根据您的要求，我将关键点按照单一主题进行了分组归类。 收入和利润（同比） - 营业收入为5.07亿元，同比增长55.72%[5] - 营业总收入同比增长55.7%至5.07亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3436.71万元，同比增长300.26%[5] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长300.2%至3436.7万元[22] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长350%[5] - 基本每股收益0.09元同比增长350%[22] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长51.5%至3.92亿元[21] - 销售费用增长84.63%至4056.93万元，主要因销售人员薪酬及营销费用增加[10] - 销售费用同比增长84.6%至4056.9万元[21] - 研发费用增长58.88%至3028.24万元，主要因加大研发投入[10] - 研发费用同比增长58.9%至3028.2万元[21] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为1629.94万元，同比改善107.72%[5] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-2.11亿元改善至1629.94万元[25] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长49.8%至7.13亿元[25] - 购买商品接受劳务支付的现金同比上升9.1%至5.64亿元[25] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比下降13.3%至5984.71万元[25] - 收到的税费返还同比大幅下降98.4%至26.44万元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-9232.71万元，同比基本持平[25] - 取得借款收到的现金同比下降18.0%至7.47亿元[26] - 偿还债务支付的现金同比激增147.0%至5.20亿元[26] - 筹资活动现金流入小计同比下降18.0%至7.47亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额同比下降12.6%至4.74亿元[26] 资产项目变化（期末较年初） - 货币资金期末余额为17.49亿元人民币，较年初增长7.94%[18] - 应收账款期末余额为17.56亿元人民币，较年初增长3.47%[18] - 存货期末余额为2.26亿元人民币，较年初增长58.42%[18] - 预付款项期末余额为1.44亿元人民币，较年初增长109.99%[18] - 应收票据期末余额为1.22亿元人民币，较年初下降51.73%[18] - 在建工程期末余额为3.58亿元人民币，较年初增长4.21%[18] - 资产总计期末为64.17亿元人民币，较年初增长4.48%[18] 负债项目变化（同比） - 短期借款同比增长13.6%至13.43亿元[19] - 合同负债同比增长100.3%至2.08亿元[19] - 流动负债合计同比增长7.2%至28.43亿元[19] - 负债合计同比增长6.4%至40.15亿元[19] 特定资产变动原因 - 应收票据减少51.72%至1.22亿元，主要因票据到期兑付[8] - 预付款项增加109.96%至1.44亿元，主要因预付材料款增加[9] - 存货增加58.39%至2.26亿元，主要因原材料备货增加[9] 营业外收入 - 政府补助增加415.38%至3380.30万元[10] 股权结构 - 实际控制人钱林弟及其一致行动人合计持股比例超过30%[13] - 公司回购专用证券账户持股数量为6,854,198股[13] - 高管李忠人持有限售股20,467,050股，占其总持股的75%[13][15]

收入和利润（同比环比） - 2022年营业收入为21.28亿元人民币，同比下降17.72%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.59亿元人民币，同比下降321.09%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.74亿元人民币，同比下降672.54%[27] - 2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1.81亿元人民币[31] - 2022年公司营业收入21.28亿元，同比下降17.72%[50] - 营业利润-1.86亿元，同比下降339.14%[50] - 归属于上市公司股东的净利润-1.59亿元，同比下降321.09%[50] - 营业收入19.12亿元，同比下降20.27%[55] 成本和费用（同比环比） - 上游原材料价格持续保持高位导致主营业务毛利率下降[4] - 营业成本15.23亿元，同比下降8.48%[55] - 毛利率20.32%，同比下降10.26个百分点[55] - 直接材料成本13.19亿元，同比下降9.45%，占营业成本77.01%[59] - 销售费用1.68亿元，同比下降14.61%[66] - 财务费用2292万元，同比上升25.83%[66] - 研发投入金额为130,642,454.20元，占营业收入比例为6.14%[69] 各业务线表现 - 防水卷材收入13.48亿元，同比下降24.60%，占营业收入比重63.36%[54] - 防水涂料收入5.19亿元，同比下降9.94%，占营业收入比重24.40%[54] - 防水工程施工收入2.13亿元，同比增长18.27%，占营业收入比重10.03%[54] - 防水卷材收入13.48亿元，同比下降24.60%[55] - 销售量1.19亿平方米，同比下降8.74%[56] - 库存量367万平方米，同比下降44.18%[56] - 公司率先实现MBP高分子自粘胶膜防水卷材量产并成为核心产品[47] 各地区表现 - 国内地区收入20.71亿元，同比下降17.75%，占营业收入比重97.34%[54] - 国外地区收入5655.53万元，同比下降16.45%，占营业收入比重2.66%[54] - 公司产品获得欧盟CE认证、英国BBA认证和美国FM认证，出口多国[47] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4636.85万元人民币，同比上升113.66%[27] - 2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为4.53亿元人民币[31] - 经营活动现金流量净额大幅改善113.66%至46,368,524.04元[70] - 投资活动现金流量净额改善54.34%至-644,950,839.56元[70] - 筹资活动现金流量净额下降58.78%至671,696,288.44元[70] - 现金及现金等价物净增加额转正为77,823,947.68元，同比增长163.43%[70] 资产和债务 - 2022年末资产总额为61.42亿元人民币，同比增长9.13%[27] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为23.65亿元人民币，同比下降15.99%[27] - 货币资金16.20亿元占总资产比例26.38%较年初下降0.83个百分点[74] - 短期借款激增48.68%至11.82亿元占总资产比例升至19.25%[74] - 长期借款增长75.92%至10.63亿元占总资产比例达17.31%[74] - 在建工程增长148.16%至3.44亿元因生产基地建设[74] - 受限资产总额14.91亿元含货币保证金11.09亿元及抵押资产[75] 研发投入与创新 - 研发投入占营业收入比重6.14%，2022年研发投入金额1.31亿元[48][52] - 研发人员数量减少22.57%至199人，研发人员占比下降2.99个百分点至14.22%[69] - 高耐久外墙防水系统项目已完成批量应用，系统粘接强度≥0.6MPa[67] - TPO-ZZ耐根穿刺卷材尺寸变化率≤0.2%，植物生长量达对比样80%以上[68] - 阻燃型聚烯烃卷材通过115°C 672h热老化和10000h人工气候老化测试，性能保持率≥90%[68] - 耐根穿刺聚氨酯涂料拉伸强度≥4.0MPa，吸水率≤3%[68] 非经常性损益 - 2022年非经常性损益项目中政府补助为2833.87万元人民币[35] - 2022年非经常性损益项目中资金占用费为1078.20万元人民币[35] - 计提坏账准备金金额为156.6493百万元[4] - 加速行权确认股份支付费用影响公司利润金额为34.9577百万元[4] - 资产减值损失1.57亿元占利润总额比例82.85%主要因计提坏账准备[73] - 投资收益亏损45.36万元占利润总额比例0.24%因无追索保理手续费[73] 