业绩亏损情况 - 2024年度预计归属于上市公司股东的净利润亏损1500万元 - 2200万元，上年同期盈利6033.76万元[3] - 2024年度扣除非经常性损益后的净利润亏损2050万元 - 2750万元，上年同期盈利5373.92万元[3] - 匈牙利工厂2024年度亏损约1230万元，越南工厂亏损约230万元，合计亏损约1460万元[4] 业绩下滑原因 - 2023年受益于印度通信市场建设业绩显著增长，2024年该项目新阶段未启动致业绩下滑[3] - 2024年欧洲及北美5G通信市场投资减缓，影响通信类业务发展[4] - 新能源与医疗器械行业产品处于爬坡阶段，对业绩支撑有限[4] - 上游原材料成本走高，营业收入下滑，产品综合毛利率下降[4] 非经常性损益影响 - 2024年度预计非经常性损益对净利润影响约550万元[4] 业绩预告说明 - 业绩预告为财务部门初步测算结果，未经审计[2] 财务数据披露 - 具体财务数据将在2024年年度报告中详细披露[5]

证券代码：300615 证券简称：欣天科技 公告编号：2025-002 深圳市欣天科技股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属结果 暨股份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次第二类限制性股票归属数量为：25.14 万股，占归属前公司总股本的 0.13%。 2、本次归属涉及的激励对象共计 17 人。 3、本次归属的限制性股票上市流通日为 2025 年 1 月 22 日，本次归属的限制性股票 不设限售期， 4、本次归属股票来源：公司向激励对象定向发行本公司 A 股普通股股票。 深圳市欣天科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 28 日召开第四届 董事会第二十二次（临时）会议及第四届监事会第二十一次（临时）会议，审议通过了《关 于 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》，公司已 于近日办理了 2021 年限制性股票激励计划（以下简称 "本激励计划"）预留授予部分第三 个归属期归属股份登记手续，现将有关事项说明如下： 一、激励计划 ...

投资评级 - 报告对欣天科技的投资评级为"增持-A"，并维持该评级 [1][8] 核心观点 - 欣天科技控股子公司艾斯通信拟以7050万元收购东莞鸿爱斯47%股权，预计2025-2027年鸿爱斯收入分别为3.98、5.00、5.92亿元，净利润分别为2414、3238、3655万元 [2][3] - 本次收购有望优化欣天科技的客户结构、产品布局和销售网络，助力公司进入爱立信供应链 [4] - 欣天科技基本盘良好，受益于5G出海，2023年境外收入增长36.6%，2024H1新能源、医疗类结构件收入分别增长28.03%、2.52% [5] 交易概况 - 东莞鸿爱斯主要产品为滤波器，应用于4G、5G通信网络，并为通信、新能源等领域提供系统集成解决方案 [3] - 股权转让款将根据鸿爱斯承诺经营业绩完成情况分期支付 [3] 战略协同 - 东莞鸿爱斯具备爱立信供应商资质，有望与欣天科技发挥技术、产品、市场等多方面的战略协同效应 [4] - 鸿爱斯在通信技术研发、系统集成解决方案等方面经验丰富，有助于欣天科技技术升级和产品创新 [4] - 鸿爱斯销售团队经验丰富、渠道完善，已与核心客户及多家运营商建立稳固合作关系 [4] 财务预测 - 预计欣天科技2024-2026年归母净利润分别为-0.06、0.32、0.51亿元，同比增长-109.9%、630.6%、59.5% [8] - 若加回鸿爱斯预测净利润，则2025-2026年净利润将达0.43、0.66亿元，同比分别增长820%、107% [8] - 预计2024-2026年EPS分别为-0.03、0.16、0.26元，对应PE分别为-577.0、108.7、68.2倍 [8] 市场表现 - 截至2025年1月6日，欣天科技收盘价为17.86元，总股本1.93亿股，流通股本1.32亿股，流通市值23.49亿元 [6] - 2024年9月30日，每股净资产2.70元，每股资本公积0.78元，每股未分配利润0.77元 [6] 财务数据 - 2022-2026年预计营业收入分别为5.17、6.16、3.04、3.75、4.97亿元，同比增长86.7%、19.3%、-50.7%、23.4%、32.5% [10] - 2022-2026年预计毛利率分别为28.2%、29.0%、19.2%、25.2%、28.2% [10] - 2022-2026年预计净利率分别为9.0%、9.8%、-2.0%、8.5%、10.2% [10]

