收入和利润（同比环比） - 2016年营业收入为7.727亿元人民币，同比增长82.45%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.218亿元人民币，同比增长74.78%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5696万元人民币，同比下降15.22%[18] - 公司全年营业收入772.7343百万元，同比增长82.45%[44] - 营业利润46.8648百万元，利润总额132.2639百万元，同比增长60.95%[44] - 归属于上市公司股东的净利润121.7654百万元，同比增长74.78%[44] - 公司2016年总营业收入为7.727亿元人民币，同比增长82.45%[54] - 2016年基本每股收益为0.45元，较2015年除权调整后的0.26元增长73.08%[164] - 2016年稀释每股收益为0.45元，较2015年除权调整后的0.26元增长73.08%[164] 成本和费用（同比环比） - 公司2016年毛利率为33.42%，较2015年的44.36%下降10.94个百分点[6] - 公司2014年至2016年毛利率分别为50.15%、44.36%和33.42%，呈现持续下降趋势[6] - 公司销售费用同比增长78.66%至5980.05万元，主要因收购子公司及项目质保金增加[71] - 公司管理费用同比增长70.24%至1.30亿元，主要因收购子公司、研发投入增加及支付佣金[71] - 公司财务费用同比激增1007.69%至1008.19万元，主要因收购业务银行手续费及利息支出[71] - 材料成本总额同比增长70.24%至3.56亿元，占总成本69.13%[65] - 制造费用同比大幅增长1257.35%至1.31亿元，占总成本比例从4.04%升至25.33%[65] - 人工成本同比增长72.77%至2121.97万元，占总成本4.12%[65] - 铁路供电综合自动化系统材料成本同比下降40.57%至20,154,242.14元，占营业成本比重降至3.91%[64] - 铁路供电综合自动化系统人工成本同比下降37.18%至1,640,104.88元，占营业成本比重降至0.32%[64] 各条业务线表现 - 铁路行业收入4.077亿元人民币，占总收入52.76%，同比增长81.27%[54][56] - 城市轨道交通收入3.486亿元人民币，占总收入45.12%，同比增长83.14%[54][56] - 境外业务收入3.156亿元人民币，占总收入40.84%，为新增业务板块[54][56] - 接触网工程收入2.007亿元人民币，占总收入25.97%，为新增产品类别[54][56] - 城市轨道交通综合安防系统收入5692万元，同比增长103.85%[54][56] - 技术服务及其他收入1412万元，同比增长171.07%[54][56] - 铁路供电调度系统收入1.13亿元，同比下降11.25%[54][56] - 境内业务毛利率46.85%，境外业务毛利率14.37%[56][58] - 北京地铁16号线BAS/PSCADA/ACS等系统一期调试验收完成并投运，二期处于备货阶段[60] - 深圳地铁11号线DC1500V开关柜完成供货调试并投运，备件未发货[60] - 合肥2号线1500V开关柜及天津地铁5号线处于现场安装调试阶段[60][63] - 武汉地铁8号线、苏州地铁3号线等5个项目处于合同执行及备货阶段[60] - 德国项目Gotthard - Teilleistg 50 Hz/Kabel LP40完成度达99.50%[60] - 德国项目Stuttgart 21 Umbau Gleisvorfeld完成度达99.49%[61] - 德国项目VDE 8.1.1. VP Ebensfeld完成度达99.55%[61] - 德国项目PfA 9.3, 2. Rheinbrücke, OL完成度达99.97%[62] - RPS具备固体绝缘开关柜、直流牵引供电系统等核心技术及产品[36][39] - RPS拥有德联邦铁路接触网系统全系列技术及AC/DC供电相关产品[39] 各地区表现 - 境外业务收入3.156亿元人民币，占总收入40.84%，为新增业务板块[54][56] - 境内业务毛利率46.85%，境外业务毛利率14.37%[56][58] - 公司在执行合同金额19.09亿元，同比增长114.49%[44][49] - 境外在执行合同金额85.52966百万元，境内105.37126百万元[49] - 公司收购境外RPS等公司，由于其市场竞争激烈且人力成本高，导致毛利率较低[6] - RPS拥有德国及欧洲铁路认证，业务覆盖一带一路沿线多国包括波兰、捷克、中国等[41] - 公司承担巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目实现海外项目零突破[105] 管理层讨论和指引 - 公司2017年境内外新增订单和销售收入预计稳步增长[106] - 公司完成对德国RPS的重大资产收购并初步完成国际化布局[105] - 公司借助RPS在欧洲的工程业绩和品牌影响力拓展海外市场[105] - 公司拟通过再融资推进技术引进和产品创新[104] - 公司计划将RPS固体绝缘开关柜及接触网技术引进国内[104] - 公司拟提升德国RPS接触网业务能力以匹配德国联邦铁路投资增长[104] - 公司与RPS共同搭建跨境研发设计平台实现技术互通[106] - 公司国内业务力保国铁电气化铁路及高铁细分市场领先地位[106] - 全国高速铁路运营里程2015年底达1.9万公里，占世界总里程60%以上[98] - 高速铁路占全国铁路运营里程15.70%，2020年规划达3万公里，复合增速约10%[98] - 城市轨道交通运营线路总长度2015年达3618公里，同比增长14%[99] 研发与技术创新 - 公司研发投入持续增加，拥有电磁兼容实验室及CMMI3级认证[35] - 公司2016年研发投入金额为4019.61万元，占营业收入比例为5.20%[72] - 新申请发明专利4项，实用新型专利3项，软件著作权8项[47] - 完成研发项目15个，立项近20个[48] - 申请科技项目15项，其中11项获得政府立项[47] - 公司拥有专利48项，软件著作权168项，商标78项[35] - 公司员工总数1340人，研发与技术人员占比46.27%（620人），本科405人，研究生以上217人[35] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.253亿元人民币，同比下降194.64%[18] - 2016年第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.430亿元人民币，扭转前三季度负现金流状况[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅下降194.64%至-1.2528亿元，主要因企业并购导致合并范围扩大[73][75] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降162.39%至-5807.77万元，主要因发生并购费用支出3400万元[73][75] - 筹资活动产生的现金流量净额同比激增781.17%至1.7615亿元，主要因银行借款增加1.9797亿元[73][75] - 现金及现金等价物净增加额同比改善90.40%至-869.42万元[74][75] 资产收购与子公司整合 - 公司完成收购德国RPS及RPS Signal公司100%股权，拓展国际业务[29][32] - 凯发德国资产规模为总资产145.2716百万元，净资产13.4787百万元，收益为-1.9012百万元，占净资产比重1.48%[33] - RPS资产规模为总资产520.2223百万元，净资产207.4096百万元，收益为2.7141百万元，占净资产比重22.74%[33] - RPS Signal资产规模为总资产68.8196百万元，净资产20.359百万元，收益为-0.3904百万元，占净资产比重2.23%[33] - 公司收购4家子公司包括Keyvia Germany（收购价20.72万欧元）和Rail Power Systems（收购价10016.43万欧元）[67] - 公司重大资产购买新增四家子公司[159] - 公司合并报表新增四家子公司包括Keyvia Deutschland GmbH等[132] - 公司持有北京南凯自动化100%权益，其注册资本为8000万元人民币[94] - 公司持有北京瑞凯软件100%权益，其注册资本为50万元人民币[94] - 公司对天津东方凯发电气自动化持股65%，少数股东持股35%[95] - 公司对天津阿尔法优联电气持股67%，少数股东持股33%[95] - 天津东方凯发电气自动化少数股东损益为497,298.94元人民币[95] - 天津阿尔法优联电气少数股东损益为-69,469.22元人民币[95] 非经常性损益与营业外收支 - 2016年非经常性损益总额为6480万元人民币，主要来自股权收购产生的7715万元收益[24] - 营业外收入达8544.82万元，占利润总额比例64.60%，主要来自重大资产购买产生的收购差价[77] - 公司收到政府财政拨款2.7055百万元[47] 应收账款状况 - 截至2016年12月31日，公司应收账款账面价值为37,025.05万元，占总资产比例20.50%[7] - 2016年应收账款较2015年的27,170.77万元增加9,854.28万元，增幅36.26%[7] - 2015年应收账款占总资产比例23.69%，2016年该比例下降至20.50%[7] - 2014年应收账款账面价值23,039.01万元，占总资产比例21.31%[7] - 公司客户主要包括中铁电气化局各项目部或地铁公司等，实力雄厚且信誉良好[7] 合同与订单情况 - 在执行合同总额19.09亿元，同比增长114.49%[44][49] - 公司在执行合同金额共计约19.09亿元人民币[106] - 轨道交通项目从交货到验收周期长，导致公司收入在年度间呈现不均衡性[6] - 2016年第四季度营业收入为4.792亿元人民币，占全年收入的62%[20] 资产与负债结构 - 2016年资产总额为18.06亿元人民币，同比增长57.48%[18] - 加权平均净资产收益率为14.68%，同比提升5.52个百分点[18] - 货币资金占总资产比例同比上升11.42个百分点至29.70%，金额增至5.3637亿元[79] - 存货占总资产比例同比上升12.04个百分点至28.28%，金额增至5.1082亿元[79] - 短期借款金额7464.06万元，占总资产比例4.13%[80] - 长期借款金额1.2714亿元，占总资产比例7.04%[80] - 资产受限总额达4.695亿元，其中货币资金受限2.5589亿元为保函保证金[81] - 2016年末归属于公司普通股股东的每股净资产为3.35元，较2015年除权调整后的2.91元增长15.12%[164] - 2016年末净资产为9.12亿元，较2015年末的7.92亿元增长15.22%[164] 募集资金使用与项目效益 - 铁路供电综合自动化系统升级产业化项目累计投入6047.05万元，投资进度100.45%，2016年实现净利润769.57万元但未达预期[87] - 城市轨道交通综合监控系统产业化项目累计投入7517.59万元，投资进度100.61%，2016年实现净利润1743.6万元且达到预期效益[87] - 城市轨道交通综合安防系统产业化项目累计投入4533.71万元，投资进度100.35%，2016年实现净利润800.55万元但未达预期[87] - 研发中心建设项目累计投入3900.6万元，投资进度96.48%，未达到计划进度[88] - 偿还银行借款项目投入7286.72万元，投资进度100%[88] - 向子公司增资项目投入5000万元，投资进度100%[88] - 募集资金承诺投资总额34353万元，实际累计投入34285.67万元[88] - 铁路供电综合自动化系统未达预期因合同执行周期长，期末在手合同金额1.78亿元[88] - 城市轨道交通综合安防系统未达预期因市场竞争激烈导致毛利率低于预期[88] - 募集资金账户期末余额178.25万元（含利息），将永久补充流动资金[89] - 募集资金用于主营产品系统升级及产业化项目研发中心建设和偿还银行贷款[126] - 公司存在因募集资金到位当期无法产生效益导致每股收益下降的风险[126] - 募投项目可行性研究论证符合行业发展趋势预计将大幅提高盈利能力[126] 股东结构与股权激励 - 公司通过3次股权激励覆盖140余名核心骨干[37] - 限制性股票激励计划覆盖中层管理人员41人及核心技术业务人员66人[50] - 公司2016年12月26日审议通过首期限制性股票激励计划[137] - 公司2017年3月3日确定限制性股票授予日，截至报告披露日尚未办理股票登记手续[137] - 公司股权激励计划涉及107名激励对象[128] - 孔祥洲期末持股6995.91万股，持股比例25.72%，其中限售股6992.71万股[169] - 王伟期末持股2291.46万股，持股比例8.42%，其中限售股2289.70万股[169] - 王勇期末持股1218.10万股，持股比例4.48%，其中限售股936.08万股[169] - 广发信德投资管理有限公司本期解除限售1080万股，期末持股降至0股[165] - 广发信德投资管理有限公司持股比例为3.97%，持有5,400,000股[170] - 褚飞持股比例为3.25%，持有8,850,600股，其中4,275,300股为限售股[170] - 张忠杰持股比例为2.79%，持有7,577,760股，其中3,733,880股为限售股[170] - 张刚持股比例为2.02%，持有5,505,400股，其中2,752,700股为限售股[170] - 赵勤持股比例为2.02%，持有5,495,400股，其中2,747,700股为限售股，800,000股质押[170] - 蔡登明持股比例为2.02%，持有5,493,200股，其中2,746,600股为限售股[170] - 赵一环持股比例为1.82%，持有4,944,560股，其中2,472,280股为限售股，1,620,000股质押[170] - 广发信德投资管理有限公司持有10,800,000股无限售条件人民币普通股[170] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有3,270,400股无限售条件人民币普通股[170] - 孔祥洲与王伟为公司共同实际控制人，持股比例未直接披露但签署一致行动协议[170][171][172] - 董事长孔祥洲期末持股69,959,120股，较期初34,979,560股增长100%[178] - 董事兼总经理王伟期末持股22,914,560股，较期初11,457,280股增长100%[178] - 董事王勇期末持股12,181,000股，较期初6,240,500股增长95.2%，期间减持300,000股[178] - 董事兼副总经理褚飞期末持股8,850,600股，较期初4,575,300股增长93.5%，期间减持300,000股[178] - 董事兼副总经理张忠杰期末持股7,577,760股，较期初3,843,880股增长97.1%，期间减持55,000股[178] - 董事兼副总经理王传启期末持股3,296,840股，较期初1,646,420股增长100.2%[178] - 监事会主席赵勤期末持股5,495,400股，较期初2,747,700股增长100%[178] - 监事温国旺期末持股4,798,560股，较期初2,471,780股增长94.1%，期间减持72,500股[178] - 副总经理兼董事会秘书蔡登明期末持股5,493,200股，较期初2,746,600股增长100%[178] - 公司董事、监事及高管合计期末持股151,017,000股，较期初75,934,000股增长98.8%，期间合计减持727,500股[179] 公司治理与内部控制 - 公司董事会由7名成员组成包括3名独立董事[183][184][187] - 监事会由3名成员组成包括2名股东代表和1名职工代表[185] - 高级管理人员包括总经理1名副总经理5名董事会秘书1名财务负责人1名总工程师1名[187][188] - 副总经理褚飞负责铁路市场营销管理[182] - 副总经理张忠杰负责生产管理事务[182] - 副总经理兼总工程师王传启负责研发管理[182] - 副总经理张刚负责城轨营销管理[188] - 董事会秘书蔡登明同时担任副总经理职务[188] - 财务负责人赵一环具有中专学历和中铁电气化勘测设计研究院背景[188] - 独立董事方攸同担任浙江大学高速铁路研究中心主任[183] - 公司董事、监事及高级管理人员2016年