投资和募集资金 - 报告期投资额2.95亿元较上年同期增长39.39%[77] - 对苏州凯伦高分子新材料增资1亿元持股100%[78] - 对广西凯伦新材料增资1.11亿元持股100%[78] - 公司2017年首次公开发行股票募集资金净额为1.925亿元，截至2022年12月31日已全部使用完毕[82] - 公司2019年配股发行募集资金净额为4.843亿元，截至2022年12月31日已全部使用完毕[83] - 公司2020年向特定对象发行股票募集资金净额为14.897亿元，截至2022年12月31日已全部使用完毕[84] - 2017年募集资金累计变更用途金额为4500万元，占募集资金总额的23.37%[85] - 2019年及2020年募集资金均未发生用途变更[85] - 新型高分子防水卷材生产线建设项目累计投入金额9,221.04万元，投资进度102.42%[87] - 唐山防水卷材生产基地项目累计投入金额10,280.2万元，投资进度100.29%[87] - 黄冈防水卷材生产基地项目（一期）累计投入金额15,015.07万元，投资进度100.10%[87] - 补充流动资金项目累计投入金额33,433.81万元，投资进度100.00%[87] - 另一补充流动资金项目累计投入金额148,969.07万元，投资进度100.00%[87] - 承诺投资项目累计总投入金额216,919.19万元[87] - 新型高分子防水卷材项目未达预计效益，主因2022年销售额未达预期及原材料价格上涨导致毛利率大幅下降[87] - 唐山生产基地项目未达预计效益，主因原材料价格上涨及内部销售定价导致毛利率大幅下降[87] - 报告期内注销募集资金专户结余资金69,373.74元转至公司基本账户[88] - 报告期内另注销募集资金专户结余资金141,566.66元转至公司基本账户[88] - 北新防水有限公司投资金额为9000万元，占总投资额的10.0%[79] - 数字化创业投资合伙企业投资金额为1057.79万元[79] - 公司非股权投资合计金额为3亿元，累计投资金额为4.493亿元[79] - 公司报告期内不存在证券投资[80] - 公司报告期内不存在衍生品投资[81] 子公司表现 - 黄冈凯伦新材料有限公司净利润为5001.07万元，占母公司净利润10%以上[93] - 四川凯伦新材料有限公司净利润为1797.92万元，占母公司净利润10%以上[93] - 唐山凯伦新材料科技有限公司净利润为1311.70万元，占母公司净利润10%以上[93] - 苏州凯伦高分子新材料科技有限公司净利润为170.67万元，占母公司净利润10%以上[93] - 公司新增合并单位4家：苏州凯伦进出口贸易有限公司、江苏凯伦新材料有限公司、吉林凯伦棋盘新能源科技有限公司、苏州百朋建设工程有限公司[173] 关联交易和资金占用 - 公司对恒大集团应收账款及票据合计1.88亿元，实际控制人承诺承担2022年底前未能收回的坏账损失[96] - 控股股东凯伦控股投资有限公司2022年度非经营性资金占用总额为15,602.65万元（其中本金15,029.70万元，利息572.95万元）[170] - 资金占用导致控股股东占用金额占公司最近一期经审计净资产的6.60%[170] - 截至报告期末控股股东已全额偿还占用资金及利息，期末占用余额为0元[170] - 控股股东资金占用期末余额为9,972.65万元，占最近一期经审计净资产的4.22%[170] - 应收控股股东凯伦控股投资有限公司关联债权利率为3.65%[181] - 本期收回控股股东占用资金10,070万元[181] - 关联债权利息收入为572.95万元人民币[182] - 期末未收回关联资金余额为9,972.65万元人民币[182] - 控股股东已归还全部非经营性占用资金及占用期间利息[106] - 公司存在控股股东非经营性资金占用情形，但截至报告日已全部归还本金及利息[148] - 公司存在被控股股东非经营性占用资金情况，已收回全部资金及利息[153] 风险因素 - 应收账款呈增长趋势，主要债务人财务恶化可能导致坏账风险[95] - 房地产行业销售收入占比高，宏观调控可能导致需求减少及毛利下降[96] - 行业面临环保政策收紧，落后产能加速淘汰[40][44][45] - 行业存在价格竞争压力，未来将转向质量、技术及管理竞争[98] - 化工原料及包装物成本占主营业务成本约90%[97] - 公司原材料及包装物成本占主营业务成本约90%[42] 管理层讨论和指引 - 公司计划拓展非房业务领域，包括光伏屋面及基础设施建设[97] - 住建部批准《建筑与市政工程防水通用规范》自2023年4月1日起强制执行[40][45] - 高分子产业园投资15亿元，设计产能1亿平米，目前已进入正式生产阶段[49][52] - 公司采用经销和直销相结合销售模式，覆盖全国主要地级市[41] 公司治理和股东结构 - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名[102] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[103] - 公司已完善内控管理体系并加强内部审计职能[107] - 公司不存在与法律规定的重大治理差异[105] - 公司指定巨潮资讯网为信息披露网站[103] - 公司不存在同业竞争情况[108] - 股份总数从389,922,028股减少至384,909,628股，净减少5,012,400股[200] - 有限售条件股份数量减少5,012,400股至106,973,525股，占比从28.72%降至27.79%[200] - 无限售条件股份数量保持277,936,103股不变，但占比从71.28%升至72.21%[200] - 境内自然人持股减少5,012,400股至55,106,306股，占比从15.42%降至14.32%[200] - 境内法人持股数量保持51,867,219股不变，占比从13.30%微升至13.47%[200] - 国家持股和国有法人持股均为0股，占比0.00%[200] - 外资持股及境外法人自然人持股均为0股，占比0.00%[200] - 股份变动原因为其他项减少5,012,400股[200] - 本次变动未涉及发行新股、送股或公积金转股[200] - 人民币普通股数量保持277,936,103股，占比从71.28%升至72.21%[200] 董事、监事及高级管理人员 - 公司董事钱林弟持有股份25.93万股[110] - 公司董事兼总经理李忠人持有股份28,589,400股，报告期内减持1,300,000股[110] - 公司常务副总经理张勇持有股份5,800,140股[110] - 公司副总经理兼财务负责人季歆宇持有股份234,000股[110] - 公司副总经理陈洪进持有股份189,000股[110] - 公司副总经理龙志红持有股份217,720股，报告期内因限制性股票回购注销减少216,000股[110] - 公司原副总经理兼董事会秘书闫江持有股份108,000股，报告期内因离职全部注销[110] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持有股份65,154,539股，报告期内净减少1,300,000股[110] - 公司于2022年12月28日聘任霍巨为副总经理兼董事会秘书[111] - 公司于2022年12月28日接受闫江因个人原因辞去副总经理及董事会秘书职务[111] - 公司财务总监季歆宇于2018年7月就任[115] - 公司副总经理季歆宇于2020年12月就任[115] - 公司独立董事殷俊明于2017年12月就任[116] - 公司独立董事朱冬青于2020年8月就任[117] - 公司独立董事李力于2020年12月就任[118] - 公司监事会主席刘吉明于2018年1月就任[118] - 公司监事王志阳于2014年6月就任[119] - 公司职工监事胡晓丽于2020年7月就任[119] - 公司副总经理陈洪进于2018年1月就任[120] - 公司常务副总经理张勇于2015年3月就任[114] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬实际支付总额为628.69万元，其中包含股权激励股份支付258.66万元[122] - 董事长钱林弟从公司获得的税前报酬总额为38.1万元[122] - 董事兼总经理李忠人从公司获得的税前报酬总额为38.22万元[122] - 董事兼常务副总经理张勇从公司获得的税前报酬总额为38.14万元[122] - 董事兼副总经理兼财务总监季歆宇从公司获得的税前报酬总额为22.48万元[122] - 独立董事殷俊明、朱冬青、李力各自从公司获得的税前报酬总额均为8万元[122] - 监事会主席刘吉明从公司获得的税前报酬总额为61.39万元[122] - 监事王志阳从公司获得的税前报酬总额为19.2万元[122] - 职工监事胡晓丽从公司获得的税前报酬总额为14.72万元[122] - 副总经理龙志红从公司获得的税前报酬总额为204.88万元[122] 内部控制与审计 