业绩情况 - 2024年前三季度净利润为 -17,669,498.27 元，较上年同期降 122.59%[3][8] 股价表现 - 2025 年 1 月 2 - 3 日 A 股股价 2 日涨幅累计偏离 50.23%[3][4] 市场扩张与并购 - 控股子公司拟 7050 万元购东莞鸿爱斯 47%股权[5][6]

公司收购与战略 - 欣天科技控股子公司东莞艾斯通信科技有限公司拟以7050万元人民币收购东莞鸿爱斯通信科技有限公司47%股权 [1] - 此次收购旨在优化客户结构，实现技术、产品、市场等多方面的战略协同效应 [2] - 收购主体东莞艾斯科技通信科技有限公司由欣天科技持股60%，东莞云之珠持股40%，后者为东莞鸿爱斯核心管理团队的持股平台 [6] 行业背景与市场前景 - 5G技术快速发展，滤波器市场需求持续增长，预计到2025年全球5G用户数将达到28亿，5G基站数将达到850万个 [3] - 全球射频滤波器市场规模2016年至2020年平均复合增长率为31.6%，2020年至2025年平均复合增长率为15%，2023年至2029年年复合增长率预估为11.50% [3] 收购目标公司概况 - 东莞鸿爱斯成立于2002年，专注于移动通信产业中射频器件的研发、生产和销售，与爱立信、三星等全球领先移动通信设备制造商建立了稳定合作关系 [4] - 东莞鸿爱斯承诺2025年至2027年营业收入分别为3.98亿元、5亿元、5.92亿元，显示出较强的成长性 [5] 收购的潜在影响 - 欣天科技与东莞鸿爱斯同为主流射频器件供应商，双方在研发、生产、销售等环节高度协同，整合难度较小 [5] - 收购有望帮助欣天科技进入爱立信、三星体系，优化客户结构，扭转单一客户依赖局面 [5] - 收购将带动欣天科技射频元器件业务的快速增长，并探索新的业务增长点 [5]

资金使用 - 公司可使用不超2.5亿元闲置自有资金现金管理，期限1年且可滚动使用[1] 投资情况 - 2024年12月13日，公司向华夏银行深圳分行买2000万元单位结构性存款[3] - 2024年4月19日，公司向申万宏源证券买2000万元收益凭证产品[7] - 2024年4月30日，公司向申万宏源证券买3000万元收益凭证产品[7] - 2024年8月5日，苏州欣天新精密机械买3000万元对公结构性存款[7] - 2024年8月6日，苏州欣天新精密机械买2000万元结构性存款[7] - 2024年9月9日，公司向兴业银行深圳分行买1000万元结构性存款产品[7] - 2024年11月7日，公司向华夏银行深圳分行买2000万元单位结构性存款[8] - 2024年11月11日，苏州欣天新精密机械买3000万元对公结构性存款[8] - 2024年12月2日，公司向华夏银行深圳分行买3000万元单位结构性存款[8]

工商变更 - 公司2024年12月10日完成工商变更登记[3] - 注册资本从19170.06万元变更为19238.16万元[3] - 限售流通股从6162.8003万元变更为6169.5503万元[3] - 无限售流通股从13007.2597万元变更为13068.6097万元[3] 会议决议 - 2024年10月25日召开第四届董事会第二十一次（临时）会议[2] - 2024年11月22日召开2024年第一次临时股东大会[2] - 两次会议审议通过《关于修订公司章程的议案》[2]

土地购置 - 2024年10月25日公司审议通过全资孙公司欣天盛拟购39.1775亩土地议案，费用不低于906.9597万元[1] - 欣天盛以8,775,816元竞得26,118.5平方米工业用地使用权[2][4] 未来展望 - 购买土地为公司未来发展储备产业空间，资金自或自筹，进度有不确定性[4][5]