收入和利润（同比环比） - 营业总收入2.94亿元，同比增长0.57%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为9691.49万元，同比增长81.02%[8] - 基本每股收益0.3563元/股，同比增长82.72%[8] - 加权平均净资产收益率11.60%，同比增长4.50个百分点[8] - 归属于上市公司股东的扣非净利润2872.41万元，同比下降44.82%[8] - 公司实现营业收入11,790.00万元，较去年同期增长29.54%[26] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为9,691.49万元，较去年同期增长81.02%[26] - 营业外收入本期金额为8,002.88万元，同比增长3,728.56%，主要因股权收购产生大额负商誉[26] - 合并营业收入为293,563,733.66元，同比增长0.6%[74] - 合并净利润为97,279,434.73元，同比增长79.7%[75] - 归属于母公司所有者的净利润为96,914,860.72元，同比增长81.0%[75] - 营业外收入大幅增至83,765,591.69元，较上期增长1,532.4%[75] - 母公司营业收入为99,973,312.03元，同比增长40.6%[71] - 母公司净利润为9,468,261.48元，同比下降33.1%[71] - 营业收入同比增长12.7%至2.13亿元[78] - 营业成本同比增长9.7%至1.38亿元[78] - 净利润同比下降56.6%至1047万元[79] 成本和费用（同比环比） - 财务费用本期金额为871.73万元，同比增长1,002.62%，主要因支付国际保函及银行贷款手续费[24] - 资产减值损失本期金额为1,584.50万元，同比增长123.47%，主要因长账龄应收账款及质保金坏账计提增加[24] - 财务费用增至8,663,416.43元，较上期-1,744,230.27元出现显著恶化[74] - 资产减值损失增至15,845,006.58元，同比增长123.5%[74] - 资产减值损失同比增长176.7%至1320万元[79] - 支付的各项税费为15,824,409.26元，同比增长42.7%[87] - 支付其他与经营活动有关的现金为218,896,725.15元，同比增长421.0%[87] - 支付职工现金同比增长13.2%至6447万元[82] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.68亿元，同比下降265.33%[8] - 经营活动现金流净流出2.68亿元[82] - 投资活动现金流净流出4045万元[83] - 筹资活动现金流净流入1.8亿元[83] - 销售商品收到现金同比下降21.7%至2.25亿元[82] - 经营活动产生的现金流量净额为负224,174,360.76元，同比恶化331.9%[87] - 投资活动产生的现金流量净额为负25,396,586.95元，同比改善75.3%[87] - 筹资活动产生的现金流量净额为正51,368,892.49元，同比改善286.5%[88] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为9,866,834.37元，同比下降51.4%[87] - 投资支付的现金为17,242,360.80元，同比增长436.1%[87] - 期末现金及现金等价物余额为32,237,209.39元，同比下降66.5%[88] - 现金及现金等价物净增加额为负198,202,055.22元，同比恶化8.8%[88] - 期末现金余额1.62亿元[84] 资产和负债变化 - 总资产17.6亿元，较上年末增长53.49%[8] - 应收账款达5.77亿元，占总资产比例32.78%[12] - 其他流动资产本期余额为2,769.69万元，同比减少82.11%，主要因理财产品收回[24] - 短期借款本期余额为7,561.00万元，期初无余额，主要因弥补营运资金新增银行贷款[24] - 长期借款本期余额为13,037.60万元，期初无余额，主要因支付股权收购款新增银行借款[24] - 资本公积本期余额为12,315.64万元，同比减少52.64%，主要因资本公积转增股本（每10股转10股）[24] - 货币资金期末余额4.14亿元，较期初2.10亿元增长97.2%[58] - 应收账款期末余额5.77亿元，较期初2.72亿元增长112.3%[58] - 存货期末余额3.74亿元，较期初1.86亿元增长101.0%[58] - 流动资产合计14.70亿元，较期初8.93亿元增长64.6%[58] - 短期借款期末余额7561万元，期初为零[59] - 应付职工薪酬期末余额3842万元，较期初895万元增长329.1%[59] - 公司总资产从期初11,467,894,484.60元增长至17,601,769,132.60元，增幅53.5%[61][62] - 负债总额由348,315,750.17元增至875,020,641.37元，增长151.2%[60][61] - 归属于母公司所有者权益达876,762,428.57元，较期初791,500,429.83元增长10.8%[61] - 货币资金增长63.6%，从168,147,826.18元增至275,061,207.38元[62] - 应收账款增长11.5%，由207,283,373.13元增至231,149,807.20元[62] - 存货增长24.1%，从144,646,724.84元增至179,509,156.79元[62] - 短期借款新增65,000,000元，期初该科目为零[63] 业务线和市场表现 - 公司在执行合同金额约为205,988.54万元，其中境内104,501.02万元，境外101,487.52万元（折合13,553.35万欧元）[27] - 公司重大资产重组交割完成，营业产品线扩展至接触网及供电系统业务，技术及产品线得到延伸[31] - 境外企业RPS业务覆盖欧洲、亚洲等多个国家和地区，突破公司以国内业务为主的局限性[31] - 公司前5大供应商及客户在报告期内有所变化，主要因订单采购及市场开拓差异所致[33] - 公司继续坚持轨道交通自动化领域发展战略，并计划拓宽产品线[33] - 公司产品或服务因重大资产重组发生重大调整，获得接触网系统设计及集成能力[31] - 公司通过收购获得德联邦铁路全系列接触网系统技术，包括高速铁路应用[31] - 重组后公司在全球范围内实现资源有效配置，增强抗风险竞争力[31] - 公司专注于轨道交通自动化设备研发生产销售[43] 管理层讨论和指引 - 资产负债表项目同比大幅增长，主因完成对RPS、SIGNAL和天津保富的股权收购并表[23] - 报告期内无形资产、核心竞争力及技术团队未发生重大变化[32] - 标的公司管理层团队保持稳定，经营策略可持续性未影响核心竞争力[32] - 公司研发项目在报告期内未报告重要进展[32] - 收入波动风险源于轨道交通项目从交货到验收周期长[34] - 市场竞争日趋激烈可能导致产品服务价格下调或成本上升[34] - 公司通过维持标的公司管理层稳定来应对整合风险[36] - 公司已完成跨国产业并购标的资产的交割工作[36] - 标的公司拥有世界先进的铁路及城市轨道交通系列产品核心技术[35] 股东结构和股权信息 - 报告期末普通股股东总数为9,327户[15] - 第一大股东孔祥洲持股比例为25.72%，持股数量为69,959,120股，其中质押33,720,000股[15] - 第二大股东王伟持股比例为8.42%，持股数量为22,914,560股，其中质押10,500,000股[15] - 广发信德投资管理有限公司持有10,800,000股流通股，占比3.97%[15] - 股东郭坚强通过信用账户持有1,624,700股，合计持股3,002,150股[17] - 报告期末限售股份总数137,069,820股，期内无变动[20] - 孔祥洲持有69,927,120股限售股，为首发前限售，拟解除日为2017年12月3日[19] - 王伟持有22,896,960股限售股，为首发前限售，拟解除日为2017年12月3日[19] - 孔祥洲和王伟承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[40] - 孔祥洲锁定期满后两年内减持数量不超过公司发行后股份总额的4%[40] - 王伟锁定期满后两年内减持数量不超过公司发行后股份总额的2%[40] - 实际控制人孔祥洲、王伟承诺避免同业竞争[42] 分红和利润分配政策 - 公司承诺如无重大投资计划且经营现金流净额不低于可供分配利润10%时必须现金分红[41] - 现金分红最低要求为当年实现可供分配利润的10%[41] - 重大投资计划标准为未来12个月累计支出达净资产10%且超5000万元[41] - 重大投资计划另一标准为未来12个月累计支出达总资产10%[41] - 成长期且有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达20%[41] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低应达80%[41] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达40%[41] - 现金分红占利润分配比例不低于20%[42] - 以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的10%[42] - 法定公积金转增资本时留存比例不低于转增前注册资本的25%[42] - 当半年度净利润超过上年全年净利润时可进行中期现金分红[42] - 每三年重新审阅一次分红回报计划[42] - 公司股票上市后三年内若连续20个交易日加权平均价格低于每股净资产将触发稳定股价措施[43] - 留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、设备购置及研发投入[42] 募集资金使用情况 - 募集资金用于主营产品系统升级及产业化项目、研发中心建设、子公司增资和偿还银行贷款[43] - 募集资金总额为343.3972百万元[47] - 本季度投入募集资金总额为9.4129百万元[47] - 已累计投入募集资金总额为340.6916百万元[47] - 铁路供电综合自动化系统升级项目累计投入金额为60.5149百万元，投资进度100.52%[47] - 城市轨道交通综合监控系统项目累计投入金额为74.8192百万元，投资进度100.13%[47] - 城市轨道交通综合安防系统项目累计投入金额为45.2213百万元，投资进度100.09%[47] - 研发中心建设项目累计投入金额为37.269百万元，投资进度92.18%[47] - 偿还银行借款累计投入金额为72.8672百万元，投资进度100.00%[47] - 向子公司增资累计投入金额为50百万元，投资进度100.00%[47] - 承诺投资项目累计投入募集资金34,353.39万元，占计划34,062.00万元的100.86%[48] - 公司以自筹资金预先投入募投项目13,133.50万元并于2015年2月完成置换[48] - 截至2016年9月30日募集资金账户结余365.25万元[48] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中企业合并收益7836.26万元[9] - 营业外收入大幅增长3728.5%，由2,090,312.04元增至80,028,770.62元[67] - 其他综合收益税后净额为1,947,136.28元，主要来自外币报表折算差额[68][75] 毛利率和应收账款分析 - 毛利率为43.18%，较2015年同期有所下降[11] - 2013年至2016年9月毛利率分别为49.57%、50.15%、44.36%和43.18%[34] - 2016年9月应收账款账面价值达57,691.24万元，占总资产比例32.78%[35] - 2015年应收账款账面价值27,170.77万元，占总资产比例23.69%[35] - 2014年应收账款账面价值23,039.01万元，占总资产比例21.31%[35] - 2013年应收账款账面价值18,087.51万元，占总资产比例25.95%[35] 审计和报告说明 - 公司第三季度报告未经审计[89]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为1.757亿元人民币，同比下降12.55%[16] - 公司2016年上半年营业收入为1.756637亿元，同比下降12.55%[25][27] - 营业总收入同比下降12.6%至1.76亿元（上期2.01亿元）[130] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为1084万元人民币，同比下降69.74%[16] - 扣除非经常性损益后的净利润为1026万元人民币，同比下降70.56%[16] - 公司2016年上半年营业利润为1040.1万元，受员工薪酬调整、德国并购中介费用及坏账计提影响大幅下降[25] - 净利润同比下降69.7%至1107.51万元（上期3657.22万元）[131] - 归属于母公司净利润同比下降69.7%至1084.28万元（上期3583.40万元）[131] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降84.62%[16] - 基本每股收益同比下降84.6%至0.04元（上期0.26元）[131] - 加权平均净资产收益率为1.38%，同比下降3.41个百分点[16] - 母公司营业收入同比下降4.2%至1.13亿元（上期1.18亿元）[132] - 母公司净利润同比下降89.9%至100.45万元（上期996.60万元）[132] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降13.0%至1.01亿元（上期1.16亿元）[130] - 