收入和利润表现 - 营业总收入6141.62万元，同比增长30.18%[8] - 归属于上市公司股东的净利润2704.77万元，同比增长23.60%[8] - 扣除非经常性损益的净利润2649.99万元，同比增长23.04%[8] - 基本每股收益0.34元/股，同比增长25.93%[8] - 加权平均净资产收益率4.99%，同比上升0.56个百分点[8] - 营业收入6141.62万元，同比增长30.18%[17] - 净利润2704.77万元，同比增长23.60%[17] - 公司2019年第一季度营业总收入为6141.62万元，同比增长30.2%[37] - 公司净利润为2704.77万元，同比增长23.6%[39] - 营业收入同比增长30.2%至6141.6万元[42] - 净利润同比增长24.5%至2730.6万元[43] - 营业利润同比增长23.2%至3197.1万元[43] - 所得税费用同比增长23.4%至485.5万元[43] 成本和费用变化 - 研发费用407.84万元，同比增长40.95%，主要因临床试验费增加[15] - 研发费用从289.35万元增至407.84万元，增长40.9%[37] - 销售费用从1559.11万元增至2089.37万元，增长34.0%[37] - 研发费用同比增长40.9%至407.8万元[42] - 销售费用同比增长32.9%至2068.5万元[42] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额2510.03万元，同比增长32.27%[8] - 购建固定资产等支付的现金1654.60万元，同比上升1416.39%，主要因新厂区工程款支付[16] - 支付其他与投资活动有关的现金8100.00万元，同比下降55.00%，主要因新购理财产品减少[16] - 经营活动现金流量净额同比增长32.3%至2510万元[47] - 投资活动现金流出9804.6万元主要用于长期资产购置[47][48] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长32.7%至2535.76万元[51] - 投资活动产生的现金流量净额为-7520.45万元 主要因支付其他投资活动现金8100万元[51] 资产和负债变动 - 货币资金8264.27万元，同比下降37.51%，主要因理财资金增加[15] - 在建工程1892.19万元，同比上升199.65%，主要因新厂区项目建设[15] - 公司货币资金为8264.27万元，较年初13.22亿元下降37.5%[28] - 应收账款为4776.95万元，较年初4349.14万元增长9.8%[28] - 在建工程为1892.19万元，较年初631.46万元增长199.7%[29] - 预收款项为1412.83万元，较年初924.89万元增长52.7%[30] - 存货为1490.33万元，较年初1237.34万元增长20.4%[28] - 其他流动资产为3.76亿元，较年初3.14亿元增长19.7%[28] - 应付职工薪酬为681.95万元，较年初868.07万元下降21.4%[30] - 资产总计6.15亿元，较年初5.84亿元增长5.3%[29] - 货币资金从1.30亿元减少至8033.06万元，下降38.3%[33] - 应收账款从4349.14万元增至4776.95万元，增长9.8%[33] - 存货从1233.44万元增至1486.42万元，增长20.5%[33] - 在建工程从631.46万元增至1892.19万元，增长199.7%[34] - 预收款项从919.34万元增至1407.27万元，增长53.1%[35] - 归属于母公司所有者权益从5.29亿元增至5.56亿元，增长5.1%[31] - 期末现金及现金等价物余额为8264.3万元[48] - 期末现金及现金等价物余额较期初下降38.3%至8033.06万元[52] - 货币资金期初余额为1.3亿元 占流动资产比重26.2%[54] - 应收账款余额为4349.14万元 占应收票据及应收账款总额的98.4%[54] - 存货规模为1237.34万元 较母公司报表略低39.08万元[54][56] - 固定资产规模为2613.55万元 非流动资产占比33.1%[54] - 应付职工薪酬为868.07万元 较母公司报表略高8.38万元[55][57] - 未分配利润为1.57亿元 占归属于母公司所有者权益的29.7%[55] - 资本公积保持2.69亿元未发生变动[55] 业务运营数据 - 直销销售收入1895.17万元，同比增长48.47%[17] - 医疗器械销售量78644片/瓶，同比增长48.01%[18] - 前五大供应商采购额210.74万元，占采购总额比例64.34%，上年同期占比50.12%[19] 投资项目进展 - 研发中心建设项目投入进度12.88%，累计投入826.97万元[22] - 营销网络建设项目投入进度9.18%，累计投入268.61万元[22] 其他重要事项 - 政府补助44.94万元计入非经常性损益[9] - 报告期末普通股股东总数8905户[11]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为2.155亿元人民币，同比增长17.92%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为8581.51万元人民币，同比增长39.15%[20] - 扣除非经常性损益的净利润为8338.54万元人民币，同比增长47.70%[20] - 第四季度营业收入为5007.39万元人民币，为全年最低季度[22] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2517.51万元人民币，为全年最高季度[22] - 加权平均净资产收益率为17.09%，较2017年16.63%增长0.46个百分点[20] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为8581.51万元人民币[111] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为6166.96万元人民币[111] - 2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润为4547.01万元人民币[111] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 口腔修复膜原辅材料成本同比增长58.49%至1,241,495.77元，占营业成本比重17.60%[58] - 生物膜原辅材料成本同比增长82.34%至887,031.72元，占营业成本比重15.85%[58] - 骨修复材料燃料动力成本同比增长115.78%至126,986.34元[59] - 皮肤修复膜直接人工成本同比增长105.60%至120,745.83元[59] - 财务费用同比下降51.76%至-1,026,870.06元，主要因利息收入减少[64] - 计入当期损益的政府补助为301.8万元人民币，较2017年621.49万元人民币显著减少[26] - 公司研发费用为1663.36万元[118] - 公司管理费用为1653.65万元[118] 业务线表现 - 公司主要收入来源集中于口腔修复膜和生物膜产品[5] - 公司产品覆盖口腔颌面外科和神经外科等领域，2018年种植牙数量约为240万颗[31] - 华南地区营业收入为27,566,378.04元，毛利率为94.95%[56] - 华中地区营业收入为27,884,819.65元，毛利率为91.27%[56] - 医疗器械生产量同比增长81.63%至350,705片/瓶，库存量同比增长214.78%至117,208片/瓶[56] - 前五名客户销售总额占年度销售总额比例为14.30%，合计30,819,112.83元[62] - 前五名供应商采购额占年度采购总额比例为34.78%，合计4,156,442.66元[63] 研发与产品管线 - 公司新产品活性生物骨处于注册阶段[5] - 引导组织再生膜和止血材料处于临床试验阶段[5] - 新一代生物膜处于注册检验及动物实验阶段[5] - 研发投入金额2018年为16,633,620.14元，占营业收入比例7.72%[66] - 研发人员数量2018年47人，占比18.36%[66] - 