参会股东情况 - 出席股东大会的股东及代理人共500人，代表股份438,677,912股，占比48.9513％[4] - 现场参会股东及代理人5人，代表股份428,955,944股，占比47.8664%[4] - 网络投票参会股东495人，代表股份9,721,968股，占比1.0849%[4] 议案表决情况 - 收购宿迁尚悦启程医院75%股权议案，同意435,217,361股，占比99.2111％[5] - 拟回购注销2021年限制性股票激励计划股份议案，同意435,566,161股，占比99.2907％[6] - 拟回购注销2023年限制性股票激励计划股份议案，同意434,993,431股，占比99.2833％[8] - 变更注册资本并修订《公司章程》议案，同意435,271,961股，占比99.2236％[9] 中小股东表决情况 - 收购宿迁尚悦启程医院75%股权议案，中小股东同意35,317,642股，占比91.0760％[5] - 拟回购注销2021年限制性股票激励计划股份议案，中小股东同意35,666,442股，占比91.9755％[6] - 拟回购注销2023年限制性股票激励计划股份议案，中小股东同意35,638,182股，占比91.9026％[8]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会通知公告于7月5日刊登[2] - 现场会议7月22日14:45召开，网络投票同日[2][3] - 出席人员500人，代表股份438,677,912股，占比48.9513％[4] 议案表决结果 - 收购宿迁市尚悦启程医院管理有限公司75%股权议案，同意率99.2111％[10] - 拟回购注销部分2021年限制性股票激励计划股份议案，同意率99.2907％[10] - 拟回购注销部分2023年限制性股票激励计划股份议案，同意率99.2833％[11] - 变更注册资本并修订《公司章程》议案，同意率99.2236％[14] 决议情况 - 股东大会决议合法有效[15]

行业概述 - 视力矫正行业通过医学手段或光学设备调整眼睛屈光状态，分为光学矫正（框架眼镜、隐形眼镜、角膜塑形镜）和手术矫正（角膜激光手术、眼内屈光手术）两大类 [2] - 2024年行业市场规模达2150亿元，同比增长11.6%，其中手术矫正市场规模544.3亿元，光学矫正市场规模1021.56亿元 [1][16][18] - 行业已形成完整产业链，上游依赖70%高端进口材料，中游国产品牌在彩瞳和OK镜领域突破，下游民营机构贡献60%屈光手术量 [10][20] 政策背景 - 国家出台《综合防控儿童青少年近视实施方案》等政策，目标到2030年将小学生近视率降至38%以下，初中生60%以下，高中生70%以下 [5][7] - 2024年《近视防治指南》要求儿童每天户外活动至少2小时，读写环境照度不低于300勒克斯 [7] - 政策推动校园视力筛查覆盖率超95%，并试点将OK镜和屈光手术纳入医保 [22] 市场需求 - 中国近视人群突破6亿，高中生近视率超80%，预计16-24岁群体近视率将达94% [8][14] - 儿童青少年近视呈现低龄化趋势，6岁儿童近视率14.3%，小学生35.6%，初中生71.1% [8] - 隐形眼镜市场2024年规模188亿元，预计2025年突破200亿元；屈光手术市场2024年增长28.89%至544.3亿元 [16][18] 竞争格局 - 国际品牌（蔡司、强生）主导高端市场，国产品牌欧普康视OK镜市占率32%，爱博医疗OK镜占28%并推出首款国产ICL晶体 [20][21] - 民营机构爱尔眼科贡献超30%屈光手术量，布局352家医院和229家门诊部；彩瞳品牌moody线上市占率超30% [20][21] - 上游设备仍依赖进口，如全飞秒激光机，但国产OCT设备已实现150万元中标价突破 [21] 技术趋势 - 屈光手术升级至AI导航机器人辅助（如VISUMAX 800实现10秒手术），精准度达亚微米级 [18][24] - 国产技术突破包括爱博医疗"普诺瞳"OK镜和2025年上市的ICL晶体"龙晶PR" [24] - AI验光、数字疗法（AR弱视训练）等智能化技术加速落地 [25] 渠道发展 - 民营眼科连锁通过视光中心下沉三四线城市，县级以下服务覆盖率不足30% [12][25] - 线上渠道占隐形眼镜销售80%，彩瞳品牌依托电商和直播营销崛起 [10][25] - 眼科专科医院数量从2019年945家增至2024年超1900家，年均增长14.8% [12]

会议情况 - 公司第四届监事会第十七次会议7月14日发通知，7月18日现场召开[1] - 应参与表决监事3人，实际参与3人，由孙永建主持[1] - 以3票赞成，0票反对，0票弃权审议通过相关议案[2] 项目决策 - 募投项目“接触镜和配套产品产业化项目”结项，节余资金永久补充流动资金[2] - 该议案需提交股东大会审议[2]

