募集资金基本情况 - 公司于2021年12月通过非公开发行新股募集资金净额246,649,287.68元，发行价格为每股6.08元，资金于2021年12月21日到位 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入项目21,572.40万元，其中包含置换预先投入的自筹资金3,097.62万元 [2] - 募集资金专户期末余额为108.48万元，累计利息收入扣除手续费净额为15.98万元 [1][2] 募集资金使用及结余 - 直接投入募投项目金额为21,572.40万元，永久补充流动资金金额为3,122.72万元 [1] - 闲置募集资金3,000万元用于暂时补充流动资金，但未按期归还至专户 [1] - 因经济合同纠纷被司法划转54.78万元，已于2025年2月26日全额补还 [1][2] 募集资金存放与管理 - 公司在兴业银行、光大银行、工商银行开设专项账户，并签署三方及四方监管协议 [3] - 部分募集资金专户已完成注销，新增专户用于办理募集资金退回事宜 [3][4] - 公司制定《募集资金管理制度》，规范资金存储、审批及使用流程 [2] 募投项目执行情况 - 深圳市南山区安全立体防控建设项目累计投入4,665.17万元，进度100.04% [7] - 酒泉城区夜间旅游环境提升工程累计投入6,125.56万元，进度100.15%，因业主变更方案导致实际结算金额减少 [7][8] - 凤凰古城景观照明项目因施工载体未建成，尚未投入资金 [7] 募集资金变更与调整 - 终止"总部基地建设项目"，将3,122.72万元退回资金永久补充流动资金 [8][9] - 部分募投项目延期调整，因宏观环境导致景观照明行业需求放缓 [4][8] - 公司涉及多项诉讼、银行账户冻结，且处于破产预重整阶段 [4] 行业与经营环境影响 - 景观照明、夜游经济等行业受宏观环境和经济下行影响，需求放缓 [4] - 公司应收款项回款进度缓慢，项目验收延迟，资金压力显著 [4] - 智慧城市建设成为新型城市管理形态，南山区安防项目为国内示范项目 [7]

核心观点 - 公司2025年半年度计提资产减值及信用减值损失合计4690.62万元人民币 主要涉及应收账款、合同资产等科目 以公允反映资产价值 [1][2] 资产减值损失 - 合同资产减值损失计提1643.05万元人民币 其中已完工未结算资产计提1293.75万元 未到期质保金计提349.30万元 [1] - 合同资产总额从9978.19万元增至11621.24万元 增幅16.5% [1] 信用减值损失 - 应收账款坏账准备计提2500.47万元人民币 [1] - 其他应收款坏账准备计提563.19万元人民币 [1] - 长期应收款坏账准备转回1.79万元人民币 [1] - 一年内到期非流动资产坏账准备转回14.29万元人民币 [2] - 按单项计提坏账准备的余额从38513.38万元降至38054.77万元 [1] - 按组合计提坏账准备的余额从21424.72万元增至24382.53万元 增幅13.8% [1] - 整体坏账准备余额从59938.09万元增至62437.30万元 增幅4.2% [1] 会计处理依据 - 计提行为符合企业会计准则及公司会计政策 采用谨慎性原则进行资产减值测试 [1][2] - 计提后能更公允反映公司2025年6月30日的财务状况和经营成果 [2][3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约3976万元 同比减少50.43% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损约8088万元 [1] - 基本每股收益亏损0.12元 [1] 历史对比 - 2024年同期营业收入约8021万元 [1] - 2024年同期归属于上市公司股东的净利润亏损约1425万元 [1] - 2024年同期基本每股收益亏损0.02元 [1] 市值信息 - 公司市值为27亿元 [1]

公司治理 - 公司于2025年8月25日召开第五届第五次董事会会议 审议修订董事会审计委员会年报工作规程等文件 [1] 业务结构 - 2024年营业收入构成中工程施工占比81.1% 为主要收入来源 [1] - 产品销售业务占比16.88% 其他业务占比0.88% 工程设计占比0.6% 合同能源管理占比0.54% [1] 市场表现 - 公司当前股价为3.85元 总市值达27亿元 [1]

股东大会时间 - 2025年9月11日14:30召开2025年第二次临时股东大会[1] - 现场会议时间为2025年9月11日14:30[1] - 网络投票时间为2025年9月11日9:15 - 15:00[1] 股权登记 - 会议股权登记日为2025年9月5日[2] 议案情况 - 《关于修订公司重大治理制度的议案》子议案数为7项[3] 登记信息 - 登记时间为2025年9月10日9:00 - 12:00，13:30 - 18:00[5] - 登记地点为深圳市南山区高新南九道10号深圳湾科技生态园10栋A座20层名家汇证券法务部[6] 投票信息 - 普通股投票代码为"350506"，投票简称为"名家投票"[10] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月11日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[11] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年9月11日9:15 - 15:00[12] 其他 - 公告发布时间为2025年8月26日[9] - 授权委托书有效期限自签署之日起至本次股东大会结束之时止[14] - 股东参会需填写2025年第二次临时股东大会股东参会登记表[17]