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并财务报表资产总额的100%[151] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占合并财务报表营业收入的100%[151] - 公司披露了《2022年度内部控制自我评价报告》[151] - 审计机构出具了带强调事项段无保留意见的《内部控制审计报告》[149] - 公司2022年财务报告重大缺陷数量为0个[152] - 公司2022年非财务报告重大缺陷数量为0个[152] - 公司2022年财务报告重要缺陷数量为0个[152] - 公司2022年非财务报告重要缺陷数量为1个[152] - 公司2022年内部控制审计意见为带强调事项段无保留意见[153] - 天健会计师事务所审计服务费用为120万元，已连续服务11年[174] 员工情况 - 报告期末公司在职员工总数1,399人其中母公司836人主要子公司563人[129] - 员工专业构成中销售人员数量最多达641人占比45.8%其次为生产人员338人占比24.2%[130] - 员工教育程度中大专及以下学历908人占比64.9%本科学历460人占比32.9%硕士及以上学历31人占比2.2%[130] - 公司需承担费用的离退休职工人数为18人[129] 分红和利润分配 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[11] - 公司2022年度不进行利润分配[137] - 公司2022年度不进行资本公积金转增股本[137] - 公司2022年现金分红方案为以总股本379,408,308股为基数每10股派发现金股利人民币6.00元（含税）[133] - 以其他方式现金分红金额为101,210,219.91元[136] - 可分配利润为72,172,174.83元[136] - 2022年度归属于上市公司股东的净利润为亏损状态[137] - 2022年度回购股份6,854,198股[137] - 回购股份支付总金额101,210,219.91元[137] - 公司现金分红政策执行符合公司章程规定且决策程序完备[134][135] 股权激励 - 2018年限制性股票激励计划首次授予54名激励对象[140] - 2018年限制性股票激励计划首次授予195.30万股[140] - 2021年限制性股票激励计划于2021年3月23日通过董事会审议[143] - 向136名激励对象授予500.16万股限制性股票，授予价格为11.07元/股[146] - 因2名激励对象离职，回购注销234,000股限制性股票[146] - 公司2021年股权激励计划对2021年-2023年经营情况进行考核[147] - 公司2018年股权激励计划对2018年-2020年经营情况进行考核[147] - 股权激励承诺明确不为激励对象提供任何

证券代码：300715 证券简称：凯伦股份 公告编号:2023-020 江苏凯伦建材股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩网上说明会的公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，不存在 | | --- | | 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 江苏凯伦建材股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报告全文及 其摘要已于 2023 年 4 月 28 日刊登于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）。为便于广大投资者更深入全面地了解公司情况，公司定 于 2023 年 5 月 12 日（星期五）下午 15：00-17：00 在全景网举行 2022 年度业 绩网上说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程方式举行，投资者可登录全 景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长钱林弟先生、董事会秘书霍巨先生、 财务负责人季歆宇先生、独立董事殷俊明先生、保荐代表人陈杰先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会前 向投资者公开征集问题，广泛 ...

公司市场规划 - 战略转型聚焦高分子防水材料核心战略，拓展光伏产业链系统服务商业务领域，聚焦工商业屋面光伏防水业务 [1] - 集采业务聚焦央企国企地产等核心客户，未来两年计划将地产客户收入占比下降到40%左右 [1] - 渠道业务2023 - 2024年每年新开发经销商客户1000家，到2024年累计经销商客户数量达3000家，渠道收入占比争取达60%左右 [2] 经销商渠道拓展 - 加大经销商开发力度，加快渠道下沉，通过加大资源投入提升品牌知名度吸引经销商 [2] - 采取加大品牌入库及差异化产品竞争等策略，吸引经销商加盟合作 [2] - 加大新产品研发和推广，为经销商提供多样化解决方案支持 [2] - 加强对经销商支持力度，在多方面赋能，建立利益共同体，保护经销商利益 [2] 原材料价格应对 - 2022年受沥青等原材料价格上涨影响，公司加大沥青储罐建设，已有10万吨沥青储备条件 [2] - 采取淡季采购和择机采购等策略锁定原材料成本，与上游供应商建立战略合作关系 [2] - 高分子原材料波动较小，能保持相对稳定毛利率，高毛利产品快速增长 [2] 高分子材料规划 - 多年持续布局高分子领域，高分子产业园设计产能1亿平米，引进欧洲全套生产设备 [2] - 是少数同时生产G类和GL类TPO和PVC防水材料的公司，产品竞争优势明显 [2] - 到2024年，高分子材料收入占到公司销售收入的50%，增量来自多个系统 [3]

公司产品优势 - 公司是国内唯一能同时生产G/GL类TPO和PVC材料的企业，进口生产线才能生产G/GL类高分子材料，国产生产线无法满足生产要求 [1][2] - G类高分子产品尺寸稳定性强，一般小于千分之二，可应用于对尺寸稳定性要求较高的单层屋面区域系统，使用年限达25年，是提高单层屋面防水系统稳定性和耐久性的关键材料 [2] - 即使有进口生产线，不同技术路线也可能无法生产G类产品，如同行业某企业有进口生产线但无法生产G类材料 [2] 生产线特点 - 国产生产线将原材料混合一次性挤压出一层，无法同时满足多种产品指标要求，成本较高；进口生产线的多层共挤工艺可实现不同层不同功能，降低材料整体成本 [2] - 供应商产能不是关键，生产线从技术路线交流、设计、制造到运输周期至少一年半，设备安装和调试若无长期积累，可能需一年甚至更长时间才能正常生产，仅有资金不能确保生产线顺利投产 [2] - 国内有企业从AMUT购置进口生产线，但无法实现原材料自动混配，增加成本且难以实现配方和功能多样化 [3] 业务规划与市场前景 - 到2024年，高分子材料收入占公司销售收入的50%，增量主要来自单层屋面系统和光伏屋面系统 [3] - 国家推动分布式光伏建设，浙江省80%新建厂房要建设分布式光伏，存量屋面可加装光伏面积约100亿平米，每年新建厂房约2亿平米，按40 - 50%分布式光伏覆盖率测算，市场容量可观 [3] 合资公司情况 - 7月5日凯伦与北新、科顺签署协议，拟共同出资5000万元设立合资公司，负责股东各方通用共性原材料、设备、备品备件统一采购，降低采购成本、提高原材料品质、提升防水业务竞争力 [3] - 合资公司是三家头部上市公司达成深度共识的产物，坚持独立经营、差异化经营，未来不排除其他符合条件企业加入 [5] 光伏业务优势与成本 - 推广模式双向，防水客户有建设光伏电站需求会介绍给合作伙伴，合作伙伴光伏电站优先应用凯伦防水系统 [4] - 认为光伏原材料成本波动是短期的，为客户提供70 - 80元/平米到170 - 180元/平米不等的防水系统方案，考虑25年使用年限及相关成本，总体划算 [4] 产能与销售布局 - 报价包含其他构造层次、防水材料及施工费用，鼓励经销商承接施工 [4] - 短期高分子生产布局集中在苏州基地，若产能不足会考虑增加本部厂区产线或外地建厂 [4] - 2024年力争高分子销售占比达50%，经销商销售占比超50%，经销商数量超1000家，今年成立三个事业部并推进设计院上图工作 [4] - 单个生产基地产能利用率达80%以上，已有四大区域基地，未来继续优化布局 [5] 行业竞争与发展策略 - 与北新、科顺强强联手，利用体量优势掌握采购主动权，保证价格和质量 [5] - 未来五年发展自身产品和技术优势，拓展功能性建材品类，坚持高分子领先核心战略，加大高分子材料研发及生产投入 [5] 防水提标与风险评估 - 防水提标预计年底推出，新规范提高防水耐候年限要求，设不同防水保证年限，最低15年，最高与建筑同寿命，预计带来20% - 30%市场总量增加，小企业受冲击，市场向头部企业集中 [6] - 钢结构屋面建设分布式光伏60% - 70%会使用高分子防水材料，公司在高分子防水领域有优势 [6] - 地产行业是主要应用市场，公司建立健全内部风控标准应对风险，目前地产公司风险可控 [6] 原材料与发展路线 - 原材料上涨对高分子产品影响相对较小，公司实行TPO/PVC双轨并行，注重两种高分子防水技术和路线协同发展 [6] - 高分子防水材料壁垒是整体系统，包括原材料配方、生产设备等多方面，公司生产线定制化，难以被复制 [6][7] 规模效应与挑战 - 规模增加使运营成本下降，三项费用率从上市当年20%多降至今年百分之十几，三年平均人效年增长近30%，带来采购成本下降、议价能力提升、原材料优先供应、运输成本降低、品牌效应提升等好处 [7] - 规模增加也带来管理架构、组织结构、人才建设等挑战，需在发展中解决，向行业内优秀企业学习 [7]

