项目相关 - 江西鹰潭募投项目定位为生产基地，旨在强化公司在香精领域地位，扩大生产规模，提升市场份额 [2][3] - 江西鹰潭募投项目 2018 年因雨水多施工受影响，目前公司正积极推进 [3] - 华宝拉萨净土健康食品项目中的特医食品是为满足特定人群对营养素或膳食特殊需要而专门配制的配方食品 [3] 公司运营 - 公司针对市场深度调研，定期投入消费者洞察服务，拥有强大数据资讯平台，与多家资讯公司合作，对相关人员进行消费课题培训以提高服务效果 [3][4] - 公司在德国霍尔茨明登设海外研发中心，拥有多位全球著名调香大师，实现国际化产品开发和生产，为客户提供高品质产品 [4] - 公司主要业务为食用香精、日化用香精和食品配料，无爆珠生产和销售业务 [5] 公司优势 - 公司通过 20 多年经营，在国内形成品牌和规模优势，重视研发投入，截至 2018 年末，有研发技术人员 196 名（调香师 70 名，副高级以上资深调香师 39 名），拥有专利 118 项（发明专利 97 项，实用新型专利 21 项），实现销售的香精配方总数上万 [4] - 公司以服务客户为宗旨，坚持研发销售一体化服务策略，在客户中获良好市场形象与品牌声誉 [5] 应对策略 - 公司建立国内外多元化采购渠道，全球采购优质原材料，储备特定原料保障生产需求，积极寻找和研发替代性配方保证产品品质和供应稳定性 [5] 交流情况 - 公司参会人员与投资者交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况 [6]

烟用香精使用情况 - 爆珠烟中香精用量因可带来丰富香气风格而有所增长 [2][3] - 电子烟因加热器件革新使香精用量增加，口味广泛，多为水果香型和饮料型 [4] - HNB产品烟芯中香精使用量较传统烟草有所提升，口味更丰富多样 [4][5] 新型烟草香精特性 - 电子烟、HNB等新型烟草制品所用香精需具备低沸点、高挥发性，在丙二醇、甘油中溶解性好，制备工艺要求严格复杂 [3] 关联交易情况 - 2018年公司向华宝国际采购香原料625.65万元，销售产品1970.52万元，提供房租租赁21.51万元，接受加工服务317.47万元，2019年预计日常关联交易金额增加，交易合理合规 [5] 商誉管控情况 - 截至2018年底，公司合并报表商誉账面价值119,455.07万元，不作摊销，需期末减值测试，减值准备余额3,636.56万元，公司采取措施降低减值风险 [6] 分红情况 - 2018年公司基于发展前景和信心高比例分红，年底累计未分配利润约34.31亿元，母公司可供分配利润约25.16亿元，货币资金余额约61.17亿元（扣除募集后约46.99亿元），分红可提升净资产收益率 [6][7] 现金资产管理情况 - 公司在合规及保障经营前提下，经审议使用部分闲置资金进行现金管理或投资理财产品 [8]

分红相关 - 公司基于对未来发展前景的预期和信心，为与投资者分享经营成果进行高比例分红 [2] - 截至2018年底，公司累计未分配利润约34.31亿元，母公司累计可供分配利润约25.16亿元，货币资金余额约61.17亿元（扣除募集资金后约46.99亿元），有能力实施本次利润分配 [4] - 公司经营稳健、财务状况良好，预计未来经营现金流入好，2018年度除募投项目外无大额现金支出，账面积累大量货币资金，现金分红可提升净资产收益率和经营效率，实现股东利益最大化 [4] 竞争优势 - 公司通过20多年生产经营，在国内市场形成品牌和规模优势 [5] - 截至2018年末，公司拥有研发技术人员196名，其中调香师70名（副高级以上资深调香师39名），拥有专利118项（发明专利97项、实用新型专利21项），实现销售的香精配方总数上万 [5] - 公司以服务客户为宗旨，坚持研发销售一体化服务策略，在客户中获得良好市场形象与品牌声誉 [5] 产品研发 - 公司近三年研发投入占营业收入比重达7.97%，与国际香精巨头基本持平 [5] - 香精调配依靠调香师经验和创造，公司培养了一流调香师队伍，能满足客户需求并创新配方 [6] 并购战略 - 公司坚持内生性增长和外延式增长双轮驱动战略，把握行业调整契机，通过外延并购等手段充实产品类别和产业链，巩固领先地位，提高盈利能力 [6] 经营情况 - 2019年一季度营业收入下降因税率变动和客户采购计划调整，净利润增加因期间费用减少、利息收入和政府补助增加 [7] 销售与定价 - 公司对烟用香精客户主要采用招投标销售方式，中标后按单价销售产品 [7] - 公司烟用香精产品定价综合考虑研发投入成本、香原料采购成本、生产成本和服务等因素 [7]

公司战略与发展展望 - 以“美味生活引领者”为愿景，“让生活变得绿色、营养、健康”为使命，发扬“创新、务实、忠诚、协作”企业精神，坚持“客户至上、价值创造、共享共赢”价值观 [2] - 以商业模式升级、技术创新进步和管理水平提升驱动内生增长，通过收购兼并、行业整合实现外延增长，力争成为香精行业全球领先企业 [2] 业务转型规划 - 2021 年重点开发“绿色、健康、营养”产品，食品香精板块发展带工艺和生物技术制备的香精，食品配料板块开发高附加值植物提取物等，日用香精板块关注多领域产品创新 [3] - 推进业务转型，加大“绿色、营养、健康”产品创新力度，拓展食用香精、日用香精及食品配料业务，围绕香精业务进行产业链整合 [3] 扩大营业收入方式 - 采用内生增长与外延扩张双轮驱动，内生通过商业模式升级等开发产品，外延通过收购兼并等发挥产业链协同效应 [4] 品牌建设与渠道运维 - 2020 年度研发投入 15362.02 万元，占营业总收入比例达 7.33%，加大人才布局 [4] - 利用电商大数据等提升消费者洞察，为客户定制解决方案，变革食品香精和食品配料销售模式，分级管理销售项目 [4] 竞争优势与海外市场开拓 - 拥有品牌和规模优势，熟悉国内消费者口味，研发投入大，2020 年末有研发技术人员 211 名，调香师 89 名，专利 169 项，香精配方上万个，服务客户获良好声誉 [4][5] - 做好国内业务同时开拓海外市场，实地考察、建数据库、参与国际展会 [5] 技术研发投入计划 - 2021 年 3 月 19 日董事会审议通过拟用 44997.42 万元建设“华宝股份科技创新中心及配套设施项目”，启动新加坡亚太研发中心项目 [5] 数字化建设布局 - 