会议信息 - 公司第五届监事会第五次会议于2025年8月25日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 报告审议 - 《2025年半年度报告》编制审核合规，表决3票同意通过[2][3] - 《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》获审议通过[4] - 2025年半年度募集资金存放与使用合规，表决3票同意通过[5]

会议情况 - 公司第五届董事会第五次会议于2025年8月25日召开，9位董事全出席[2] - 会议审议通过《2025年半年度报告》等多项议案，表决全票通过[2][3][5][6][7][9][10][12][13][14] 制度与人事 - 公司修订部分重大及其他治理制度，部分议案待股东大会审议[6][7][9][10][13] - 董事会同意废止《信息披露委员会实施细则》等制度[12] - 非独立董事李太权辞职，新兴集团推荐王奕深接任，议案待审议[13] 后续安排 - 公司将于2025年9月11日14:30召开第二次临时股东大会审议相关议案[14]

资金支取与协议 - 一次或十二个月内累计从专户支取超5000万元或募集资金净额20%，通知保荐机构或独立财务顾问[8] - 商业银行三次未及时出具对账单或通知专户大额支取，公司可终止协议并注销专户[9] 项目资金与节余 - 超募集资金投资计划完成期限且投入未达计划金额50%，重新论证项目[14] - 单个或全部项目完成后，节余资金低于500万元且低于项目募集资金净额5%，豁免特定程序[16] - 节余募集资金达或超项目募集资金净额10%且高于1000万元，经股东会审议通过[16] 资金管理与使用 - 募集资金到位后一个月内签订三方监管协议[8] - 以募集资金置换预先投入自筹资金，在募集资金转入专户后六个月内实施[16] - 现金管理产品期限不超十二个月[18] - 募集资金不得用于委托理财（现金管理除外）等财务性及高风险投资[12] - 募集资金存放于经董事会批准专户，不得存放非募集资金或他用[7] - 使用闲置募集资金现金管理经董事会审议并披露[19] - 使用暂时闲置募集资金临时补充流动资金符合条件并公告，到期归还[20][21] - 超募资金用于在建及新项目、回购股份，经董事会决议等程序[22] 资金用途变更与核查 - 取消或终止原项目等属改变募集资金用途，履行审议和披露程序[26] - 财务部对募集资金使用设台账，审计部每季度检查并报告[31] - 董事会每半年度全面核查募投项目进展，出具专项报告并披露[31] - 募集资金投资项目年度实际与预计使用金额差异超30%，调整投资计划并披露[32] - 当年使用募集资金，聘请会计师事务所专项审核并披露鉴证结论[33] - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年现场核查，年度结束出具专项核查报告[33] - 鉴证结论为“保留结论”等，董事会分析原因并提出整改措施披露[33] 制度相关 - 制度未尽事宜依国家相关规定执行[36] - 制度条款冲突时以国家规定为准[36] - 制度由公司董事会负责修订与解释[38] - 制度经股东会审议通过生效实施，修订亦同[39]

累积投票制 - 单一股东及其一致行动人持股比例超30%或选两名以上董事实行累积投票制[2] 董事提名 - 1%以上表决权股份股东可提名董事和独立董事候选人，人数不超拟选人数[8] 董事当选 - 当选董事得票数超出席股东有效表决权股份的1/2[15] 缺额处理 - 当选董事不足应选人数但超规定2/3，下次股东会填补缺额[15] - 不足规定2/3，进行第二轮选举，仍不达标2个月内再开股东会选举[15][16] 任期推迟 - 其他当选董事任期推迟至缺额董事满足要求[16]

独立董事职责 - 提高公司规范运作水平，明确年报职责[2] - 通过多种方式履职，审议财务报告关注多方面[2][5] - 年审前后与注册会计师沟通审计事宜[6] 信息提供 - 管理层配合提供及时准确完整信息[2][3][4] - 财务总监在年审前提交审计材料[5] 审议与决策 - 审议年报董事会会议关注程序合规性[7] - 聘任或解聘会计师事务需审计委员会同意后提交[10] 其他要求 - 阅读定期报告关注真实性并签署意见[8] - 有异议可聘中介机构，费用公司承担[8] - 提交年度述职报告，含出席会议等情况[10]