公司拥有42项专利授权，其中发明专利27项[39] - 公司通过ISO 13485和ISO 9001质量管理体系认证[40] 现金流与资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为7746.6万元人民币，同比增长18.32%[20] - 经营活动现金流量净额2018年77,466,025.25元，同比增长18.32%[69] - 投资活动现金流量净额2018年-3,891,093.57元，同比改善98.52%[69] - 货币资金2018年末132,246,862.34元，占总资产比例22.65%，同比增长4.06个百分点[73] - 其他流动资产2018年末314,408,599.07元，占总资产比例53.84%[73] - 2017年首次公开发行募集资金净额为人民币19,170.91万元[76] - 截至2018年12月31日累计使用募集资金1,011.83万元[76] - 尚未使用募集资金总额18,959.37万元存放于专项账户及购买银行理财产品[76] 资产与投资 - 2018年资产总额为5.84亿元人民币，同比增长10.02%[20] - 在建工程2018年末6,314,585.28元，较上年增长1.01个百分点[73] - 应收账款2018年末43,491,449.15元，占总资产比例7.45%[73] - 存货2018年末12,373,440.08元，占总资产比例2.12%[73] - 公司在建工程为642.79万元[118] - 公司固定资产为2613.55万元[118] - 公司其他应收款为41.23万元[118] - 公司应收票据及应收账款为4419.14万元[118] - 公司应付票据及应付账款为1315.77万元[118] - 公司其他应付款为755.13万元[118] - 投资收益2018年14,482,403.34元，占利润总额比例14.56%[71] 子公司与投资项目 - 子公司苏州正海生物技术净利润亏损235,172.45元[83] - 子公司上海昆宇生物科技净利润亏损797,286.17元[83] - 募集资金投资项目均处于建设期未产生效益[79] - 生物再生材料产业基地项目投资进度2.11%[78] - 研发中心建设项目投资进度8.31%[78] - 营销网络及信息化建设项目投资进度9.11%[78] 行业与市场环境 - 2018年中国医疗器械市场规模约为5304亿元，同比增长19.86%[33] - 中国医疗器械市场2001年至2017年年均复合增长率约为20.8%[33] - 2018年医疗设备细分市场规模最大，约为3013亿元，占比56.80%[35] - 2018年高值医用耗材市场规模约为1046亿元，占比19.72%[35] - 血管介入细分市场规模389亿元，同比增长25.08%[34] - 口腔科细分市场规模70亿元，同比增长20.69%[34] - 血液净化细分市场规模67亿元，同比增长21.82%[34] 风险因素 - 公司面临医疗器械行业监管趋严和降价政策风险[8] - 公司产品属于需注册管理的第三类医疗器械[6] - 新产品研发周期长且具有不确定性[6] - 公司面临主要产品较为集中的风险，口腔修复膜和生物膜是业绩最主要来源[88] - 公司新产品研发存在不确定性，需经过基础研究、实验室研究、注册检验、动物实验、临床试验和注册申报等多个复杂环节[90] - 公司面临行业政策变化及监管趋严的风险，医疗器械降价趋势明显[91] - 公司面临产品质量及动物疫情风险，动物组织是已上市产品的关键原材料[92] - 公司面临技术保护风险，核心技术可能失密或被他人盗用[93] - 公司面临成长性风险，需不断提升运营能力、管理能力、技术创新能力和市场开拓能力[95] 利润分配与分红政策 - 公司2018年利润分配预案为以8000万股为基数向全体股东每10股派发现金红利6元（含税）[9] - 公司2018年现金分红总额为4800万元人民币[106] - 现金分红占利润分配总额的比例为100%[106] - 公司可分配利润为1.57亿元人民币[106] - 每10股派息6元人民币（含税）[106] - 现金分红金额占可分配利润的30.5%[106] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排[106] - 成长期有重大支出时现金分红比例最低应达20%[100] - 公司利润分配预案符合公司章程规定[105] - 分配预案股本基数为8000万股[106] - 公司采用差异化现金分红政策[100] - 2018年度现金分红总额为4800万元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的55.93%[111] - 2017年度现金分红总额为4000万元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的64.86%[111] - 2016年度未进行现金分红，分红金额占净利润比例为0%[111] - 2018年度分红方案为每10股派发现金股利6.00元（含税），总股本8000万股[109] - 2017年度分红方案为每10股派发现金股利5.00元（含税），总股本8000万股[108] - 公司近三年现金分红方式均为直接派现，无其他方式现金分红[111] 公司治理与股权结构 - 公司治理结构符合监管要求，形成股东大会、董事会、监事会和管理层相互制衡机制[188] - 报告期内召开1次年度股东大会（参与比例51.15%）和1次临时股东大会（参与比例72.10%）[193] - 董事会由9名董事组成（含3名独立董事），下设4个专业委员会且独立董事占比超1/2[189][190] - 独立董事全年无缺席董事会记录（马冠生出席4次/刘海英出席4次/孙考祥出席4次）[195] - 公司资产、业务、人员、机构和财务五独立，控股股东无干预经营决策情形[192] - 信息披露通过《中国证券报》等指定媒体及巨潮资讯网同步发布[191] - 高级管理人员绩效评价与激励约束机制符合法规要求并由薪酬与考核委员会制定[190] - 独立董事建议被公司采纳[197] - 董事会审计委员会定期审议内部审计部门工作计划和总结[198] - 董事会审计委员会与审计机构确定2018年度财务报告审计工作计划[198] - 董事会薪酬与考核委员会制定董事及高管薪酬计划[198] - 董事会薪酬与考核委员会进行年度绩效考评[198] - 提名委员会对董事及高管候选人进行审查并提出建议[199] - 战略与投资委员会就中长期战略规划向董事会提出建议[199] - 监事会未发现公司存在风险[200] - 监事会对报告期监督事项无异议[200] - 有限售条件股份减少23,280,000股，占比从75.00%降至45.90%[154] - 无限售条件股份增加23,280,000股，占比从25.00%升至54.10%[154] - 外资持股（Longwood Biotechnologies Inc.）减少11,880,000股，占比从14.85%降至0.00%[154] - 境内法人持股减少11,400,000股，占比从17.63%降至3.38%[154] - 境内自然人持股（秘波海）保持34,020,000股，占比42.53%不变[154][159] - 股东Longwood Biotechnologies Inc.