2021 年 3 月 19 日董事会审议通过拟用 6000 万元新建“华宝股份数字化转型项目” [5] 产能与毛利率相关 - 目前生产经营良好、产能充足，未来根据市场需求安排产能 [6] - 在疫情和复杂环境下，聚焦主业、优化业务结构，毛利率较为稳定 [6] 财务状况 - 2020 年末资产负债率为 5.95%，无有息负债，偿债和抗风险能力强 [6] - 持续增强客户信用管理，与大客户合作，加强回款考核，2020 年应收账款周转天数约 98 天 [6] 其他业务情况 - 雾化电子烟业务处于起步阶段，关注监管政策调整策略 [7] - 关注 HNB 业务发展态势及机会 [7] - 关注工信部电子烟政策征求意见及影响 [7] - 2021 年一季度生产经营情况见后续报告 [7] - 无新能源相关业务 [6] - 重视下游客户拓展工作 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300741，证券简称华宝股份 [1] - 公司名称华宝香精股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有中信建投证券、中国人寿，时间为 2021 年 3 月 23 日上午 10:30 - 12:00，地点在公司会议室，接待人员为副总裁、董事会秘书胡伟 [2] 2020 年度业绩情况 - 营业总收入 20.94 亿元，利润总额 13.89 亿元，归属于上市公司股东的净利润 11.80 亿元 [2] - 日用香精板块因新品销售增加、华北市场新客户开拓等，收入同比增长 20.23% [2] 日用香精业务情况 - 2020 年实现收入 9471.87 万元，同比增长 20.23%，增长原因是新品销售增加、华北市场新客户开拓 [3] - 细分市场熏香及消杀领域国内领先，以天然、健康、安全理念巩固市场，采取激励制度发展桉叶二醇 LTB 以及大日化洗护类香精、微胶囊香精市场推广 [3] 香精行业竞争格局与公司优势 - 世界香精巨头进入中国，给规模小、技术低的企业带来压力，给技术领先和发展快的企业带来整合机遇 [3] - 公司优势：20 多年生产经营形成品牌和规模优势，熟悉国内消费者口味偏好；重视研发投入，2020 年末有研发技术人员 211 名，其中调香师 89 名（副高级以上资深调香师 49 名），拥有专利 169 项（发明专利 116 项，实用新型专利 53 项），实现销售的香精配方总数上万个；以服务客户为宗旨，坚持研发销售一体化服务策略，市场形象与品牌声誉良好 [3] 加热不燃烧新型烟草业务进展 - 持续关注新型烟草发展态势及业务机会，开展烟用香精在加热不燃烧烟草制品中的应用研究，形成相关样品库和数据库，在海外进行前期研发的加热不燃烧烟草制品香精试产 [3][4] 并购计划 - 围绕香精、食品配料及添加剂、植物提取等重点业务领域，在国内外寻找有协同效应的优质标的，通过内生增长与兼并收购双轮驱动推动发展 [4] 2020 年度分红情况 - 拟以截至 2020 年 12 月 31 日总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 16 元（含税），合计派发现金股利人民币 9.85 亿元（含税），预案尚需股东大会审议 [4]

股权激励计划 - 公司拟实施限制性股票激励计划，采用第二类限制性股票，授予总数量为2260万股，首次授予1995万股，预留265万股，分三年按33%、33%、34%的比例归属 [3] - 以2021年为基期，2022 - 2024年营业收入同比分别增长15%、25%、35% [3] - 公司通过综合考量，设置营业收入为业绩指标，期望形成激励和约束并行机制，若效果好会深化绩效激励改革机制 [5] 业务相关 - 华宝国际有香精、香原料、调味品和烟用原料四块业务，华宝股份是其香精业务板块 [3] - 公司主要竞争对手有中国波顿、爱普股份等 [5] 新型烟草业务 - 公司持续关注新型烟草发展态势和业务机会，需根据后期政策落地和未来发展情况进行系统性评判 [3] - 公司已针对性选择、精制、开发适用香精产品，形成相关样品库和数据库，与HNB相关产品应用处于研发测试和技术储备阶段 [3] - 烟用香精在HNB产品烟芯中使用量预计提升，因制造工艺使制香成分少于传统烟草，需香精还原和模拟口感 [3] - 雾化电子烟实现一小部分销售，销售额占公司营收比例非常小，主要在研发领域探索 [4] - 公司目前HNB未涉及烟具，在雾化电子烟方面针对烟具结构和烟油匹配技术有相关研究 [4] 政策相关 - 关于雾化电子烟和HNB，在政策不明朗前暂不做评判 [4] - 公司售卖HNB相关香精扩大客户范围视政策实际落地情况而定 [4] - 国内化学物质添加细则及口味监管政策影响需结合政策落地、宏观环境、行业冲击等情况客观评价 [4][5] - 公司认为政策出台综合多方面要素考量，更关注前期科技研发和政策研判，后期抢抓机遇推介产品、提升影响力和占有率 [5]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入4.64亿元，同比增长3.86%；年初至报告期末为13.66亿元，同比增长0.20%[7] - 本报告期归属上市公司股东净利润1.35亿元，同比下降39.46%；年初至报告期末为5.35亿元，同比下降29.07%[7] - 2022年年初到报告期末营业总收入13.66亿美元，较上期13.64亿美元增长0.20%[33] - 2022年年初到报告期末营业总成本8.16亿美元，较上期6.22亿美元增长31.28%[33] - 2022年年初到报告期末营业利润6.57亿美元，较上期8.92亿美元下降26.36%[36] - 2022年年初到报告期末利润总额6.55亿美元，较上期8.91亿美元下降26.47%[36] - 2022年年初到报告期末净利润5.44亿美元，较上期7.70亿美元下降29.38%[36] - 2022年年初到报告期末归属于母公司股东的净利润5.35亿美元，较上期7.54亿美元下降29.03%[36] - 2022年其他综合收益的税后净额4495.05万美元，上期为 - 764.24万美元[36] - 综合收益总额本期为5.89408061亿美元，上期为7.62329124亿美元；基本每股收益和稀释每股收益本期为0.87，上期为1.22[39] 