现金管理 - 公司同意用不超2.5亿元闲置自有资金现金管理，期限1年可滚动使用[1] 产品购买 - 2024年12月2日向华夏银行深圳分行买3000万元单位结构性存款[1] - 2024年4月19日向申万宏源证券买2000万元收益凭证产品[8] - 2024年4月30日向申万宏源证券买3000万元收益凭证产品[8] - 2024年8月5日苏州欣天新精密机械买3000万元对公结构性存款[8] - 2024年8月6日苏州欣天新精密机械买2000万元结构性存款[8] - 2024年9月9日向兴业银行深圳分行买1000万元结构性存款产品[8] - 2024年11月7日向华夏银行深圳分行买2000万元单位结构性存款[9] - 2024年11月11日苏州欣天新精密机械买3000万元对公结构性存款[9]

股权激励计划概述 - 公司2023年股权激励计划包括第一类限制性股票、第二类限制性股票和股票期权，总授予权益为545万股，占公司总股本的2.87% [5][6] - 首次授予权益为483.5万股，占激励计划总授予权益的88.72%，预留授予权益为61.5万股，占11.28% [6] - 第一类限制性股票授予80万股，占激励计划总授予权益的14.68% [6] - 第二类限制性股票授予285万股，占激励计划总授予权益的45.05%，其中首次授予245.5万股，预留授予39.5万股 [7] - 股票期权授予180万份，占激励计划总授予权益的28.99%，其中首次授予158万份，预留授予22万份 [7] 激励对象及授予价格 - 首次授予激励对象70人，包括公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心骨干人员 [8] - 限制性股票授予价格为8.57元/股，股票期权行权价格为17.13元/份 [8] - 预留激励对象在激励计划获得股东大会批准后12个月内确定 [9] 激励计划有效期及解除限售安排 - 第一类限制性股票激励计划有效期最长60个月，分3期解除限售，每期比例为40%、30%、30% [9] - 第二类限制性股票激励计划有效期最长60个月，分3期归属，每期比例为40%、30%、30% [9] - 股票期权激励计划有效期最长60个月，分3期行权，每期比例为40%、30%、30% [9] 业绩考核要求 - 激励计划考核年度为2023-2025年，每年考核一次，考核目标为净利润 [10] - 若公司未满足业绩考核目标，激励对象当年可解除限售/归属/行权的权益不得递延至下一年度 [10] - 激励对象个人层面考核分为优秀、良好、合格、不合格四个等级，影响实际解除限售/归属/行权比例 [11] 激励计划调整及实施情况 - 因1名激励对象自愿放弃，首次授予权益数量由483.5万股调整为477.5万股 [16] - 因2名激励对象离职及1名激励对象考核结果为合格，首次授予权益数量由477.5万股调整为465.63万股 [17][18] - 预留部分第二类限制性股票由39.5万股调整为20.5万股，股票期权由22万份调整为14万份 [18] - 限制性股票授予价格由8.57元/股调整为8.47元/股，股票期权行权价格由17.13元/份调整为17.03元/份 [19] 首次授予第一个归属期情况 - 首次授予第二类限制性股票第一个归属期为2024年7月22日至2025年7月21日，可归属总量的40% [21] - 65名激励对象可归属的第二类限制性股票共计945,200股 [22] - 实际归属数量为83.62万股，归属人数为61人 [25] - 归属价格为8.47元/股，股票来源为公司定向发行的A股普通股 [26][27] 归属股票上市流通安排 - 归属股票上市流通日为2024年11月28日，上市流通数量为83.62万股 [24][29] - 归属股票不设禁售期，实际归属的激励对象中无公司现任董事和高级管理人员 [30][31] 验资及股份登记情况 - 公司收到61名激励对象缴纳的新增注册资本合计836,200元，总股本由192,381,600股增加至193,217,800股 [32] - 公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成归属登记手续 [33] 归属募集资金使用及影响 - 本次归属募集资金全部用于补充公司流动资金 [34] - 归属完成后，公司股权分布依然符合上市条件，控制权未发生变化 [35] - 归属不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响 [35]