解除限售11,880,000股，期末持股11,268,100股，占比14.09%[156][159] - 蓝色经济区产业投资基金解除限售3,000,000股，期末持股3,000,000股，占比3.75%[156][159] - 北京鼎晖维鑫创业投资中心解除限售4,248,000股，期末持股2,337,700股，占比2.92%[156][159] - 北京鼎晖维森创业投资中心解除限售2,952,000股，期末持股1,624,500股，占比2.03%[156][159] - 嘉兴正海创业投资合伙企业持有2,700,000股限售股，占比3.38%[159] - 中国银河证券股份有限公司持有920,000股人民币普通股，为前十大流通股东之一[160] - 鹏华资产德传医疗资产管理计划持有446,700股人民币普通股[160] - 林纳新实际合计持有417,100股，其中通过信用交易账户持有415,700股[160] - 国信证券股份有限公司持有400,000股人民币普通股[160] - 陈荣华持有338,800股人民币普通股[160] - 周雪钦持有320,000股人民币普通股[160] - 公司控股股东秘波海持有34,020,000股，报告期内持股数量未发生变化[169] - 董事及高级管理人员报告期内持股变动均为零，合计持股34,020,000股[169] - 实际控制人秘波海承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且减持比例不超过总股本10%[112] 管理层与人员结构 - 秘波海于2018年4月24日因换届选举离任董事长职务[170] - 秘波海于2018年4月25日因换届选举离任总经理职务[170] - 公司董事长王涛在正海集团有限公司担任战略投资总监[171] - 副董事长Qun Dong为美国国籍，现任Longwood Biotechnologies Inc执行董事[171] - 总经理沙树壮同时担任苏州正海执行董事及总经理[171] - 董事张海峰现任鼎晖投资创新与成长基金合伙人[172] - 独立董事马冠生现任北京大学公共卫生学院营养与食品卫生系教授[172] - 独立董事孙考祥现任烟台大学药学院教授及绿叶制药集团研发总监[172] - 独立董事刘海英现任山东大学管理学院会计系教授[173] - 监事会主席许月莉现任正海集团有限公司审计总监及审计部部长[174][175] - 副总经理张东刚曾任烟台正海生物技术有限公司研发二部总监[176] - 财务总监赵丽曾任烟台正海生物技术有限公司计划财务部部长[176] - 公司2018年领取薪酬员工总人数为256人[182] - 母公司在职员工数量为255人，主要子公司在职员工数量为1人[182] - 生产人员93人，占比36.3%[182] - 销售人员81人，占比31.6%[182] - 技术人员47人，占比18.4%[182] - 行政人员27人，占比10.5%[182] - 财务人员8人，占比3.1%[182] - 硕士及以上学历员工45人，占比17.6%[183] - 本科学历员工119人，占比46.5%[183] - 大专学历员工58人，占比22.7%[183] - 公司薪酬结构包括基本工资、考核工资、津贴和奖金四部分，并依法缴纳五险一金及提取工会与职工教育经费[184] - 2018年公司培训计划聚焦业务发展需求，开展市场政策及产品经理专项培训[185] - 报告期内公司未采用劳务外包（不适用）[186] - 公司为员工缴纳五险一金并提供富有竞争力的薪酬保障[142] 未来展望与战略 - 公司2019年将加强营销推广专业化建设，努力实现销售业绩稳步提升[86] - 公司2019年将积极突破研发创新，持续推进活性生物骨项目注册审批进度[86] - 公司2019年将完成引导组织再生膜项目临床试验总结[86] - 公司2019年将力争尽早完成止血材料项目临床试验病例入组[86] 委托理财与资金管理 - 公司报告期内存在委托理财情况[135] - 自有资金委托银行理财产品发生额16000万元，未到期余额16000万元[136] - 募集资金委托银行理财产品发生额15000万元，未到期余额15000万元[136] - 委托理财总额31000万元，未到期余额31000万元，无逾期未收回金额[136] - 公司报告期不存在高风险委托理财、委托贷款及其他重大合同[136][137][150] 环境、社会与管治（ESG） - 公司未开展精准扶贫工作且无后续计划[148] - 公司不属于环保部门公布的重点排污单位[148] - 报告期内无环保违法违规事项及行政处罚[146][149] - 公司建立完善的质量管理体系，报告期内无不良事件发生[143] - 公司严格遵循环境保护法规，所有建设项目均通过环保验收[145][148] 审计与合规 - 公司聘任大信会计师事务所提供审计服务，年度报酬为35万元[120] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址位于烟台经济技术开发区衡山路10号[16] - 公司股票简称为正海生物股票代码为300653[16]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为6027.23万元人民币，同比增长25.24%[7] - 年初至报告期末营业收入为1.65亿元人民币，同比增长25.15%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2517.51万元人民币，同比增长41.71%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为6515.23万元人民币，同比增长68.56%[7] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为6400.28万元人民币，同比增长69.04%[7] - 公司营业总收入为6027.23万元，同比增长25.2%[31] - 净利润为2517.51万元，同比增长41.7%[33] - 公司2018年第三季度营业收入为60,272,347.66元，同比增长25.2%[36] - 公司2018年第三季度净利润为25,395,470.90元，同比增长42.3%[37] - 公司2018年1-9月营业总收入为165,469,711.40元，同比增长25.1%[39] - 公司2018年1-9月净利润为65,152,341.45元，同比增长68.5%[41] - 营业利润同比增长82.5%至7777.15万元[45] - 净利润同比增长69.2%至6592.5万元[45] - 公司2018年1-9月营业利润为76,990,393.79元，同比增长82.3%[41] 成本和费用（同比环比） - 营业成本本期发生额391.23万元，较上期增长53.19%，主要因收入增长及原材料、人工成本上升[16] - 销售费用为2172.28万元，占营业总收入36.0%[31] - 研发费用为359.17万元，同比增长3.2%[31] - 公司2018年第三季度销售费用为21,546,841.15元，同比增长2.2%[36] - 公司2018年1-9月研发费用为12,213,407.34元，同比增长0.8%[39] - 公司2018年第三季度财务费用为-340,351.29元，主要来自利息收入[36] - 公司2018年第三季度所得税费用为4,673,412.27元，同比增长59.9%[37] - 支付职工现金同比增长36.6%至3305.55万元[46] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为5817.38万元人民币，同比增长25.04%[7] - 投资活动产生的现金流量净额1609.04万元，较上期变动-107.53%，主要因购买银行理财产品[17] - 经营活动现金流量净额同比增长25.0%至5817.38万元[46] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长33.6%至1.698亿元[46] - 投资活动现金流入同比大幅增长523.4%至2.4938亿元[47] - 期末现金及现金等价物余额同比增长7.9%至1.3828亿元[47] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长24.5%至5874.63万元[48] - 分配股利支付现金3465.4万元[47][50] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额1.38亿元，较期初增长40.14%，主要因销售回款增加[16] - 预付款项期末余额160.82万元，较期初增长96.42%，主要因业务拓展导致材料采购预付款增加[16] - 在建工程期末余额152.81万元，较期初大幅增长323.49%，主要因产业基地建设项目投入增加[16] - 无形资产期末余额4398.33万元，较期初增长146.33%，主要因产业基地建设项目土地使用权确认[16] - 应付票据及应付账款期末余额1061.06万元，较期初增长45.28%，主要因业务增长导致采购应付款增加[16] - 其他应收款期末余额109.16万元，较期初大幅增长165.91%，主要因员工备用金借款增加[16] - 其他应付款期末余额1233.02万元，较期初增长88.18%，主要因业务保证金增加[16] - 货币资金为1.36亿元，较期初增长41.9%[28] - 应收账款为4446.32万元，较期初增长2.0%[28] - 存货为1023.19万元，较期初增长13.8%[28] - 负债合计为5462.98万元，较期初增长15.3%[29] 关键财务指标 - 基本每股收益为0.81元/股，同比增长44.64%[7] - 加权平均净资产收益率为13.08%，同比增长1.49个百分点[7] - 公司2018年1-9月基本每股收益为0.81元，同比增长44.6%[42] - 公司总资产达5.63亿元人民币，较上年度末增长6.11%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为5.08亿元人民币，同比增长5.21%[7] - 归属于母公司所有者权益为5.08亿元，较期初增长5.2%[26] - 资产总计为5.65亿元，较期初增长6.2%[29] 管理层讨论和指引 - 预计2018年全年净利润区间为8633.74万元至9867.14万元，同比增长40%-60%[19] 其他重要事项 - 第三季度报告未经审计[51]

