活动基本信息 - 活动名称：“坚定信心 携手共进 助力上市公司提升投资价值——2024广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日” [1] - 举办方：广东证监局、广东上市公司协会 [1] 公司参与情况 - 参与公司：广州赛意信息科技股份有限公司 [1] - 证券代码：300687 [1] - 证券简称：赛意信息 [1] - 公告编号：2024 - 089 [1] 活动方式及时间 - 活动方式：网络远程，登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net） [1] - 活动时间：2024年9月12日（周四）15:30 - 16:30 [1] 交流内容 - 交流内容：2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题 [1]

关于公司股东部分股份解除质押的公告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公告编号：2024-088 广州赛意信息科技股份有限公司 关于公司股东部分股份解除质押的公告 本公司股东刘国华先生保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 广州赛意信息科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）近日接 到股东刘国华先生函告，获悉其所持有的本公司部分股份办理了解除质押业务， 具体事项如下： 一、 股东解除质押的基本情况 | 股东名称 | 是否为控股股东或第一大股东及 | 本次解除质 | 占其所 | 占公司 | 占公司总 股本剔除 | 起始日期 | 解除日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 其一致行动人 | 押股份数量 | 持股份 | 总股本 | 回购股份 | | | | | | | （股） | 比例 | 比例 | 数后比例 | | | | | 刘国华 | 公司股东张成康、刘伟超、刘国华、 欧阳湘英、曹 ...

报告公司投资评级 - 报告给予赛意信息"买入-A"的投资评级,维持评级 [5] - 给予6个月目标价16.99元,相当于2024年25倍的动态市盈率 [5] 报告的核心观点 毛利率改善提升,双轮驱动稳健发展 - 公司上半年实现营业收入10.71亿元,同比增长1.33%;归母净利润盈利2,970.92万元,同比增长34.18%;扣非归母净利润盈利2,528.78万元,同比增长105.76% [2] - 综合毛利率30.39%,同比提升1.45个百分点,主要是自研产品占比逐渐提升 [3] - 公司的销售/管理/研发费用率分别为6.78%/5.68%/14.62%,分别同比-0.48/-1.17/+0.52pct,费控能力良好 [3] - 公司开展流程优化项目,2023年流程人均效能提升70.88% [3] 与华为深度合作,有望受益于中企出海 - 公司积极与华为公司合作,共同研发基于华为iDME新一代SMOM联合方案,以"平台+行业应用"的模式打造场景化的工具链体系 [4] - 公司所服务的客户大多集中在装备制造、消费电子、汽车电子、通讯电子及PCB等行业领域,随着中国制造业企业的国际化进程推进,公司有望跟随这些企业出海,从而开拓更多的数字化服务机会和订单 [4] 财务数据总结 - 2024年-2026年的收入分别为25.14/28.93/33.13亿元,归母净利润分别为2.79/3.45/3.98亿元 [5] - 2022年-2026年毛利率分别为35.7%/35.6%/36.1%/36.6%/36.8% [9] - 2022年-2026年净利润率分别为11.0%/11.3%/11.1%/11.9%/12.0% [9] - 2022年-2026年净资产收益率分别为10.9%/10.0%/10.1%/11.4%/11.9% [9]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 1) 24H1 收入微增,延续稳步复苏。公司泛ERP/智能制造及工业互联网业务分别实现营收6.52/2.85亿元,分别同比+2.39%/+1.87%。受经济环境影响,公司个别大客户数字化投入放缓延续,部分项目验收节奏有所波动,影响公司收入确认。[3] 2) 24H1经营效益提升,毛利率同比+1.45pct。公司24H1毛利率30.39%,同比+1.45pct。其中,24H1泛ERP/智能制造及工业互联网毛利率分别为27.56%/40.85%,分别同比+1.03pct/+1.15pct。公司毛利率向上主要来源于经营效益提升,公司积极推动智能制造产品增效,团队通过原型法优化实施过程,市场影响力有所加大,基石产品泛ERP业务亦进一步强化经营运作,公司产品端盈利能力有所提升。[3] 3) 第二第三曲线齐发力,研发投入保驾护航。公司积极推动泛ERP业务经营运作提升,拓宽智能制造业务产品线及行业客户,同时通过孵化方式培育国产ERP及AI相关业务,打造公司第二、第三发展曲线。研发端,公司24H1研发费用1.57亿元,研发费用率达14.62%,同比+0.52pct,目前在研项目有序进行,预计年内落地,有望持续赋能产品竞争力提升。[3] 财务数据总结 1) 公司预计2024-2026年EPS分别为0.68/0.82/0.92元,对应2024年9月4日收盘价PE分别为19.26/15.82/14.19x。[4][5] 2) 公司2024-2026年营业收入预计分别为2,405/2,655/3,014百万元,同比增长6.7%/10.4%/13.5%。归属于母公司的净利润预计分别为278/338/377百万元,同比增长9.2%/21.7%/11.5%。[5] 3) 公司2024-2026年毛利率预计分别为36.2%/36.3%/36.7%,净利率预计分别为11.8%/13.0%/12.8%,ROE预计分别为9.5%/10.4%/10.4%。[11]