资产与负债情况 - 报告期末总资产87.66亿元，较上年度末增长4.45%；归属上市公司股东所有者权益73.82亿元，较上年度末下降4.22%[7] - 货币资金报告期末36.16亿元，较年初增长58.55%，因部分银行结构性存款到期[13] - 交易性金融资产报告期末14.67亿元，较年初下降51.45%，因部分银行结构性存款到期[13] - 预付款项报告期末3688.87万元，较年初增长289.45%，因合并范围变动[13] - 2022年9月30日货币资金为3,615,715,917元，1月1日为2,280,494,140元 [26] - 2022年9月30日交易性金融资产为1,467,362,185元，1月1日为3,022,283,522元 [26] - 2022年9月30日应收账款为591,929,984元，1月1日为462,203,052元 [26] - 2022年9月30日资产总计87.66亿美元，较年初83.92亿美元增长4.45%[29][32] - 2022年9月30日负债合计11.01亿美元，较年初5.52亿美元增长99.46%[32] - 2022年9月30日归属于母公司所有者权益合计73.82亿美元，较年初77.07亿美元下降4.21%[32] 财务费用与资产减值情况 - 财务费用年初至报告期期末为 - 4238.21万元，较上年同期增长37.17%，因定期存款利息收入减少[16] - 资产减值年初至报告期期末为 - 786.57万元，较上年同期下降154.08%，因计提应收款项及存货减值损失[16] 现金流量情况 - 收回投资收到的现金年初至报告期期末为113.78亿元，较上年同期增长173.18%，因部分银行结构性存款到期[16] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额年初至报告期期末为8723.34万元，较上年同期下降58.29%，因股权收购减少[16] - 经营活动现金流入小计本期为16.66602608亿美元，上期为18.98940383亿美元；经营活动现金流出小计本期为12.53780187亿美元，上期为10.84821666亿美元；经营活动产生的现金流量净额本期为4.12822421亿美元，上期为8.14118717亿美元[40][43] - 投资活动现金流入小计本期为114.63479008亿美元，上期为42.31165304亿美元；投资活动现金流出小计本期为104.01282108亿美元，上期为54.74854934亿美元；投资活动产生的现金流量净额本期为10.621969亿美元，上期为 - 12.4368963亿美元[43] - 筹资活动现金流入小计本期为4.84191501亿美元，上期无数据；筹资活动现金流出小计本期为9.66232209亿美元，上期为10.01541533亿美元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 4.82040708亿美元，上期为 - 10.01541533亿美元[43] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为0.53104433亿美元，上期为 - 0.03061615亿美元[43] - 现金及现金等价物净增加额本期为10.46083046亿美元，上期为 - 14.34174061亿美元；期末现金及现金等价物余额本期为33.17115506亿美元，上期为19.61354296亿美元[43] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为15.73200682亿美元，上期为17.70276916亿美元[40] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为0.93401926亿美元，上期为1.28663467亿美元[40] - 收回投资收到的现金本期为113.78亿美元，上期为41.6504亿美元[43] - 取得借款收到的现金本期为1.3亿美元，上期无数据[43] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为21,694 [17] - 华烽国际投资控股(中国)有限公司持股比例81.10%，持股数量499,500,000股 [17] - 上海君和立成投资管理中心（有限合伙）－共青城田鑫投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例3.41%，持股数量20,971,800股 [17] - 共青城南土投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例1.35%，持股数量8,334,700股 [17] - 梁觉森持股比例0.95%，持股数量5,855,700股 [22] 人员调查情况 - 公司实际控制人朱林瑶女士、董事林嘉宇先生因涉嫌违法问题被立案调查 [25] - 长沙县公安局解除对董事林嘉宇先生和实际控制人朱林瑶女士的监视居住，朱林瑶女士被信丰县监察委员会立案调查、安远县公安局执行指定居所监视居住 [25]

财务指标 - 本报告期营业收入9.02亿元，上年同期9.17亿元，同比减少1.58%[27] - 归属于上市公司股东的净利润3.99亿元，上年同期5.30亿元，同比减少24.68%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2.99亿元，上年同期4.25亿元，同比减少29.42%[27] - 经营活动产生的现金流量净额2.29亿元，上年同期5.10亿元，同比减少55.12%[27] - 基本每股收益0.65元/股，上年同期0.86元/股，同比减少24.42%[27] - 稀释每股收益0.65元/股，上年同期0.86元/股，同比减少24.42%[27] - 加权平均净资产收益率5.26%，上年同期6.92%，同比减少1.66%[27] - 本报告期末总资产82.50亿元，上年度末83.92亿元，同比减少1.69%[27] - 归属于上市公司股东的净资产72.20亿元，上年度末77.07亿元，同比减少6.32%[27] - 