公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] 公司基本信息 - 公司全称为广西博世科环保科技股份有限公司 [1] - 公司证券简称为博世科，股票代码为300422.SZ [1]

公司基本信息 - 公司为广西博世科环保科技股份有限公司，曾用名安徽博世科环保科技股份有限公司[6] - 公司现注册资本为53388.0389万元人民币，本次发行价格为3.69元/股[29][32] - 公司控股股东为南宁化工集团有限公司，实际控制人为广西壮族自治区国资委[6] 发行相关 - 本次发行为2025年度向特定对象发行股票，发行对象为南化集团[6] - 发行最大数量160,164,116股，发行后总股本将增至694,044,505股[43] - 发行相关议案已获董事会审议通过，尚待深交所审核和证监会注册[24][26] 财务数据 - 2022 - 2024年主营业务收入分别为221,353.16万元、199,130.20万元、157,608.07万元[165] - 2025年1 - 9月关联交易合计金额为10284.65万元，占当期营业收入比例6.80%[84] - 2025年9月末，公司应付项目合计为19,177.91万元[2] 未来展望 - 围绕多领域攻关核心技术装备，打开环保装备制造市场新格局[146] - 深耕印尼、印度、美国市场，拓展俄罗斯、东南亚、南美市场[159] - 降本增效，狠抓市场、回款、化债及处置遗留问题[162] 研发与业务拓展 - 设立北美研发中心，吸引人才推进重大技术突破[160] - 开展大修渣处置资源化利用及动力电池回收综合利用业务[156] - 构建城乡环卫智能一体化服务体系，探索综合服务模式[154] 股权与担保 - 2023年12月，公司将泗洪博世科75%股权转让给宁国国控，交易价18652.50万元[95] - 公司间接控股股东宁阳控股为公司融资担保总额度不超8.3亿元[91] - 2025年3月3日，公司以子公司博和环保42.12406%股权为宁阳控股提供反担保[92] 法律纠纷与处罚 - 博世科有多起建设工程等合同纠纷正在审理或已结案[168][170] - 2022 - 2025年公司及子公司多次受到环保、检测等方面罚款[172][174][176][178][179] - 2022 - 2024年公司受到证监、深交所多次处罚及监管措施[181][182][183]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请获深交所受理[1] - 本次发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[1] 时间信息 - 公告发布时间为2025年12月5日[3]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为159,155.84万元[9] - 2024年营业总收入为15.92亿元，同比下降20.55%[35] - 2024年净利润为 -8.84亿元，亏损幅度扩大294.69%[35] - 2024年末资产总计94.14亿元，同比下降13.98%[34] - 2024年末所有者权益合计14.71亿元，同比下降34.02%[30][31] 财务数据 - 截至2024年12月31日，应收账款和合同资产余额为323,852.57万元[13] - 2024年末流动资产合计35.22亿元，同比下降20.40%[30] - 2024年末流动负债合计59.46亿元，同比下降10.91%[30] - 2024年末货币资金2.14亿元，同比下降44.99%[30] - 2024年末未分配利润为 -11.54亿元，亏损扩大[30] 股本与权益变动 - 2024年公司股本年初余额为504,872,716元，年末余额为533,880,389元[41] - 2024年公司资本公积年末余额减少8,590,078.62元[44][46] - 2024年公司未分配利润年末减少1,080,884,125元[41][46] - 2024年公司少数股东权益年末减少111,936,449.04元[41][46] - 2024年综合收益总额使所有者权益减少896,565,519.78元[41] 现金流量 - 2024年经营活动现金流量净额为3.37亿元，同比下降34.75%[38] - 2024年投资活动现金流量净额为1.04亿元，由负转正[38] - 2024年筹资活动现金流量净额为 -5.30亿元，亏损幅度缩小20.66%[38] - 2024年末现金及现金等价物余额为9042.15万元，同比下降49.67%[38] 审计相关 - 