收入和利润（同比） - 营业总收入为4718万元，同比增长28.79%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为2188万元，同比增长181.29%[7] - 扣除非经常性损益的净利润为2154万元，同比增长178.28%[7] - 营业利润同比大幅增长221.13%至25,900,215.09元[21] - 净利润同比增长181.29%至21,882,922.72元[21] - 公司营业收入为4717.96万元，同比增长28.78%[23] - 公司净利润为2188.29万元，同比增长181.29%[23] - 营业总收入本期发生额为47,179,561.64元，较上期36,634,261.86元增长28.8%[44] - 营业收入同比增长28.8%至4717.07万元[48] - 净利润同比增长181.3%至2188.29万元[45] - 基本每股收益为0.27元/股，同比增长107.69%[7] - 加权平均净资产收益率为4.43%，同比上升1.08个百分点[7] - 基本每股收益同比增长107.7%至0.27元[46] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长48.87%至3,442,338.43元[21] - 营业总成本本期发生额为25,428,114.29元，较上期28,568,990.69元下降11.0%[44] - 营业成本同比增长48.9%至344.23万元[45] - 销售费用同比下降10.1%至1559.11万元[48] - 管理费用同比下降32.4%至623.4万元[45] - 财务费用实现净收益23.04万元[45] - 研发投入通过管理费用体现同比显著下降[45] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为1898万元，同比增长128.30%[7] - 投资活动现金流量净额变动3436.85%至-49,204,615.55元，因购买理财产品[22] - 经营活动现金流量净额增长128.30%至18,977,094.93元[22] - 经营活动现金流量净额同比增长128.2%至1897.71万元[52] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长125.4%至1910万元[55][56] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长34.2%至5068.67万元[55] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长25.9%至1115.95万元[55] - 支付的各项税费同比增长37.5%至569.85万元[55] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长380.7%至144.38万元[55] 业务线表现 - 经销模式销售收入为3440.22万元，同比增长61.60%[23] - 直销模式销售收入为1276.46万元，同比下降16.82%[23] - 医疗器械销售量为53,135片/瓶，同比增长69.65%[23] - 医疗器械生产量为66,065片/瓶，同比增长69.64%[23] - 医疗器械库存量为49,864片/瓶，同比增长34.06%[23] 资产和投资活动 - 货币资金减少30.63%至68,444,410.04元，主要因购买理财产品[21] - 无形资产增长149.75%至44,593,348.73元，因土地使用权转资[21] - 投资收益3,666,202.72元，主要来自银行理财收益[21] - 货币资金期末余额为68,444,410.04元，较期初98,671,930.66元下降30.6%[36] - 应收账款期末余额为40,828,394.35元，较期初43,585,388.99元下降6.3%[36] - 其他流动资产期末余额为354,523,973.92元，较期初302,738,305.40元增长17.1%[36] - 无形资产期末余额为44,593,348.73元，较期初17,855,476.40元大幅增长149.7%[37] - 资产总计期末余额为552,440,299.38元，较期初530,816,041.73元增长4.1%[37] - 未分配利润期末余额为142,190,269.81元，较期初120,307,347.09元增长18.2%[39] - 总资产为5.52亿元，较上年度末增长4.07%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为5.05亿元，较上年度末增长4.53%[7] - 支付其他与投资活动有关的现金达1.8亿元[53][56] - 收到其他与投资活动有关的现金1.32亿元[56] - 投资活动产生的现金流量净额为-4920万元[53][56] - 期末现金及现金等价物余额为6874万元[57] - 现金及现金等价物净增加额为-3022.75万元[57] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益总额为34.59万元，主要来自政府补助48.26万元[8] - 投资收益达366.62万元[45] 管理层讨论和指引 - 公司面临主要产品集中风险，目前收入主要依赖口腔修复膜和生物膜[9] - 预计2018年1-6月净利润区间为3864.17万元至4073.04万元，同比增长85%-95%[30] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数9,036名[16] - 控股股东秘波海持股比例为42.53%，持股数量34,020,000股[16] 募集资金使用 - 本季度投入募集资金总额81.29万元[26] 供应商集中度 - 前五大供应商采购额为102.40万元，占采购总额50.12%[24]

财务表现：收入和利润 - 2017年营业收入为1.8278亿元，同比增长21.35%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为6166.96万元，同比增长35.63%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5645.51万元，同比增长37.43%[20] - 公司实现营业收入182,782,114.40元，同比增长21.35%[44] - 归属于上市公司股东的净利润61,669,554.11元，同比增长35.63%[44] - 产品销售收入182,780,405.00元，同比增长21.38%[46] - 公司2017年营业收入为1.8278亿元，同比增长21.35%[56] - 第四季度营业收入为5056.57万元，为全年最高季度[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2301.72万元，为全年最高季度[22] - 基本每股收益0.86元/股同比增长13.16%[158] 财务表现：成本和费用 - 销售费用76,303,290.96元，同比增长19.22%[69] - 管理费用35,893,892.38元，同比增长11.91%[69] - 口腔修复膜原辅材料成本同比上升42.23%[63] - 皮肤修复膜原辅材料成本同比上升370.24%[63] - 