公司控制权变更 - 辰安科技披露易主方案，拟向合肥国有资本创业投资有限公司（合肥国投）定向发行不超过6979.13万股，募集资金总额不超过14.19亿元 [2] - 发行完成后，合肥国投将直接持有公司28.85%股份，成为控股股东，合肥市国资委将成为实际控制人 [2][5] - 这是公司时隔五年再次易主，原控股股东中国电信集团投资有限公司（中国电信）在控股五年后让出控制权 [2][6] 交易细节与历史 - 合肥国投此次入主是深化央地合作的重要举措，旨在帮助公司强化在公共安全与应急领域的核心能力建设 [2] - 2025年5月，合肥国投已通过协议转让方式，以17.70元/股、合计约2.58亿元的价格，受让了公司6.27%的股份，成为第四大股东 [6] - 连同本次定增，合肥国投两笔交易合计耗资将达16.77亿元 [7] - 截至2025年9月末，中国电信仍直接持有公司4345.96万股，持股比例为18.68% [7] 公司财务与经营状况 - 公司业绩阶段性承压明显，2024年及2025年前三季度连续亏损，归母净利润累计亏损4.62亿元 [2][8] - 2024年公司实现营业收入14.01亿元，同比下降37.92%，归母净利润亏损3.22亿元，同比下降504.47% [8] - 2025年前三季度，公司实现营业收入7.68亿元，同比下降19.27%，归母净利润亏损1.40亿元，同比减亏6.49% [8] - 公司资产负债率持续攀升，截至2025年9月末已升至66.61% [3][8] - 自2023年以来，公司经营活动产生的现金流量净额持续为净流出，2025年前三季度为-1.26亿元，流动性压力加剧 [3][9] - 截至2025年9月末，公司资产总额39.89亿元，其中货币资金6.25亿元，应收账款16.41亿元 [10] 募集资金用途与战略意义 - 本次定增募集资金将分别投入到AI+公共安全智脑项目、公共安全智能装备研发及产业化项目、补充流动资金和偿还债务 [10] - 公司表示，新控股股东的引入将带来显著的战略协同与资源赋能，为健康、稳定、高速发展提供保障 [7] - 公司着力推进“AI+”战略落地，本次发行募集资金将为战略推进提供关键资金支撑，增强资本实力与研发投入能力，巩固技术护城河 [10]