公司审计报告认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[5] - 公司营业收入确认被识别为关键审计事项[9] - 公司应收账款、合同资产坏账（减值）准备计提确定为关键审计事项[13] - 审计对营业收入实施多项程序，未发现收入确认异常[10][12] - 审计对应收账款、合同资产坏账（减值）准备实施多项程序，未发现异常[14][15] 金融资产与负债 - 金融资产分类为以摊余成本计量等三类[132] - 金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入损益等三类[138] - 金融工具分三阶段计量预期信用损失[148] - 应收账款和其他应收款不同账龄计提比例不同[159] - 公司在资产负债表日重新计量预期信用损失[163] 公司历史变更 - 1999年4月公司成立时注册资本50.00万元[65] - 2015年1月公司首次发行股票，募集资金总额为155,000,000.00元[66] - 2016年公司非公开发行股票，注册资本变为142,478,370.00元[69] - 2020年公开增发49,871,023股，募集资金总额579,999,997.49元[74] - 2023年宁国国控成为控股股东[76][77]

财务数据 - 公司注册资本为533,880,389元（本次向特定对象发行股票前）[4] - 2025年9月30日资产总计932,929.15万元，2024年末为941,358.45万元等[8] - 2025年1 - 9月营业收入151,235.47万元，2024年度为159,155.84万元等[10] - 2025年1 - 9月净利润 - 21,565.84万元，2024年度为 - 88,431.83万元等[10] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额 - 3,586.19万元，2024年度为33,727.31万元等[12] - 2025年9月30日流动比率0.62倍，2024年末为0.59倍等[13] - 2025年9月30日资产负债率（合并）86.53%，2024年末为84.38%等[13] - 2025年1 - 9月应收账款周转率1.70次，2024年度为1.17次等[13] - 2025年1 - 9月存货周转率4.45次，2024年度为3.52次等[13] - 2025年前三季度归属上市公司普通股股东净利润为-21224.60万元，较去年同期减少15501.12万元[16] - 截至2025年9月30日，325个已结算项目对应账面含税收入83.58亿元，调减含税工程结算量7.44亿元等[19] - 2022 - 2025年各期末，公司资产负债率分别为78.78%、79.61%、84.38%和86.53%等[20] - 2022 - 2025年各期末，应收账款及合同资产账面价值合计及占比情况[22] - 2022 - 2025年各期末，无形资产账面价值及占比情况[23] - 报告期各期末，长期股权投资账面价值分别为31526.89万元、35114.83万元等[24] - 报告期各期末，其他非流动资产中PPP项目资产账面价值分别为40861.49万元、61569.25万元等[26] - 2022 - 2025年各期末，固定资产等其他长期资产合计账面价值分别为162848.34万元、159383.38万元等[27] - 报告期各期，公司综合毛利率分别为11.20%、19.95%、 - 0.66%及8.90%[28] - 报告期内，公司第一大客户销售占比分别为7.51%、9.22%、31.71%以及46.71%[30] 项目进展 - 截至2025年9月30日，公司作为原告的未决诉讼涉及标的额合计为30827.40万元，作为被告涉及标的额合计21714.08万元[40] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量不超过160164116股[44] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过591005588.04元，用于补充流动资金[44] - 本次向特定对象发行股票的价格为3.69元/股[44] - 本次发行对象所认购股份18个月内不得转让[44] - 本次向特定对象发行股票方案尚需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册[43] - 本次向特定对象发行方案决议有效期为提交股东会审议通过之日起十二个月[45] 会议审议 - 