股票期权激励计划进展 - 2021年11月3日，公司第五届董事会第七次会议审议通过2021年股票期权激励计划相关议案[2] - 2021年11月24日，2021年第四次临时股东大会审议通过2021年股票期权激励计划相关议案[3] - 2022年5月13日，公司调整股票期权行权价格及数量和限制性股票回购价格及数量[4] - 2023年3月22日，公司注销首次授予中18名激励对象的780,000份股票期权[5] - 2023年9月26日，公司注销预留授予中3名激励对象的36,000份股票期权[9] - 2024年3月21日，公司注销首次授予中5名激励对象的128,250份股票期权[9] - 2024年9月26日，公司注销预留授予中8名激励对象等的171,165份股票期权[10] - 公司预留授予股票期权第二个等待期于2024年9月22日届满[11] 股票期权调整情况 - 2021年股票期权激励计划首次授予股票期权行权价格由31.24元/份调整为20.26元/份，数量由624.60万份调整为936.90万份[8] - 2021年股票期权激励计划预留授予股票期权数量由75.40万份调整为113.10万份，行权价格由21.40元/份调整为21.10元/份[8] 本次可行权情况 - 本次可行权激励对象为57人[14] - 本次可行权股票期权的行权价格为21.10元/股[14] - 本次可行权期权数量为234,375份，占目前公司总股本的0.08%[14] - 中层管理人员可行权股票期权114,375份，剩余228,750份；技术/业务骨干人员可行权120,000份，剩余240,000份[15] 业绩与行权条件 - 2022至2023年合计营业收入33.60亿元，高于2020年营业收入7.77亿元的335%，公司层面标准系数为1[12] - 57名激励对象绩效考核达到优秀，满足行权条件[12] 行权影响与决策 - 若234,375份股票期权全部行权，公司净资产将增加4,945,312.5元，总股本增加234,375股，资本公积金增加4,710,937.5元[20] - 董事会薪酬与考核委员会同意为符合条件的激励对象办理自主行权手续[21] - 监事会同意为预留授予激励对象办理第二个行权期的自主行权手续[22]

激励计划会议 - 2021年11月3日第五届董事会第七次会议审议通过激励计划相关议案[11] - 2021年11月24日2021年第四次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[12] - 2022年5月13日第五届董事会第十三次会议审议通过调整价格及数量议案[12] - 2022年9月2日第五届董事会第十八次会议审议通过授予预留股票期权议案[13] - 2023年3月22日第五届董事会第二十三次会议审议通过首次授予第一期条件成就及注销部分股票期权议案[13] - 2023年9月26日第五届董事会第二十九次会议审议通过预留授予第一期条件成就及注销部分股票期权议案[14] - 2024年3月21日第六届董事会第三次会议审议通过首次授予第二期条件成就及注销部分股票期权议案[15] - 2024年6月13日第六届董事会第七次会议审议通过调整股票期权行权价格议案[15] - 2024年9月26日第六届董事会第十次会议审议通过预留授予第二期条件成就及注销部分股票期权议案[15] 激励计划数据 - 股票期权四个行权期行权比例均为25%[18] - 激励计划考核年度为2022 - 2025年，第二个行权期要求2022至2023年合计营业收入不低于2020年的335%[22] - 公司层面业绩考核标准系数最高为1，最低为0[23] - 个人层面考核分优秀、良好、合格、不合格，标准系数分别为1、0.8、0.5、0[24] - 预留授予股票期权登记完成日为2022年9月23日，第二个等待期于2024年9月22日届满[26] 业绩总结 - 2022至2023年经审计合计营业收入33.60亿元，高于2020年7.77亿元的335%[28] 行权与注销 - 本次符合行权条件的激励对象57名，可行权股票期权数量234,375份，行权价格21.10元/股[29] - 8名激励对象因离职不再具备激励资格，注销118,125份已获授但未行权股票期权[31] - 部分激励对象股票期权到期未行权，注销53,040份已获授但未行权股票期权[32] - 共计注销股票期权171,165份[32] - 注销后，2021年股票期权激励计划预留授予股票期权数量由1,095,000份变为923,835份[32] 后续事项 - 公司本次行权相关条件已成就，需履行信息披露义务并办理相关手续[33] - 公司本次注销部分股票期权已取得必要授权和批准，需履行信息披露义务并办理相关手续[33]

激励计划进展 - 2021年11月3日审议通过2021年股票期权激励计划相关议案[2] - 2021年11月24日批准实施2021年激励计划[3] - 2022年5月13日审议通过调整行权价格及数量等议案[4] - 2023年3月22日审议通过首次授予第一期条件成就等议案[4] - 2024年9月26日审议通过预留授予第二期条件成就等议案[5] 期权注销情况 - 因8人离职及部分期权到期未行权，注销171,165份股票期权[8] - 预留授予股票期权数量由1,095,000份变为923,835份[8] - 注销不影响财务和经营成果，需履行披露等手续[9][11]

会议信息 - 公司第六届监事会第九次会议通知于2024年9月23日发出，9月26日召开[3] - 本次监事会应出席监事3人，实际出席3人[3] 议案表决 - 《关于2021年股票期权激励计划预留授予第二期条件成就的议案》表决全票通过[4] - 《关于注销部分股票期权的议案》表决全票通过[4] 股票注销 - 公司将注销股票期权171,165份[4]

市场扩张和并购 - 2024年9月14日公司董事会审议通过转让嘉兴英博部分股权议案[3][4] - 分别向四家企业转让嘉兴英博25%、25%、14%、9%股权，总价57335324元[4] - 转让后公司持嘉兴英博27%股权，不再纳入财务报表合并范围[4]