业务规划 - 2021 年战略转型，聚焦高分子防水材料核心战略，拓展光伏产业链系统服务商业务领域，聚焦工商业屋面光伏防水业务 [1] - 地产业务聚焦央企、地方国企及低风险百强地产，地产端收入维持合理增长 [1] - 渠道业务加大经销商开发力度，2022 年 1 - 6 月新增经销商 194 家，同比增长 47%，预计 2022 年新开发 550 家，累计达 1000 家，2023 - 2024 年每年新开发 1000 家，2024 年累计达 3000 家，渠道收入占比达 60% [1][2] 产品竞争力 - 高分子产品在进口设备、资金、人才、研发及区位等方面有综合优势，生产线技术路线交流等需至少一年半，设备安装调试若无长期积累需一年甚至更长时间才能正常生产 [2] 研发投入 - 成立苏州市自主品牌大企业和领军企业先进技术研究院，拥有江苏省博士后创新实践基地、江苏省企业技术中心等自主创新平台 [2] - 设立抗风揭实验室等专项实验室，引进检测设备，完善全产品性能评价体系 [2] - 多款产品获美国 FM、英国 BBA、瑞士 SGS、欧盟 CE 等国际权威认证，以“国际品质中国价格”理念提供“中国标准” [2] 经销商开发及品牌建设 - 加大经销商开发力度，加快渠道下沉，品牌知名度提升，经销商数量快速增长，经销业务改善现金流、提升经营质量 [2] - 通过差异化产品竞争策略吸引经销商，加大新产品研发推广，为经销商提供多样化解决方案支持，加强业务拓展等方面支持，建立利益共同体 [2][3] 现金流举措 - 调整客户及产品结构，拓宽经销商、大型基建项目及外贸业务，提高高分子材料产品销售占比，2022 年上半年现金流改善 [3] - 重视应收账款管理，强化客户信用管理，严格执行制度，深化管控，落实催收，提升经营性现金净流入，力争现金流大幅转好 [3] 原材料价格波动影响 - 高分子原材料波动相对较小，能保持相对稳定毛利率，高毛利产品快速增长 [3] - 拥有成熟采购体系，与上游供应商建立战略合作关系，采取淡季采购和择机采购策略降低成本 [3] 地产行业变化影响 - 地产处于调整期，居民刚性需求存在，市场规模大，未来总体规模可能压缩，大型央企、国企地产企业集中度提升 [3] - 聚焦央企国企地产等核心客户，主动管控风险，未来地产客户收入占比下降到 40%，收入结构更合理 [3][4] 银河轻质光电系统优势 - 融合 TPO/PVC 防水卷材与固德威轻质光电建材优势，装配式系统，无需支架，自动化快速安装，省工节材，通风构造设计降低背部温度，延长屋面寿命，保证高效发电，解决荷载痛点，可应用于多种场景 [4] - 双方利用技术、渠道、品牌优势，统一品牌、联合推广 [4] 上下游业务拓展和协同布局 - 围绕高分子产品相关应用领域实施推进，拟合资设立全域低碳（深圳）科技有限公司，与知名企业合作 [4] - 为合资公司项目提供建筑防水产品和技术服务，促进与投资平台合作，负责分布式工商屋顶光伏电站工程施工，与合资公司进行 BIPV 应用联合研发及市场推广 [4] 光伏防水业务目标规划 - 到 2024 年，高分子材料收入占公司销售收入 50%，增量来自单层屋面系统等 [4] - 国家政策推动分布式光伏建设，市场容量可观，存量屋面可加装光伏面积 60 多亿平米，每年新建厂房约 2 亿平米，按 40 - 50%分布式光伏覆盖率测算市场大 [4][5] TPO 与 PVC 材料领域情况 - 公司是国内较早从事高分子防水材料研发推广的企业，在细分市场取得产品生产技术和施工应用体系组合优势，是国产高分子材料主流供应商 [5] - 预计年底进口高分子防水卷材产能达 5200 万平米，是国内最大进口高分子卷材生产基地之一，产业园引进全套产线，持续研发改进，巩固领先地位 [5] 海外订单情况 - 产品获国际权威认证，突破国际高端防水市场壁垒，以“国际品质，中国价格”理念出口，外贸业务稳健发展，出口国家和地区增加，产品出口 60 多个国家或地区，出口产品类别多元化 [5] - 海外业务占比约 3%，应收账款较少 [5]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入6.12亿元同比下降12.93%[5] - 前三季度营业收入15.33亿元同比下降20.24%[5] - 营业总收入同比下降20.3%至15.33亿元[18] - 第三季度归母净利润86.76万元同比暴跌97.83%[5] - 前三季度归母净利润2238.52万元同比下降87.47%[5] - 归属于母公司净利润同比大幅下降87.5%至2238.5万元[20] - 基本每股收益同比下降88.7%至0.06元[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降9.1%至12.09亿元[18] - 销售费用同比下降23.4%至9833.4万元[18] - 研发费用同比下降10.2%至8777.5万元[18] - 财务费用同比下降97.3%至102.2万元[18] - 所得税费用下降89.79%主要因营业利润减少[10] 现金流表现 - 经营活动现金流净流出4.06亿元同比改善11.66%[5][10] - 经营活动产生的现金流量净额为负4.064亿元，较去年同期负4.601亿元有所改善[24] - 经营活动现金流入同比增长33.6%至15.19亿元[23] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长34.9%至14.13亿元[23] - 收到的税费返还同比增长103.2%至5525.5万元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为负3.48亿元，较去年同期负7.462亿元大幅收窄[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.939亿元，较去年同期18.943亿元显著减少[24] - 现金及现金等价物净增加额为负1.555亿元，去年同期为6.872亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为1.777亿元，较去年同期11.432亿元下降84.5%[25] 现金支出项目 - 支付给职工及为职工支付的现金为1.635亿元，同比增长4.1%[24] - 支付的各项税费为9839万元，同比增长17.2%[24] - 支付其他与经营活动有关的现金为2.786亿元，同比增长64.5%[24] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为3.543亿元，同比增长35.7%[24] - 取得借款收到的现金为20.305亿元，同比增长19.1%[24] 资产和负债变化 - 货币资金较年初减少1.76%至15.14亿元[14] - 应收账款较年初增长7.12%至18.01亿元[14] - 短期借款较年初增长101.8%至14.04亿元[15] - 短期借款激增101.82%至14.04亿元[9] - 在建工程较年初增长172.3%至3.77亿元[15] - 在建工程增长172.38%达3.77亿元[9] - 预付材料款致预付款项增长42.70%至1.63亿元[9] - 资产总计较年初增长10.3%至62.06亿元[15] - 负债合计较年初增长30.1%至36.56亿元[16] - 长期借款较年初增长53.5%至9.27亿元[16] - 供应链融资致其他流动负债增长258.83%[9] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为12,272股[11] - 凯伦控股投资有限公司为第一大股东持股43.68%共168,118,419股[11] - 公司回购专用证券账户持股6,854,198股[12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.21亿元，同比下降24.46%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为2151.75万元，同比下降84.48%[25] - 扣除非经常性损益后的净利润为3276.09万元，同比下降72.91%[25] - 基本每股收益为0.06元/股，同比下降86.36%[25] - 加权平均净资产收益率为0.79%，同比下降7.85个百分点[25] - 公司营业收入为9.21亿元，同比下降24.46%[41][45] - 归属于上市公司股东的净利润为2151.75万元，同比下降84.48%[41] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3276.09万元，同比下降72.91%[41] - 