财务数据 - 2024年第三季度营业收入为6.00亿元，同比增长11.50%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为7,507.10万元，同比下降40.54%[3] - 扣除非经常性损益的净利润为7,008.16万元，同比下降41.91%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为22,792.78万元，同比增长47.14%[3] - 总资产为65.87亿元，较年初下降5.99%[3] - 公司2024年1-9月营业收入为13.13亿元[19] - 公司2024年1-9月营业成本为10.15亿元[19] - 公司2024年1-9月税金及附加为1,948.06万元[19] - 公司2024年1-9月销售费用为1,179.70万元[19] - 公司2024年1-9月管理费用为8,524.91万元[19] - 公司2024年1-9月研发费用为11,469.28万元[19] - 公司2024年1-9月财务费用为-1,496.48万元[19] - 公司第三季度营业利润为172,802,599.65元，同比下降53.27%[20] - 公司第三季度净利润为149,199,328.42元，同比下降54.39%[20] - 公司第三季度研发费用为61,783,353.92元，同比增加14.96%[20] - 公司第三季度财务费用为-19,143,728.06元，同比减少88.71%[20] - 公司前三季度经营活动产生的现金流量净额为227,927,836.97元，同比增加47.13%[21] - 公司前三季度投资活动产生的现金流量净额为-184,793,693.37元，同比减少58.35%[21] - 公司前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,225,325,970.07元，同比下降3.66%[21] - 公司前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为850,873,750.83元，同比下降7.53%[21] - 公司前三季度支付给职工及为职工支付的现金为232,751,794.91元，同比增加13.63%[21] 资产负债变动 - 交易性金融资产较年初下降100.00%，主要是理财产品到期所致[7] - 合同资产较年初增加41.14%，主要是一年内到期的质保金增加[7] - 在建工程较年初下降42.29%，主要是海上风电核心部件数字化制造项目转固[7] - 短期借款较年初下降99.08%，主要是偿还借款所致[7] - 公司2024年6月30日货币资金余额为12.56亿元[16] - 公司2024年6月30日应收账款余额为8.25亿元[16] - 公司2024年6月30日存货余额为7.96亿元[16] 股东变动 - 公司2024年第三季度前10名无限售流通股股东持股情况[9] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化[10,11] - 公司限售股份变动情况,包括期初限售股数、本期解除限售股数、本期增加限售股数、期末限售股数等[12,13] - 公司实际控制人伊廷雷持有公司76,996,752股限售股,每年解除持股总数的25%[12] - 公司向特定对象发行的限售股将于2024年1月3日解除限售[12,13] 现金流变动 - 投资活动现金流出小计为253,269,589.51元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-184,793,693.37元[22] - 吸收投资收到的现金为2,143,999,984.92元[22] - 取得借款收到的现金为23,300,000.00元[22] - 偿还债务支付的现金为366,600,000.00元[22] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为87,024,479.68元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-531,055,453.24元[22] - 现金及现金等价物净增加额为-484,845,192.06元[22] - 期末现金及现金等价物余额为1,236,400,091.96元[22] 其他 - 公司第三季度其他综合收益为-705,670.88元，同比下降105.55%[20] - 公司第三季度报告未经审计[22]

担保情况 - 公司为全资子公司金雷重装提供不超3亿元综合授信担保[3] - 本次新增担保额度30000万元，占上市公司2024年9月30日净资产比例4.93%[6] - 本次担保后公司及子公司担保额度总金额3亿元，占2023年末净资产比例4.90%[11] 股权与财务数据 - 公司持有金雷重装股权比例为100%[6] - 金雷重装2024年9月30日资产负债率为62.72%[6] - 金雷重装2023年末资产总额20.47亿元，2024年9月30日为23.15亿元[7] - 金雷重装2023年末负债总额11.20亿元，2024年9月30日为14.52亿元[7] - 金雷重装2023年营业收入4867.25万元，2024年1 - 9月为2.33亿元[8] - 金雷重装2023年净利润 - 5897.39万元，2024年1 - 9月为 - 6378.72万元[8] 其他 - 公司及子公司对合并报表外单位担保总额为0元[11]

会议相关 - 公司第六届董事会第四次会议于2024年10月29日召开，5位董事均出席[2] - 2024年第二次临时股东大会定于2024年11月18日召开[11] 议案审议 - 《2024年三季度报告》等多项议案经董事会审议通过，部分需提交股东大会审议[2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 董事会同意续聘致同会计师事务所为2024年年度审计机构[7][8] - 公司为全资子公司金雷重装提供担保议案通过[10]

审计机构续聘 - 公司拟续聘致同所为2024年度审计机构，尚需股东大会审议[3] - 2024年10月29日董事会通过续聘议案[10] 审计费用 - 2023年度审计费用50万元（含税），2024年费用待协商[7] 致同所情况 - 2023年末从业人员超六千，合伙人225名，注会1364名[4] - 2023年业务收入27.03亿元，审计22.05亿，证券5.02亿[4] - 2023年上市公司审计客户257家，收费3.55亿[4] - 2023年挂牌公司客户163家，审计收费3529.17万[4] - 已购职业保险，累计赔偿限额9亿，2023年末风险基金815.09万[4] - 近三年受监管措施10次、自律4次、纪律处分1次[4] 人员情况 - 项目合伙人王传顺近三年签上市公司6份、挂牌公司4份报告[5] - 签字注册会计师宋立新近三年签上市公司报告1份[6]

