公司动态 - 公司于2025年11月27日以通讯表决方式召开第六届第二十次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了关于使用自有资金以债转股方式及部分募集资金向全资子公司增资的议案 [1] - 截至新闻发稿时公司市值为47亿元 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中信息安全行业占比99.48% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入中其他业务占比0.52% [1]

公司资本运作 - 公司董事会于2025年11月27日审议通过向全资子公司中孚安全增资3.8亿元的议案 [1] - 增资资金来源为自有资金3.5亿元和募集资金3000万元 [1] - 增资完成后，子公司中孚安全的注册资本将从7.7亿元增加至11.5亿元 [1] 增资目的与性质 - 此次增资旨在增强子公司的资本实力，提升其市场拓展和产品竞争能力 [1] - 该交易不构成关联交易或重大资产重组，无需提交股东大会审议 [1]

融资情况 - 公司向特定对象发行股票34,851,621股，募资总额504,999,988.29元，净额491,430,128.32元[2] 增资计划 - 拟向全资子公司中孚安全增资38,000万元，自有资金债转股35,000万元，募集资金3,000万元[4] 财务数据 - 2025年9 - 30中孚安全净资产36,676.01万元，2024年12 - 31为41,506.76万元[9] - 2025年1 - 9中孚安全净利润 - 11,917.31万元，2024年度为 - 11,509.42万元[9] 决策与目的 - 2025年11 - 27董事会通过增资议案，为推进募投项目，增强子公司实力[10][12] - 保荐人认为增资合规，无损害股东利益情形[13]

融资情况 - 公司向特定对象发行股票34,851,621股，募集资金总额5.05亿元，净额4.91亿元[2] 增资事项 - 公司拟向中孚安全增资3.8亿元，自有资金债转股增资3.5亿，募集资金增资3000万[2][4][5] - 中孚安全注册资本由7.7亿增至11.5亿[2][6][14] 财务数据 - 2025年9月30日中孚安全资产12.6亿，负债7.67亿，净资产3.67亿[10] - 2024年底中孚安全资产11.33亿，负债8.45亿，净资产4.15亿[10] - 2025年1 - 9月中孚安全营收4.23亿，净利润 - 1.19亿[10] - 2024年度中孚安全营收6.52亿，净利润 - 1.15亿[10] 决策进展 - 2025年11月27日公司董事会通过增资议案[2][14] - 保荐人对公司使用部分募集资金增资子公司无异议[15] 股权关系 - 公司持有中孚安全100%股权[8]

公司决策 - 2025年11月27日召开第六届董事会第二十次会议[2] - 董事会同意向全资子公司中孚安全增资38000万元[3] - 中孚安全注册资本由77000万元增至115000万元[3] 增资方式 - 自有资金债转股方式增资35000万元，募集资金增资3000万元[3] 表决结果 - 《关于使用自有资金以债转股方式及部分募集资金向全资子公司增资的议案》表决同意7票，反对0票，弃权0票[3]

股价表现 - 11月27日公司股价上涨5.01%，报收18.25元/股 [1] - 当日成交金额为3.30亿元，换手率达到9.76% [1] - 公司总市值为47.52亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2002年3月12日，于2017年5月26日上市 [1] - 公司位于山东省济南市高新区 [1] - 主营业务为信息安全产品研发、生产、销售及信息安全服务 [1] - 网络安全产品是公司核心收入来源，占主营业务收入62.91% [1] - 信息安全服务收入占比22.24%，其他产品和服务占比13.68% [1] 基金持仓情况 - 申万菱信智能生活量化选股混合型发起式A（016515）重仓持有公司股票 [2] - 该基金三季度持有公司1.84万股，占基金净值比例为1.25%，为公司第十大重仓股 [2] - 根据测算，11月27日该基金持仓浮盈约1.6万元 [2] - 该基金成立于2023年3月17日，最新规模为1953.03万元 [2] - 基金今年以来收益率为27.59%，近一年收益率为31.32%，成立以来收益率为50.72% [2]

担保情况 - 为全资子公司中孚安全提供不超3.5亿元担保额度[2] - 为中孚安全提供1500万元流动资金借款担保[2] - 本次担保后公司及其控股子公司担保额度4亿元[8] - 本次担保后担保余额11462.60万元，占比8.49%[8] 中孚安全财务数据 - 2025年9月30日资产113328.89万元，负债76652.88万元[5] - 2024年12月31日资产126006.64万元，负债84499.88万元[5] - 2025年1 - 9月营收42262.96万元，净利润 - 11917.31万元[5] - 2024年度营收65199.96万元，净利润 - 11509.42万元[5] 股权情况 - 中孚安全注册资本77000万元，公司持股100%[3] 其他 - 公司无逾期、涉诉及败诉担保情况[8]

公司行业认可与成就 - 公司强势跻身《2025年中国数据安全企业全景图》24个细分领域 [1] - 公司覆盖“前沿技术与热点场景”、“数据安全产品”、“数据安全服务”三大核心板块 [1] - 此次多领域入围是行业对公司数据安全技术实力、产品竞争力及信创服务能力的高度认可 [2] 公司技术实力与产品体系 - 公司构建覆盖“端、网、云、脑、服”全场景的一体化信创安全产品体系 [1] - 产品全面兼容鲲鹏、飞腾等国产芯片，适配麒麟、统信等国产操作系统及主流国产数据库 [1] - 产品集成国密算法、可信计算等信创核心技术 [1] - 公司采用“产品+服务”深度融合模式，以结构化和非结构化数据为核心 [1] 公司核心能力与服务领域 - 公司通过数据安全监测预警平台、全系列信创适配产品及定制化服务，实现数据全生命周期闭环式安全防护与智能监测预警 [1] - 公司为党政、金融、能源等关键领域的信创系统落地筑牢安全屏障 [1] - 公司充分彰显了在信创生态下数据安全全生命周期的综合防护能力与行业影响力 [1] 公司未来发展规划 - 公司将持续深耕信创数据安全体系化建设，进一步夯实数据全生命周期防护核心能力 [2] - 公司计划深化与信创生态厂商的协同合作，积极探索安全大模型在信创场景中的创新应用 [2] - 公司致力于不断提升安全服务水平，为信创产业高质量发展提供更坚实的安全保障 [2]