管理费用同比增长31.16%，主要因并购中介费用增加646.85万元及研发投入增加358.26万元[27][29] - 管理费用同比上升31.2%至4144.33万元（上期3159.86万元）[130] - 资产减值损失同比上升289.0%至1013.54万元（上期260.75万元）[130] - 坏账准备金计提较去年同期增加752万元，增幅约290%[29] - 研发投入同比增长29.23%，达1583.96万元[27] - 支付职工现金4628万元，同比增长10.5%[137] - 购建固定资产支付872万元，同比下降48.5%[137] - 所得税费用同比降低48.5%，因利润总额大幅下降[27] 各条业务线表现 - 铁路供电综合自动化系统营业收入4664.3万元，毛利率64.89%，同比增长19.23%[34] - 铁路供电调度系统营业收入6009.0万元，毛利率49.52%，同比下降26.57%[34] - 城市轨道交通综合监控系统营业收入4339.1万元，毛利率21.00%，同比增长70.28%[36] - 技术服务及其他营业收入1758.7万元，毛利率27.02%，同比下降40.52%[36] - 铁路供电自动化系统营业收入1.05亿元，毛利率56.55%，同比下降14.27%[36] - 城市轨道交通自动化系统营业收入6676.4万元，毛利率23.76%，同比下降9.10%[36] 各地区表现 - 华南地区营业收入2625.4万元，同比增长2069.77%，但毛利率下降50.09%[36] 毛利率变化 - 公司2016年上半年毛利率为43.76%，2013年至2016年6月底毛利率持续下降（49.57%/50.15%/44.36%/43.76%）[21] - 公司2013年至2016年6月底毛利率分别为49.57%、50.15%、44.36%和43.76%[48] 管理层讨论和指引 - 铁路“十三五”规划固定资产投资规模达3.8万亿元人民币，其中基本建设投资约3万亿元，建设新线3万公里[41] - 到2020年全国铁路营业里程目标为15万公里，其中高速铁路3万公里，覆盖80%以上的大城市[41] - 预计“十三五”期间平均每年铁路投资保持在8000亿元的高位水平[41] - 国家已批复40个城市的轨道交通建设计划，规划总里程约8500公里[42] - 公司产品主要应用于铁路及城市轨道交通领域，受益于“一带一路”战略及京津冀协同发展等宏观政策[41][43] - 重大资产重组导致下个报告期净利润可能发生大幅变动[66] - 公司为降低即期回报摊薄风险将加快募投项目实施以提升投资回报[95] - 公司募投资金将用于主营产品系统升级及产业化项目、研发中心建设、子公司增资和偿还银行贷款[95] - 公司专注于轨道交通自动化领域主营业务为铁路供电及城市轨道交通自动化设备[95] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4048万元人民币，同比改善7.90%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为负4048万元，同比改善7.9%（从-4395万元）[137] - 投资活动现金流量净额同比降低91.26%，主要因去年同期购买理财产品[28] - 投资活动现金流出大幅减少至874万元，同比大幅下降92.5%（从1.168亿元）[138] - 经营活动现金流入同比下降9.9%至1.61亿元（上期1.78亿元）[135] - 母公司经营活动现金流量净额为负2421万元，同比基本持平[141] - 税费返还收入304万元，同比增长64.9%[137] - 取得投资收益28.5万元[137] - 吸收投资收到106万元[138] - 分配股利支付1377万元，同比增长31.8%[138] - 期末现金及现金等价物余额为2.275亿元，较期初下降21.3%[138] 资产和应收账款 - 截至2016年6月30日应收账款账面价值为2.789456亿元，占总资产比例25.41%[22] - 截至2016年6月30日公司应收账款账面价值为27894.56万元，占总资产比例为25.41%[50] - 应收账款期末余额为278,945,642.78元，较期初271,707,747.75元增长2.7%[120] - 存货期末余额为208,264,390.09元，较期初186,248,995.89元增长11.8%[120] - 应收票据期末余额为11,990,427.50元，较期初18,265,538.77元下降34.4%[120] - 预付款项期末余额为23,247,808.73元，较期初33,154,197.50元下降29.9%[120] - 其他应收款期末余额为19,199,695.25元，较期初18,917,321.49元增长1.5%[120] - 货币资金期末余额为152,314,532.62元，较期初209,590,770.72元下降27.3%[120] - 公司总资产为10.977亿元人民币，较上年度末下降4.28%[16] - 总资产从期初114.68亿元下降至期末109.77亿元，减少4.28%[123] - 流动资产从期初89.27亿元下降至期末84.23亿元，减少5.7%[121] - 货币资金（母公司）从期初1.68亿元下降至期末1.22亿元，减少27.8%[125] - 存货（母公司）从期初1.45亿元增长至期末1.69亿元，增加16.6%[125] - 预收款项从期初1.95亿元下降至期末1.66亿元，减少14.9%[122] - 应付职工薪酬从期初895万元大幅下降至期末48.6万元，减少94.6%[122] 所有者权益和股本变化 - 归属于上市公司普通股股东的所有者权益为7.887亿元人民币，较上年度末下降0.35%[16] - 每股净资产为2.8998元/股，较上年度末下降50.17%[16] - 股本从期初1.36亿元增加至期末2.72亿元，增长100%[123] - 资本公积从期初2.59亿元下降至期末1.23亿元，减少52.5%[123] - 归属于母公司所有者权益基本持平，从期初7.92亿元微降至期末7.89亿元[123] - 母公司未分配利润从期初2.50亿元下降至期末2.37亿元，减少5.1%[127] - 公司股本从期初的68,000,000.00元增加至期末的136,000,000.00元，增幅100%[148][150] - 资本公积从期初的327,151,947.97元减少至期末的259,156,420.81元，降幅20.8%[148][150] - 未分配利润从期初的306,137,142.73元增长至期末的362,375,264.23元，增幅18.4%[148][150] - 归属于母公司所有者权益合计从期初的736,558,184.36元增至期末的798,473,698.29元，增幅8.4%[148][150] - 盈余公积从期初的30,737,462.89元增至期末的33,968,744.79元，增幅10.5%[148][150] - 少数股东权益从期初的4,531,630.77元增至期末的6,973,268.46元，增幅53.9%[148][150] - 公司股本从1.36亿股增加至2.72亿股，增幅100%[151][153][154][159] - 资本公积从2.59亿元减少至1.23亿元，降幅52.4%[151][153][154] - 未分配利润从2.50亿元减少至2.37亿元，降幅5.0%[151][153][154] - 所有者权益合计从6.79亿元减少至6.66亿元，降幅1.9%[151][153][154] - 2016年6月30日归属于普通股股东的每股净资产为2.90元较2015年末除权调整前的5.82元下降50.2%[103] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目合计为58.18万元人民币，主要为政府补助66.49万元人民币[18] - 委托理财实现投资收益334.5万元人民币，占利润总额28.52%[62] - 资产收购产生亏损0.06万元人民币[71] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为34339.72万元，截至2016年6月30日累计使用募集资金33127.87万元[53] - 报告期内投入募集资金总额为5328.22万元[53] - 募集资金总额为34,353万元，承诺投资项目总额为34,339.72万元[55] - 募集资金账户余额为1,308.15万元（含利息）[54] - 铁路供电自动化系统升级项目投资进度达97.25%，累计投入5,854.42万元[55] - 城市轨道交通综合监控项目投资进度超100.13%，累计投入7,481.92万元[55] - 城市轨道交通综合安防项目投资进度84.59%，累计投入3,821.99万元[55] - 研发中心建设项目投资进度91.09%，累计投入3,682.82万元[55] - 偿还银行借款项目全额完成，投入7,286.72万元[55] - 向子公司增资项目全额完成，投入5,000万元[55] - 公司以自筹资金预先投入募投项目13,133.50万元并于2015年完成置换[56] 委托理财 - 委托理财总额1亿元，均为保本浮动收益型产品[60][61] - 公司委托理财总额为1.7亿元人民币，其中自有资金投入[62] - 委托理财期末余额为7000万元人民币[62] 关联交易和担保 - 公司与天津保富关联采购金额为1647.35万元，占同类交易金额比例17.40%[76] - 2016年度日常关联交易预计总额为6000万元，包含关联采购、销售及房屋租赁[76] - 报告期内房屋租赁关联交易金额为91.18万元[76] - 公司为天津保富提供担保总额度10000万元，实际担保余额5000万元[84][85] - 报告期末实际对外担保余额合计5000万元，占公司净资产比例6.34%[85] - 报告期内审批对外担保额度9000万元，实际发生额为0[85] - 关联方担保金额5000万元，均为对股东及关联方提供担保[85] - 关联交易定价参考第三方销售价格，与市场价格无显著差异[76] - 公司不存在通过关联交易进行利益输送或虚增利润的情形[76] - 报告期未发生资产收购、出售类关联交易及其他重大关联交易[77][79] - 公司为天津保富与平安银行天津分行签署的4000万元人民币综合额度授信合同提供连带责任担保[86] - 德国保富铁路有限公司为担保提供反担保 索赔金额由天津保富承担并按股东持股比例分配 天津凯发51% 德国保富49%[86] - 反担保最迟终止日期为2016年9月24日[86] - 公司为另一笔4000万元人民币债务提供担保 担保期限至主合同项下债务清偿完毕[86] - 该笔担保的反担保最迟终止日期为2016年10月13日[86] - 公司报告期无违规对外担保情况[87] 子公司表现 - 公司净利润：北京南凯自动化系统工程有限公司净利润为962.70万元，北京瑞凯软件科技开发有限公司净利润为435.92万元，天津东方凯发电气自动化技术有限公司净利润为159.14万元，天津保富电气有限公司净利润为452.71万元[39] - 公司纳入合并范围的子公司共5家[162] - 公司新增合并子公司Keyvia Germany GmbH（凯发德国有限公司）[162] 股东和股权结构 - 前五名客户营业收入7545.3万元，占主营业务收入比例43.81%[37] - 前五名供应商采购金额4475.5万元[37] - 中国中铁股份有限公司为第一大客户[37] - 报告期末股东总数11,210户[107] - 股东孔祥洲持股比例25.72%持股数量69,959,120股其中限售股69,927,120股[107] - 股东王伟持股比例8.42%持股数量22,914,560股全部为限售股[107] - 股东广发信德投资管理有限公司持股比例3.97%持股数量10,800,000股均为无限售条件股份[107] - 公司实际控制人孔祥洲和王伟签署一致行动协议[107] - 公司董事、监事及高管合计持股期末为151,013,000股，较期初减少727,500股[114] - 广发信德投资管理有限公司持有无限售条件股份10,800,000股，为第一大流通股东[109] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有无限售条件股份3,270,400股[109] - 公司控股股东及实际控制人在报告期内未发生变更[110] - 公司控股股东孔祥洲和王伟承诺自2015年7月8日起六个月内不通过二级市场减持股份[97] 利润分配和分红政策 - 公司完成2015年度利润分配方案，每10股派现1元并转增10股，合计派现1360万元人民币[67] - 公司半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[68] - 2015年度利润分配以总股本1.36亿股为基数每10股派发现金股利1元（含税）共派发现金红利1360万元[102] - 以资本公积每10股转增10股共计转增1.36亿股使总股本增至2.72亿股[102] - 派发现金红利导致未分配利润减少1360万元[102] - 公司现金分红比例最低要求为当年实现可供分配利润的10%[92] - 公司经营活动现金流量净额不低于可供分配利润10%时必须进行现金分红[92] - 成长期且有重大资金支出安排时现金分红占比最低20%[92][93] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占比最低80%[92] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占比最低40%[92] - 法定公积金转增资本后留存比例不低于注册资本25%[93] - 半年度净利润超上年全年时可进行中期现金分红[93] - 稳定股价承诺触发条件为连续20个交易日股价低于每股净资产[94] 合同和订单情况 - 截至2016年6月30日在执行合同总额约8.8亿元[25][30] 收购和投资 - 收购凯发德国公司100%股权，交易价格20.72万元人民币[71][73] - 凯发德国注册资本为2.5万欧元[73] 会计政策和合并范围 - 公司半年度财务报告未经审计[97] - 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项[98] - 公司不存在公开发行且在报告批准日未到期或未能兑付的公司债券[99] - 公司2016年8月25日批准财务报表及附注[162] - 公司归属于电气机械及器材制造业（C38）[160] - 公司主要产品分为铁路供电综合自动化系统等四类[161] - 公司经营范围包括铁路、城市轨道交通及电力系统自动化产品等[160] - 公司以人民币为记账本位币[168] - 公司会计年度采用公历年度即1月1日至12月31日[166] - 公司营业周期以12个月作为流动性划分标准[167] - 公司不存在对持续经营假设产生重大疑虑的事项[164] - 公司判断多次交易为一揽子交易的标准包括交易同时订立或考虑彼此影响、整体达成完整商业结果、一项交易发生取决于其他交易发生以及单独不经济但合并经济[183] - 公司合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围，控制指拥有被投资方权力、参与