直销毛利率96.25%，经销毛利率92.14%[55] - 医疗器械业务毛利率达93.67%，同比增长0.88个百分点[59] 财务表现：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6547.34万元，同比增长32.94%[20] - 经营活动产生的现金流量净额65,473,420.90元，同比增长32.94%[75] - 投资活动产生的现金流量净额-262,237,352.43元，同比扩大247.20%[75] - 现金及现金等价物净增加额-5,054,786.10元，同比改善80.76%[75] 财务表现：资产和负债 - 资产总额为5.3082亿元，同比增长104.84%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为4.8318亿元，同比增长111.77%[20] - 公司总资产530,816,041.73元，比年初增长104.84%[44] - 归属于上市公司所有者权益483,182,962.83元，比年初增长111.17%[44] - 加权平均净资产收益率为16.63%，同比下降5.86个百分点[20] - 归属于普通股股东的每股净资产6.04元/股同比增长58.95%[158] - 公司货币资金占总资产比例从40.03%下降至18.59%，减少21.44个百分点[79] - 公司其他流动资产占总资产比例从15.44%上升至57.03%，增加41.59个百分点[79] - 公司应收账款占总资产比例从13.39%下降至8.21%，减少5.18个百分点[79] 业务运营：产品表现 - 口腔修复膜产品收入为8670.82万元，占总收入47.44%，同比增长17.96%[56] - 生物膜产品收入为8631.21万元，占总收入47.22%，同比增长23.71%[56] - 其他产品收入同比增长228.47%至137.66万元[57] - 产品销量18.45万片（瓶），同比增长23.43%[46] - 软组织修复产品产量17.21万片，同比增长33.36%[50] - 骨修复材料产量2.10万瓶，同比增长13.45%[50] - 公司生产量同比增长30.87%至193,083片/瓶[61] - 公司2017年脑膜修复生物膜产品销售增速远超同行业[32] 业务运营：销售和客户 - 公司产品覆盖全国300多家医院和口腔诊所并拥有300多家经销商[40] - 公司采用直销与经销结合模式建立全国营销网络[40] - 投标中标率94.44%，参与投标82项，中标34项[46] - 前五名客户合计销售额30,145,628.42元，占年度销售总额16.49%[68] 业务运营：地区表现 - 华中地区收入同比增长37.62%至2254.58万元[57] - 西北地区收入同比增长91.82%至603.42万元[57] 研发与创新 - 公司拥有活性生物骨引导组织再生膜等处于临床试验阶段的新产品储备[5] - 公司研发投入持续充足保持技术领先地位[38] - 研发投入金额16,421,131.86元，占营业收入比例8.98%[72] - 研发人员数量34人，占比19.10%[72] - 公司持有38项专利授权其中发明专利24项截至2017年底[38] - 公司活性生物骨项目2018年计划提交注册申请，引导组织再生膜项目完成临床试验，鼻腔止血材料项目启动临床试验[93] 风险因素 - 公司主要收入来源集中于口腔修复膜和生物膜产品存在产品集中风险[5] - 公司目前主要收入来源集中于口腔修复膜和生物膜产品，存在产品集中风险[95] - 公司新产品研发需经过注册检验动物实验临床试验等复杂环节周期长且具有不确定性[7] - 新产品研发周期长且具不确定性，需经过动物实验、临床试验及注册申报等复杂环节[97] - 公司面临行业监管趋严及医疗器械降价政策变化的风险[9] - 面临医疗器械行业监管趋严及集中采购招标降价政策风险[98] - 动物组织为关键原材料，存在动物疫情导致的供应链风险[99] - 公司通过自主研发掌握核心技术并存在失密风险[101] - 公司采用专利保护、保密协议等技术保护措施防范技术风险[100] - 公司产品属于第三类医疗器械需获得国家药监局注册证才能上市销售[6] 行业与市场 - 中国种植牙市场2017年数量约为200万颗并以每年30%以上速度增长[32] - 中国医疗器械市场销售规模2017年达4425亿元较2016年3700亿元增长19.59%[34] - 中国医疗器械市场规模预计2020年达7529亿元[34] - 中国医疗器械市场2013年2120亿元至2016年3700亿元增长约1.75倍[34] - 公司所处再生医学领域为国家产业政策重点扶持的新兴产业[102] 公司治理与股东信息 - 公司实际控制人秘波海持有股份锁定期为36个月（至2020年5月）[116] - Longwood Biotechnologies Inc.持有股份锁定期为12个月（至2018年5月）[116] - 秘波海承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且减持不超过总股本10%[116] - Longwood Biotechnologies Inc 承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价格且减持股份不超过公司总股本5%[118] - 嘉兴正海创业投资合伙企业承诺减持股份不超过公司总股本3%[118] - 北京鼎晖等投资机构承诺累积减持数量不超过所持正海生物股份总数100%[118] - 秘波海及其控制企业承诺不从事与正海生物构成竞争的业务[118] - 秘波海及嘉兴正海承诺若股价触发条件将自动延长锁定期6个月[120] - 控股股东秘波海持股比例为42.53%，持股数量为34,020,000股[162] - 股东Longwood Biotechnologies Inc持股比例为14.85%，持股数量为11,880,000股[162] - 股东北京鼎晖维鑫创业投资中心持股比例为5.31%，持股数量为4,248,000股[162] - 股东蓝色经济区产业投资基金持股比例为3.75%，持股数量为3,000,000股[162] - 股东北京鼎晖维森创业投资中心持股比例为3.69%，持股数量为2,952,000股[162] - 股东嘉兴正海创业投资合伙企业持股比例为3.38%，持股数量为2,700,000股[162] - 股东烟台创新创业投资有限公司持股比例为1.50%，持股数量为1,200,000股[162] - 泰康人寿保险有限责任公司－投连－行业配置持有无限售条件股份267,700股[163] - 报告期末普通股股东总数为9,133户[162] - 报告期末前上一月末普通股股东总数为8,714户[162] - 公司总股本由6000万股增至8000万股[156] - 公开发行人民币普通股2000万股[156] 募集资金使用 - 公司首次公开发行募集资金净额为19,170.91万元[82] - 公司累计使用募集资金404.99万元，募集资金专户余额为18,902.48万元[82] - 公司生物再生材料产业基地升级建设项目投资进度为0.86%[84] - 公司研发中心建设项目投资进度为2.85%[84] - 公司营销网络及信息化建设项目投资进度为4.64%[84] - 发行价格11.72元/股[157] - 募集资金总额234.4百万元[157] - 扣除发行费用后募集资金净额191.7091百万元[157] 利润分配政策 - 公司2017年利润分配预案为以8000万股为基数向全体股东每10股派发现金红利5元（含税）[10] - 公司现金分红比例不少于当年可分配利润的20%[107] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达80%[107] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达40%[107] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达20%[108] - 利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[111] - 公司2017年度现金分红总额为4000万元人民币，每10股派息5.00元（含税）[112][113] - 