公司股东结构 - 截至2025年12月10日，辰安科技股东总户数为18269户 [1]

公司动态 - 北京辰安科技股份有限公司联合清华大学合肥公共安全研究院在2025中国公共安全大会上发布了“清辰”安全应急大模型 [1] - 该大模型致力于以中国自主可控的AI能力构建安全应急智能底座，服务国家大安全、大应急体系现代化建设 [1] - 大模型依托公司二十年公共安全工程实践经验及在海外三十余国的落地应用成果 [1] 产品与技术 - “清辰”安全应急大模型在“仿真”、“算法”、“数据”、“推演”四大领域形成核心优势 [1] - 该大模型可依据海量公共安全数据AI推演风险、生成最优处置路径，实现“从感知到决策”的智能闭环 [1] - 大模型可广泛服务于自然灾害、森林火灾、基层治理、安全生产、特种设备管理、人员密集场所等多元场景 [1] 战略与合作 - 辰安科技将与清华大学合肥公共安全研究院持续深化合作，聚焦关键技术攻关与应用场景拓展 [1] - 双方将在自然灾害防治、防火防震、城市安全、工业安全等重点领域深化合作 [1] - 合作目标是为中国提供更加坚实的智能安全能力，为世界输出更多“中国智慧” [1]

公司产品与技术动态 - 公司子公司科大立安于2024年下半年推出了针对高层建筑消防难题的空地一体建筑外立面消防机器人，该产品融合了压缩空气泡沫系统消防技术与无人机消防技术的共同优点，旨在对建筑外立面实施快速高效灭火 [2] - 在防汛、防火等灾害场景，公司会适时应用无人机的低空巡护以及实时图像回传能力，以帮助应急管理部门突破地域限制，实现更全域视角的安全态势查看 [2] 公司资本运作与战略发展 - 公司本次向特定对象发行A股股票的部分募集资金将投向研发及产业化适配多业务场景的无人化装备，以实现公司业务的延伸发展 [2]

公司动态 - 辰安科技于12月5日在互动平台回应投资者提问 [1] - 公司表示其“星辰·辰思”公共安全行业大模型为自主研发与训练 [1] - 该大模型定位于行业大模型 [1] - 该模型能够深度适配并调用市面上主流的基座大模型能力 [1]

公司概况与主营业务 * 公司为辰安科技 成立于2005年 是清华大学科研成果转化单位 自2020年起控股权变更至中国电信[4] 深耕公共安全领域20年[4] 是行业领军企业 获得多项国家级和省部级奖项[5] * 主营业务包括应急管理 城市安全和科技消防三大板块[5] 应急管理业务承建了国家第一代应急管理体系 城市安全业务负责城市基础设施24小时监测[5] 科技消防业务由全资子公司科力利安负责[5] 股权变更与定增核心信息 * 引入合肥国投作为新控股股东 中国电信仍为第二大战略股东 形成央地合作新格局[2][3] 定增募集资金总额14.2亿元 全部由合肥国投以现金方式认购 认购价格为每股20.3333元[3] * 发行完成后 合肥国投将持有公司28.85%的股份[3][6] 锁定期安排显示坚定信心 合肥国投锁定期36个月 其控股股东合肥建投集团承诺锁定期长达60个月[3][6] 募投项目具体内容 * AI加公共安全智能项目 投资约2.8亿元 旨在升级大模型和AI能力 应用于应急管理 城市安全 水利安全 新能源储能等场景 实现事前预警 事中指挥 事后恢复的全流程服务[2][7] * 公共安全智能装备研发及产业化项目 由子公司科力利安实施 主要开发无人机 消防机器人等无人化装备[2][7] 例如针对超高层建筑灭火的自动灭火无人机和四足消防机器人 在国内市场具有领先地位[7][8] 合作背景与战略优势 * 选择与安徽省合作基于双方已有良好合作基础 中国电信与安徽省在量子计算 算力中心等多个领域有合作[9] 安徽省将大应急作为重点发展的战略新兴产业 得到省长亲自推动[9] * 辰安科技作为平台的优势包括行业领军地位 依托清华大学和中科大的强大科研背景 以及与安徽已有的深厚合作基础及40亿投资规模[9] 公司将成为安徽省打造产业集群技术策源地的平台[2][9] 财务与现金流影响 * 本次募集资金加上超过12亿元的应收账款 总计可为公司带来超过26亿元的现金流[4][11] 将显著促进公司整体经营业务发展 改善现金流状况[4][10] 应收账款的冲回也将为公司带来利润空间[11] 科技消防业务布局与优势 * 科技消防业务布局高大空间自动灭火设备 覆盖高铁站 机场 高科技厂房等重要场所 承接人民大会堂 国家大剧院等国家标杆性项目 获得国家科技进步二等奖和鲁班奖[12] * 自2024年起迭代产品 推出消防机器人系列 包括履带式自动灭火机器人 与大疆合作的无人机灭火系统 与宇树合作的四足消防机器狗 适用于超高层建筑及危险火场[12] 开发智能中枢系统 实现无人机和机器狗集群化协同作战[12] 技术已初步获得订单 并在深圳市进行超高层建筑无人机灭火实测 效果显著[12] 未来发展规划与机遇 * 公司将成为安徽省产业链上下游核心平台 提升全国乃至全球行业领军地位[13] 合肥市政府高度重视 由省长牵头 市长直接抓落实 承诺未来注入更多产业资源[13] * 面临具体业务机遇 包括安徽省发改委五年四万亿地下管网改造计划 合肥市三年100亿城市地下某类管网改造计划 省住建厅某年将投入40亿进行城市地下管网改造[13] 清华合肥院孵化的新能源储能安全等新成果未来可能进入上市公司平台[13]