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为5701.35万元，同比增长26.74%[8] - 报告期内公司实现营业收入5701.35万元，较上年同期增长26.74%[29] - 公司营业总收入为5701.35万元，同比增长26.7%[74] - 公司营业收入为2398.8万元，同比增长27.1%[78] - 归属于上市公司股东的净利润为-456.6万元，同比下降169.22%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-492.35万元，同比下降97.00%[8] - 公司普通股股东净利润亏损456.60万元[30] - 公司合并净利润为亏损501.91万元，较上年同期亏损210.47万元扩大138.5%[75] - 净利润亏损664.34万元，同比扩大47.3%[79] - 基本每股收益为-0.03元/股，同比下降50.00%[8] - 基本每股收益为-0.03元，同比下降50%[76] - 加权平均净资产收益率为-0.58%，同比下降0.35个百分点[8] - 综合收益总额为-501.91万元，同比扩大138.5%[76] 成本和费用（同比环比） - 营业成本3132.75万元，同比增长33.19%，高于营收增长率[26] - 营业成本为3132.75万元，同比增长33.2%[75] - 营业成本为1345.65万元，同比增长4.7%[79] - 销售费用为805.34万元，同比增长20.2%[75] - 销售费用为385.05万元，同比增长13.3%[79] - 管理费用为2232.43万元，同比增长28.0%[75] - 管理费用为1271.57万元，同比增长56.3%[79] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-37.15万元，同比改善98.72%[8] - 经营活动现金流量净额为-37.15万元，较上年同期-2896.87万元有所改善[82][83] - 经营活动产生的现金流量净额为37.29万元，上年同期为-1551.81万元[87] - 投资活动现金流量净额为-619.3万元，较上年同期-1108.86万元有所改善[83][84] - 投资活动产生的现金流量净额为-631.22万元，上年同期为-1099.81万元[87] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1725.1万元[88] - 现金及现金等价物净增加额为-593.92万元，上年同期为-4376.72万元[88] - 经营活动现金流入小计为7230.2万元，同比下降8.07%[87] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3694.5万元，同比下降37.85%[87] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1758.56万元，同比增长3.97%[87] - 支付的各项税费为422.11万元，同比下降25.77%[87] - 购建长期资产支付现金638.00万元，同比降低42.46%[28] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为631.22万元，同比下降42.59%[87] - 收到的税费返还145.77万元，同比增长557.07%[27] 资产和负债关键项目变化 - 应收账款账面价值为2.35亿元，占总资产比例20.88%[15] - 应收票据期末余额2555.79万元，较期初增长40%[26] - 预付款项期末余额2490.91万元，较期初减少25%[26] - 其他应收款期末余额2545.23万元，较期初增长35%[26] - 应付职工薪酬期末余额47.02万元，较期初降低95%[26] - 货币资金期末余额为2.24亿元，较期初2.10亿元增长6.7%[66] - 应收账款期末余额为2.35亿元，较期初2.72亿元下降13.6%[66] - 存货期末余额为2.06亿元，较期初1.86亿元增长10.8%[66] - 预收款项期末余额为2.07亿元，较期初1.95亿元增长6.0%[67] - 公司合并资产总额为11.46亿元，较期初11.26亿元增长1.8%[69] - 归属于母公司所有者权益为7.92亿元，较期初7.87亿元增长0.6%[69] - 应收账款为1.74亿元，较期初2.07亿元下降15.9%[70] - 存货为1.72亿元，较期初1.45亿元增长18.8%[70] - 货币资金为1.62亿元，较期初1.68亿元下降3.5%[70] - 期末现金及现金等价物余额为2.83亿元，同比下降12.3%[84] - 期末现金及现金等价物余额为2.245亿元，同比下降4.31%[88] 盈利能力和毛利率 - 毛利率为46.29%，较2015年全年44.36%有所回升[14] - 2016年第一季度毛利率46.29%，2013-2015年毛利率分别为49.57%、50.15%、44.36%[39] 业务线和合同执行 - 截至2016年3月31日执行合同金额93,916.69万元，其中铁路供电综合自动化系统16,465.70万元、铁路供电调度自动化系统10,124.30万元、城市轨道交通综合监控系统29,744.21万元、城市轨道交通综合安防系统16,685.62万元、其他20,896.86万元[31] - 2015年12月31日执行合同金额约8.9亿元，较上年同期增长59%[34] 应收账款管理 - 截至2016年3月31日应收账款23,501.01万元，占总资产比例20.88%[40] - 2013-2015年末应收账款分别为18,087.51万元、23,039.01万元、27,170.77万元，占总资产比例25.95%、21.31%、23.69%[40] - 应收账款坏账风险应对措施包括前期评估和后期加大回收力度[41] 投资和收购活动 - 公司正推进德国重大资产收购及俄罗斯子公司设立[35][41] - 德国收购完成后RPS、BBSignal及天津保富业绩将并表，预计2016年销售收入大幅增长[34] - 德国资产收购存在汇兑风险、尽职调查不充分及整合风险[41] - 投资收益-198.85万元，同比降低807.19%[27] 募集资金使用 - 募集资金总额为343.3972百万元[58] - 本季度投入募集资金总额为30.1169百万元[58] - 已累计投入募集资金总额为308.1134百万元[58] - 铁路供电综合自动化系统升级产业化项目累计投入483.411百万元，投资进度80.30%[58] - 城市轨道交通综合监控系统产业化项目累计投入648.572百万元，投资进度86.80%[58] - 城市轨道交通综合安防系统产业化项目累计投入372.071百万元，投资进度82.35%[58] - 报告期内变更用途的募集资金总额为0百万元[58] - 累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%[58] - 研发中心建设项目投入资金356.16万元，累计投入3484.08万元，进度达86.18%[59] - 偿还银行借款项目投入资金0元，累计投入7286.72万元，进度达100%[59] - 向子公司增资项目投入资金0元，累计投入5000万元，进度达100%[59] - 承诺投资项目总计投入资金3011.69万元，累计投入30811.34万元[59] - 公司以自筹资金预先投入募投项目金额为13133.50万元，并于2015年2月完成置换[59] - 公司募集资金拟投资于主营产品系统升级及产业化项目研发中心建设项目向子公司增资以及偿还银行贷款项目[51] 股东承诺和减持安排 - 孔祥洲、王伟承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理IPO前持有的股份[44] - 广发信德承诺自公司首次公开发行并上市之日起18个月内不转让IPO前持股，并主动延长锁定期6个月[44] - 孔祥洲承诺锁定期满后两年内减持数量不超过公司发行后股份总额的4%[44] - 王伟承诺锁定期满后两年内减持数量不超过公司发行后股份总额的2%[45] - 所有股东减持价格均不得低于公司首次公开发行价（除权除息调整后）[45][46] - 股东减持需提前3个交易日通知公司并公告[45][46] - 若减持价格低于发行价，差额需按现金方式或现金红利顺序补偿给公司[45][46] - 广发信德计划在锁定期满后两年内减持全部所持股份[46] - 公司股东及高管承诺自2015年7月8日起六个月内不通过二级市场减持股份[56] - 所有承诺均按时履行[56] 分红政策和回报机制 - 公司制定2014-2017年度分红回报规划，建立持续稳定的投资者回报机制[46] - 公司现金分红比例最低为当年实现可分配利润的10%[47][49] - 公司经营活动现金流量净额不低于当年实现可供分配利润的10%时必须进行现金分红[47] - 成长期且有重大资金支出安排时现金分红比例最低为20%[47][48] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低为80%[47] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低为40%[47] - 法定公积金转增资本时留存比例不低于转增前注册资本25%[48] - 半年度净利润超上年全年净利润时可进行中期现金分红[48] - 公司拟实施每10股派发现金股利1.00元并转增10股的利润分配方案[61] 重大投资和支出标准 - 重大投资计划标准：对外投资/收购资产/购买设备累计支出达最近一期审计净资产10%且超5000万元[48] - 重大投资计划标准：对外投资/收购资产/购买设备累计支出达最近一期审计总资产10%[48] 上市相关风险和承诺 - 公司若公开发行并在创业板上市成功将获取募集资金并扩大股本规模但募集资金到位当期无法立即产生效益会影响公司该期间的每股收益及净资产收益率[51] - 公司若公开发行并在创业板上市后未能实现募投项目计划贡献率且原有业务未能获得相应幅度的增长公司每股收益和净资产收益率等指标有可能在短期内出现下降[51] - 公司加快募投项目实施提升投资回报以降低上市后即期回报被摊薄的风险[52] - 公司加强募集资金管理将募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理做到专款专用并接受监督[52] - 公司实际控制人董事监事高级管理人员及广发信德关于未能履行公开承诺均提出依法赔偿投资者损失的补偿措施[53][54] - 公司实际控制人若未履行增持义务公司可将与其履行增持义务相等金额的应付薪酬和现金分红予以截留[51] - 公司实际控制人若连续两次触发增持义务均未提出具体增持计划截留金额将用于股份回购计划[51] - 稳定股价承诺：股票连续20交易日加权均价低于每股净资产时触发增持机制[50] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为41.21万元[9] - 营业外收入187.83万元，同比增长60.98%[27] - 总资产为11.26亿元，较上年度末下降1.83%[8] - 公司及董事会全体成员于2016年01月27日承诺保证重大资产购买预案内容真实准确完整，目前正常履行中[44] - 公司主营业务为铁路供电及城市轨道交通自动化设备和系统的研发生产销售与技术服务[52] - 公司将充分利用轨道交通建设所带来的机遇立足优势产品保持并进一步发展业务提升盈利能力[52]

收入和利润表现 - 2015年营业收入4.235亿元，同比增长24.02%[21] - 公司2015年实现营业收入42352.76万元，同比增长24.02%[41] - 2015年营业收入总额为4.235亿元，同比增长24.02%[53] - 归属于上市公司股东的净利润6966.94万元，同比下降5.07%[21] - 公司营业利润7451.09万元，同比下降1.21%[41] - 归属于上市公司股东的净利润6966.94万元，同比下降5.07%[41] - 基本每股收益0.51元/股，同比下降27.14%[21] - 加权平均净资产收益率9.16%，同比下降10.02个百分点[21] - 2015年末基本每股收益0.51元，较上年同期调整后0.70元下降27.14%[159] - 2015年末稀释每股收益0.51元，较上年同期调整后0.70元下降27.14%[159] 成本和费用变化 - 公司2015年毛利率为44.36%，较2014年的50.15%有所下降[8] - 2014年公司毛利率为50.15%，2013年为49.57%[8] - 铁路供电自动化系统毛利率61.86%，同比增长4.44个百分点[57] - 城市轨道交通自动化系统毛利率23.72%，同比下降13.03个百分点[57] - 管理费用同比增长38.16%至76,385,354.43元[66] - 财务费用同比下降142.24%至-1,110,718.54元[66] - 铁路供电调度系统人工成本同比增长294.34%至5,324,106.10元[60] - 技术服务及其他材料成本同比增长1,571.91%至73,444,171.37元[61] 业务线收入表现 - 城市轨道交通自动化系统收入1.904亿元，同比增长58.09%[53] - 铁路供电调度系统收入1.273亿元，同比增长73.87%[53] - 技术服务及其他收入9221万元，同比增长533.29%[53] - 技术服务及其他收入同比增长533.29%至92,213,513.58元[58] 地区收入表现 - 华南地区收入5861万元，同比增长311.50%[53] - 西南地区收入4521万元，同比增长219.33%[53] - 华东地区收入同比增长78.84%至112,015,205.53元[58] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额为-4252.15万元，同比大幅下降196.92%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降196.92%至-42,521,527.50元，主要因现金流出增长43%而流入仅增17.21%[70][71] - 经营活动现金流出同比增长43%至520,966,089.33元，系在建项目增加导致设备采购及保证金支出大幅上升[70] - 投资活动现金流出同比激增629.39%至226,198,658.28元，主因公司进行大额短期理财投资[70][71] - 筹资活动现金流入同比下降99.61%至1,590,675.89元，因2014年IPO募集资金基数较大[70][71] 资产和负债结构 - 资产总额11.468亿元，较上年末增长6.05%[21] - 归属于上市公司股东的净资产7.915亿元，同比增长8.12%[21] - 截至2015年12月31日，公司应收账款账面价值为27,170.77万元，占总资产比例23.69%[9] - 截至2014年12月31日，应收账款账面价值23,039.01万元，占总资产21.31%[9] - 截至2013年12月31日，应收账款账面价值18,087.51万元，占总资产25.95%[9] - 货币资金占总资产比例下降19.98个百分点至18.28%，余额减少至209,590,770.72元[75] - 应收账款占比上升2.38个百分点至23.69%，金额增至271,707,747.75元[75] - 存货占比提高3.05个百分点至16.24%，余额达186,248,995.89元[75] 研发投入和技术能力 - 