营业总收入同比下降24.5%至9.21亿元，对比去年同期的12.19亿元[162] - 净利润同比下降85.1%至2061万元，对比去年同期的1.39亿元[163] - 基本每股收益同比下降86.4%至0.06元，对比去年同期的0.44元[164] - 公司净利润为-5,372,299.07元，同比大幅下降103.11%[167] - 2022年半年度综合收益总额为138,707,055.79元[179] - 公司2022年上半年综合收益总额为537.23万元[183] - 2021年上半年综合收益总额为172.68万元[187] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为5983.11万元，同比下降36.48%[45] - 管理费用为8392.83万元，同比上升85.96%[45] - 营业成本同比下降11.4%至7.04亿元，对比去年同期的7.95亿元[162] - 销售费用同比下降36.5%至5983万元，对比去年同期的9419万元[163] - 管理费用同比大幅上升86.0%至8393万元，对比去年同期的4513万元[163] - 财务费用由正转负，实现收益265万元，对比去年同期的支出2209万元[163] - 原材料成本占主营业务成本约85%[74] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.29亿元，同比改善11.15%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.29亿元，同比改善11.15%[45][46] - 经营活动产生的现金流量净额为-328,791,867.73元，较上年同期-370,048,952.63元有所改善[169] - 投资活动产生的现金流量净额为-232,029,596.24元，较上年同期-645,415,896.45元有所改善[171] - 筹资活动产生的现金流量净额为541,445,077.43元，较上年同期1,958,797,219.24元下降72.35%[171] - 销售商品、提供劳务收到的现金为930,362,009.05元，同比增长38.52%[169] - 收到的税费返还为51,676,100.15元，同比增长588.67%[169] - 取得借款收到的现金为1,602,500,000.00元，同比增长29.42%[171] - 购买商品、接受劳务支付的现金为961,307,103.58元，同比增长29.35%[169] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.51亿元，同比改善70.25%（从-5.06亿元）[173] - 筹资活动现金流入小计11.4亿元，同比下降48.65%（上年同期22.2亿元）[173] - 取得借款收到的现金11.4亿元，同比增长68.46%（上年同期6.77亿元）[173] - 期末现金及现金等价物余额2.39亿元，同比下降81.52%（上年同期12.92亿元）[173] - 现金及现金等价物净增加额-6334.79万元，同比转负（上年同期增加8.68亿元）[173] - 期末现金及现金等价物余额为315,773,219.43元，较上年同期1,398,918,323.31元下降77.42%[171] 资产和负债结构 - 总资产为62.13亿元，较上年度末增长10.40%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为25.62亿元，较上年度末减少8.97%[25] - 货币资金占总资产比例28.23%，金额17.54亿元，较上期增加1.02个百分点[52] - 应收账款占总资产比例27.74%，金额17.24亿元，较上期减少2.13个百分点[52] - 短期借款占总资产比例22.76%，金额14.14亿元，较上期大幅增加10.40个百分点[52] - 长期借款占总资产比例15.00%，金额9.32亿元，较上期增加4.26个百分点[52] - 在建工程金额3.39亿元，占总资产比例5.46%，较上期增加3.00个百分点[52] - 受限资产总额14.25亿元，其中货币资金受限12.58亿元[53] - 公司总资产从562.80亿元人民币增长至621.34亿元人民币，增幅10.4%[156][157] - 货币资金从15.32亿元人民币增至17.54亿元人民币，增长14.5%[155] - 短期借款从6.96亿元人民币大幅增至14.14亿元人民币，增幅103.3%[156] - 长期借款从6.04亿元人民币增至9.32亿元人民币，增长54.3%[157] - 在建工程从1.39亿元人民币增至3.39亿元人民币，增长144.3%[156] - 应收账款从16.81亿元人民币增至17.24亿元人民币，增长2.6%[155] - 存货从2.29亿元人民币增至2.86亿元人民币，增长24.9%[155] - 未分配利润从4.59亿元人民币降至2.53亿元人民币，下降44.9%[157] - 应付职工薪酬从6427万元人民币降至2122万元人民币，下降67.0%[156] - 母公司货币资金从15.01亿元人民币增至16.77亿元人民币，增长11.7%[159] - 长期借款同比上升67.6%至4.17亿元，对比去年同期的2.49亿元[161] - 流动负债合计上升18.4%至25.58亿元，对比去年同期的21.61亿元[161] - 未分配利润同比下降51.3%至2.21亿元，对比去年同期的4.54亿元[161] - 信用减值损失为17,201,724.66元，较上年同期-47,571,520.43元大幅改善[167] - 归属于母公司所有者权益2021年半年度末余额为1,336,449,161.28元[178] - 资本公积2021年半年度末余额为620,651,566元[178] - 未分配利润2021年半年度末余额为496,570,435元[178] - 2022年半年度期末所有者权益合计为2,810,140,097.67元[182] - 2022年半年度期末未分配利润为454,029,812.05元[182] - 2022年半年度期末资本公积为1,953,421,935.77元[182] - 本期期末所有者权益合计为253.07万元[184] - 2021年上半年期末未分配利润为289.55万元[188] - 2021年上半年期末所有者权益合计为194.88万元[188] 研发投入 - 研发投入金额为5016.68万元，占营业收入比重5.45%[38] - 近三年研发投入持续增长，2019年至2021年分别为5032.72万元、10591.60万元、13877.83万元[38] - 研发投入为5016.68万元，占营业收入比重5.45%[43] 业务线表现 - 防水材料销售营业收入为8.39亿元，毛利率24.76%，同比下降10.42个百分点[47] - 防水卷材营业收入为6.11亿元，同比下降32.89%[47] - 高分子防水材料获欧盟CE认证、英国BBA认证及美国FM认证[38] - 公司产品应用于北京大兴机场、川藏铁路等标志性工程[33] - TMP融合瓦体系适配工业光伏屋顶使用场景[38] - 公司定位分布式光伏产业链系统服务商[33] 子公司表现 - 苏州凯伦高分子新材料科技有限公司实现净利润974.17万元，营业收入8081.37万元[72] - 黄冈凯伦实现净利润3982.11万元，营业收入2.71亿元[72] - 唐山凯伦净利润亏损713.79万元，营业收入1.23亿元[72] - 四川凯伦净利润亏损486.62万元，营业收入7804.79万元[72] 投资和募资活动 - 报告期投资额1.20亿元，较上年同期310万元增长3,744.00%[54] - 对苏州高分子新材料科技有限公司增资1.00亿元，持股100%[56] - 对北新建材（锦州）有限公司投资900万元，持股10.00%[56] - 对吉林凯伦棋盘新能源科技有限公司投资设立，持股70.00%[56] - 公司2017年首次公开发行募集资金净额为1.925亿元，截至2022年6月30日已全部使用完毕[59] - 公司2019年配股发行募集资金净额为4.843亿元，截至2022年6月30日已全部使用完毕[60] - 公司2020年定向增发募集资金净额为14.897亿元，截至2022年6月30日已全部使用完毕[61] - 累计变更用途的募集资金总额为4500万元，占募集资金总额比例2.08%[59] - 新型高分子防水卷材生产线建设项目投资进度达102.42%，累计投入9221.04万元[62] - 唐山防水卷材生产基地项目投资进度达100.29%，累计投入10280.2万元[62] - 黄冈防水卷材生产基地项目投资进度达100.10%，累计投入15015.07万元[62] - 补充流动资金项目累计投入33.43381亿元，完成率100%[62] - 防水材料技术研发及培训中心项目投资进度为0%，未投入资金[62] - 募集资金总额为21.666亿元，累计投入总额21.692亿元[59][62] - 唐山防水卷材生产基地项目未达预计效益，主要因公司内部销售定价导致[64] - 