公司控制权变更 - 辰安科技披露易主方案，拟向合肥国有资本创业投资有限公司（合肥国投）定向发行不超过6979.13万股，募集资金总额不超过14.19亿元 [2] - 发行完成后，合肥国投将直接持有公司28.85%股份，成为控股股东，合肥市国资委将成为实际控制人 [2][5] - 这是公司时隔五年再次易主，原控股股东中国电信集团投资有限公司（中国电信）在控股五年后让出控制权 [2][6] 交易细节与历史 - 合肥国投此次入主是深化央地合作的重要举措，旨在帮助公司强化在公共安全与应急领域的核心能力建设 [2] - 2025年5月，合肥国投已通过协议转让方式，以17.70元/股、合计约2.58亿元的价格，受让了公司6.27%的股份，成为第四大股东 [6] - 连同本次定增，合肥国投两笔交易合计耗资将达16.77亿元 [7] - 截至2025年9月末，中国电信仍直接持有公司4345.96万股，持股比例为18.68% [7] 公司财务与经营状况 - 公司业绩阶段性承压明显，2024年及2025年前三季度连续亏损，归母净利润累计亏损4.62亿元 [2][8] - 2024年公司实现营业收入14.01亿元，同比下降37.92%，归母净利润亏损3.22亿元，同比下降504.47% [8] - 2025年前三季度，公司实现营业收入7.68亿元，同比下降19.27%，归母净利润亏损1.40亿元，同比减亏6.49% [8] - 公司资产负债率持续攀升，截至2025年9月末已升至66.61% [3][8] - 自2023年以来，公司经营活动产生的现金流量净额持续为净流出，2025年前三季度为-1.26亿元，流动性压力加剧 [3][9] - 截至2025年9月末，公司资产总额39.89亿元，其中货币资金6.25亿元，应收账款16.41亿元 [10] 募集资金用途与战略意义 - 本次定增募集资金将分别投入到AI+公共安全智脑项目、公共安全智能装备研发及产业化项目、补充流动资金和偿还债务 [10] - 公司表示，新控股股东的引入将带来显著的战略协同与资源赋能，为健康、稳定、高速发展提供保障 [7] - 公司着力推进“AI+”战略落地，本次发行募集资金将为战略推进提供关键资金支撑，增强资本实力与研发投入能力，巩固技术护城河 [10]

股权认购与变动 - 合肥国投拟现金认购辰安科技A股，认购价20.33元/股，数量不超69,791,291股，金额不超141,885.70万元[9] - 发行后合肥国投持股比例变为28.85%，成控股股东[9] - 权益变动前合肥国投持股17,468,270股，占比7.51%；发行后持股87,259,561股，占比28.85%[49] 公司背景与架构 - 合肥国投注册资本50,000万元，股东为合肥建投，持股100%[11] - 合肥建投注册资本1,329,800万人民币，合肥市国资委持有其100%股权，为合肥国投实际控制人[14][15] 财务数据 - 合肥国投2025年9月30日资产总额77,326.03万元，负债总额259.60万元，资产负债率0.34%[35] - 合肥国投2025年1 - 9月营业收入2.34万元，利润总额6,843.67万元，净利润6,843.67万元，净资产收益率8.88%[35][36] - 合肥建投2024年资产总额74,130,066.90万元，负债总额49,363,177.65万元，资产负债率66.59%[38] 交易相关 - 合肥国投认购股份自发行结束日起36个月内不转让，合肥建投间接持股60个月内不转让[45] - 本次交易需通过国资审核、反垄断审查、股东会审议、深交所审核及证监会同意注册[47] 其他 - 2025年10月9日，合肥国投买入674,900股辰安科技股票，价格22.87 - 23.90元/每股[103] - 合肥国投拟未来12个月内不继续增持[145]