研发技术人员占比达71.71%，拥有专利20项（发明专利7项）及软件著作权160项[35] - 新申请发明专利3项、实用新型专利1项、软件著作权22项，获得科技资助270万元[41] - 研发投入金额27,607,366.20元占营业收入比例6.52%[68] - 研发人员数量125人占比26.60%[68] 合同和项目执行 - 期末在执行合同金额约8.9亿元，同比增长59%[41] - 截至2015年底公司在执行合同金额约8.9亿元，同比增长59%[95] - 全年签订销售合同金额约8.2亿元，同比增长55%（其中国铁3.08亿元增2.3%，城轨5.12亿元增115%）[44] - 公司完成合同项目323项，其中100万元以上规模合同67项[45] - 产品覆盖18个铁路局和9个城市轨道交通项目[45] 投资和收购活动 - 公司启动收购德国RPS 100%股权、BBSignal 100%股权及天津保富49%股权的重大资产重组[6] - 公司收购德国RPS公司100%股权及天津保富49%股权[48] - 合资成立天津阿尔法尤联电气有限公司，主营轨道交通车辆零部件[47] - 2016年德国RPS收购完成后将实现业绩并表，预计销售收入大幅增长[95] - 公司通过收购德国RPS搭建海内外技术转化平台，加快国际化布局[94] - 投资收益占利润总额14.08%达11,569,300.43元，来自权益投资及理财收益[73] 子公司和关联公司表现 - 主要子公司北京南凯自动化系统工程有限公司注册资本80百万元总资产238.901百万元净资产156.800百万元营业收入150.486百万元净利润24.709百万元[86] - 主要子公司北京瑞凯软件科技开发有限公司注册资本5百万元总资产36.912百万元净资产35.832百万元营业收入12.691百万元净利润8.691百万元[86] - 主要子公司天津保富电气有限公司注册资本43百万元总资产127.303百万元净资产82.405百万元营业收入91.198百万元净利润14.720百万元[86] - 新设控股子公司天津阿尔法优联电气有限公司持股67%报告期内实现营业收入2.379百万元利润0.228百万元[87] - 合资企业天津阿尔法优联电气全年签订销售合同1590万元[44] - 公司持股天津东方凯发电气自动化技术有限公司65%股权，少数股东损益为810,521.85元[91] - 公司持股天津阿尔法优联电气有限公司67%股权，少数股东损益为44,912.79元[91] - 合营企业天津保富电气有限公司持股比例为51%，采用权益法核算[91] 行业趋势和市场环境 - 国家铁路"十三五"规划固定资产投资规模达3.8万亿元人民币，其中基建投资约3万亿元[92] - "十三五"期间年均铁路投资预计保持在8000亿元高位水平[92] - 全国已批复40个城市轨道交通建设规划，总里程约8500公里[92] - 2015年城市轨道交通完成投资约3000亿元，2016年计划投资3500亿元[92] 利润分配和股利政策 - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增10股[10] - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利1元（含税）[10] - 公司2015年度现金分红总额为1360万元人民币[109] - 公司2015年度以资本公积金每10股转增10股，合计转增股本13600万股[109] - 公司2015年度现金分红占利润分配总额比例为100%[109] - 公司经营活动现金流量净额不低于当年可供分配利润10%时必须进行现金分红[103] - 现金分红比例最低要求：成熟期无重大支出80%，成熟期有重大支出40%，成长期有重大支出20%[103] - 重大投资支出标准：达到净资产10%且超5000万元，或达到总资产10%[105] - 法定公积金转增资本时留存比例不低于转增前注册资本25%[105] - 2014年度现金分红1020万元，每10股派1.5元[110] - 2013年度现金分红510万元，每10股派1元[111] - 利润分配方案需经股东大会表决权2/3以上通过[102] - 2015年现金分红金额为1360万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的19.52%[112] - 2014年现金分红金额为1020万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的13.90%[112] - 2013年现金分红金额为510万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的7.50%[112] - 公司制定上市后三年分红规划，优先以现金分红方式分配股利[116] - 公司必须进行现金分红的前提是经营活动现金流量净额不低于当年可供分配利润的10%[116] - 现金分红最低比例要求为当年实现可供分配利润的10%[116] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红比例最低应达20%[117] - 重大投资计划指未来12个月内累计支出达到或超过最近一期审计净资产10%且超5000万元[117] - 重大投资计划亦指未来12个月内累计支出达到或超过最近一期审计总资产10%[117] - 公司目前发展阶段属于成长期且未来有重大资金投入支出安排[117] - 现金分红占利润分配比例不低于20%[118] - 以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%[118] - 法定公积金转增资本时留存部分不少于转增前注册资本的25%[118] - 未分配利润主要用于扩大产能及研发投入[118] 股东结构和持股承诺 - 孔祥洲、王伟承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[113] - 广发信德投资管理有限公司承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起18个月内不转让或委托他人管理所持股份[113] - 广发信德投资管理有限公司在股份锁定期满后主动延长锁定期6个月[113] - 王勇等多名高管承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起一年内不转让或委托他人管理所持股份[113] - 孔祥洲承诺锁定期满后两年内减持数量不超过公司发行后股份总额的4%[114] - 孔祥洲承诺减持价格不低于公司首次公开发行价（除权除息调整后）[114] - 王伟承诺锁定期满后两年内减持数量不超过公司发行后股份总额的2%[114] - 公司承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[115][116] - 减持需提前3个交易日通知公司并公告[115][116] - 若减持价低于发行价，差额将以现金或现金红利补偿[115][116] - 公司股票连续20个交易日加权平均价格低于每股净资产时将触发增持义务[119][120] - 稳定股价承诺有效期为公司上市后三年内[119][120] - 实际控制人孔祥洲王伟承诺避免同业竞争[118][119] - 董事及高管团队（王勇等7人）共同承担股价稳定增持义务[119][120] - 未履行增持义务时公司可截留相等金额的应付薪酬和现金分红[119][120] - 实际控制人及高管承诺若违反承诺所得收益将归属于公司并依法赔偿损失[123] - 广发信德作为投资方承诺履行IPO公开承诺若违反将提交替代方案至股东大会[123] - 违反承诺导致投资者损失相关方将依法承担赔偿责任[122][123] - 公司承诺严格履行IPO时所作一切公开承诺若未能履行将及时披露原因[122] - 若承诺无法履行公司将提出补充或替代承诺并提交股东大会审议[122] - 因不可抗力导致承诺无法履行公司将披露原因并提出替代承诺保护投资者权益[122] 募集资金使用 - 募集资金累计使用27,799.65万元，专户余额6,635.95万元含利息[78][79] - 铁路供电自动化项目投资进度69.09%，城市轨交监控系统项目进度64.64%[81] - 公司以自筹资金预先投入募投项目金额为人民币131.335百万元并于2015年2月以募集资金置换[82] - 募集资金到位当期可能摊薄每股收益和净资产收益率[120] - 公司加快募投项目实施以提升投资回报并降低即期回报摊薄风险[121] - 募投资金用于主营产品系统升级及产业化项目、研发中心建设、子公司增资及偿还银行贷款[121] 关联交易和担保 - 公司与关联方天津保富发生采购交易金额为4251.42万元，占同类交易比例18.25%[136] - 公司2015年度日常关联交易实际发生采购金额4251.42万元，销售金额175.18万元，房屋租赁金额260.36万元[136] - 公司为天津保富提供三笔担保合计6000万元，担保类型均为连带责任保证[146] - 公司报告期内审批对外担保额度10000万元，实际发生担保额6000万元[146] - 报告期末实际担保余额6000万元，占公司净资产比例7.58%[147] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额6000万元[147] 委托理财 - 公司使用闲置资金购买理财产品发生额65000万元，期末余额65000万元[149] - 公司委托理财实际损益金额986.03万元[149] - 公司未到期委托理财产品金额65000万元[149] - 公司委托理财总金额为人民币2.2983亿元，实际收回本金人民币1.2983亿元[151] - 委托理财实现预计收益人民币305.31万元，实际损益金额人民币305.17万元[151] - 公司未发生委托理财逾期未收回本金和收益的情况，累计金额为0元[151] 公司治理和内部控制 - 公司控股股东及实际控制人诚信状况良好，无未履行法院生效判决或大额到期未清偿债务[133][134] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[131] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[126] - 公司报告期无处罚及整改情况[132] - 公司报告期无股权激励或员工持股计划[135] - 公司董事、高管承诺自2015年7月8日起6个月内不通过二级市场减持公司股份[125] - 审计机构北京兴华会计师事务所已连续为公司提供审计服务8年[129] - 公司2015年支付审计费用60万元[129] - 公司2015年度支付重大资产重组中介费用合计560.77万元[129] 股本和股东变化 - 公司总股本因资本公积金转增股本从6800万股增至1.36亿股[158] - 公司以资本公积转增股本，每10股转增10股，总股本从68,000,000股增至136,000,000股[161] - 公司报告期末普通股股东总数为8,098名，较上一月末的9,738名减少1,640名[163] - 实际控制人孔祥洲持股比例为25.72%，持有34,979,560股，其中限售股为34,963,560股[163] - 股东王伟持股比例为8.42%，持有11,457,280股，其中限售股为11,448,480股[163] - 股东王勇持股比例为4.59%，持有6,240,500股，其中限售股为6,236,400股[163] - 广发信德投资管理有限公司持股比例为3.97%，持有5,400,000股，全部为限售股[163] - 股东褚飞持股比例为3.36%，持有4,575,300股，其中限售股为4,572,000股[163] - 股东张忠杰持股比例为2.83%，持有3,843,880股，其中限售股为3,840,480股[163] - 股东张刚持股比例为2.02%，持有2,752,700股，其中限售股为2,743,200股[163] - 中央汇金资产管理有限责任公司为最大无限售条件股东，持有1,635,200股人民币普通股[164] - 公司控股股东为自然人孔祥洲与王伟，均持有中国国籍且无境外居留权[166] 管理层和董事会构成 - 董事长孔祥洲（1961年生）持有期末股份34,979,560股，占股比例未直接披露但持股数量显著[172] - 董事兼总经理王伟（1964年生）持有期末股份11,457,280股，占股比例未直接披露但持股数量显著[172] - 董事王勇持有期末股份6,236,400股[172] - 副总经理褚飞持有期末股份4,575,300股[172] - 副总经理张忠杰持有期末股份3,843,880股[172] - 副总经理王传启持有期末股份1,646,420股[172] - 监事会主席赵勤持有期末股份2,747,700股[172] - 副总经理兼董事会秘书蔡登明持有期末股份2,746,600股[172] - 所有董事、监事及高级管理人员合计持有期末股份75,929,900股[172] - 公司董事会由9名成员组成，其中3名为独立董事，占比33.3%[175] - 董事会成员任期均为2014年6月至2017年6月，共3年[175][176][177][178][179][180] - 监事会由3名成员组成，其中2名为股东代表监事，1名为职工代表监事[181] - 高级管理人员共7名，包括总经理1人、