现金分红占2017年归属于上市公司普通股股东净利润的比例为64.86%[115] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为6166.96万元人民币[115] - 公司可分配利润为1.20亿元人民币[112] - 分配预案的股本基数为8000万股[112] - 2016年及2015年未进行现金分红[115] - 公司现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[112] 子公司信息 - 子公司苏州正海生物技术注册资本500万元人民币，总资产265.26万元，净资产243.25万元，营业利润亏损36.47万元，净利润亏损36.47万元[89] - 子公司上海昆宇生物科技注册资本1000万元人民币，总资产102.11万元，净资产101.05万元，营业收入1.23万元，营业利润亏损6.74万元，净利润亏损6.74万元[89] 公司基本信息 - 公司股票简称为正海生物股票代码为300653[16] - 公司注册地址和办公地址均为烟台经济技术开发区衡山路10号邮编264006[16] - 公司电子信箱为ir@zhbio.com国际互联网网址为http://www.zhbio.com[16] - 公司董事会秘书为陆美娇联系电话0535-6971993传真0535-6971993[17] - 公司通过ISO 13485和ISO 9001质量管理体系认证[39] - 公司拥有4个医疗器械注册证，报告期内无新增与失效[72] 其他财务数据 - 计入当期损益的政府补助为621.49万元[26] - 公司投资收益为6,199,926.79元，占利润总额比例8.61%[77] - 公司其他收益为4,775,203.74元，占利润总额比例6.63%[77] - 前五名供应商合计采购额3,215,733.00元，占年度采购总额37.86%[68] 公司人员与薪酬 - 公司员工总数178人，其中生产人员74人（占比41.6%），销售人员39人（占比21.9%），技术人员34人（占比19.1%）[187] - 员工教育程度：硕士及以上33人（占比18.5%），本科79人（占比44.4%），大专33人（占比18.5%），大专以下33人（占比18.5%）[187] - 财务人员8人（占比4.5%），行政人员23人（占比12.9%）[187] - 母公司需承担费用的离退休职工人数为0人[187] - 公司董事、监事及高级管理人员税前报酬总额为638.04万元[185][187] - 副总经理沙树壮获得最高税前报酬135.66万元[185] - 独立董事马冠生、刘海英、孙考祥各获得税前报酬6万元[185] - 公司全年组织培训43场次，参与培训449人次[190] - 公司为员工缴纳"五险一金"并提取工会经费及职工教育经费[188] - 公司实行基本工资、考核工资、津贴和奖金组成的薪酬制度[188] 公司治理结构 - 公司董事会由9名董事组成其中独立董事3名[194] - 董事会下设各委员会中独立董事占比均超过1/2[195] - 公司监事会设监事3人[195] - 独立董事马冠生本报告期参加董事会9次出席股东大会3次[200] - 独立董事刘海英本报告期参加董事会9次出席股东大会3次[200] - 独立董事孙考祥本报告期参加董事会9次出席股东大会3次[200] - 报告期内公司共召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[193] - 年度股东大会投资者参与比例为100%[199] - 第一次临时股东大会投资者参与比例为60.26%[199] - 第二次临时股东大会投资者参与比例为71.25%[199] - 董事及高管离任3人：张文彩（董事兼总经理）、王霖（董事）、林萍（副总经理）[173] - 离任原因包含个人原因（2人）及达到法定退休年龄（1人）[173] - 高管团队性别分布：男性11人，女性8人（含离任人员）[172][173] - 独立董事占比33%（3/9），均具备博士研究生学历背景[176][178] - 高管年龄跨度34-63岁，40岁以下占比26%（5/19）[172] - 核心技术岗位高管均持有高等学历（博士3人，硕士3人）[174][175][176][178] - 审计监管体系完备，监事会主席具备注册会计师资格[179] - 董事长兼总经理秘波海在正海集团有限公司担任党委书记兼董事长并领取报酬津贴[181] - 副总经理沙树壮现任苏州正海总经理及上海昆宇执行董事[180] - 副总经理张东刚曾任公司研发二部总监[180] - 副总经理兼董事会秘书陆美娇担任医疗器械行业协会理事[180] - 财务总监赵丽为高级会计师曾任公司计划财务部部长[180] - 秘波海在股东单位嘉兴正海创业投资合伙企业担任执行事务合伙人且不领取报酬津贴[180] - 秘波海在12家关联企业担任董事长或执行董事职务其中仅在正海集团领取报酬[181] - 曲祝利在正海集团有限公司担任董事兼总经理并领取报酬津贴[181] - 张海峰在鼎晖股权投资管理公司担任创新与成长投资基金合伙人并领取报酬津贴[182] - 姜省路在山东蓝色经济产业基金管理公司担任董事兼总经理并领取报酬津贴[182] - 董事长秘波海持股数量为34,020,000股，占期初/期末总持股的100%[172] - 所有董事、监事及高管本期持股变动为零，无增持或减持操作[172] - 公司董事及高管团队中仅1人持有股份，其余人员持股数均为零[172] 其他重要事项 - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[121] - 报告期内无重大诉讼及仲裁事项[128] - 公司委托理财发生额自有资金15,610万元[141] - 公司委托理财发生额募集资金15,000万元[141] - 公司委托理财总发生额30,610万元[141] - 公司未到期委托理财余额30,000万元[141] - 公司无逾期未收回委托理财金额[141] - 公司无重大关联交易发生[132][133][134][135] - 公司无重大担保及租赁事项[136][137][138][139] - 公司无委托贷款发生[143] - 公司无环保违规事项及行政处罚[148] - 公司开展83人次志愿服务并捐赠50张高低床及2000元图书[149] - 公司报告期内未开展精准扶贫工作且无后续计划[150] - 公司不属于环保部门公布的重点排污单位[150] - 报告期内公司无环保违法违规事项及行政处罚[151] - 公司执行新企业会计准则未对财务报表产生重大影响[123] - 公司支付广发证券保荐承销费用3250万元[126] - 公司聘任大信会计师事务所审计服务费用35万元[125] - 报告期内公司接待机构实地调研两次[103] - 计划通过升级生物再生材料产业基地提升自动化水平和生产规模[90][91] - 2018年经营目标包括提升销售业绩、推进新产品面市，但强调实现存在不确定性[92][94]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入48,126,188.75元，同比增长31.24%[7] - 年初至报告期末营业收入132,216,381.97元，同比增长23.40%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润17,764,886.82元，同比增长66.00%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润38,652,308.98元，同比增长30.05%[7] - 营业总收入同比增长23.4%至1.322亿元[39] - 净利润同比增长30.1%至3865.23万元[40] - 营业利润同比增长33.7%至4222.36万元[39] - 营业收入本期发生额48,126,188.75元，同比增长31.2%[31] - 净利润本期发生额17,764,886.82元，同比增长66.0%[32] 成本和费用（同比环比） - 销售费用本期发生额21,088,456.54元，同比增长45.5%[32] - 销售费用同比增长25.7%至5734.64万元[39] - 营业成本同比基本持平为774.62万元[39] - 管理费用同比增长20.7%至2787万元[39] - 财务费用为负419.69万元主要由于利息收入增加[39] - 所得税费用同比增长16.2%至641.95万元[40] 每股收益和净资产收益率 - 