广州赛意信息科技股份有限公司 关于公司为控股子公司提供担保事项的进展公告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公告编号：2024-087 关于公司为控股子公司提供担保事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保事项概述 广州赛意信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年7月22日召 开第三届董事会第二十六次会议、第三届监事会第二十三次会议；于2024年8月7 日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司为控股子公司提供担 保事项的议案》。公司二级控股子公司上海赛一置业有限公司已经取得位于上海 市闵行区华漕镇区域8,489.15㎡的土地使用权，建设赛意信息华东研发总部，为 保证建设项目顺利实施，公司拟向招商银行股份有限公司佛山分行申请办理分离 式保函业务，为上海赛一置业有限公司向建筑施工单位提供付款保函人民币 12,018,010.81元，保函到期日为2026年8月5日。公司提供保证金人民币金额 1,201,801.08元以及连带责任保证担保。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2024 年 7 月 2 ...

关于公司股东部分股份质押及解除质押的公告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公告编号：2024-086 广州赛意信息科技股份有限公司 关于公司股东部分股份质押及解除质押的公告 本公司股东曹金乔先生、刘国华先生保证向本公司提供的信息内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 截至公告披露日，上述股东及其一致行动人所持质押股份情况如下： | | | | | | | | | 占公司 | 已质押股份情 | | 未质押股份情 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 占公司总 | 本次质押及 | 本次质押及 | | | 总股本 | 况 | | 况 | | | | 持股数量 | 占公司 | 股本剔除 | 解除质押前 | 解除质押后 | 占其所 | 占公司 | 剔除回 | 已质押 | 占已 | 未质押 | 占未 | | 股东名称 | | 总股本 | | | | 持股份 | 总股本 | | 股份限 | | 股份限 | | | | （股） | 比例 | 回购股 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 8月29日公司发布2024年上半年报告，24H1实现营业收入10.71亿元，同比增长1.33%；归母净利润2971万元，同比增长34.18%；归母扣非净利润2529万元，同比增长105.76% [1] - 双轮主业营收稳健，毛利率持续稳定提升，24H1公司营收10.71亿元，同比增长1.33%，泛ERP和智能制造两大主营业务分别实现营收6.52亿元和2.85亿元，分别同比增长2.39%/1.87%，公司整体毛利率为30.39%，较去年同期的28.94%提升了1.45pcts，其中泛ERP业务毛利率为27.56%，较去年同期提升1.15pcts，智能制造业务毛利率为40.85%，同比提升1.03pcts [1] - 有效降本控费，组织架构调整变革，24H1公司销售/管理/研发费用分别同比变动-5.33%/-16.00%/+5.08%，研发费用正增长主要系当期公司资本化研发支出减少较多，相应费用化研发支出增多而导致，公司延续去年下半年以来的团队优化，降本控费持续显现效果，推动24H1归母利润增长34.18% [1] - 考虑到目前下游制造业整体景气度恢复尚有待时日，IT投资力度与景气度整体不及预期，调整公司盈利预测，预测公司2024 - 2026年营收分别为23.75/26.41/30.76亿元，归母净利润分别为2.56/3.13/4.07亿元，对应PE分别为20/16/12倍 [1] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测表 - 2024 - 2026E营业收入分别为23.75亿元、26.41亿元、30.76亿元，增长率分别为5.4%、11.2%、16.5%；净利润分别为2.56亿元、3.13亿元、4.07亿元，增长率分别为0.5%、22.5%、29.9% [1][3] - 2024 - 2026E每股收益分别为0.62元、0.76元、0.99元；每股经营现金流分别为0.48元、0.66元、0.91元；净资产收益率分别为8.5%、9.7%、11.4%；P/E分别为20、16、12；P/B分别为2、2、1 [1] 资产负债表 - 2024 - 2026E货币资金分别为11.88亿元、13.21亿元、15.38亿元；应收账款分别为9.24亿元、10.27亿元、11.16亿元；存货分别为1.21亿元、1.32亿元、1.52亿元；流动资产合计分别为24.70亿元、27.26亿元、30.71亿元 [3] - 2024 - 2026E短期借款分别为5.16亿元、5.35亿元、5.28亿元；应付账款分别为0.71亿元、0.73亿元、0.78亿元；合同负债分别为0.88亿元、0.95亿元、1.08亿元；流动负债合计分别为9.83亿元、10.47亿元、11.01亿元 [3] - 2024 - 2026E资产合计分别为42.00亿元、44.98亿元、48.78亿元；负债合计分别为12.03亿元、12.69亿元、13.26亿元；归属母公司所有者权益分别为28.17亿元、30.48亿元、33.72亿元 [3] 利润表 - 2024 - 2026E营业成本分别为15.07亿元、16.53亿元、19.00亿元；销售费用分别为1.71亿元、1.88亿元、2.12亿元；管理费用分别为1.12亿元、1.20亿元、1.35亿元；研发费用分别为3.06亿元、3.28亿元、3.63亿元 [3] - 2024 - 2026E营业利润分别为2.66亿元、3.32亿元、4.43亿元；利润总额分别为2.65亿元、3.31亿元、4.42亿元；净利润分别为2.56亿元、3.13亿元、4.07亿元 [3] 现金流量表 - 2024 - 2026E经营活动现金流分别为1.96亿元、2.70亿元、3.71亿元；投资活动现金流分别为-0.59亿元、-0.59亿元、-0.51亿元；融资活动现金流分别为2.80亿元、-0.79亿元、-1.02亿元 [3] 主要财务比率 - 2024 - 2026E成长能力方面，营业收入增长率分别为5.4%、11.2%、16.5%；EBIT增长率分别为10.1%、25.9%、31.1%；归母公司净利润增长率分别为0.5%、22.5%、29.9% [3] - 2024 - 2026E获利能力方面，毛利率分别为36.5%、37.4%、38.2%；净利率分别为10.8%、11.9%、13.2%；ROE分别为8.5%、9.7%、11.4%；ROIC分别为11.4%、13.2%、15.6% [3] - 2024 - 2026E偿债能力方面，资产负债率分别为28.6%、28.2%、27.2%；债务权益比分别为26.0%、24.8%、22.5%；流动比率分别为2.5、2.6、2.8；速动比率分别为2.4、2.5、2.6 [3] - 2024 - 2026E营运能力方面，总资产周转率均为0.6；应收账款周转天数分别为140天、133天、125天；应付账款周转天数分别为17天、16天、14天；存货周转天数分别为32天、28天、27天 [3] 每股指标 - 2024 - 2026E每股收益分别为0.62元、0.76元、0.99元；每股经营现金流分别为0.48元、0.66元、0.91元；每股净资产分别为6.87元、7.43元、8.22元 [3] 估值比率 - 2024 - 2026E P/E分别为20、16、12；P/B分别为2、2、1；EV/EBITDA分别为84、68、53 [3]