收入和利润（同比环比） - 营业总收入本报告期达91,012,285.72元，同比增长188.13%[9] - 归属于上市公司普通股股东的净利润本报告期达17,704,837.75元，同比增长1,622.09%[9] - 年初至报告期末营业总收入达291,894,622.92元，同比增长57.11%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司普通股股东的净利润达53,538,790.09元，同比增长52.09%[9] - 营业收入291.89百万元，同比增长57.11%[25] - 归属于母公司所有者的净利润53.54百万元，同比增长52.09%[26] - 营业总收入同比增长188.1%，从3158.77万元增至9101.23万元[76] - 营业利润从亏损150.47万元转为盈利1801.12万元[77] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长1622.3%，从102.81万元增至1770.48万元[77][78] - 基本每股收益从0.02元增至0.13元，增长550%[78] - 年初至报告期末营业总收入同比增长57.1%，从1.86亿元增至2.92亿元[84] - 合并净利润同比增长53.5%，从3526万元增至5413万元[85] - 归属于母公司净利润同比增长52.1%，从3520万元增至5354万元[85] - 基本每股收益为0.39元，同比下降43.5%[86] - 营业收入同比增长82.7%，从1.04亿元增至1.89亿元[88] - 营业利润同比下降40.5%，从4392万元降至2613万元[88] - 净利润同比下降46.5%，从4504万元降至2411万元[89] 成本和费用（同比环比） - 营业成本162.26百万元，同比增长75.88%[25] - 营业税金及附加111.01万元，同比下降64.80%[25] - 管理费用48.71百万元，同比增长55.29%[25] - 财务费用-174.42万元，同比下降186.13%[26] - 营业成本同比增长75.9%，从9225.51万元增至1.62亿元[84] - 销售费用同比增长22.3%，从1717.06万元增至2099.51万元[84] - 管理费用同比增长55.3%，从3136.77万元增至4870.96万元[84] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长32.67%至2.2亿元[27] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长59.86%至5695.41万元[27] - 支付给职工现金为3438.8万元，同比增长60.4%[95] - 支付的各项税费为2666.7万元，同比下降31.9%[92] - 购建固定资产等支付现金2048.7万元，同比增长13.8%[96] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-73,437,993.17元，同比下降907.47%[9] - 经营活动现金流量净额同比减少907.47%至-7343.8万元[27] - 投资活动现金流量净额支出同比增加412.78%至-9981.35万元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为负7343.8万元，同比下降907.2%[92] - 投资活动产生的现金流量净额为负9981.4万元，同比扩大412.5%[92] - 筹资活动产生的现金流量净额为负2595.9万元，同比扩大52.6%[93] - 母公司经营活动现金流量净额为负5190.3万元，同比扩大393.8%[95] - 母公司投资活动现金流量净额为负1.03亿元，同比转负[96] - 母公司筹资活动现金流量净额为负2755万元，同比扩大63.7%[96] - 经营活动现金流入同比增长2.8%，从2.91亿元增至2.99亿元[90] - 购买商品接受劳务现金支出同比增长32.7%，从1.66亿元增至2.20亿元[90] - 支付职工现金同比增长59.8%，从3563万元增至5695万元[90] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额同比降低46.69%至2.21亿元[31] - 预付款项期末余额同比增长176.45%至3599.5万元[32] - 其他应收款期末余额同比增长133.62%至3225.46万元[32] - 货币资金期末余额为2.205亿元，较期初4.137亿元下降46.7%[67] - 应收账款期末余额为2.781亿元，较期初2.304亿元增长20.8%[67] - 预付款项期末余额为3599万元，较期初1302万元增长176.5%[67] - 其他应收款期末余额为3225万元，较期初1381万元增长133.6%[67] - 存货期末余额为1.663亿元，较期初1.426亿元增长16.6%[67] - 短期借款期末余额为0元，较期初1699.89万元减少100%[68] - 应付账款期末余额为1.065亿元，较期初1.457亿元下降26.9%[68] - 归属于母公司所有者权益合计7.754亿元，较期初7.32亿元增长5.9%[71] - 母公司货币资金期末余额1.322亿元，较期初3.099亿元下降57.3%[72] - 母公司预收款项期末余额1.46亿元，较期初1.029亿元增长41.8%[73] - 递延收益减少605.35万元，从1903.75万元降至1843.19万元[74] - 负债总额减少842.65万元，从2.98亿元降至2.74亿元[74] - 期末现金及现金等价物余额为1.8亿元，同比下降47.5%[93] 业务运营和合同 - 2015年1-9月毛利率为44.22%，较2014年下降[14] - 应收账款2015年9月30日账面价值为278,094,100元，占总资产26.01%[15] - 应收账款期末余额达2.78亿元占总资产26.01%[42] - 在执行合同总额达9.2亿元[37] - 投资收益同比增长19.5%，从339万元增至405万元[88] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数为8,113人[19] - 中央汇金投资有限责任公司持有无限售条件股份1,635,200股[21] - 股东郭坚强合计持有1,340,600股，其中信用账户持有1,090,000股[21] - 实际控制人孔祥洲期末限售股34,979,560股[23] - 限售股份总额期末为75,936,000股[23] 重大交易和并购活动 - 公司筹划境外资产购买并于2015年8月17日停牌[44] - 目标公司从事轨道交通业务拥有世界先进核心技术[44] - 公司已就交易结构和资金来源等条款达成一致意向[45] - 中介机构正有序开展资产尽职调查工作[45] - 标的资产的审计和评估工作尚未正式开始[45] 募集资金使用 - 募集资金用于主营产品系统升级及产业化项目[52] - 募集资金用于研发中心建设项目[52] - 募集资金用于偿还银行贷款项目[52] - 募集资金使用情况对照表以万元为单位[54] - 募集资金总额为34,339.72万元[55] - 本季度投入募集资金总额为370.23万元[55] - 已累计投入募集资金总额为26,864.53万元[55] - 铁路供电综合自动化系统升级产业化项目累计投入3,898.85万元，进度64.76%[55] - 城市轨道交通综合监控系统产业化项目累计投入4,688.08万元，进度62.74%[55] - 城市轨道交通综合安防系统产业化项目累计投入3,317.64万元，进度73.43%[55] - 研发中心建设项目累计投入2,673.24万元，进度66.12%[56] - 偿还银行借款累计投入7,286.72万元，进度100%[56] - 向子公司增资累计投入5,000万元，进度100%[56] 分红和利润分配政策 - 公司承诺现金分红比例最低应达20%[50] - 重大现金支出指对外投资或收购资产达净资产10%且超5000万元[50] - 重大现金支出亦指对外投资或收购资产达总资产10%[50] - 公司经营活动现金流净额不低于可供分配利润10%时必须现金分红[50] - 现金分红利润不少于当年可供分配利润的10%[50] - 现金分红占利润分配比例不低于20%[51] - 现金方式分配利润不少于当年可分配利润的10%[51] - 公积金转增后留存部分不少于转增前注册资本的25%[51] - 公司2014年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.5元（含税），共派发现金红利1,020万元[60] 承诺和风险披露 - 公司实际控制人承诺上市后三年内触发股价条件时履行增持义务[51] - 实际控制人/董事/监事/高管承诺2015年7月8日起六个月内不减持股份[52] - 公司存在即期回报被摊薄风险并制定了相应填补措施[52]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为200,882,337.20元，同比增长30.27%[18] - 2015年上半年营业收入为200,882,337.20元，同比增长30.27%[30][32] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为35,833,952.34元，同比增长4.86%[18] - 2015年上半年归属于上市公司所有者的净利润为35,834,000元，同比增长4.86%[30][32] - 基本每股收益为0.26元/股，同比下降23.53%[18] - 基本每股收益为0.26元，较上年同期0.34元下降23.5%[123] - 加权平均净资产收益率为4.79%，同比下降5.36个百分点[18] - 净利润同比增长6.6%至3657.22万元，归属于母公司所有者的净利润为3583.40万元[122] - 营业收入同比增长33.2%至1.18亿元，上期为8871.9万元[124] - 净利润同比下降78.3%至996.6万元，上期为4594.7万元[124] - 公司营业总收入同比增长30.3%至2.01亿元，其中营业收入为2.01亿元[122] 成本和费用（同比环比） - 2015年上半年营业成本为115,514,991.33元，同比增长44.73%[32] - 营业成本同比增长53.7%至8336.5万元，增速高于收入[124] - 管理费用同比增长62.91%至31,598,619.82元[32] - 管理费用同比增长89.3%至1709.6万元[124] - 财务费用为-778,454.29元，同比下降157.30%[32] 毛利率变化 - 2015年上半年毛利率为42.32%，较2014年50.15%下降7.83个百分点[26] - 公司2015年6月30日毛利率为42.32%较2014年50.15%有所下降[47] - 铁路供电自动化系统毛利率58.43%，城市轨道交通自动化系统毛利率15.78%[36] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-43,952,113.48元，同比下降37.64%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-43,952,113.48元，同比下降37.64%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-96,737,471.24元，同比下降851.60%[32] - 经营活动现金流量净额为-4395.2万元，同比恶化37.6%[128] - 投资活动现金流量净额为-9673.7万元，主要因支付其他投资活动现金9983万元[128] - 销售商品提供劳务收到现金1.78亿元，同比增长25.9%[126] - 投资活动现金流出小计为116,695,202.50元，对比上期9,124,057.33元增长1178%[132] - 投资活动产生的现金流量净额为-96,646,991.24元，同比转负[132] - 筹资活动现金流出小计为27,549,635.55元，较上期36,243,982.12元减少24%[132] - 期末现金及现金等价物余额为130,492,993.72元，较期初278,379,027.83元减少53%[132] - 期末现金及现金等价物余额2.11亿元，较期初下降44.3%[129] - 母公司经营活动现金流量净额-2368.9万元，较上期改善43.3%[130] 应收账款 - 应收账款账面价值从2012年106,795,900元增至2015年6月246,967,000元，占总资产比例24.29%[27] - 公司2015年6月30日应收账款账面价值24696.7万元占总资产比例24.29%[48] - 应收账款期末余额为2.47亿元，较期初2.304亿元增长7.2%[112] - 应收账款小幅增长1.2%至1.81亿元[117] 资产和所有者权益 - 归属于上市公司普通股股东的所有者权益为757,660,505.93元，同比增长3.50%[18] - 归属于母公司所有者权益合计增长3.5%至7.58亿元[115] - 归属于母公司所有者权益合计为736,558,184.36元，其中未分配利润306,137,142.73元[133] - 公司货币资金期末余额为2.426亿元，较期初4.137亿元下降41.4%[112] - 货币资金减少48.7%至1.59亿元，主要因期初余额为3.10亿元[117] - 其他应收款期末余额为2659万元，较期初1381万元增长92.6%[112] - 流动资产合计期末为7.666亿元，较期初8.298亿元下降7.6%[113] - 存货增长16.0%至1.14亿元[117] - 投资性房地产减少0.7%至9903.53万元[118] - 短期借款从1699.89万元降至0元[118] - 资本公积减少20.8%至2.59亿元[119] - 资本公积由327,151,947.97元减少至259,151,947.97元，降幅21%[136] - 盈余公积保持30,737,462.89元未变动[136] - 未分配利润从306,137,142.73元增长至331,771,095.07元，增幅8%[136] - 少数股东权益由4,531,630.77元增至5,269,834.92元[136] - 公司期末所有者权益合计为736,558,184.36元[139] - 母公司上年期末所有者权益合计为656,787,481.68元[141] - 公司2015年上半年期末所有者权益合计为人民币656,553,517.16元[143][145] - 公司2015年上半年综合收益总额为人民币77,139,110.97元[143][145] - 公司2015年上半年资本公积增加人民币326,397,162.80元[143][145] - 公司2015年上半年盈余公积增加人民币7,713,911.10元[143][145] - 公司2015年上半年未分配利润增加人民币64,325,199.87元[143][145] - 公司本期综合收益总额为739,480,004.32元[138] - 公司所有者投入资本为343,397,162.80元[138] - 公司提取盈余公积为7,713,911.10元[138] - 公司对股东分配利润为5,100,000.00元[138] - 母公司本期综合收益总额为9,966,035.48元[142] - 母公司对股东分配利润为10,200,000.00元[142] - 母公司资本公积转增资本68,000,000.00元[142] - 母公司本期所有者权益减少233,964.52元[142] - 本期综合收益总额贡献所有者权益增长26,372,156.49元[135] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金净额34339.72万元[51] - 截至2015年6月30日公司累计使用募集资金26494.31万元[51] - 铁路供电综合自动化系统升级产业化项目承诺投资总额6,020万元，本期投入3,756.67万元，投资进度62.40%[52] - 城市轨道交通综合监控系统产业化项目承诺投资总额7,472万元，本期投入4,643.04万元，投资进度62.14%[52] - 城市轨道交通综合安防系统产业化项目承诺投资总额4,518万元，本期投入3,275.86万元，投资进度72.51%[52] - 研发中心建设项目承诺投资总额4,043万元，本期投入2,532.02万元，投资进度62.63%[54] - 偿还银行借款承诺投资总额7,300万元，实际投资7,286.72万元，投资进度100.00%[54] - 向子公司增资承诺投资总额5,000万元，实际投资5,000万元，投资进度100.00%[54] - 承诺投资项目小计总额34,353万元，实际投资总额34,339.72万元，本期投入14,207.58万元，累计投入26,494.31万元[54] - 公司以自筹资金预先投入募投项目金额13,133.50万元，并于2015年2月完成募集资金置换[54] - 公司报告期未发生募集资金变更项目及非募集资金投资的重大项目[56][57] - 募集资金将用于主营产品系统升级及产业化项目研发中心建设项目及偿还银行贷款[88] - 公司已建立专项账户管理制度确保募集资金专款专用并接受监管机构监督[88] 委托理财和投资收益 - 公司委托广发证券进行保本型固定收益理财金额1,000万元，预计收益26.93万元[60] - 公司使用闲置自有资金进行委托理财，总金额为9983万元人民币[61] - 