业绩相关 - 2022年6月向特定对象发行42,594,826股，每股35.29元，应募150,317.14万元，实募149,406.89万元[2] - 接触镜项目投资41,760.00万元，承诺投资41,760.00万元，2025年7月6日达预定可使用状态[4] - 截至2025年6月30日，项目募集资金余额13,400.08万元[6] - 截至2025年6月30日，项目累计投入30,635.75万元，节余11,124.25万元，收益2,275.83万元，预计节余13,400.08万元[8] - 公司现金管理获利息收入2,275.83万元[12] 未来展望 - 募投项目结项后预计提升产能，优化结构，增强竞争力[15] 新策略 - 拟将节余13,400.08万元永久补充流动资金用于日常经营[14][15] - 节余资金转出后注销专户，终止监管协议[14][15] - 募投项目尾款、质保金用自有资金支付[12][15] 决策流程 - 2025年7月18日董事会、监事会审议通过相关议案[16][18] - 保荐机构认为需提交股东大会审议，无异议[19] - 监事会认为决策符合法规和股东利益[18] 备查文件 - 公告备查文件含董事会、监事会决议及保荐机构核查意见[20]

会议情况 - 公司第四届董事会第十七次会议7月14日发通知，7月18日通讯召开[2] - 应参与表决董事9人，实际参与表决9人[2] 募投项目 - “接触镜和配套产品产业化项目”结项[3] - 节余募集资金13400.08万元永久补充流动资金[3] - 注销相关募集资金专项账户[3] 后续安排 - 本议案需提交股东大会审议[4]

募资情况 - 2022年6月向特定对象发行42,594,826股，每股35.29元，应募150,317.14万元，实募149,406.89万元[2] 项目情况 - 接触镜和配套产品产业化项目投资41,760.00万元，预定2025年6月7日可使用[5] - 截至2025年6月30日，项目募资余额13,400.08万元，累计投入30,635.75万元[7][12] 资金处理 - 拟将节余13,400.08万元永久补充流动资金，用于日常经营[17][19] - 划转后销户，尾款、质保金用自有资金支付，监管协议终止[19] 审议情况 - 第四届董事会、监事会第十七次会议通过相关议案[20][21] - 保荐机构认为需股东大会审议，对相关事项无异议[23]

收购交易 - 公司拟以3.34亿元收购尚悦启程75%股权 标的账面净资产仅5214万元 估值高达4.45亿元 增值率753.86% [1] - 收购资金中2.34亿元来自被终止的募投项目"社区化眼视光服务终端建设项目" [1][3] - 交易设置严苛对赌条款 要求标的2025-2029年扣非净利年复合增速超14% 2030-2034年净利润总和不低于2.96亿元 [2] - 50%收购款与业绩挂钩分期支付 交易方质押20%股权作为担保 [2] 公司经营现状 - 2024年公司营收增速骤降至4.4% 净利润同比下滑14.16% 创上市以来最差纪录 [2] - OK镜业务受集采降价、竞品围剿及阿托品滴眼液分流影响 四年间市值蒸发近800亿 当前市值仅139亿 [2] - 原募投项目"社区化眼视光服务终端建设项目"投资进度仅10.01% "接触镜产业化"项目进度不足70% [3] 战略转型 - 收购标的尚悦启程业务中OK镜占比仅14% 屈光手术占40% 与公司社区化终端拓展方向契合 [4] - 公司宣称收购将强化"全视光产品+全年龄段服务"战略协同 [4] - 第六大股东三只羊创始人卢文庆去年末入股后 今年一季度紧急减持282万股 [3]

股份质押情况 - 南京欧陶将270万股公司股份在中信建投证券质押[1] - 本次质押股份占其持股2.69%，占总股本0.30%[1] - 质押后其质押股份占持股66.97%，占总股本7.51%[5] 风险应对 - 目前股份质押业务正常履约，无平仓或强制过户风险[6] - 若有平仓风险，将采取追加保证金等措施[6]

近视治疗行业 - 全飞秒激光手术费用约18000元，适合近视小于1000度的患者[16][17] - ICL人工晶体植入术费用约35000元，可矫正高达1800度近视[25][27] - OK镜龙头企业欧普康视2024年营收18.14亿，同比增长4.4%[30] - OK镜原材料供应商昊海生科2024年营收26.98亿[30] - 青少年近视业务占比超30%的爱尔眼科2024年营收209.83亿[30] 牙齿正畸行业 - 传统钢型牙套价格约25000元，隐形牙套约40000元，舌侧矫正约60000元[34] - 全口牙齿种植费用高达10万元[38] - 时代天使2023年营收20.3亿元，青少年业务贡献超60%[43] - 欧普康视2023年青少年齿科业务收入同比增长40%[44] 身高管理行业 - 生长激素治疗每月费用约5000元[48] - 生长激素龙头企业金赛药业2024年营收106.7亿，未成年人客户占比62%[56] - 汤臣倍健增高产品年销18亿[56] - 2023年中国儿童身高管理市场规模达80-120亿，年复合增长率超25%[56]