报告期内公司实现营业收入90,222.76万元，较上年同期下降1.58%[54] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润39,904.26万元，较上年同期下降24.68%[54] - 基本每股收益为0.65元，较上年同期下降24.42%，加权平均净资产收益率为5.26%，较上年同期下降1.66个百分点[54] - 本报告期营业收入9.02亿元，同比减少1.58%；营业成本3.09亿元，同比增加22.59%[83] - 销售费用8749.63万元，同比增加38.82%，主要因加大市场与销售投入及合并范围变动[83] - 经营活动产生的现金流量净额2.29亿元，同比减少55.12%，受疫情影响提前备货及原料价格上涨所致[83] - 投资活动产生的现金流量净额9.93亿元，同比增加1710.74%，因银行结构性存款产品到期[83] - 货币资金期末金额31.16亿元，占总资产比例37.77%，较上年末增加10.60%，因存款到期及应计利息增加[88] - 应收账款期末金额6.08亿元，占总资产比例7.37%，较上年末增加1.86%，因合并范围变动[88] - 短期借款期末金额1.15亿元，占总资产比例1.39%，上年末为0，因合并范围变动[88] - 投资收益 -647.84万元，占利润总额比例 -1.33%，包括交易性金融资产处置等收益[87] - 公允价值变动损益4096.84万元，占利润总额8.40%，源于交易性金融资产公允价值变动[87] - 报告期投资额为60.43亿元，上年同期投资额为27.76亿元，变动幅度为117.68%[96] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[163] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为 -140,486[31] - 计入当期损益的政府补助为 81,569,438[31] - 持有交易性金融资产等产生的投资收益为 36,187,867[31] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 -500,086[34] - 所得税影响额为 16,243,480[34] - 少数股东权益影响额（税后）为 1,553,270[34] - 合计金额为 99,319,983[34] 子公司情况 - 截至 2022 年 6 月 30 日，公司在国内外共拥有 44 家下属企业[42] - 年销售规模超过 1 亿元的子公司采购业务由公司总部采购部统一负责[43] - 鹰潭华宝香精有限公司营业收入439,721,370元，营业利润331,369,340元，净利润283,770,888元[139] - 华宝香精（香港）有限公司营业收入43,879,172元，营业利润6,466,705元，净利润5,642,676元[139] - 云南天宏香精有限公司营业收入27,894,926元，营业利润 - 4,134,468元，净利润 - 4,134,468元[139] 业务经营 - 公司采用计划生产与“以销定产”相结合的生产模式[44] - 食用香精业务销售收入下降13.03%，食品配料业务销售收入增长183.93%，日用香精业务销售收入增长0.27%[54] - 食用香精业务启动生物技术制备工艺等研发课题研究，在烘焙用膏状牛奶香精等方面实现技术突破[54] - 亚太华宝布局新加坡、马来西亚和印度尼西亚市场，与当地客户开展合作[55] - 公司开展用于新型烟草的香精研究，针对性开发适用香精产品[55] - 公司收购上海奕方农业科技股份有限公司部分股权，协同发展食品配料业务[58] - 日用香精业务开发新技术与新产品，拓展新型跨界客户[59] - 植物提取物业务研发多种技术应用产品，加大新型烟草天然提取物研发力度[60] - 食用香精营业收入6.99亿元，同比减少13.03%；食品配料营业收入1.41亿元，同比增加183.93%[84] 项目建设与研发 - 推进科技创新中心项目建设，完成方案设计和供应商初步筛选[61] - 有序开展信息化项目，SAP ERP一期、商机和条码系统上线，启动PLM一期项目[62] - 科技创新中心和亚太研发中心运营，多项技术成果开始转化[69] - 公司在多地设有研发中心和实验室，拥有专家团队和研发人才梯队[74] - 截至2022年6月30日，公司拥有专利244项，其中发明专利148项[75] - 报告期内启动科技项目立项15个，进行中的各类科技项目总计21项[75] 行业与市场 - 香精行业市场规模增速与GDP增速正相关，下游行业发展带来市场空间[67] - 政策与消费升级推动，公司细分市场多元化布局成果显现[68] 公司转型与管理 - 公司在多业务方向深度融合，向解决方案提供商转型[70] - 强化总部平台功能，深化管理体系建设，实现业务财务一体化集成[71] 金融资产 - 交易性金融资产期初数为30.22亿元，本期公允价值变动损益为4007.73万元，本期购买金额为59.13亿元，本期出售金额为75.07亿元，期末数为14.70亿元[92] - 其他非流动金融资产期初数为2115.42万元，本期公允价值变动损益为89.11万元，本期购买金额为355.74万元，期末数为2653.97万元[92] - 股票初始投资成本为5721.45万元，本期公允价值变动损益为978.61万元，期末金额为4760.94万元[100] - 部分其他金融资产初始投资成本分别为2亿元、5亿元、4.5亿元等，本期公允价值变动损益不等，报告期内均售出，期末金额为0[100] - 各类资产初始投资成本总计89.59368743亿元，本期公允价值变动损益总计4096.8437万元，累计投资收益总计5640.4913万元，期末金额总计14.96452326亿元[106] 募集资金 - 募集资金总额为23.118421亿元，报告期投入3779.87万元，已累计投入8.693851亿元[107] - 累计变更用途的募集资金总额为6.284508亿元，占比27.18%[107] - 报告期内公司使用募集资金3779.865084万元，累计使用8.6938510178亿元[107] - 募集资金专用账户累计收到利息收入及现金管理收益2.3387192579亿元，尚未使用的募集资金余额为16.7632894287亿元[107] - 