本报告期基本每股收益0.22元/股，同比增长22.22%[7] - 年初至报告期末基本每股收益0.56元/股，同比增长12.00%[7] - 加权平均净资产收益率11.59%，同比下降3.86个百分点[7] - 基本每股收益0.22元，同比增长22.2%[33] - 基本每股收益0.56元同比增长12%[41] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额46,525,241.87元，同比增长67.44%[7] - 经营现金流净额增长67.44%至4652.52万元，主要因销售收入增长及政府补助增加[16] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长67.4%至4652.5万元[47] - 母公司经营活动现金流量净额4717.7万元[51]，同比增长68.9% - 销售商品提供劳务收到的现金1.27亿元[51]，同比增长25.5% - 收到其他与经营活动有关的现金1285.7万元[47]，同比增长38.6% - 支付给职工现金2417.4万元[51]，较去年同期基本持平 - 支付的各项税费987.6万元[51]，同比下降10.1% - 购建固定资产等长期资产支付现金770.8万元[51]，同比增长2.8% - 投资活动现金流出大幅增至2.54亿元[48]，主要由于2.46亿元投资支付[51] - 筹资活动现金流入2.02亿元[48]，全部来自吸收投资收到的现金[51] - 投资现金流净额流出扩大至21380.81万元，主要因闲置资金购买理财产品[16] 资产和负债变动 - 总资产达到502,106,093.93元，较上年度末增长93.76%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为460,165,717.70元，较上年度末增长101.69%[7] - 闲置资金购买理财产品导致其他流动资产从400.05万元增至2461.15万元，增幅515.21%[16][23] - 首次公开发行新股2000万股使股本从6000万元增至8000万元，增幅33.33%[16][25] - 发行新股产生股本溢价使资本公积从960.65万元增至2694.18万元，增幅180.45%[16][25] - 经营业绩增长使未分配利润从646.24万元增至1032.77万元，增幅59.81%[16][26] - 理财产品利息收入导致应收利息从6.05万元增至227.58万元，增幅3662.08%[16][23] - 政府补助增加使递延收益从1102.68万元增至1753.08万元，增幅58.98%[16][24] - 应收账款从3469.41万元增至4359.73万元，导致资产减值损失增长449.81%至23.81万元[16][23] - 货币资金从10372.67万元增至12815.30万元，主要受筹资活动现金流入影响[23][26] - 货币资金期末余额126,055,819.56元，较期初增长24.8%[27] - 应收账款期末余额43,597,329.63元，较期初增长25.6%[27] - 其他流动资产期末余额246,100,000.00元，较期初增长515.3%[27] - 资产总计504,775,007.13元，较期初增长93.3%[28] - 资本公积期末余额269,418,284.73元，较期初增长180.5%[29] - 未分配利润期末余额106,189,671.39元，较期初增长57.9%[29] - 期末现金及现金等价物余额1.28亿元[48]，较期初增长23.6% 其他重要项目 - 营业外收入同比下降22.9%至289.07万元[40]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业总收入为8409.02万元，同比增长19.32%[23] - 报告期内公司实现营业收入8409.02万元，同比增长19.32%[45] - 营业收入同比增长19.32%至84,090,193.22元[53] - 归属于上市公司股东的净利润为2088.74万元，同比增长9.82%[23] - 归属上市公司股东净利润2088.74万元，同比增长9.82%[45] - 净利润为2088.74万元，同比增长9.8%[151] - 扣除非经常性损益后的净利润为2128.30万元，同比增长21.07%[23] - 营业利润为2293.00万元，同比增长21.5%[151] - 基本每股收益为0.33元，同比增长3.1%[152] - 报告期基本每股收益及稀释每股收益均为0.33元/股，同比增长3.13%[122] - 母公司净利润为2111.36万元，同比增长9.3%[154] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本为519.22万元，同比增长1.1%[151] - 销售费用为3625.79万元，同比增长16.5%[151] - 管理费用为2048.10万元，同比增长31.4%[151] - 财务费用为-154.61万元，同比改善177.3%[151] - 研发投入同比增长43.22%至8,639,280.52元，占营业收入比例10.27%[54][61] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2302.67万元，同比增长88.60%[23] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长88.60%至23,026,691.31元[54] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长88.6%至2302.67万元[159] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长94.1%至2359.66万元[161] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降736.81%至-58,660,693.85元[54] - 投资活动现金流出同比增长1308%至9866.07万元[159][163] - 现金及现金等价物净增加额同比增长2,901.71%至156,075,142.89元[54] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长21.1%至7982.22万元[161] - 经营活动现金流入为7983.88万元，同比增长21.1%[158] - 吸收投资收到的现金2.019亿元[160][163] - 期末现金及现金等价物余额同比增长92.1%至2.598亿元[160] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为4.78亿元，同比增长84.37%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为4.42亿元，同比增长93.90%[23] - 公司总资产从期初的2.59亿元增长至期末的4.78亿元，增幅达84.4%[142][144] - 流动资产从期初的1.88亿元大幅增加至期末的4.06亿元，增幅达115.4%[142] - 货币资金从期初的1.01亿元增长至期末的2.58亿元，增幅达155.2%[146] - 公司货币资金期末余额为人民币2.598亿元，较期初人民币1.037亿元增长150.5%[141] - 其他流动资产从期初的4000万元增至期末的9611万元，增幅达140.3%[142] - 应收账款从期初的3469万元增至期末的4106万元，增幅18.3%[146] - 应收账款期末余额为人民币4106.4万元，较期初人民币3469.4万元增长18.3%[141] - 存货期末余额为人民币640.3万元，较期初人民币619.8万元增长3.3%[141] - 在建工程从期初的29万元增至期末的171万元，增幅488.3%[142] - 应收利息期末余额为人民币33.88万元，较期初人民币6.05万元增长459.8%[141] - 预付款项期末余额为人民币33.89万元，较期初人民币194.04万元下降82.5%[141] - 其他应收款期末余额为人民币42.07万元，较期初人民币68.34万元下降38.4%[141] - 资本公积从期初的9607万元增至期末的2.69亿元，增幅达180.5%[143][144] - 