2017年募集资金承诺投资项目累计使用募集资金置换预先投入自筹资金8124.25万元[64] - 2019年募集资金承诺投资项目累计使用募集资金置换预先投入自筹资金10549.44万元[64] - 报告期内委托理财发生额为4000万元，全部为自有资金购买银行理财产品[68] - 截至2022年6月30日，公司累计注销全部募集资金专户，期末无募集资金专户[65] - 所有者投入资本导致资本公积增加2749.19万元[176] - 向所有者分配利润2274.98万元[176] - 股份支付计入所有者权益的金额为356.90万元[176] - 本期未分配利润减少1390.65万元[176] - 所有者投入资本增加1,464,652,000元[179] - 利润分配减少102,451,200元[179] - 资本公积转增资本136,601,600元[180] - 所有者投入和减少资本导致资本公积增加501.24万元[183] - 股份支付计入所有者权益的金额为356.96万元[183] - 利润分配中向所有者分配227.64万元[183] - 2021年上半年所有者投入普通股导致资本增加826.47万元[187] - 2021年上半年资本公积转增资本136.01万元[187] 行业趋势与市场环境 - 行业集中度提升，大型企业竞争力增强[34] - 防水材料占建筑工程建安成本仅2.8%，发达国家达7%-8%[35] - 淘汰落后产能，高分子防水卷材替代传统产品趋势明显[35] - 装备自动化水平提升成为降低成本有效方式[35] 销售渠道与客户 - 公司已与700多家经销商合作，计划未来三年扩大到3000家[39] - 公司应收账款持续增加导致资金成本上升[74] - 房地产行业客户应收账款回收风险可能影响公司业绩[73] - 公司计划降低地产业务占比以应对行业风险[73][74] - 房地产投资下滑可能导致公司销售收入增幅下降[74] - 房地产客户可能压价导致销售毛利下降[74] - 公司将拓展基础设施建设、光伏屋面等非房地产领域业务[74] - 公司将通过优化产品配方和开发高附加值产品提升盈利能力[75] - 恒大集团应收账款及应收票据余额合计18,832.72万元[107] - 恒大已到期未兑付商业承兑汇票14,909.72万元[107] - 恒大未到期商业承兑汇票2,883.42万元[107] - 恒大应收账款余额1,039.58万元[107] - 实际控制人承诺承担恒大相关资产减值损失[107] - 损失支付比例分三年20% 30% 50%[107] - 支付资金来源于股权分红及其他财产性收入[107] 公司治理与股权结构 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为65.63%[80] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为66.43%[80] - 2018年限制性股票激励计划首次授予54名激励对象195.30万股限制性股票[85] - 2021年限制性股票激励计划向136名激励对象授予500.16万股限制性股票，授予价格为11.07元/股[91] - 2021年因2名激励对象离职回购注销234,000股限制性股票[91] - 2022年2月15日公司终止实施2021年限制性股票激励计划并回购注销相关限制性股票[92] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[109] - 公司报告期无违规对外担保情况[110] - 报告期无重大诉讼仲裁事项[113] - 报告期未发生重大关联交易[114][115][116][117][118][119][120] - 租赁房产对公司财务状况不构成重大影响且未产生达到利润总额10%以上的损益[123] - 报告期内对外担保实际发生额合计0万元[125] - 对子公司担保实际发生额合计125,500万元[125] - 报告期末实际担保余额合计125,500万元占净资产比例48.98%[126] - 公司不存在违反规定程序对外提供担保的情况[126] - 公司股份总数由389,922,028股减少至384,909,628股，减少5,012,400股[135] - 有限售条件股份减少5,012,400股至106,973,525股，占比从28.72%降至27.79%[135] - 无限售条件股份数量277,936,103股不变，但占比从71.28%升至72.21%[135] - 境内自然人持股减少5,012,400股至55,106,306股，占比从15.42%降至14.32%[135] - 公司回购股份5,501,320股，占总股本1.4292%，成交总金额82,101,376.81元[137] - 股份回购金额最高成交价17.3195元/股，最低成交价11.1996元/股[137] - 公司计划股份回购资金规模为10,000万元至20,000万元[137] - 限售股份变动中闫江108,000股限售股全部解除[139] - 龙志红限售股解除216,000股，期末剩余1,290股[139] - 报告期末普通股股东总数为14,662户[141] - 凯伦控股投资有限公司持股43.68%共168,118,419股，其中质押116,167,219股[142] - 李忠人持股7.43%共28,589,400股，其中质押18,700,000股[142] - 钱林弟持股6.74%共25,933,609股，其中质押12,700,000股[142] - 苏州绿融投资合伙企业持股5.85%共22,534,200股，无质押[142] - 公司回购专用证券账户持股5,501,320股[143] - 副总经理龙志红期末持股1,720股，较期初减持216,000股[144] - 副总经理兼董事会秘书闫江期末持股0股，较期初减持108,000股[144] - 控股股东凯伦控股与实际控制人钱林弟及苏州绿融构成一致行动人关系[142][143] - 凯伦控股和钱林弟承诺认购2020年向特定对象发行股票锁定期36个月[106] - 凯伦控股认购金额上限为100,000万元人民币[106] - 钱林弟认购金额上限为50,000万元人民币[106] - 公司注册资本为384,909,628元，股本为384,909,628元，股份总数为384,909,628股[189] - 有限售条件流通A股106,973,525股，无限售条件流通A股277,936,103股[189] - 公司于2017年10月26日在深圳证券交易所创业板上市[189] - 公司合并财务报表包含15家子公司，包括唐山凯伦新材料科技、黄冈凯伦新材料等[190] 环境保护与可持续发展 - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[95] - 凯伦股份沥青烟排放浓度0.85mg/m³，年排放总量0.047吨，核定排放总量3.2吨[97] - 凯伦股份颗粒物排放浓度2.1mg/m³，年排放总量0.122吨，核定排放总量1.02吨[97] - 唐山凯伦颗粒物排放浓度3.6mg/m³，年排放总量0.012吨，核定排放总量1.47吨[97] - 唐山凯伦氮氧化物排放浓度11

收入和利润（同比环比） - 营业收入25.86亿元，同比增长28.80%[30] - 公司2021年营业收入258,578.39万元，同比增长28.80%[52] - 公司2021年营业收入为25.86亿元，同比增长28.80%[56] - 归属于上市公司股东的净利润7192.35万元，同比下降74.18%[30] - 2021年归属于上市公司股东的净利润7,192.35万元，同比下降74.18%[52] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3032.51万元，同比下降88.31%[30] - 2021年扣除非经常性损益的净利润3,032.51万元，同比下降88.31%[52] - 2021年营业利润7,790.25万元，同比下降75.51%[52] - 第一季度营业收入为4.451亿元，第二季度环比增长73.9%至7.741亿元，第三季度环比下降9.2%至7.027亿元，第四季度环比下降5.5%至6.638亿元[33] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为5415万元，第二季度环比增长56.0%至8445万元，第三季度环比下降52.7%至3998万元，第四季度环比下降366.8%至亏损1.067亿元[33] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损1.173亿元，较第三季度2.665亿元下降540.1%[33] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益0.1869元/股[31] - 基本每股收益0.20元/股，同比下降78.02%[30] - 稀释每股收益0.20元/股，同比下降78.02%[30] - 加权平均净资产收益率3.30%，同比下降20.06个百分点[30] 成本和费用（同比环比） - 直接材料成本14.57亿元，同比增长46.50%[62] - 防水工程施工人工成本0.79亿元，同比大幅增长340.32%[62] - 