发行人分别于2025年1月20日、10月16日、11月10日召开董事会会议审议通过向特定对象发行相关议案[56] - 2025年10月11日，广西北部湾国际港务集团有限公司批复同意博世科向特定对象发行股票事宜[56] - 2025年10月28日，广西壮族自治区国资委批复同意南化集团认购本次发行股票事宜[57] - 2025年11月3日，发行人召开临时股东会审议通过发行股票相关议案并授权董事会办理具体事宜[57] 保荐相关 - 保荐代表人何搏、李岳峰及项目协办人杨柏乐相关从业经历及合规情况[47][48][50] - 保荐人认为发行人符合板块定位、国家产业政策及发行上市条件[59][60][61][62] - 保荐人将对公司进行持续督导并履行多项职责[63][64] - 保荐人同意推荐公司向特定对象发行股票上市交易[66] 风险提示 - 公司面临市场竞争、技术、安全生产、环保等多种风险[32][33][35][36][37][40][41] - 公司纳入合并报表范围子公司多，需高效集团化管理能力[37] - 公司所处行业为资金、技术和知识密集型行业，存在人员流失及人力资源管理风险[38]

业绩数据 - 报告期各期，公司营业收入分别为222,380.49万元、200,338.32万元、159,155.84万元以及151,235.47万元，净利润分别为 - 44,750.28万元、 - 21,589.11万元、 - 86,499.31万元以及 - 21,224.60万元[15] - 2025年前三季度，公司净利润 - 21,224.60万元，较去年同期减少15,501.12万元，扣非后净利润 - 22,292.17万元，较去年同期减少11,005.38万元[17] - 截至2025年9月30日，已结算项目调减工程结算量（含税）7.44亿元，核减收入（不含税）6.85亿元，审减率8.91%[20] - 2022 - 2025年9月末，资产负债率分别为78.78%、79.61%、84.38%和86.53%，2025年9月末有息负债455225.52万元，一年内到期278190.90万元[21] - 报告期各期，综合毛利率分别为11.20%、19.95%、 - 0.66%和8.90%[29] - 报告期内，第一大客户销售占比分别为7.51%、9.22%、31.71%和46.71%[30] 股权结构 - 公司股本为533,880,389股，前十大股东合计持股256,429,321股，占比48.04%[43][47][48] - 截至2025年9月30日，有限售条件股份22,428,499股，占比4.20%；无限售条件股份511,451,890股，占比95.80%[45] - 南化集团拥有发行人表决权的股份比例达22.95%，为控股股东，宁国国控、王双飞等将部分股份表决权委托给南化集团[49] 行业与市场 - 公司业务涉及水处理、土壤修复等子行业，环保产业正由“增量扩张”向“存量优化”转变[63][62] - 水处理行业竞争主体多样，准入门槛高，零排放成技术发展方向[75][79] - 环境修复行业集中度较高，竞争激烈，土壤修复应用先进技术成主流[86][88] 公司运营 - 公司核心业务包括环境综合治理、运营、专业技术服务，2025年1 - 9月各业务有相应收入占比[129][131] - 公司销售采取直接面对终端客户模式，采购结合通用与定制，生产以销定产[167][169][172] - 截至2025年9月30日，公司固定资产账面原值合计163,923.86万元，期末账面价值108,928.05万元[175] 未来展望 - 公司向环境综合治理各环节渗透，从国内单一市场向全球化发展，转型商业模式[189] - 围绕多领域攻关核心技术装备，巩固制糖、造纸等行业废水处理地位，拓展市场[191][193] - 开发农村污水治理工艺技术，巩固环境服务业务，转移业务重心[195][196][197] - 依托水处理拓展固废处置市场，规划提升专用车研发和装备制造能力[200] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票价格为3.69元/股，数量不超过160,164,116股，募集资金不超过591,005,588.04元[11][12] - 发行对象为控股股东南化集团，构成关联交易，认购股票18个月内不得转让[11][13] - 发行事项已获公司相关会议审议通过，尚需深交所审核和中国证监会注册[11]