股权交易 - 公司将嘉兴英博73%股权以57295224元转让，转让后持股降至27%[26][23] - 长飞科创等受让嘉兴英博股权，长飞科创、长江激光各25%，长江直投14%，长江产投9%[4][23] - 长飞科创等受让股权对应实缴金额分别为19621652元、19621652元、10988125元、7063795元[27][28][29] 公司财务 - 长飞科创2023年底资产82016.67万元，2024年中87912.09万元[10] - 长飞科创2023年净利润3535.03万元，2024年1 - 6月 - 604.58万元[10][11] - 长江激光2023年底资产24992.76万元，2024年中24593.92万元[15] - 长江激光2023年净利润 - 82.24万元，2024年1 - 6月 - 398.84万元[15] - 长江产投2023年底资产7713.09万元，2024年中7140.82万元[17] - 长江产投2023年净利润1.70万元，2024年1 - 6月68.78万元[17] - 博创科技（英国）2023年底资产5320.21万元，2024年中6086.06万元[24] - 博创科技（英国）2023年营收1234.45万元，净利润 - 4858.84万元[24] - 博创科技（英国）2024年1 - 6月营收533.35万元，净利润 - 1055.96万元[24] 交易相关 - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，无需股东大会审议[3][5] - 交易款项用于公司日常生产经营[31] - 交易符合公司战略发展需要，不影响财务及经营状况[32] - 交易对方履约能力良好，不损害公司及股东利益[32]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表专项意见次数为6次[4] 培训计划 - 培训次数为0次，拟下半年开展培训[4] 项目进展 - “年产245万只硅光收发模块技改项目”截至2024年6月30日累计投入629.89万元，进度缓慢[5] 业绩情况 - 2024年1 - 6月公司营收、净利润同比下降[6] 人员变动 - 2024年2月海通证券保荐代表人郑丽芳离职，彭成浩接替[8] 合规情况 - 报告期内无监管措施及整改事项[8] - 公司及股东多项承诺均已履行[7]

资金管理 - 公司拟用不超1亿闲置募集和不超7亿自有资金现金管理，额度8亿，期限12个月[1] - 为募集资金在宁波银行嘉兴分行开户[2] 投资策略 - 闲置募集选有保本承诺产品，自有选无保本产品，均为短期低风险[4] 风险管控 - 实时跟踪产品净值，发现风险及时处理[4] - 多部门监督资金使用情况[4] 资金使用影响 - 闲置募集资金现金管理不影响业务和募投项目[5] - 低风险理财可提高资金效率，为股东增回报[5]

报告公司投资评级 - 报告未明确给出投资评级 [6] 报告的核心观点 - 博创科技2024年半年报显示，业绩环比改善，产品持续优化升级 [2][4] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 博创科技属于通信/通信设备行业，当前股价为17.96元 [6] - 公司总股本为287.02百万股，流通股本为222.38百万股，流通A股市值为3,993.86百万元，每股净资产为5.75元，资产负债率为34.15% [7] 财务数据 - 2024年上半年，公司实现营业收入7.52亿元，同比下降20.50%；归母净利润1377.50万元，同比下降91.14% [10] - 2024年第二季度，公司实现营业收入4.39亿元，同比增长0.36%，环比增长40.40%；归母净利润1374.72万元，同比下降87.89%，环比增长49363.21% [10] - 2024年上半年，公司销售毛利率达到21.84%，同比增长8.16个百分点；第二季度销售毛利率达到24.64%，同比增长11.83个百分点，环比增长6.74个百分点 [10] 业务发展 - 数据通信、消费及工业互联市场业务实现增长，2024年上半年销售收入达到3.84亿元，同比增长52.70% [10] - 公司持续保持高研发投入，2024年上半年研发费用为5505.98万元，研发费用率达到7.32%，同比增长1.92个百分点 [11] - 公司在电信领域的PON产品持续优化，数据通信领域的800G多模光模块、硅光光模块和空芯光纤跳线取得研发进展，有源光缆（AOC）、高速铜缆（DAC、ACC、AEC）系列型号持续扩充 [11] 未来展望 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为20.94/25.85/31.96亿元，同比增速分别为25.01%/23.44%/23.62%；归母净利润分别为1.63/1.89/2.23亿元，同比增速分别为100.25%/15.86%/18.17% [11]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 博创科技（300548.SZ）在电信需求疲软的背景下，数通和消费应用场景保持高增长，公司通过聚焦数通市场和收购长芯盛，为未来发展提供动力 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 2024年上半年，博创科技实现营收7.52亿元，同比下降20.50%，归母净利润1377.50万元，同比下降91.14% [1] - 电信市场营收3.67亿元，同比下降47.05%，毛利率7.73%，下降7.31个百分点 [1] - 数据通信、消费及工业互联市场营收3.84亿元，同比增长52.70%，毛利率35.25%，提升9.09个百分点 [1] 市场和产品发展 - 数通市场受益于云计算、人工智能和大数据等技术，公司产能同比增长146.11% [1] - 公司重点发展数通领域产品，包括25G~800G光模块、有源光缆、高速铜缆等，并在800G多模光模块、硅光光模块和空芯光纤跳线取得研发进展 [1] - 长芯盛助力公司拓展消费&工业互联应用场景，增强数通AOC领域实力，新增消费及工业有源光缆等产品 [2] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.75亿元、2.62亿元、3.20亿元，对应PE倍数为29x、20x、16x [2] - 预计2024年营业收入22.26亿元，同比增长32.8%，归母净利润1.75亿元，同比增长114.8% [3]