回购计划 - 拟用自有资金5000 - 1亿元回购股份[3] - 回购股份价格上限调至35.53元/股[4] 回购进展 - 截至2024年11月30日，累计回购2999974股，占比1.81%[5] - 最高成交价22.49元/股，最低15.82元/股[5] - 成交总金额56826894.55元[5] 回购规则 - 不在重大事项发生至披露期回购[6] - 集中竞价交易，委托价非涨幅限制价[7] - 不在特定时段及无涨跌幅限制日委托[7] 未来展望 - 将在回购期限内继续实施并披露信息[7]

可转债解除质押情况 - 本次合计解除质押446,200张，占相关股东所持比例12.39%，占公司余额比例7.20%[3] 股东可转债持有及质押比例 - 截至解除质押日，相关股东合计持有占公司余额66.63%，剩余质押占59.27%[6] 风险情况 - 截至公告披露日，股东可转债质押风险可控，不影响公司经营[7]

公司信息 - 证券代码为300488，证券简称为恒锋工具[1] - 债券代码为123239，债券简称为锋工转债[1] 转债信息 - 锋工转债转股期限为2024年7月25日至2030年1月18日[3] - 锋工转债暂停转股时间为2024年11月19日至2024年11月26日[3] - 锋工转债恢复转股时间为2024年11月27日[3][4]

报告公司投资评级 - 未提及 [无] 报告的核心观点 - 恒锋工具专注精密刀具30多年，占我国复杂刀具高端市场30%-40%，2021年被工信部认定为“制造业单项冠军示范企业”，其产品是高端装备制造终端的关键部件，技术壁垒高，在精密刀具领域越走越“专”，经营保守稳健，人形机器人或带来惊喜[2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 恒锋工具成立于1997年，专业生产高端精密刀具，产品囊括拉削刀具、齿轮刀具、花键量具等，最新总市值约41亿元，2024.1 - 3Q营业总收入4.38亿元，同比 +10.65%，归母净利润9664万元，同比 +0.08%，最新PE TTM 30.0x[1] 行业地位 - 工业母机是制造业基石，复杂刀具是工业母机的“牙齿”，恒锋专注刀具30多年，占我国复杂刀具高端市场30%-40%，2021年被工信部认定为“制造业单项冠军示范企业”[2] 产品优势 - 公司产品是高端装备制造终端的关键部件，技术壁垒高，多年自主研发下，产品单价和毛利率远超同业，在汽车、机械、航空航天积累大量高粘性客户，精密拉刀是主打产品，是国内唯一一家可制造特大型精密复杂拉刀的企业，2008年制造“中国刀王”轰动业界，2022年参与了首架C919大飞机机翼组装[2] 经营情况 - 公司营收连续十年稳健增长，今年归母净利润同比增速较低，主要受转债利息影响，锋工转债今年1月发行，上年末资产负债率仅12.89%，利息费用由每年200万突增至2500万，转债计提利息远超实际支付利息，剔除利息影响，2024.1 - 3Q利润增长约13%，研制的冷挤压成型刀具目前广泛用于轧制丝杠加工，未来或用于人形机器人滚柱丝杆加工[2] 转债情况 - 锋工转债（123239.SZ）为A +级，债券余额6.2亿元，剩余期限5.16年，11月20日收盘价120元，转股溢价率19.9%，纯债溢价率35.67%，YTM -0.02%，双低类平衡债、剩余期限长，转债余额小，绝对价格和转股溢价率均不高，股性强，内嵌看涨期权时间价值高，基于山证可转债估值模型，假设正股股价不变，不考虑强赎，合理估值在123 - 136元[3][5][6]

2.调整前"锋工转债"转股价格为：24.75 元/股 | 证券代码：300488 | 证券简称：恒锋工具 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123239 | 债券简称：锋工转债 | | 关于可转换公司债券转股价格调整的公告 恒锋工具股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.债券代码：123239 债券简称：锋工转债 3.调整后"锋工转债"转股价格为：24.39 元/股 4.调整后转股价格生效日期：2024 年 11 月 27 日 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意恒锋工 具股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 2843 号）核准，恒锋工具股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 19 日向不特定对象发行了 6,200,000 张可转换公司债券，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，募集资金总额为人民币 62,000.00 万元。经深圳 ...

回购股份 - 调整前回购股份价格上限为35.89元/股，调整后为35.53元/股[4] - 回购股份价格上限调整生效日期为2024年11月27日[4] - 本次回购资金总额上限为1亿元，下限为5000万元[4] 权益分派 - 2024年前三季度每10股派现金红利3.7元，不转增、不送股[7] - 以162679347股为基数派现，总额60191358.39元[8] - 股权登记日为2024年11月26日，除权除息日为11月27日[9]

权益分派 - 2024年前三季度以162,679,347股为基数，每10股派3.7元，分红总额60,191,358.39元[3][5][7] - 按总股本折算每10股现金分红（含税）3.633003元[3][12] - 股权登记日2024年11月26日，除权除息日2024年11月27日[7][8] 价格调整 - “锋工转债”转股价格从24.75元/股调为24.39元/股，11月27日生效[12] - 回购股份价格上限从35.89元/股调为35.53元/股，11月27日生效[14] 其他 - 现有总股本165,679,321股，2,999,974股不参与权益分派[3][5][7] - 不同持股情况派息及补税标准不同[7] - A股股东现金红利11月27日划入资金账户[10]

债券信息 - 证券简称为恒锋工具，债券简称为锋工转债[1] - 锋工转债转股期限为2024年7月25日至2030年1月18日[3] - 锋工转债暂停转股时间为2024年11月19日至2024年前三季度权益分派股权登记日[3] - 锋工转债恢复转股时间为2024年前三季度权益分派股权登记日后的第一个交易日[3] 利润分配 - 公司2024年11月13日召开股东大会通过2024年前三季度利润分配预案[3] 转股价格调整 - 派送股票股利或转增股本等不同情况有对应转股价格调整公式[5] - 公司股份和/或股东权益变化时将依次调整转股价格并公告[6]

会议信息 - 现场会议于2024年11月13日14:00召开，网络投票同日9:15 - 15:00进行[4] 参会股东情况 - 出席会议股东及代表103名，代表股份121,421,005股，占比74.6382%[6] 议案表决情况 - 《2024年前三季度利润分配预案》同意121,401,905股，占比99.9843%[8] - 中小投资者同意856,904股，占比97.8196%[8] 结果合法性 - 律师认为股东大会表决结果合法有效[10]

会议安排 - 公司2024年10月28日召开第五届董事会第十次会议，审议召开2024年第二次临时股东大会议案[6] - 2024年10月29日披露召开2024年第二次临时股东大会通知[7] - 2024年11月13日下午14:00召开现场会议，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[8][9] 参会情况 - 现场出席股东及代理人8名，代表股份120,545,001股，占比74.0998%[11] - 网络投票股东95名，代表股份876,004股，占比0.5385%[11] - 现场和网络出席共103名，代表股份121,421,005股，占比74.6382%[11] 议案表决 - 审议《关于公司2024年前三季度利润分配预案的议案》[14] - 同意121,401,905股，占比99.9843%；反对15,000股，占比0.0124%；弃权4,100股，占比0.0034%[16] - 议案均获通过，律师认为表决程序和结果合法有效[17]