股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为533,880,389股[11] - 截至2025年9月30日，有限售条件股份中境内自然人持股22,428,499股，占比4.20%[11] - 截至2025年9月30日，无限售条件股份中，国有法人持股152,713,893股，占比28.60%[11] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股256,429,321股，占比48.04%，质押股份数为70,329,179股[13] 财务数据 - 2025年1 - 9月营业收入为151,235.47万元，净利润为 - 21,565.84万元[17] - 2025年9月30日资产总计932,929.15万元，负债总计807,278.08万元[18] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 3,586.19万元，筹资现金流量净额为22,722.93万元[20] - 2025年9月30日/2025年1 - 9月流动比率为0.62倍，资产负债率为86.53%[21] - 报告期各期公司营业收入分别为222,380.49万元、200,338.32万元、159,155.84万元、151,235.47万元[54] - 报告期各期归母净利润分别为 - 44,750.28万元、- 21,589.11万元、- 86,499.31万元、- 21,224.60万元[54] - 2025年前三季度，归母净利润 - 21,224.60万元，较去年同期减少15,501.12万元[56] - 报告期各期公司综合毛利率分别为11.20%、19.95%、 - 0.66%及8.90%[66] - 报告期内公司第一大客户销售占比分别为7.51%、9.22%、31.71%以及46.71%[67] 项目进展 - 2025年9月12日公司质量评价委员会召开会议审议通过项目立项申请，9月30日完成立项程序[24] - 2025年10月13日至10月21日对项目进行现场核查[24] - 2025年11月13日风险管理部对项目履行问核程序，11月14日内核委员会同意推荐并出具内核意见[26] - 2025年11月博世科2025向特定对象发行股票项目申报文件上报深圳证券交易所[26] 发行计划 - 公司拟向南化集团发行股票募集资金不超过591,005,588.04元用于补充流动资金[39] - 本次向特定对象发行股票价格为3.69元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[43] - 截至2025年9月30日，宁国国控等将合计122,529,913股股份表决权委托给南化集团[47] - 若南化集团按上限认购，发行后直接持股将达发行后总股本的23.08%[48] - 本次发行对象所认购股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[45] - 本次向特定对象发行股票数量不超过160,164,116股，未超发行前总股本30%[51] 工程账务 - 截至2025年9月30日，已对325个工程项目账务调整，对应账面收入（含税）83.58亿元，调减7.44亿元，核减收入6.85亿元，审减率8.91%[57] - 截至2025年9月30日，未取得结算报告项目166个，对应账面收入（含税）63.65亿元[58] 风险提示 - 国家提高污水处理排放水质标准，若公司水价未相应提高，将影响盈利能力[68] - 环保产业市场竞争加剧，公司若不能在工艺技术创新等方面保持优势，市场竞争风险将加大[70] - 公司若不能在技术创新方面保持优势，将面临技术被赶超风险[71] - 公司承建项目存在项目实施安全风险[72] - 公司日常经营存在环境保护方面的风险[73] - 公司若不能提高管理能力，可能引发管理风险并影响盈利能力[75] - 公司人才流失或紧缺将给经营发展造成不利影响[76] 未决诉讼 - 截至2025年9月30日，公司作为原告的未决诉讼涉及标的额合计为30827.40万元，作为被告的未决诉讼涉及标的额合计21714.08万元，占2024年末经审计净资产的14.77%[77]