委托理财总收益为272.4万元人民币[61] - 其中一笔委托理财金额1988万元，实现收益16.47万元人民币[61] - 委托广发证券进行现金资产管理总额为人民币9983万元[81] - 委托广发证券的保本型固定收益凭证期末余额为人民币7995万元[81] - 委托理财实际收益为人民币16.47万元[81] - 投资收益同比下降93.3%至217.6万元[124] 利润分配和股本变化 - 公司报告期不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 公司2014年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.5元（含税），共派发现金红利1020万元人民币[65] - 公司以资本公积每10股转增10股，转增后总股本增至1.36亿股[65] - 公司2014年度利润分配以总股本6800万股为基数每10股派发现金股利1.5元（含税）共派发现金红利1020万元[93][94] - 公司2014年度以资本公积每10股转增10股共计转增6800万股报告期末总股本增至1.36亿股[93][94] - 银行存款因现金分红减少1020万元未分配利润同步减少1020万元[94] - 公司总股本从68,000,000股增加至136,000,000股，增幅100%[95] - 有限售条件股份数量从51,000,000股增加至102,000,000股，占比保持75%[95] - 无限售条件股份数量从17,000,000股增加至34,000,000股，占比保持25%[95] - 股本期末余额为1.36亿元，较期初6800万元增长100%[114] - 公司2015年5月通过资本公积转增股本6,800万股，转增后总股本增至13,600万元[147] - 公司首次公开发行1,700万股普通股，发行后总股本达6,800万股[146] - 公司2014年末有限售条件股份5,100万股，占总股本75%[146] - 公司2014年末无限售条件股份1,700万股，占总股本25%[146] 股东和股权结构 - 股东孔祥洲持股34,963,560股，占比25.71%，均为限售股[100] - 股东王伟持股11,448,480股，占比8.42%，均为限售股[100] - 广发信德持股5,400,000股，占比3.97%，均为限售股[100] - 报告期末股东总数为10,342户[100] - 股东杨莘持有无限售条件股份3,467,000股，占比2.55%[100] - 董事及高管合计持股期末为7587.42万股，较期初3793.71万股增长100%[106] - 董事长孔祥洲期末持股3496.36万股，较期初1748.18万股增长100%[105] 负债和应付款项 - 预收款项期末余额为1.284亿元，较期初1.681亿元下降23.6%[114] - 应付职工薪酬期末余额为37.8万元，较期初1112.8万元下降96.6%[114] - 应交税费期末余额为-1925万元，较期初-2459.7万元改善21.7%[114] 对外担保 - 公司对外担保额度为1亿元人民币[76] - 报告期内实际发生对外担保金额1000万元人民币[76] - 报告期末实际对外担保余额为5000万元人民币[76] - 公司为关联方天津保富提供担保，担保金额1000万元人民币[76] - 报告期内审批担保额度合计为人民币1亿元[77] - 报告期内担保实际发生额合计为人民币1000万元[77] - 报告期末实际担保余额合计为人民币5000万元[77] - 实际担保总额占公司净资产比例为6.60%[77] - 为天津保富提供人民币1000万元流动资金借款担保[77] - 为天津保富提供人民币4000万元综合额度授信担保[77] - 公司报告期无违规对外担保情况[79] 分红政策和承诺 - 公司承诺在无重大投资或现金支出且经营活动现金流量净额不低于当年可供分配利润10%时必须进行现金分红[85] - 公司现金分红的最低比例为当年实现可供分配利润的10%[85] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时现金分红在利润分配中最低占比20%[85] - 公司发展阶段属成熟期无重大资金支出安排时现金分红最低占比80%[85] - 公司发展阶段属成熟期有重大资金支出安排时现金分红最低占比40%[85] - 重大投资计划标准为未来12个月累计支出达到最近一期审计净资产10%且超过5000万元[85] - 重大投资计划另一标准为未来12个月累计支出达到最近一期审计总资产10%[85] - 法定公积金转增资本时留存的公积金不少于转增前注册资本25%[86] - 股东孔祥洲与王伟承诺避免同业竞争并于2011年11月25日生效[86] - 公司每三年重新审阅分红回报计划并可能进行调整[86] - 实际控制人承诺若股价连续20个交易日低于最近一期每股净资产将依法履行增持义务[87] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股并赔偿投资者损失[88][89] - 实际控制人若未履行增持义务公司可截留其应付薪酬和现金分红[87] 业务和行业背景 - 公司产品交货到验收周期长导致收入存在波动风险[24] - 全国铁路固定资产投资2015年预计达8000亿元较2011年5906.09亿元稳健增长[40] - 2015年1-6月全国铁路固定资产投资完成2651.3亿元同比增长12.7%[40] - 2015年1-6月铁路建设投资完成2342.26亿元同比增长13.2%[40] - 2015年全国城市轨道交通总投资将完成3000亿元[41] - 截至2015年7月1日发改委批复城市轨道交通总投资4883亿元涉及8个建设项目[41] - 公司在执行合同金额9.08亿元较上年同期增长22.54%[42] - 公司专注于轨道交通自动化领域业务涵盖铁路供电及城市轨道交通自动化设备[88] - 公司存在因募集资金到位当期无法产生效益导致每股收益和净资产收益率短期下降的风险[87][88] 政府补助和营业外收入 - 计入当期损益的政府补助为1,171,967.24元[20] 子公司和投资活动 - 公司2015年6月新设子公司天津阿尔法优联电气有限公司[150] - 公司未发生衍生品投资及委托贷款业务[62][63] 会计政策和合并报表 - 同一控制下企业合并中净资产账面价值与支付对价差额调整资本公积 不足冲减时调整留存收益[157] - 企业合并直接相关费用如审计 评估 法律服务费计入当期损益[157] - 非同一控制企业合并支付对价按公允价值计量 公允价值与账面价值差额计入当期损益[161] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[162] - 合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额经复核后计入当期损益[162] - 购买日后12个月内可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产 减少商誉 商誉不足冲减时差额计入损益[163] - 非同一控制合并中介费用计入当期损益 发行权益或债务证券交易费用计入初始确认金额[163] - 分步实现非同一控制合并时原股权公允价值与账面价值差额转入当期投资损益[165] - 一揽子交易判断需满足同时订立 达成完整商业结果 交易相互依赖 整体经济性等标准[166] - 合并财务报表范围以控制为基础 需考虑权力 可变回报及影响回报能力[167] - 公司合并财务报表编制基础包括统一会计政策及会计期间反映整体财务状况经营成果和现金流量[168] - 子公司少数股东权益在合并资产负债表中所有者权益项目下列示[168] - 子公司少数股东损益在合并利润表中净利润项目下列示[168] - 未实现内部交易损益全额抵销归属于母公司所有者净利润[169] - 因非同一控制企业合并增加子公司不调整合并资产负债表期初数[170] - 现金等价物定义为持有期限短（三个月内到期）流动性强价值变动风险小投资[177] - 外币业务采用交易发生日即期汇率折算资产负债表日按即期汇率调整汇兑差额[178] - 金融资产分类包括以公允价值计量变动计入当期损益持有至到期投资等五类[180] - 持有至到期投资按公允价值加交易费用初始确认摊余成本计算利息收入[184] - 应收款项以合同协议价款初始确认具有融资性质按现值确认[

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为4498.63万元，同比增长150.76%[8] - 营业收入同比增长150.76%至4,498.63万元[26][29] - 营业外收入同比增长19,347.16%至116.68万元[26] - 归属于上市公司普通股股东的净亏损为169.6万元，同比收窄67.59%[8] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为-169.60万元，同比减亏67.59%[29] - 基本每股收益为-0.02元/股，同比改善80.00%[8] - 加权平均净资产收益率为-0.23%，同比改善85.98%[8] - 公司营业收入为1887.2万元，同比增长283.8%[79] - 营业利润为-277.6万元，同比改善47.9%[76] - 净利润为-210.5万元，同比改善62.5%[76] - 基本每股收益为-0.02元，同比改善80%[77] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长222.58%至2,352.11万元[26][29] - 营业成本为2352.1万元，同比增长222.5%[76] - 销售费用为670.1万元，同比增长10.1%[76] - 管理费用为1744.7万元，同比增长80.1%[76] - 财务费用为370.27元，同比下降99.9%[76] - 营业总成本本期发生额为4804万元，较上期2372万元增长102.6%[74] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2896.87万元，同比恶化41.15%[8] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长42.34%至9,639.82万元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为-1551.81万元，较上期-1623.36万元略有改善[90][92] - 经营活动现金流出为1.28亿元，同比增长41.8%[86] - 投资活动现金流出为1108.9万元，同比增长49.1%[86] - 投资活动现金流出小计为1099.81万元，同比增长54.6%（上期711.55万元）[92] - 筹资活动现金流出小计为1725.10万元，主要包含偿还债务1699.89万元[88][92] - 销售商品提供劳务收到现金7604.37万元，同比增长50.8%（上期5042.04万元）[90] - 购买商品接受劳务支付现金5942.32万元，同比增长64.9%（上期3605.26万元）[92] - 支付职工现金1691.34万元，较上期1329.75万元增长27.2%[92] - 偿还债务支付现金1699.89万元，较上期200万元大幅增长749.9%[88] - 现金及现金等价物净增加额为-4376.72万元，较上期-2488.33万元扩大75.8%[94] - 支付各项税费568.63万元，较上期657.09万元减少13.5%[92] 资产和负债关键项目 - 预付款项同比增长115.65%至2,807.89万元[25] - 预付款项期末余额为2808万元，较期初1302万元增长115.7%[61] - 应付职工薪酬同比下降96.32%至40.99万元[25] - 应收账款账面价值为2.27亿元，占总资产的21.21%[17] - 截至2015年3月31日应收账款账面价值为2272.465万元人民币，占总资产比例21.21%[33] - 应收账款期末余额为2.27亿元，较期初2.30亿元下降1.4%[61] - 存货期末余额为1.66亿元，较期初1.43亿元增长16.2%[61] - 预收款项期末余额为2.15亿元，较期初1.68亿元增长28.2%[63] - 母公司货币资金期末余额为2.66亿元，较期初3.10亿元下降14.3%[68] - 母公司预收款项期末余额为1.57亿元，较期初1.03亿元增长52.4%[70] - 母公司未分配利润期末余额为2.27亿元，较期初2.31亿元下降1.7%[72] - 货币资金期末余额为3.56亿元，较期初4.14亿元下降13.9%[61] - 期末现金及现金等价物余额为2.35亿元，较期初2.78亿元减少15.5%[94] 盈利能力和效率指标 - 毛利率为46.94%，较2014年度的50.15%有所下降[16] - 2012年、2013年、2014年和2015年3月31日毛利率分别为47.22%、49.57%、50.15%和46.94%[32] 业务线和项目进展 - 城市轨道交通综合安防系统在执行合同金额17,886.80万元[29] - 公司合资设立新公司，出资占比67%，注册资本800万元[18] - 2015年4月16日公司与捷克阿尔法尤尼公司签署合资合同，合资企业主营业务为开发、生产、销售城市轨道交通及铁路供电系统和车辆相关设备[30] - 合资公司产品线从轨道交通地面控制设备向车载设备延伸[30] - 铁路供电综合自动化系统升级产业化项目投资进度60.10%[52] - 城市轨道交通综合监控系统产业化项目投资进度61.35%[52] - 城市轨道交通综合安防系统产业化项目投资进度71.63%[52] - 研发中心建设项目投资进度60.72%[52] - 偿还银行借款项目投资进度100.00%[52] - 向子公司增资项目投资进度100.00%[52] 募集资金使用 - 募集资金总额为34,339.72万元[50] - 本季度投入募集资金总额为13,892.84万元[50] - 已累计投入募集资金总额为26,179.56万元[50] - 公司以自筹资金预先投入募投项目金额为13,133.50万元[54] - 公司募投资金用于主营产品系统升级及产业化项目、研发中心建设、子公司增资和偿还银行贷款[44] 管理层讨论和业务展望 - 公司产品交货到验收周期长导致收入在年度间呈现不均衡性[30] - 市场竞争激烈可能导致产品和服务价格下调或成本上升[32] - 随着产品线拓宽和市场占有率提高，收入波动会趋于好转[31] - 公司预计募投项目实施将大幅提高盈利能力以降低即期回报摊薄风险[44] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数8,830户[19] - 第一大股东孔祥洲持股比例为25.71%，持股数量17,481,780股[19] - 减持股份不超过公司发行后股份总额的2%[38] - 减持价格不低于首次公开发行价（除权除息调整）[38] 分红和回报政策 - 现金分红比例最低要求：成熟期无重大支出80%、成熟期有重大支出40%、成长期有重大支出20%[40] - 强制现金分红条件：经营现金流净额不低于当年可分配利润10%且无重大投资计划[38] - 重大投资支出标准：达到净资产10%且超5000万元或达到总资产10%[40] - 法定公积金转增资本后留存比例不低于注册资本25%[40] - 中期现金分红触发条件：半年度净利润超过上年全年净利润[40] - 稳定股价措施：股价连续20日低于每股净资产时触发增持或回购义务[42] - 填补即期回报措施：募集资金到位初期可能降低每股收益和净资产收益率[42] - 分红政策调整保障：现金分红占利润分配比例始终不低于20%[42] 承诺履行和法律责任 - 公司承诺严格履行IPO时所有公开承诺并制定未履行时的补偿措施[44][46] - 公司实际控制人孔祥洲、王伟承诺依法赔偿违反IPO承诺造成的投资者损失[46] - 保荐机构广发证券承诺对信息披露不实导致投资者损失依法赔偿[46] - 法律顾问北京万贝律师事务所承诺对文件不实导致损失依法赔偿投资者[48] - 审计机构北京兴华会计师事务所承诺对文件瑕疵导致损失依法赔偿[48] - 截至报告期所有承诺均处于正常履行状态[44][46][48] 财务报告和信息披露 - 公司2015年第一季度报告已按时披露[45][47] - 募集资金使用情况对照表以万元为单位列示[49] - 总资产为10.71亿元，较上年度末下降0.93%[8] - 计入当期损益的政府补助为93.6万元[9] - 截至2014年12月31日应收账款账面价值为2303.901万元人民币，占总资产比例21.31%[33] - 截至2013年12月31日应收账款账面价值为1808.751万元人民币，占总资产比例25.95%[33] - 截至2012年12月31日应收账款账面价值为1067.959万元人民币，占总资产比例23.44%[33]