关于公司股东质押本公司股份的公告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公告编号：2024-085 广州赛意信息科技股份有限公司 关于公司股东质押本公司股份的公告 本公司股东欧阳湘英女士保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 广州赛意信息科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）近日接 到股东欧阳湘英女士函告，获悉其所持有的本公司部分股份办理了质押业务，具 体事项如下： | 股东名称 | 质押股数 | 本次质 押占其 | 本次质押占 公司总股本 | 是否为 | 是否 为补 | 质押起始 | 质押到期 | 质权人 | 用途 | 是否为控股股东或 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | | 第一大股东及其一 | | | （股） | 所持股 | 剔除回购股 | 限售股 | 充质 | 日 | 日 | | | 致行动人 | | | | 份比例 | 份数后比例 ...

报告评级 - 报告给予赛意信息"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司盈利质量持续改善,信创与AI全面推进 [1] - 全面布局AI+领域,持续加大研发投入和业务布局 [1] - 预计2024-2026年EPS分别为0.66/0.80/0.95元,对应P/E分别为18.51/15.29/12.77倍 [2] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入5.31亿元,同比减少1.71%;归母净利润0.09亿元,同比减少76.48%;扣非归母净利润0.07亿元,同比减少77.35% [1] - 2024年全年预计营业收入为25.36亿元,同比增长12.5%;归母净利润为2.69亿元,同比增长5.9% [2] - 2024年毛利率预计为35.2%,ROE为9.2% [2] 业务发展情况 - 泛ERP业务2024H1实现收入6.52亿元,同比增加2.39%,毛利率为27.56% [1] - 智能制造及工业互联网业务2024H1实现收入2.85亿元,同比增加1.87%,毛利率为40.85% [1] - 公司自主研发的谷神工业aPaaS平台已与openEuler等国产操作系统完成兼容认证 [1] - 公司在PCB制造业数字化智能工厂建设、ERP运营自动化、生产过程AI监控等方面推出了创新解决方案 [1]

关于回购公司股份的进展公告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公告编号：2024-084 广州赛意信息科技股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 广州赛意信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 22 日 召开的第三届董事会第二十六次会议、第三届监事会第二十三次会议；于 2024 年 8 月 7 日召开的 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《关于回购公司股份 方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份（以 下简称"本次回购"），用于实施股权激励计划或员工持股计划，以及减少公司 注册资本，其中，用于实施员工持股计划或股权激励的股份数量不高于回购总量 的 60%，用于注销减少注册资本的股份数量不低于回购总量的 40%。回购股份的 种类为公司发行的人民币普通股（A 股）。本次回购股份资金总额不低于人民币 5,000 万元（含）且不超过人民币 10,000 万元（含），回购股份价格不超过人民 币 20.70 元/股（含）；本次回购股份实施期限为自股东大会审 ...