涂料销售直接材料成本4.19亿元，同比增长116.42%[63] - 销售费用196,877,967.96元，同比减少28.16%[66] - 管理费用117,310,657.50元，同比增加56.84%[66] - 财务费用18,218,966.35元，同比减少30.76%[66] - 研发费用138,778,298.22元，同比增加31.03%[66] 各业务线表现 - 防水工程施工收入1.80亿元，同比大幅增长270.10%[56] - 防水涂料收入5.76亿元，同比增长67.80%[56] - 销售量1.31亿平方米，同比增长33.28%[59] - 防水材料销售毛利率30.58%，同比下降12.89个百分点[58] - 高分子产业园设计产能一亿平米，投资15亿元，占地188亩[51] - 高耐候TPO复合全焊接金属板项目已完成并大量应用[67] 各地区表现 - 国外地区收入0.68亿元，同比增长117.99%[56] - 产品已出口60多个国家和地区[51] 行业趋势与竞争 - 2021年规模以上防水企业主营业务收入1261.59亿元同比增长13.2%[8] - 规模以上防水企业利润总额75.64亿元同比下降2.04%[8] - 防水行业集中度进一步提升[8] - 2021年规模以上防水企业主营业务收入1261.59亿元，同比增长16.06%，但利润总额75.64亿元同比下降2.04%[42] - 2021年中国规模以上防水企业数量839家，较2020年增加116家，同比增长16.04%[42] - 中国防水造价占建筑工程建安成本2.8%，发达国家达7%-8%[47] - 公司通过差异化竞争策略应对行业竞争[17] - 公司面临行业竞争加剧及价格竞争压力[102] 研发投入与创新 - 2019-2021年研发投入分别为5,032.72万元、10,591.60万元和13,877.83万元[50] - 研发投入占营业收入比重分别为4.32%、5.28%和5.37%[50] - 研发投入持续增长，2021年达1.39亿元，占营收比重5.37%[54] - 研发人员数量增加至257人，同比增长57.67%[70] - 研发人员中博士学历7人，同比增长250.00%[70] - 研发人员中硕士学历20人，同比增长122.22%[70] - 研发人员中本科学历134人，同比增长116.13%[70] 销售与客户 - 公司采用经销和直销相结合销售模式，已建立覆盖全国主要地级市的销售网络[43] - 公司已与700多家经销商合作，计划未来三年扩大到1500家[51] - 前五名客户合计销售金额609,441,263.87元，占年度销售总额比例23.64%[65] - 第一名客户销售额291,935,925.14元，占年度销售总额比例11.32%[65] - 房地产行业是公司销售收入主要来源[13] 供应链与采购 - 原材料成本占主营业务成本约90%[15] - 公司原材料成本占主营业务成本约90%，2021年面临原材料价格大幅上涨风险[44] - 原材料成本占公司主营业务成本的90%左右[102] - 公司产品主要原辅材料包括沥青、HDPE粒子等化工原料[101] - 前五名供应商合计采购金额473,413,598.19元，占年度采购总额比例29.03%[65] - 第一名供应商采购额160,576,709.54元，占年度采购总额比例9.85%[65] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.84亿元，同比下降244.73%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为-383,841,670.19元，同比下降244.73%[71][72] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为负2.473亿元，第二季度改善50.4%至负1.228亿元，第三季度改善26.6%至负9009万元，第四季度转正为7629万元[33] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,367,975,152.02元，同比下降216.39%[71][72] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,629,717,253.88元，同比上升593.25%[71][72] - 现金及现金等价物净增加额为-122,696,575.60元，同比上升60.67%[71] 资产与债务 - 资产总额56.28亿元，同比增长61.79%[30] - 归属于上市公司股东的净资产28.15亿元，同比增长110.63%[30] - 货币资金大幅增加至15.32亿元人民币，占总资产比例从17.98%上升至27.21%，增长9.23个百分点，主要因销售回款增加及定增资金到账[77] - 应收账款增至16.81亿元人民币，占总资产比例从24.82%升至29.87%，增长5.05个百分点，主要因销售收入增长[77] - 在建工程减少至1.39亿元人民币，占总资产比例从6.92%降至2.46%，下降4.46个百分点，主要因在建工程转固[77] - 长期借款增至6.04亿元人民币，占总资产比例从6.03%升至10.74%，增长4.71个百分点，主要因项目贷款增加[77] - 短期借款为6.96亿元人民币，占总资产比例从19.77%降至12.36%，下降7.41个百分点，主要因提高资金使用效率[77] - 受限资产总额为6.75亿元人民币，其中货币资金受限4.98亿元，主要用于开立银行承兑汇票及保函[78] 投资与子公司 - 报告期投资额2.12亿元人民币，较上年同期3.71亿元减少42.92%[79] - 对苏州凯伦高分子新材料公司投资7500万元人民币，持股100%，本期收益243.44万元[80] - 对宿迁凯伦新材料公司投资8135.5万元人民币，持股100%，本期亏损3.46万元[80] - 对苏州凯汇伦防水保温工程公司增资2000万元人民币，持股100%，本期收益1153.5万元[80] - 凯伦智慧供应链管理（上海）有限公司新设投资额10,000,000.00元，持股比例100%[81] - 凯伦新材料有限公司新设投资额0.00元，持股比例100%[81] - 凯伦盛世新材料（上海）有限公司新设投资额3,060,000.00元，持股比例51%[81] - 武汉佰仕德新能源股权投资中心投资额10,400,000.00元，持股比例11.56%[81] - 苏州市数字化创业投资合伙企业投资额2,000,000.00元，持股比例9.43%[83] - 凯伦智慧供应链管理（上海）有限公司实现净利润812,621.19元[81] - 凯伦新材料有限公司净利润为-1,145,351.00元[81] - 凯伦盛世新材料（上海）有限公司净利润为-1,244,569.13元[81] - 武汉佰仕德新能源股权投资中心实现收益6,198.65元[81] - 苏州市数字化创业投资合伙企业实现收益8,085.00元[83] - 黄冈凯伦子公司实现营业收入482,653,632.03元，净利润26,886,694.97元[97] - 凯汇伦子公司实现营业收入78,298,646.96元，净利润11,535,001.02元[97] - 唐山凯伦子公司实现营业收入402,546,799.17元，净亏损8,148,468.28元[97] - 四川凯伦子公司实现营业收入201,021,244.26元，净亏损18,247,746.68元[97] - 凯瑞伦子公司实现营业收入102,158,773.93元，净亏损7,940,610.18元[97] - 报告期内新增合并单位3家包括凯伦智慧供应链管理等子公司[186] - 报告期内注销合并单位2家包括陕西凯伦新材料等子公司[186] 募集资金使用 - 2017年首次公开发行股票募集资金净额为1.925亿元，截至2021年末已全部使用完毕[87][90] - 2019年配股募集资金净额为4.843亿元，截至2021年末账户余额为6.93万元[88][90] - 2021年向特定对象发行股票募集资金净额为14.897亿元，截至2021年末账户余额为14.21万元[89][90] - 新型高分子防水卷材生产线建设项目累计投资9.221亿元，投资进度达102.42%[90] - 唐山防水卷材生产基地项目累计投资10.28亿元，投资进度达100.29%[90] - 黄冈防水卷材生产基地项目累计投资15.015亿元，投资进度达100.10%，实现效益2665.08万元[90] - 募集资金变更用途总额4500万元，占募集资金总额比例2.08%[87][90] - 防水材料技术研发及培训中心项目募集资金4500万元已全部变更用途，投资进度0%[90] - 两次补充流动资金项目分别使用募集资金3.343亿元和14.897亿元，执行进度均为100%[90] - 公司累计募集资金总额21.666亿元，累计使用金额21.692亿元[87][90] - 新型高分子防水卷材生产线建设项目未达到预计效益，公司处于试生产状态[92] - 唐山防水卷材生产基地项目未达到预计效益，因公司内部销售定价导致[92] - 2017年募集资金承诺投资项目累计使用募集资金置换预先投入自筹资金8,124.25万元[93] - 