承诺投资项目募集资金承诺投资总额为231,184.21万元，调整后投资总额为221,271.19万元，本报告期投入金额为3,779.87万元，截至期末累计投入金额为86,938.51万元[112][114] - 鹰潭项目建设进度慢于预期，截至期末投资进度为18.47%，预计2025年12月31日达到预定可使用状态[109] - 科创中心项目截至期末投资进度为0.47%，预计2025年12月31日达到预定可使用状态，所需土地性质变更审批耗时超预期[109][115] - 数字化转型项目截至期末投资进度为13.38%，预计2024年12月31日达到预定可使用状态，项目复杂且子公司情况多样[109][115] - 拉萨净土健康食品项目和孔雀食品用香精及食品技术研发项目可行性发生重大变化，前者调整后投资1,917.54万元，后者调整后投资17.09万元[109] - 补充流动资金项目已于2018年度完成，投资64,879.87万元，进度100%[109] - 2021年调整孔雀项目为科创中心项目，投资总额调整为44,997.42万元[125][128] - 2018年公司用7,276.05万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金及已支付发行费用自有资金[128] - 2022年4月11日，公司误将10,000万元闲置募集资金及172.50万元收益转入自有资金账户，次日转回[128] - 尚未使用的募集资金存放于专户和进行现金管理，将继续用于募投项目[128] - 公司委托理财发生额为367,500，未到期余额为142,000，其中募集资金委托理财发生额153,500，未到期余额142,000，自有资金委托理财发生额214,000，未到期余额为0[133] 公司并购 - 公司收购上海奕方农业科技股份有限公司，投资金额为1.215亿元，持股比例达67.24%，本期投资盈亏为 - 2357.59万元[96] - 上海奕方注册资本由1亿元增加至1.2亿元，公司认购1369.27万股，增资扩股后持股比例67.24%[99] - 公司处置深圳市立场科技等3家公司，收购上海奕方农业科技等7家公司，对整体生产经营和业绩均无重大影响[144] 风险与应对 - 宏观经济波动影响公司收入和利润，公司将调整产品结构、拓展新市场、完善产品系列应对[147] - 商誉减值或使公司经营业绩下滑，公司将提升管理水平、整合资源、开拓市场降低影响[148] - 公司面临核心技术和配方失密风险，采取严密保密措施控制风险[149] - 公司客户集中度较高，将深化服务、研发新产品、拓展新渠道降低风险[150] - 公司变更部分募集资金用途、调整募投项目实施方案和进度，存在推进效果不及预期等风险，将积极推进并及时调整方案[151][154] - 原材料价格波动剧烈、涨幅较大，公司动态跟踪价格、调整储备、优化库存、实行“以销定产”等策略应对[155] - 新冠肺炎疫情影响公司生产经营，公司密切关注疫情、落实防控、制定预案降低影响[156] 股东大会与治理 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为86.34%，2021年度股东大会投资者参与比例为86.25%[161] - 余应敏于2022年1月17日因个人原因辞去独立董事职务，全泽同日被选举为独立董事[162] - 公司严格按规定召开股东大会，采用网络投票扩大股东参与比例，保障中小股东权益[173] 股权激励 - 公司拟向激励对象授予2260万股第二类限制性股票，其中首次授予1995万股，预留265万股[164] 社会责任 - 公司通过控制空调温度、更换节能灯等方式节约用电，使用清洁能源、提高用能效率[170] - 公司致力于营造公平竞争、相互尊重及多元化的工作环境，改善员工工作和生活条件[176] - 公司与供应商、客户建立长期良好合作关系，完善采购流程与评估体系[177] - 公司以服务客户为宗旨，坚持研发销售一体化服务策略，加强客户服务能力[177] - 公司建立完善环境管理体系，改善和维护环保设施，应对环保及安全风险[171][178] - 报告期内公司参加“蓝天下的至爱”等慈善活动并捐款[179] 承诺事项 - 朱林瑶、华烽中国、香悦科技在2017年6月5日作出关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺，承诺期限至长期，目前履行中[183][185] - 朱林瑶承诺除华宝香精及其下属子公司外，其控制的其他企业不从事竞争业务，若构成竞争华宝香精有权采取措施解决[183] - 华烽中国、香悦科技承诺除华宝香精及其下属子公司外，其及控制的其他企业不从事竞争业务，若构成竞争华宝香精有权采取措施解决[185] - 朱林瑶、华烽中国、香悦科技承诺尽量避免与华宝香精及其下属子公司发生关联交易，进行关联交易时遵循相关规定[185] - 朱林瑶、华烽中国、香悦科技承诺不以任何方式占用或转移华宝香精及其下属子公司的资金，违反承诺将承担赔偿责任[185] - 华烽中国、香悦科技承诺长期持有华宝香精股票，限售期满后两年内减持价格不低于发行价，且提前三个交易日公告，承诺期限为2018年3月1日至2023年8月31日[189] 合规情况 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[190] - 公司报告期无违规对外担保情况[191] - 公司半年度报告未经审计[192] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[195] - 公司作为被告方的未达重大诉讼披露标准的其他诉讼涉案金额为183.56万元，无重大影响[196] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[197] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[198] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[199] 商誉情况 - 截至2022年6月30日，公司合并报表商誉账面价值为124,396.70万元，占期末净资产比重较高，商誉减值准备余额为3,636.56万元[148]