会议情况 - 公司第六届监事会第四次会议于2024年10月29日现场召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案表决 - 《关于公司2024年第三季度报告的议案》等4项议案表决全票通过[2][3][5][6][8] 后续安排 - 《关于2024年前三季度利润分配预案》等2项议案需提交股东大会审议[5][6] 具体决策 - 公司继续聘请致同会计师事务所为2024年度审计机构[6] - 公司为全资子公司山东金雷新能源重装有限公司提供担保[7]

激励计划授予 - 2023年11月27日首次授予53人160.17万份股票期权[5] 激励计划流程 - 2023年9月28日审议通过激励计划相关议案[3] - 2023年9月28 - 10月9日公示首次授予激励对象[4] - 2023年10月16日股东大会审议通过相关议案[5] 预留权益情况 - 39.83万份预留股票期权因未确定对象失效[6] - 预留权益失效不影响公司经营财务状况[8]

公司变更 - 2024年8月1、19日分别开会通过减资及修订章程议案[2] - 近日完成工商变更登记及章程备案，换发营业执照[2] - 变更后注册资本为叁亿贰仟零壹拾叁万肆仟伍佰玖拾捌元整[2] 公司信息 - 统一社会信用代码为91371200787153413N[2] - 住所为山东省济南市钢城区双元大街18号[2] - 法定代表人为伊廷雷[2] - 成立日期为2006年03月24日[2] - 经营范围包括新能源原动设备制造等多项业务[2][3]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为增持 [1] - 行业投资评级为强于大市 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司业绩同比下降63.11%,主要是由于公司大力投入铸造业务,阶段性影响公司业绩 [5] - 公司铸件新业务盈利能力较差,2024H1公司风电主轴板块毛利率同比下降13.23个百分点至22.52% [5] - 公司锻造业务Q2收入快速回暖,精密轴产品在2024H1贡献销售收入1.63亿元,同比大幅增长40.12% [5] - 公司销售费用和研发投入显著增长,2024H1期间费用率同比增长1.83个百分点至10.90% [5] 根据目录分别总结 业绩表现 - 2024年上半年公司实现收入7.13亿元,同比减少10.63%;实现归母净利润0.74亿元,同比减少63.11% [6] - 公司综合毛利率同比下降14.52个百分点至20.97%,净利率同比下降14.77个百分点至10.38% [6] 业务情况 - 公司大力投入铸造业务,阶段性影响公司业绩 [5] - 公司锻造业务Q2收入快速回暖,精密轴产品销售大幅增长 [5] - 公司积极拓展锻件下游应用领域,新拓展客户超30家 [5] 费用情况 - 公司销售费用和研发投入显著增长,2024H1期间费用率同比增长1.83个百分点至10.90% [5] 盈利预测调整 - 公司2024-2026年预测每股收益调整至1.26/1.67/2.18元,对应市盈率12.4/9.4/7.2倍 [5]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 二季度营收同比转正,铸件业务拖累短期业绩 [4] - 大兆瓦铸件产品开发顺利,已建立良好客户链接 [4] - 下调盈利预测,维持"买入"评级 [5] 公司经营情况总结 - 上半年公司实现营收7.13亿元,同比降低10.63%;实现归母净利0.74亿元,同比降低63.11%;实现毛利率20.97%,同比降低14.52pct [4] - 二季度公司实现营收4.58亿元,同比增长26.84%;实现归母净利0.45亿元,同比降低55.45%;实现毛利率19.33%,同/环比分别降低17.41/4.58pct [4] - 公司新产品铸件产品主要针对海上大兆瓦风机机型,2024年上半年国内海上风电建设进度不及预期,一定程度影响了公司短期盈利 [5] - 公司已与全球高端整机厂商西门子歌美飒、远景能源、东方电气、明阳及金风科技等客户在铸造领域创造了良好的客户链接 [4] - 公司全资子公司金雷重装已成功中标上海电气风电V7四大件、西门子歌美飒SG14轴系、东方电气18MW轴系及20MW主机架等大兆瓦风电铸件订单 [4] 财务数据及盈利预测 - 2024-2026年公司预计营收分别为22.51亿元、28.44亿元、37.25亿元,同比增长15.7%、26.3%、31.0% [6] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为3.57亿元、5.99亿元、7.90亿元,同比变化-13.4%、68.0%、32.0% [6] - 2024-2026年公司预计每股收益分别为1.11元、1.87元、2.47元 [6] - 2024-2026年公司预计毛利率分别为24.8%、30.6%、30.0% [6]

报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 2024 上半年公司实现营业收入 7.13 亿元，同比-10.63%，实现归母净利润 0.74 亿元，同比-63.11% [2] - 2024Q2 公司风电板块回暖明显，锻造业务与铸造业务均实现回暖，其中锻造主轴营收实现翻倍上升趋势，铸造主轴产品营收环比 Q1 环比提升 400%+ [7] - 近年来公司深耕铸锻件业务，在行业竞争激烈的背景下实现工业铸锻件业务的逆势增长，2024H1 公司其他精密轴产品实现营收 1.63 亿元，同比+40.12% [7] - 公司拟投建年产 28 万吨大型高端锻件的全流程生产能力，总投资额达 26.5 亿元，公司在锻造领域的生产能力及产品结构有望优化，进一步提升公司的盈利能力与竞争力 [7] 财务数据总结 - 2024-2026 年营业收入分别为24.85/31.73/39.45亿元，同比分别+27.71%/+27.69%/+24.33% [7] - 2024-2026 年归母净利润分别为 3.6/6.0/7.5 亿元，同比增速分别为-13.24%/69.12%/24.29% [7] - 2024-2026 年EPS分别为 1.12/1.89/2.35 元，对应 PE 分别为 15/9/7 倍 [7]