2019年募集资金承诺投资项目使用募集资金置换预先投入自筹资金10,549.44万元[93] - 报告期注销3个募集资金专户，结余资金98,039.46元转至公司基本账户[93] 应收账款与信用风险 - 单项计提坏账准备金额为151.2259百万元[6] - 对恒大集团应收账款及应收票据合计188.3272百万元[12] - 公司对恒大集团及其成员企业的应收账款和应收票据合计188,327,200元[100] - 截至2021年10月22日公司应收恒大集团应收账款及应收票据余额合计1.88亿元[181] - 其中已到期未兑付商业承兑汇票为1.49亿元[181] - 未到期商业承兑汇票金额为2883.42万元[181] - 信用减值损失达-251,518,217.24元，占利润总额比例-330.45%[74] - 若恒大账款无法兑付实际控制人承诺承担全部资产减值损失[181] - 损失赔偿将分三期支付：2023年支付20% 2024年支付30% 2025年支付50%[181] - 公司实际控制人及董事承诺承担恒大坏账损失[100] 管理层讨论和指引 - 公司主营业务收入保持较快增长趋势[6] - 公司致力于将高分子防水材料收入占比提升[98] - 公司计划严格管控应收账款风险并持续改善现金流[98] - 公司主要产品应用于房地产行业面临宏观调控风险[100] - 公司计划拓展非房地产领域业务如光伏屋面等[101] - 公司计划通过优化产品配方开发高附加值产品提升盈利能力[102] 非经常性损益 - 2021年非经常性损益金额为4159.8万元，较2020年1910.6万元增长117.7%，主要来自政府补助3640.4万元和资金占用费1072.4万元[37] - 2021年计入当期损益的政府补助金额3640.4万元，较2020年842.3万元增长332.2%[37] 利润分配与股东回报 - 拟以380,644,308股为基数每10股派发现金红利6.00元[18] - 2020年度利润分配方案：每10股派发现金红利6元（含税），以资本公积每10股转增8股[143] - 2021年现金分红总额228,386,584.80元，占利润分配总额的100%[145] - 2021年可供股东分配利润为454,029,812.05元[147] - 现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确[144] - 公司2021年实现归属于公司股东的净利润为71,923,477.59元[147] - 母公司2021年实现净利润72,065,986.25元，提取法定盈余公积金72,065,98.63元[147] - 报告期末母公司年初未分配利润为491,621,624.43元[147] - 公司拟派发现金股利总额为228,386,584.80元人民币[148] - 分配基数为380,644,308股[148] - 每10股派发现金股利6.00元人民币（含税）[148] 股权激励 - 2018年限制性股票激励计划首次授予54名激励对象195.30万股限制性股票[151] - 2021年限制性股票激励计划于2021年4月9日获股东大会通过[155] - 2018年激励计划首次授予登记完成于2018年11月15日[151] - 2018年激励计划预留部分授予于2019年7月19日获董事会批准[151] - 2018年激励计划首次授予部分第三个解除限售期于2021年11月24日达成[154] - 2018年激励计划预留授予部分第二个解除限售期于2021年8月26日达成[154] - 2021年激励计划公示期自2021年3月24日至4月2日[155] - 公司向136名激励对象授予500.16万股限制性股票，授予价格为11.07元/股[156] - 因2名激励对象离职，回购注销234,000股限制性股票[156] - 副总经理兼董事会秘书闫江获授108,000股限制性股票，授予价11.07元/股[159] - 副总经理龙志红获授216,000股限制性股票，授予价11.07元/股[159] - 高级管理人员合计获授324,000股限制性股票[159] - 公司终止实施2021年限制性股票激励计划并回购注销相关限制性股票[157] - 公司2021年股权激励计划对2021年-2023年经营情况进行考核[160] 公司治理与内部控制 - 董事会设7名董事包括3名独立董事符合法规要求[108] - 监事会设3名监事包括1名职工监事符合法规要求[108] - 公司不存在财务报告内部控制重大缺陷[162] - 公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷[162] - 内部控制评价范围覆盖公司合并财务报表资产总额的100%[164] - 内部控制评价范围覆盖公司合并财务报表营业总收入的100%[164] - 财务报告重大缺陷数量为0个[165] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[165] - 财务报告重要缺陷数量为0个[165] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[165] - 报告期内公司董事会共召开11次会议，所有董事均全勤出席，无缺席情况[131][132] - 审计委员会在报告期内召开4次会议，审议包括年度报告、财务决算报告和审计机构续聘等关键议案[135] 股东与投资者关系 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为57.82%[112] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为57.81%[112] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为65.48%[113] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为65.57%[113] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为65.62%[113] - 控股股东凯伦控股拟认购2020年定向发行股票

收入和利润（同比） - 营业收入3.26亿元，同比下降26.85%[3] - 营业总收入同比下降26.9%至3.26亿元（上期4.45亿元）[22] - 归属于上市公司股东的净利润858.63万元，同比下降84.14%[3] - 扣除非经常性损益的净利润190.91万元，同比下降96.01%[3] - 净利润同比下降85.5%至784万元（上期5415万元）[23] 成本和费用（同比） - 营业总成本同比下降11.8%至3.30亿元（上期3.74亿元）[22] - 研发费用同比增长11.0%至1906万元（上期1717万元）[22] - 财务费用-188.12万元，同比下降124.61%，主要因利息费用减少和利息收入增加[9] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-2.11亿元，同比改善14.65%[3] - 经营活动现金流量净额为-2.11亿元（上期-2.47亿元）[26] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长52.9%至4.76亿元（上期3.11亿元）[26] - 筹资活动产生的现金流量净额5.12亿元，同比增长56.45%，主要因增加银行贷款[11] - 取得借款收到的现金同比增长39.8%至9.12亿元（上期6.52亿元）[27] 资产和负债变化（期末余额较年初） - 货币资金期末余额为18.14亿元人民币，较年初增长18.4%[18] - 应收账款期末余额为15.72亿元人民币，较年初下降6.5%[18] - 预付款项期末余额为2.89亿元人民币，较年初增长153.5%[18] - 预付款项2.89亿元，同比增长153.49%，主要因预付材料款增加[8] - 在建工程期末余额为1.77亿元人民币，较年初增长28.0%[18] - 其他非流动资产期末余额为2.24亿元人民币，较年初增长143.7%[18] - 短期借款期末余额为10.54亿元人民币，较年初增长51.5%[19] - 短期借款10.54亿元，同比增长51.49%，主要因短期经营需要[8] - 长期借款期末余额为10.22亿元人民币，较年初增长69.2%[19] - 长期借款10.22亿元，同比增长69.16%，主要因项目贷款增加[8] - 归属于母公司所有者权益合计为27.66亿元人民币，较年初下降1.7%[20] 其他财务数据（同比） - 利息收入同比增长1681.8%至1189万元（上期66.7万元）[23] - 信用减值损失转正为997万元（上期亏损455万元）[23] - 信用减值损失997.25万元，同比改善318.94%，主要因坏账准备减少[9] - 期末现金及现金等价物余额同比增长125.9%至5.43亿元（上期2.40亿元）[28] 公司股份回购 - 公司回购股份426.53万股，约占公司总股本的1.0939%[14] - 公司回购注销限制性股票476.76万股[15]