公司基本信息 - 公司股票简称华宝股份，代码300741，法定代表人夏利群，注册地址在西藏自治区拉萨经济技术开发区格桑路投资大厦6层[21] - 董事会秘书为侯晓勤，证券事务代表为黄星星，联系电话均为021 - 67083333，电子信箱均为ir@hbflavor.com[22] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn，媒体网址为巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn，年度报告备置地点在上海市嘉定区叶城路1299号公司董事会办公室[23] 利润分配 - 公司2021年年度报告经董事会审议通过的利润分配预案为以615,880,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利13.20元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[9] 董事情况 - 董事林嘉宇因被执行指定居所监视居住无法亲自出席会议并审阅2021年年度报告，基于谨慎考虑委托袁肖琴投弃权票[6] - 董事任淼期初持股1800股，期末持股不变[171] - 2021年6月9日张子恒因个人原因辞去董事职务[175] - 2021年6月28日李杰被选举为第二届董事会联席董事长[175] - 2022年1月17日余应敏因个人原因辞去独立董事职务[175] - 2022年1月17日全泽被选举为独立董事[175] - 夏利群现任华宝国际执行董事、副主席、总裁、公司董事长[176] - 夏利群在华烽国际投资控股（中国）有限公司任监事，任期始于2015年11月[183] - 林嘉宇在华烽国际投资控股（中国）有限公司任董事长，任期始于2019年7月[183] - 夏利群在华宝国际控股有限公司任执行董事、副主席和总裁，任期始于2006年9月且领取报酬津贴[183] - 夏利群在广东嘉豪食品有限公司任董事长，任期始于2020年12月[183] - 李杰在北京名赫投资集团有限公司任经理和执行董事，任期始于2019年2月[185] - 李杰在比茨普尔什投资管理（北京）有限公司任经理和执行董事，任期始于2022年1月[185] - 袁肖琴在深圳华竹生物科技发展有限公司任董事，任期始于2017年1月[185] - 袁肖琴在广东金科再造烟叶有限公司任董事，任期始于2014年3月[185] - 林嘉宇在华宝国际控股有限公司任执行董事，任期始于2016年3月且领取报酬津贴[185] - 董事夏利群本报告期应参加董事会14次，现场出席14次，出席股东大会2次[200] - 董事李杰本报告期应参加董事会8次，通讯方式参加8次，出席股东大会0次[200] - 董事袁肖琴本报告期应参加董事会14次，现场出席13次，出席股东大会2次[200] - 董事林嘉宇本报告期应参加董事会14次，现场出席1次，出席股东大会1次[200] - 董事任淼本报告期应参加董事会14次，现场出席2次，出席股东大会2次[200] - 董事高旭本报告期应参加董事会14次，通讯方式参加14次，出席股东大会0次[200] - 董事张子恒本报告期应参加董事会5次，现场出席4次，出席股东大会1次[200] - 董事符启林本报告期应参加董事会14次，现场出席2次，出席股东大会1次[200] 财务数据 - 2021年营业收入19.41亿元，同比下降7.31%；归属于上市公司股东的净利润10.04亿元，同比下降14.90%[26] - 2021年经营活动产生的现金流量净额12.49亿元，同比增长14.72%[26] - 2021年末资产总额83.92亿元，同比增长0.50%；归属于上市公司股东的净资产77.07亿元，同比下降0.20%[26] - 2021年非经常性损益合计1.54亿元，2020年为1.23亿元，2019年为1.18亿元[31][35] - 2021年第一至四季度营业收入分别为4.67亿、4.50亿、4.47亿和5.78亿元[28] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.74亿、2.56亿、2.24亿和2.51亿元[28] - 2021年公司实现营业收入194,137.53万元，较上年同期下降7.31%；归属于上市公司股东的净利润100,435.20万元，较上年同期下降14.90%；基本每股收益为1.63元，较上年同期下降15.10%；加权平均净资产收益率13.30%，较上年同期下降2.34个百分点[58] - 食用香精业务销售收入下降10.79%，食品配料业务销售收入增长19.88%，日用香精业务销售收入增长11.13%[58] - 2021年公司营业收入19.41亿元，同比下降7.31%，其中食用香精收入17.05亿元，同比降10.79%，食品配料收入8342.44万元，同比增19.88%[83] - 2021年香精销售量10625.93吨，同比降17.32%，生产量10769.79吨，同比降13.68%，库存量969.24吨，同比增17.43%[86] - 2021年香精营业成本5.46亿元，同比增11.05%，其中直接材料成本4.87亿元，同比增9.97%[83][88] - 2021年前五名客户合计销售金额8.88亿元，占年度销售总额比例45.72%[91] - 2021年前五名供应商合计采购金额1.38亿元，占年度采购总额比例26.85%[91] - 2021年销售费用1.42亿元，同比增2.17%，主要因2020年度受疫情政策影响减免部分社保公积金，本年度未发生减免[93] - 2021年财务费用 -7723.00万元，同比降41.96%，主要由于银行存款利息减少[93] - 2021年公司合并范围增加香港博裕投资管理有限公司等4家公司，减少嘉萃欧洲有限公司1家公司[89] - 2021年公司直销收入18.28亿元，占比94.15%，同比降5.65%[83] - 2021年公司境内收入19.28亿元，占比99.29%，同比降7.36%[83] - 2021年研发人员数量233人，较2020年的211人增长10.43%，占比23.90%，较2020年提升1.67%[96] - 2021年研发投入金额152,207,318元，占营业收入比例7.84%，较2020年的7.33%有所提升[96] - 