权益变动 - 2025年12月2日，合肥国投拟现金认购辰安科技不超过69,791,291股，金额不超141,885.70万元[57][62] - 发行后合肥国投持股87,259,561股，比例28.85%成控股股东[58][59] - 本次交易尚需国资审核、反垄断审查、股东会审议、深交所及证监会同意[16] 股份限制 - 合肥国投认购股份自发行结束起36个月内不转让[13] - 合肥建投自发行结束起60个月内间接持有的公司股份不转让[14] 未来计划 - 未来12个月改变或重大调整主营业务、筹划资产和业务事项将依法履行程序和披露[65][66] - 权益变动完成后将依法推荐董高候选人[67][68] 财务数据 - 合肥国投2025年1 - 9月资产总额77326.03万元，2024年为15412.56万元[48] - 合肥国投2025年1 - 9月资产负债率0.34%，2024年为1.23%[48] - 合肥建投2024年资产总额74130066.90万元，负债49363177.65万元，负债率66.59%[50] - 合肥建投2024年净利润107551.31万元，净资产收益率0.43%[50] 股权结构 - 合肥国投直接持辰安科技7.51%股份，合肥建投直接及间接持有多家公司股份[55] - 合肥建投通过多家公司合计间接持有多家金融机构股份[56] 合规承诺 - 合肥国投和合肥建投承诺保证上市公司独立，避免同业竞争，减少关联交易[72][85][87] - 信息披露义务人承诺报告书无虚假记载并担责[96] 交易情况 - 信息披露义务人在权益变动前6个月内于2025年10月9日买入674,900股辰安科技A股[94] - 信息披露义务人的董高及直系亲属在权益变动前6个月内无买卖辰安科技股票情况[94]

公司股权结构 - 电信投资注册资本260亿元，中国电信持股100%[11] - 天府清源注册资本78.7亿元，四川省能源投资集团持股100%[14] - 天府清源通过子公司持有华海清科28.14%权益[16] - 天府清源直接持有诚志股份15.77%权益[17] - 天府清源直接及通过子公司持有启迪环境7.99%权益[17] - 天府清源直接及通过子公司持有深圳微芯生物7.52%权益[17] 辰安科技权益变动 - 2025年12月2日辰安科技与合肥国投签署股份认购合同[10] - 电信投资与天府清源签订一致行动协议[15] - 辰安科技拟向合肥国投发行不超69,791,291股A股[18][20][21] - 发行前电信投资持股18.68%，天府清源持股8.16%[20] - 按上限发行后电信投资持股降至14.37%，天府清源降至6.27%[20] - 发行前控股股东为电信投资，实控人为国务院国资委；发行后变更为合肥国投和合肥市国资委[20] - 截至合同签署日，辰安科技总股本232,637,638股，发行不超30%[21] - 发行定价基准日为会议决议公告日，价格20.33元/股[26] - 合肥国投现金认购，限售期36个月[23][24][28] - 合同生效需多项条件，包括董股东会批准[21][33] 信息披露相关 - 截至报告签署日，电信投资除辰安科技外无超5%上市公司权益[16] - 信息披露义务人及其一致行动人持股为无限售流通股，无权利限制[35] - 交易停牌前6个月内无买卖辰安科技股票情况[36] - 信息披露义务人披露前持股18.68%，变动后降至14.37%[52] - 权益变动因发行股票致持股比例被动减少[52] - 权益变动时间为股份登记手续完成日[52] - 本次不涉及股份交易[52] - 信息披露义务人未来12个月不增持或减持[52] - 此前6个月未在二级市场买卖[52] - 本次不涉及减持问题，无需批准[52][53]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过141,885.70万元（约14.19亿元）[1] - 募集资金净额拟投入AI+公共安全智脑项目（28,129.96万元）、公共安全智能装备研发及产业化项目（16,953.18万元）及补充流动资金和偿还债务（96,802.56万元）[1][3] - 本次发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1.00元，全部采取向特定对象发行方式[3] 发行方案细节 - 发行对象为合肥国投，其以现金方式认购本次发行股票[4] - 发行价格为20.33元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[4] - 发行股票数量不超过69,791,291股（含本数），不超过发行前公司总股本232,637,638股的30%[4] 控制权变更 - 本次发行完成后，合肥国投持股比例将增至28.85%，成为公司控股股东，合肥市国资委将成为公司实际控制人[5] - 发行前，控股股东为电信投资（合计控制26.84%表决权），实际控制人为国务院国资委[5] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让[5] 近期财务表现 - 2024年公司营业收入为14.01亿元，同比下降37.92%，归属于上市公司股东的净利润为-3.22亿元，同比下降504.47%[6] - 2025年前三季度公司营业收入为7.68亿元，同比下降19.27%，归属于上市公司股东的净利润为-1.40亿元[6] - 公司股票今日复牌收盘报27.52元，涨幅5.04%[1]