活动背景与主旨 - 活动主题为“向质而行 聚势共赢”2025年北部湾港集团上市公司高质量发展交流，由北部湾港集团与广西上市公司协会联合主办，旨在探讨国企背景下上市公司高质量发展路径 [1] - 政府监管部门、金融机构、投资机构及媒体代表参与，集团及协会领导从政策支持、国企担当、行业服务等维度阐述推动上市公司高质量发展意义 [1] 北部湾港集团战略定位与资本运作 - 集团定位为广西实施国家重大战略平台，是共建“一带一路”、西部陆海新通道、北部湾国际门户港和国际枢纽海港建设的主力军 [2] - 自2013年以来，集团在资本市场运作重组上市及募资总额达206.8亿元，其中超70%资金投向国家战略相关项目 [2] - 旗下三大上市公司形成“港口枢纽筑基、战略资源赋能、环保科技护航”的多元化协同格局 [2] 北部湾港股份发展成果 - 公司自2013年重组上市以来，完成多轮资本运作，包括2015年27亿元定增、2018年资产注入16.85亿元并配套融资16.47亿元、2021年发行30亿元可转债、2024年完成36亿元定增募资 [3] - 运营能力显著提升：通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨，集装箱航线从40条加密至98条，货物与集装箱吞吐量年均分别增长11.1%、21.7% [3] - 建成全球首创U型工艺布局自动化码头、全国首个海铁联运自动化集装箱码头，2025年11月实现20万吨级超大型船舶常态化靠泊 [3] - 资本市场表现突出：连续12年现金分红，分红比例提升至可分配利润40%，控股股东增持超2亿元，连续3年获深交所信息披露A级评价，入选中证500指数样本股 [3] 华锡有色与博世科的发展 - 华锡有色通过2023年资产注入22.65亿元及定增募资5.93亿元实现重组上市，成为广西唯一国有有色金属上市平台 [4] - 2025年集团推动博世科回归广西，完善“环保科技”产业板块布局，助力区域“双碳”目标推进 [4] 未来发展规划 - 集团未来将更加注重增强核心功能和核心竞争力、提升上市公司质量、创新驱动、规范运作及资本市场认可 [5] - 目标是提升上市公司价值创造能力，吸引优质资源关注并投资广西，以更好服务国家战略和区域经济发展 [5]

活动概况与主旨 - 北部湾港集团与广西上市公司协会联合主办“向质而行 聚势共赢”2025年上市公司高质量发展交流活动 [1] - 活动汇集政府监管部门、金融机构、投资机构及媒体代表 共同探讨国企背景下上市公司高质量发展路径 [1] - 集团领导及政府官员从政策支持、国企担当、行业服务等维度阐述了推动上市公司高质量发展的重要意义 [2] 北部湾港集团战略定位与成果 - 北部湾港集团是广西践行“一带一路”、推进西部陆海新通道、建设北部湾国际门户港与国际枢纽海港、打造“向海经济”的主力军 [2] - 集团同时抢抓关键金属产业与环保产业高质量发展机遇 借助资本市场精准赋能服务国家战略 [2] - 自2013年完成北部湾港三港整体上市以来 集团重组上市及募资总额达206.8亿元 超70%用于西部陆海新通道港口基础设施建设等国家战略项目 [3] 旗下上市公司业务格局与协同 - 集团旗下北部湾港股份、华锡有色、博世科三大上市公司已形成“港口枢纽筑基、战略资源赋能、环保科技护航”的协同格局 [3] - 2025年集团积极推动博世科回归广西 完善了“环保科技”产业板块布局 助力区域“双碳”目标推进 [4] 北部湾港股份核心运营与资本表现 - 北部湾港股份是集团核心上市平台 为资本运作与实体经营深度融合的标杆 [3] - 2025年11月 “中远海运双子座”轮（20119标箱）等超大型船舶实现常态化靠泊 [3] - 建成全球首创U型工艺布局自动化码头、全国首个海铁联运自动化集装箱码头等标杆项目 [3] - 港口通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨 集装箱航线加密至98条 [3] - 2024年货物与集装箱吞吐量全国沿海港口排名分别升至第9位和第8位 [3] - 2025年前三季度海铁联运班列开行量同比增长超15% 国际门户枢纽功能日益凸显 [3][4] - 资本端连续12年现金分红 连续3年获深交所信息披露A级评价 [4] 华锡有色资源储备与科技发展 - 2023年 北部湾港集团将22.65亿元有色矿山探采选资产注入南化股份 实现华锡有色重组上市 [4] - 华锡有色成为广西唯一国有有色金属上市平台 填补了行业空白 [4] - 2024年 其高峰、佛子矿区资源量同比分别增长19%、93.59% [4] - 2025年上半年华锡有色保有矿石资源量8959.10万吨 锡、锑、铟储量全球前列 [4] - 2024年新增授权专利42件 完成10项国家及行业标准审定 获广西科技进步奖一等奖 [4] - 锡基新材料中试产能达3600吨/年 2025年上半年新材料销售收入同比增幅达86.84% [4] 未来发展规划 - 集团未来将更加注重增强核心功能与核心竞争力、提升上市公司质量、强化创新驱动、规范公司运作、赢得资本市场认可 [5] - 目标是持续提升上市公司价值创造能力 吸引更多优质资源关注并投资广西 为服务国家战略和推动区域经济发展作出贡献 [5] - 集团将继续携手旗下上市公司 深入践行国家战略 持续深化改革创新 为服务区域经济发展、构建中国—东盟命运共同体注入力量 [5]