2021年经营活动现金流入小计2,579,968,946元，同比增长1.98%，现金流出小计1,331,132,221元，同比减少7.64%，现金流量净额1,248,836,725元，同比增长14.72%[97] - 2021年投资活动现金流入小计7,019,645,417元，同比增长46.57%，现金流出小计8,367,383,084元，同比增长158.63%，现金流量净额-1,347,737,667元，同比下降186.73%[97] - 2021年筹资活动现金流入为0，较2020年的36,790,000元减少100.00%，现金流出小计1,011,263,328元，同比减少19.35%，现金流量净额-1,011,263,328元，同比下降16.91%[97][98] - 2021年投资收益7,975,851元，占利润总额比例0.68%，公允价值变动损益71,113,111元，占比6.02%，资产减值-4,274,840元，占比-0.36%，营业外收入1,257,740元，占比0.11%，营业外支出5,183,888元，占比0.44%，其他收益100,707,523元，占比8.53%[100] - 2021年末货币资金2,280,494,140元，占总资产比例27.17%，较年初的57.60%下降30.43%，主要因购买结构性存款[102] - 2021年末应收账款462,203,052元，占总资产比例5.51%，较年初的7.62%下降2.11%，因客户结算上期货款及发货周期影响[103] - 2021年末长期股权投资335,793,459元，占总资产比例4.00%，较年初的0.73%提升3.27%，因增加联合营公司投资[103] - 以公允价值计量的金融资产期初数为589,050,858元，本期公允价值变动损益为74,781,394元，期末数为3,043,437,737元[104] - 截至报告期末，公司有受限制货币资金9,414,328元，其中其他货币资金3,414,000元为保函保证金，银行存款中有6,000,328元为本集团子公司被冻结的受限资金[106] - 报告期投资额为8,226,121,093元，上年同期投资额为1,567,678,306元，变动幅度为424.73%[107] - 股票初始投资成本为57,214,528元，本期公允价值变动损益为6,801,582元，期末金额为35,865,810元[107] - 部分其他金融资产初始投资成本为277,000,000元，本期公允价值变动损益为888,708元，报告期内售出金额为277,000,000元，累计投资收益为2,543,174元，期末金额为0[107] - 部分其他金融资产初始投资成本为50,000,000元，本期公允价值变动损益为 - 14,116元，报告期内售出金额为50,000,000元，累计投资收益为237,787元，期末金额为0[107] - 部分其他金融资产初始投资成本为400,000,000元，本期公允价值变动损益为3,070,027元，报告期内购入金额为400,000,000元，报告期内售出金额为400,000,000元，累计投资收益为2,996,123元，期末金额为0[107] - 部分其他金融资产初始投资成本为200,000,000元，本期公允价值变动损益为1,629,167元，累计投资收益为201,629,167元[109] - 部分其他金融资产初始投资成本为500,000,000元，本期公允价值变动损益为3,593,750元，累计投资收益为503,593,750元[109] - 部分其他金融资产初始投资成本为450,000,000元，本期公允价值变动损益为3,450,000元，累计投资收益为453,450,000元[109] - 2021年公司自有资金投资其他项目合计85.7018908亿元，投资基金1433.2548万元，合计收益为-1949.4579万元[111] - 2018年公司公开发行股票募集资金总额23.118421亿元，本期已使用募集资金6254.41万元，累计使用8.315865亿元[112][113][114] - 累计变更用途的募集资金总额为6.284508亿元，占比27.18%，尚未使用募集资金16.854428亿元[112][113] - 募集资金专用账户累计收到利息收入及现金管理收益2.051871亿元[114] - 华宝鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目募集资金承诺投资10.345927亿元，截至期末累计投入1.582244亿元，进度15.29%[115] - 华宝股份科技创新中心及配套设施项目调整后投资总额4.499742亿元，截至期末累计投入168.29万元，进度0.37%[115] - 华宝股份数字化转型项目调整后投资总额6000万元，截至期末累计投入353.42万元，进度5.89%[115] - 华宝拉萨净土健康食项目原承诺投资4.705139亿元，调整后为1917.54万元，截至期末累计投入1917.54万元[115] - 承诺投资项目小计承诺投资231,184.21万元，累计投入221,271.19万元[117] - 补充流动资金项目投资64,879.87万元，投入进度100.00%[117] - 鹰潭项目建设进度慢于预期，已完成一期建设，二期主体及配套设施建设仍在推进[117] - 科创中心项目土地性质变更审批耗时超预期，达成预定可使用状态时间由2022年12月31日调整至2025年[117] - 数字化转型项目因复杂性和疫情影响，达成预定可使用状态日期由2023年12月31日调整至2024年[117] - 2021年调整华宝孔雀项目为科创中心项目，投资总额调整为44,997.42万元[118] - 2018年公司用7,276.05万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金及已支付发行费用自有资金[118] - 尚未使用的募集资金存放于专户和进行现金管理，将继续用于募投项目[118] - 公司变更部分募集资金用途，涉及科技创新中心及配套设施项目、数字化转型项目等，总拟投入50997.42万元，本报告期实际投入521.89万元[119] - 华宝股份科技创新中心及配套设施项目拟投入44997.42万元，截至期末实际累计投入168.29万元，投资进度0.37%[119] - 华宝股份数字化转型项目拟投入6000万元，截至期末实际累计投入353.42万元