未分配利润从期初的6462万元增至期末的8551万元，增幅32.3%[144] - 递延收益从期初的1103万元增至期末的1433万元，增幅30.0%[143] - 归属于公司普通股东的每股净资产为5.53元/股，同比增长45.53%[122] - 公司本期期末所有者权益总额为4.45亿元，较期初的2.31亿元增长92.7%[178][174] - 未分配利润由6723.5万元增至8834.9万元，增长31.4%[178][174] - 资本公积由9606.5万元增至2.69亿元，增长180.5%[178][174] - 公司股本由6000万元增至8000万元，增幅33.3%[178][174] - 公司盈余公积保持747.1万元未变动[178][174] - 归属于母公司所有者的未分配利润增长至2088.74万元[164] - 资本公积增加1.733亿元至2.694亿元[164] - 股本增加2000万元至8000万元[164] - 股份支付计入所有者权益金额164.38万元[164] - 未分配利润从25,711,000.56元增至45,023,770.27元，增加19,312,769.71元（增长75.1%）[179][181] - 资本公积从92,777,792.56元增至94,421,574.81元，增加1,643,782.25元（增长1.8%）[179][181] - 所有者权益总额从181,345,570.95元增至202,302,122.91元，增加20,956,551.96元（增长11.6%）[179][181] - 综合收益总额贡献19,312,769.71元[179] - 股份支付计入所有者权益金额为1,643,782.25元[181] 业务表现：产品和生产 - 医疗器械销售量80,369片/瓶，同比增长10.41%[31] - 医疗器械生产量86,520片/瓶，同比增长25.84%[31] - 医疗器械库存量35,380片/瓶，同比增长33.30%[31] - 软组织修复产品生产完工入库7.82万片，硬组织修复产品0.84万瓶[47] - 口腔修复膜产品营业收入同比增长15.38%至40,856,976.86元，毛利率93.55%[56] - 生物膜产品营业收入同比增长22.63%至39,466,547.94元，毛利率94.59%[56] - 产品销往全国300多家医院和口腔诊所，拥有300多家经销商[41] 业务表现：研发和创新 - 公司拥有活性生物骨、引导组织再生膜等多项处于临床试验阶段的在研产品[6] - 公司新产品研发周期长，需经过注册检验、动物实验、临床试验等多个复杂环节[8] - 研发投入活性生物骨项目已完成临床试验（创新医疗器械）[48] - 公司拥有36项专利授权，其中发明专利22项[38][50] - 报告期内申请9项专利，获得授权专利5项（含发明专利1项）[50] - 研发人员数量32人，占比18.82%[61] 公司治理和股东结构 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[10] - 公司计划半年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[90] - 最大股东秘波海持股比例为42.53%，持股数量3402万股[126] - 第二大股东Longwood Biotechnologies Inc.持股比例为14.85%，持股数量1188万股[126] - 第三大股东北京鼎晖维鑫创业投资中心持股比例为5.31%，持股数量424.8万股[126] - 前10名无限售条件股东中，广东尚伟投资管理有限责任公司持有31.13万股[127] - 有限售条件股份数量6000万股，占总股本比例由100%降至75%[120] - 无限售条件股份新增2000万股，占总股本25%[120] - 其他内资持股4812万股，占比60.15%，其中境内自然人持股3402万股（42.53%）[120] - 外资持股1188万股，占比14.85%，均为境外法人持股[120] - 境内法人持股1410万股，占比17.63%[120] - 总股本由6000万股增加至8000万股，增幅33.33%[120][122] - 公司实际控制人秘波海及嘉兴正海创业投资股份限售承诺期限为36个月[91] - 北京鼎晖维森等四家投资机构承诺自2015年5月22日起36个月内不转让或委托管理所持公司股份[93] - Longwood Biotechnologies Inc承诺自2017年5月16日起12个月内不转让或委托管理所持公司股份[93] - 秘波海承诺锁定期满后两年内减持价格不低于IPO发行价且减持不超过总股本10%[93] - Longwood Biotechnologies Inc承诺锁定期满后两年内减持价格不低于IPO发行价且减持不超过总股本5%[95] - 嘉兴正海创业投资承诺锁定期满后两年内减持价格不低于IPO发行价且减持不超过总股本3%[95] - 北京鼎晖维森等三家机构承诺锁定期满后两年内减持不超过所持正海生物股份总数100%[95] - 秘波海承诺避免与公司产生同业竞争业务并授予优先发展权[97] - 秘波海及嘉兴正海承诺若上市后6个月股价破发则锁定期自动延长6个月[97] - 2016年度股东大会投资者参与比例为100%[89] 募集资金使用 - 募集资金总额为人民币19,170.91万元[66] - 募集资金净额为人民币19,170.91万元[66] - 报告期投入募集资金总额为5.7万元[66][67] - 已累计投入募集资金总额为5.7万元[66] - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）2000万股，发行价格为11.72元/股，募集资金总额为2.344亿元[121] - 扣除发行费用总额4269.09万元后，公司募集资金净额为1.917亿元[121] - 生物再生材料产业基地升级建设项目投资进度为0.06%[68] - 报告期未发生募集资金用途变更[71] - 货币资金增加主要系收到募集资金所致[36] 投资和理财活动 - 委托理财总金额为3,610.00万元[73] - 委托理财预计总收益为89.97万元[73] - 委托理财实际收益金额为9.78万元[73] - 使用自有资金购买保本型理财产品额度不超过2亿元[74] - 其他非流动资产增加因结构性金融存款和银行理财产品[36] 风险因素 - 公司主要收入来源于口腔修复膜和生物膜，存在产品集中风险[6] - 公司主要收入来源高度集中于口腔修复膜和生物膜产品[80] - 公司产品属于第三类医疗器械，需获得国家食品药品监督管理总局注册证才能上市销售[8] - 公司产品属于第三类医疗器械需经复杂审批流程[82] - 面临全国性动物疫情可能导致的原材料供应风险[84] - 医疗器械行业监管趋严且降价趋势明显[83] - 公司面临战略规划、生产经营管理、技术创新等方面的成长性风险[9] - 公司需持续应对战略规划、技术创新及市场开拓等成长性风险[86] 公司基本信息 - 公司专注于再生医学领域，产品包括口腔修复膜、生物膜、骨修复材料等生物再生材料[6] - 公司报告期为2017年1月1日至2017年6月30日[15] - 公司股票代码为300653，在深圳证券交易所上市[17] - 公司注册地址位于烟台经济技术开发区衡山路10号[18] - 公司注册资本为80,000,000元人民币[182] - 公司主营口腔修复膜、生物膜等三类医疗器械产品[182] - 合并报表范围包括苏州正海生物技术有限公司及上海昆宇生物科技有限公司[183][194] - 公司采用人民币为记账本位币[191] 会计政策和金融工具 - 金融资产初始确认按公允价值计量[197] - 以摊余成本计量的金融资产减值按预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提[198] - 可供出售金融资产公允价值变动计入其他综合收益[197] - 金融资产公允价值"严重下跌"标准为期末公允价值相对成本跌幅达50%或以上[200] - 金融资产公允价值"非暂时性下跌"标准为连续12个月下跌[200] - 权益工具投资成本按支付对价加相关交易费用计算[200] - 存在活跃市场的金融工具以市场报价确定公允价值[198][200] - 无活跃市场的金融工具采用估值技术确定公允价值[198][200] - 可供出售债务工具减值损失在公允价值回升时可转回计入当期损益[199] - 可供出售权益工具减值后公允价值上升直接计入股东权益[199]