行业背景与公司认可 - 国防科技工业数字化转型加速推进，军事及军工数据安全防护成为保障国家安全的关键环节[1] - 军工科研生产数字化、智能化转型导致跨网数据流转、终端安全防护等场景风险日益复杂，传统保密管理模式面临效率低、精度差、响应慢等痛点[2] - 公司在第二十七届中国国际高新技术成果交易会上凭借技术创新与场景落地能力斩获“优秀科技创新企业奖”[1] 公司核心技术体系 - 构建覆盖“定密、管密、用密、查密、预警、溯源、对抗”七大环节的军事数据安全智能化监测预警技术体系，为数据全生命周期提供防护[2] - 技术体系针对办公数据、科研数据、作战数据三大核心数据类型[2] - 将AI技术贯穿安全防护全流程，多项成果填补行业空白[3] 核心产品模块 - 终端与数据安全模块采用“端-网-云”立体架构，保障数据从产生到销毁的全生命周期安全[2] - 办公安全模块围绕数据标识打通“管密”、“用密”、“查密”核心链路，实现从被动防御转向主动预警[2] - 跨网安全模块通过保密风险监测预警平台及数据安全交换解决方案，满足多网协同场景合规性要求[2] - 电磁空间安全模块对重点区域实施24小时不间断监测，配套涉密会议手机精准定位系统可实现违规设备精准定位、溯源到人[2] - 体系对抗模块融合AI技术探索预警与攻防实战应用，提升体系化攻防能力[2] AI技术创新与应用 - 智能定密系统融入国产化Office办公软件，基于大模型语义理解技术，定密精度逼近100%，100页文件密点提取仅需30秒[3] - 创新RAG-Defender智能监测架构构建多模态异构数据融合的跨模态联合表征空间，提高泄密风险识别准确率[3] - 中孚数盾大模型智栏系统实现公共及私有大模型全量加密会话的无感监测[3] - 中孚猎影窃听窃视检测仪采用多技术协同+AI快速研判方案，解决传统设备频段覆盖不全、误报率高的行业痛点[3] 安全保密培训体系 - 打造线上+线下一体化安全保密培训体系，实现从意识渗透到能力提升的全链条赋能[4] - 线下聚焦实战化培训，通过专家授课、研讨交流、设备展示、实地参观等模式提供精准教学[4] - 线上结合典型泄密案例打造沉浸式宣传课程，推动保密要求从被动遵守向主动践行转变[5] 行业生态建设与未来规划 - 以国产化兼容与标准共建为双核心，深度参与信创生态布局，实现核心产品从芯片、操作系统到应用软件的全链路国产化兼容[6] - 积极参与行业标准研讨，将二十余年军工保密实战经验转化为行业共识，参与制定多项标准[6] - 未来将继续聚焦智能化转型需求，深化AI、大数据与电磁空间安全、跨域数据安全等领域的融合创新[6] - 优化大模型在军事信息对抗、多模态风险监测等场景的应用，并加速推进国产化替代工程落地[6]

行业背景与需求 - 国防科技工业数字化转型加速推进，军事数据安全成为保障国家安全的关键环节[1] - 军工科研生产数字化、智能化转型使得跨网数据流转、终端安全防护、电磁空间监测等场景风险日益复杂[3] - 军事数据具有高保密、强时效、多异构特性，传统保密管理模式面临效率低、精度差、响应慢的痛点[3] 公司技术体系 - 构建覆盖定密、管密、用密、查密、预警、溯源、对抗七大环节的军事数据安全智能化监测预警技术体系[3] - 将AI技术贯穿安全防护全流程，智能辅助定密系统定密精度逼近100%，100页文件密点提取仅需30秒[6] - 创新RAG-Defender智能监测架构，构建多模态异构数据融合的跨模态联合表征空间，提高泄密风险识别准确率[6] 核心产品矩阵 - 终端与数据安全模块采用端-网-云立体架构，保障数据全生命周期安全[4] - 办公安全模块围绕数据标识打通管密、用密、查密核心链路，实现从被动防御转向主动预警[4] - 跨网安全模块通过识别-防护-隔离-管控全流程设计，满足多网协同场景合规性要求[4] - 电磁空间安全模块对重点区域实施24小时不间断监测，配套系统可实现违规电子设备精准定位、溯源到人[4] - 体系对抗模块融合AI技术探索预警与攻防实战应用，提升体系化攻防能力[4] 创新技术应用 - 中孚数盾大模型智栏系统实现公共及私有大模型全量加密会话的无感监测[6] - 中孚猎影窃听窃视检测仪采用多技术协同+AI快速研判方案，解决传统设备频段覆盖不全、误报率高的行业痛点[7] 生态建设与标准 - 深度参与信创生态布局，实现核心产品从芯片、操作系统到应用软件的全链路国产化兼容[9] - 积极参与行业标准研讨，将二十余年军工保密实战经验转化为行业共识，参与制定多项标准[9] 未来发展方向 - 聚焦军工军队智能化转型需求，深化AI、大数据与电磁空间安全、跨域数据安全等领域的融合创新[11] - 优化大模型在军事信息对抗、多模态风险监测等场景的应用，提升体系化防护能力[11] - 加速推进国产化替代工程落地，完善技术-产品-服务-教育生态闭环[11]