营业收入变化 - 本报告期营业收入4.16亿元，上年同期4.67亿元，同比减少10.87%[3] - 营业总收入本期发生额为416,353,510元，上期发生额为467,110,062元[25] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.16亿元，上年同期2.74亿元，同比减少21.07%[3] - 净利润本期为218,576,863元，上期为281,409,483元[29] 经营活动现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额50.25万元，上年同期1.92亿元，同比减少99.74%[3][8] - 经营活动现金流入小计本期为5.1703406亿，上期为6.61717477亿；经营活动现金流出小计本期为5.16531559亿，上期为4.69358294亿；经营活动产生的现金流量净额本期为50.2501万，上期为1.92359183亿[32] 总资产变化 - 本报告期末总资产87.91亿元，上年度末83.92亿元，同比增长4.76%[3] - 期末资产总计为8,791,428,606元，年初为8,392,050,769元[18] 应收票据变化 - 本报告期末应收票据2797.43万元，期初2092.89万元，增长33.66%，因本期合并范围变动所致[6] 应收账款变化 - 本报告期末应收账款6.11亿元，期初4.62亿元，增长32.17%，因本期合并范围变动所致[6] - 期末应收账款为610,889,678元，年初为462,203,052元[16] 预付款项变化 - 本报告期末预付款项3932.73万元，期初947.21万元，增长315.19%，因本期合并范围变动所致[6] 财务费用变化 - 本报告期财务费用较上年同期增长69.46%，主要由于本期定期存款减少所致[8] 投资收益变化 - 本报告期投资收益较上年同期增长125.42%，主要由于本期结构性存款增加所致[8] 投资活动现金流量净额变化 - 本报告期投资活动产生的现金流量净额6.11亿元，上年同期2.68亿元，增长128.07%，主要由于本期银行结构性存款产品到期所致[8] - 投资活动现金流入小计本期为31.89293503亿，上期为8.95327149亿；投资活动现金流出小计本期为25.7849979亿，上期为6.27517466亿；投资活动产生的现金流量净额本期为6.10793713亿，上期为2.67809683亿[34] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为22,493名[9] - 华烽国际投资控股(中国)有限公司持股比例81.10%，持股数量499,500,000股[9] - 上海君和立成投资管理中心（有限合伙）－共青城田鑫投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例3.41%，持股数量20,971,800股[9] - 共青城南土投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例1.52%，持股数量9,380,000股[9] - 梁觉森持股比例1.24%，持股数量7,615,700股[13] 货币资金变化 - 期末货币资金为2,881,018,753元，年初为2,280,494,140元[16] 交易性金融资产变化 - 期末交易性金融资产为2,318,573,809元，年初为3,022,283,522元[16] 限制性股票激励计划 - 公司于2022年1月17日审议通过首期限制性股票激励计划相关议案，尚需提交股东大会审议[15] 流动负债变化 - 流动负债期末余额为501,837,975元，年初余额为532,664,379元[22] 非流动负债变化 - 非流动负债期末余额为66,081,161元，年初余额为19,569,117元[22] 负债合计变化 - 负债合计期末余额为567,919,136元，年初余额为552,233,496元[22] 所有者权益合计变化 - 所有者权益合计期末余额为8,223,509,470元，年初余额为7,839,817,273元[22] 营业总成本变化 - 营业总成本本期发生额为209,524,333元，上期发生额为187,431,964元[25] 营业利润变化 - 营业利润本期为259,559,093元，上期为331,059,851元[25] 综合收益总额变化 - 综合收益总额本期为217,907,615元，上期为279,976,689元[29] 基本每股收益变化 - 基本每股收益本期为0.35，上期为0.44[29] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流出小计本期为684.4957万，上期为168.8419万；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 684.4957万，上期为 - 168.8419万[34] 汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 392.6679万，上期为477.7854万[34] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额本期为6.00524578亿，上期为4.63258301亿[34] 期初现金及现金等价物余额变化 - 期初现金及现金等价物余额本期为22.7103246亿，上期为33.95528357亿[34] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额本期为28.71557038亿，上期为38.58786658亿[34] 销售商品、提供劳务收到的现金变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为4.81539627亿，上期为5.95250254亿[32] 收到其他与经营活动有关的现金变化 - 收到其他与经营活动有关的现金本期为3549.4433万，上期为6646.7223万[32] 取得投资收益收到的现金变化 - 取得投资收益收到的现金本期为2463.7626万，上期为831.1932万[34]