收入和利润（同比环比） - 营业收入341,502,553.99元，同比增长15.37%[18] - 公司2014年营业收入34150.26万元，同比增长15.37%[30] - 公司2014年营业收入34150.26万元，同比增长15.37%[35] - 公司全年实现营业收入341,502,600元，同比增长15.37%[45] - 归属于上市公司普通股股东的净利润73,393,258.68元，同比增长7.97%[18] - 归属于上市公司所有者的净利润7339.33万元，同比增长7.97%[30] - 净利润7339.33万元，同比增长7.97%[35] - 净利润73,393,300元，同比增长7.97%[45] - 营业利润7542.28万元，同比增长2.36%[30] - 营业利润7542.28万元，同比增长2.36%；净利润7339.33万元，同比增长7.97%[35] - 营业利润75,422,800元，同比增长2.36%；净利润73,393,300元，同比增长7.97%[45] - 基本每股收益1.40元/股，同比增长5.26%[18] - 基本每股收益1.40元，同比增长5.26%；稀释每股收益1.40元，同比增长5.26%[154] 成本和费用（同比环比） - 营业成本171,096,695.27元，同比增长14.29%[18] - 材料成本14579.42万元，占营业成本86.56%，同比上升0.44%[39] - 管理费用5528.64万元，同比增长32.77%，主要因研发投入增加及工资调整[40] - 财务费用262.95万元，同比增长89.33%，因流动资金贷款增加[40] 各业务线表现 - 铁路供电自动化系统收入214,414,822.26元，毛利率57.42%[47][49] - 城市轨道交通自动化系统收入120,415,734.64元，毛利率36.74%[49] - 毛利率50.15%，较2013年49.57%有所提升[26] - 2012年、2013年和2014年毛利率分别为47.22%、49.57%和50.15%[87] - 公司在执行合同金额：铁路供电调度系统13939.65万元，城轨安防系统17687.57万元[35] - 公司2014年销售合同金额5.29亿元，同比增长22.2%[31] - 城轨方面合同金额2.276亿元，同比增长81%[31] - 国铁方面合同金额3.014亿元，与上年持平[31] - 公司持有100万以上合同76项，500万以上合同24项[31] - 完成100万以上规模合同项目64项，总合同数298项[32] - 研发投入2571.47万元，同比增长45.94%，占营业收入比例7.53%[40] 子公司和关联方表现 - 北京南凯自动化系统工程有限公司营业收入14149.75万元，净利润2027.21万元，净利润率约14.3%[69] - 北京瑞凯软件科技开发有限公司净利润为1059.18万元，净利润率约74.3%[70] - 天津保富电气有限公司营业收入8170.04万元，净利润1345.59万元，净利润率约16.5%[71] - 天津东方凯发电气自动化技术有限公司营业收入985.80万元，净利润158.50万元，净利润率约16.1%[70] - 天津保富电气有限公司总资产12714.49万元，净资产6768.45万元[71] - 北京南凯自动化系统工程有限公司总资产23058.64万元，净资产13254.31万元[69] - 北京瑞凯软件科技开发有限公司总资产2804.82万元，净资产2714.19万元[70] - 公司持有天津东方凯发电气自动化技术有限公司65%权益[70] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额43,874,742.71元，同比增长6.64%[18] - 经营活动现金流量净额4387.47万元，同比增长6.64%[42] - 筹资活动现金流量净额24557.86万元，同比增长428.68%，主要因募投资金到位[44] - 公司经营活动现金流量为4387万元，净利润为7395万元，差异主要由于经营性应收项目和存货增加[45] 资产和权益变化 - 资产总额1,081,385,471.99元，同比增长55.12%[18] - 归属于上市公司普通股股东的所有者权益732,026,553.59元，同比增长128.52%[18] - 报告期末总资产达10.814亿元人民币，同比增长55.12%[163] - 归属于上市公司股东的所有者权益为7.32亿元人民币，同比增长128.52%[163] - 加权平均净资产收益率19.18%，同比下降3.63个百分点[18] - 资产负债率31.20%，同比下降25.62个百分点[18] - 负债总额344,827,287.63元，同比下降7.50%[18] - 货币资金413,696,744.74元，占总资产比例38.26%，同比增长15.41个百分点[50] - 应收账款账面价值23039.01万元，占总资产比例21.31%[27] - 截至2014年12月31日公司应收账款账面价值为23,039.01万元，占总资产比例21.31%[88] - 2013年应收账款18,087.51万元占总资产25.95%[88] - 2012年应收账款10,679.59万元占总资产23.44%[88] - 归属于普通股股东的每股净资产10.77元，同比增长71.50%[154] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售额186,732,887.81元，占年度销售总额比例55.27%[45] - 中国中铁销售额206,537,718.70元，占年度销售总额比例61.13%[45] - 前五名供应商合计采购金额36,151,213.24元，占年度采购总额比例23.25%[45] 募集资金使用 - 募集资金总额343,397,200元，报告期投入122,867,200元[55][56] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为34339.72万元[59] - 募集资金用于子公司增资5000万元[59] - 募集资金用于偿还银行贷款7286.72万元[59] - 偿还银行借款项目投资进度达100%[59] - 向子公司增资项目投资进度达100%[59] - 承诺投资项目累计投入金额12286.72万元[59] - 铁路供电综合自动化系统升级项目承诺投资总额6020万元[59] - 城市轨道交通综合监控系统产业化项目承诺投资总额7472万元[59] - 城市轨道交通综合安防系统产业化项目承诺投资总额4518万元[59] - 研发中心建设项目承诺投资总额4043万元[59] - 公开发行募集资金净额为3.434亿元人民币[163] 管理层讨论和指引 - 铁路投资保持在8000亿元以上，新投产里程8000公里以上[72] - 2020年中国城市轨道交通营业里程预计达7000公里[72] - 2015年计划与捷克阿尔法尤尼公司成立合资企业拓展机车车辆部件业务[74][79] - 公司将加大KF6500智能牵引供电系统等新产品市场开拓力度[75] - 2015年将建设轨道交通仿真测试实验室并申请天津市重点实验室[78] - 公司存在因项目验收周期长导致的收入波动风险[85] - 市场竞争加剧可能导致产品毛利率下降[87] - 截至2014年12月31日公司在执行合同共计5.6亿元[75] 非经常性损益 - 非经常性损益合计505.55万元，其中政府补助594.30万元[21][22] 公司治理和承诺 - 公司承诺履行情况正常，未发生违约事项[145] - 公司现金分红政策要求现金分红比例最低达到可供分配利润的10%[92] - 重大投资支出标准为净资产10%且超5000万元或总资产10%[93] - 成熟期无重大支出时现金分红比例最低需达80%[93] - 成熟期有重大支出时现金分红比例最低需达40%[93] - 成长期有重大支出时现金分红比例最低需达20%[94] - 法定公积金转增资本时留存比例不低于注册资本25%[94] - 半年度净利润超上年全年时可进行中期现金分红[94] - 利润分配政策需经股东大会三分之二以上表决通过[92][96] - 现金分红政策符合公司章程且决策程序完备[97] - 公司制定2014年至2017年上市后三年分红规划[128] - 公司承诺无重大投资计划时现金分红比例不低于当年可供分配利润的10%[130] - 公司成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[130] - 公司成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低40%[130] - 公司成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低20%[130] - 公司未来十二个月内重大投资或支出计划需满足累计支出达到或超过最近一期经审计净资产的10%且超过5000万元人民币，或达到或超过最近一期经审计总资产的10%[132] - 公司成长期阶段现金分红在利润分配中最低占比为20%[132] - 公司法定公积金转增资本时留存部分不少于转增前注册资本的25%[132] - 公司承诺以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的10%[134] - 公司现金分红在利润分配中占比不低于20%[134] - 公司股票上市后三年内若连续20个交易日加权平均价格低于最近一期审计每股净资产值，实际控制人将履行增持义务[135] - 公司负有增持义务的董事及高级管理人员承诺在触发条件时履行增持股票义务[135] - 公司未履行增持计划时可将应付薪酬和现金分红截留用于股份回购[135] - 公司每三年重新审阅一次分红回报计划并根据股东等意见进行必要调整[134] - 公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及研发投入[132] - 公司若未能履行承诺将及时披露原因并提出补充或替代承诺保护投资者权益[139] - 实际控制人董事监事高级管理人员若未能履行承诺将依法赔偿投资者损失[141] - 广发信德若未能履行公开承诺将提交补充或替代承诺至股东大会审议[143] - 公司专注于轨道交通自动化领域主营业务为铁路供电及城市轨道交通自动化设备[139] - 公司加快募投项目实施以提升产品技术水平扩充生产规模提高盈利能力[137] - 公司加强募集资金管理专款专用接受保荐机构银行交易所监督[139] - 公司若公开发行并在创业板上市成功将获取募集资金但可能影响每股收益及净资产收益率[137] - 公司若未能实现募投项目计划贡献率原有业务未增长则每股收益等指标可能下降[137] - 公司募集资金拟投资于主营产品系统升级及产业化项目研发中心建设项目[137] - 公司向子公司增资以及偿还银行贷款项目以提升综合竞争实力[137] 利润分配和分红 - 2014年母公司实现净利润7713.91万元[100] - 提取法定盈余公积771.39万元（占净利润10%）[100] - 母公司剩余可分配利润为6942.52万元[100] - 母公司可供分配利润总额为23089.81万元[100] - 资本公积金余额为32715.19万元[100] - 现金分红总额1020万元（每10股派1.5元）[98][100] - 资本公积转增股本6800万股（每10股转增10股）[98][100] - 现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比例为13.90%[105] - 2013年现金分红510万元占净利润比例7.50%[105] - 2012年现金分红2346万元占净利润比例35.62%[105] 担保和对外承诺 - 公司对外担保总额为人民币6,000万元，实际担保余额为人民币5,000万元[118] - 实际担保余额占公司净资产比例为6.83%[118] - 公司为关联方天津保富电气有限公司提供担保金额为人民币5,000万元[118][119] - 报告期内公司未发生违规对外担保情况[120] - 公司未为资产负债率超70%对象提供担保（金额为0）[118] - 担保总额未超过净资产50%（超额部分金额为0）[118] - 控股子公司获得最高额反担保，担保期间为2014年10月30日至2015年10月29日[148] 股东和股份结构 - 公司公开发行新股1700万股，总股本增至6800万股，增幅33.33%[151][154] - 有限售条件股份5100万股，占总股本75%，其中境内法人持股270万股（3.97%），自然人持股4830万股（71.03%）[151] - 无限售条件股份1700万股，占总股本25%，全部为人民币普通股[151] - 股份变动经证监会证监许可[2014]1183号文批准，并在深交所创业板上市[152][153] - 公司首次公开发行股票数量为17,000,000股，发行价格为22.34元/股[161] - 限售股总数合计为51,000,000股，全部为首发前限售股[160] - 网下配售数量为1,700,000股，占发行总数10%[162] - 网上发行数量为15,300,000股，占发行总数90%[162] - 报告期末股东总数为10319名[164] - 控股股东孔祥洲持股比例为25.71%，持股数量1748.178万股[164][166] - 共同实际控制人王伟持股比例为8.42%，持股数量572.424万股[164][166] - 广发信德投资管理有限公司持股比例为3.97%，持股数量270万股[166] - 前10名无限售条件股东中宝盈鸿利收益证券投资基金持股70万股[166] - 孔祥洲期末限售股数为17,481,780股，占限售股总数34.28%[156] - 王伟期末限售股数为5,724,240股，占限售股总数11.22%[156] - 广发信德作为机构股东期末限售股数为2,700,000股，占限售股总数5.29%[156] - 王勇期末限售股数为3,118,200股，占限售股总数6.11%[156] - 褚飞期末限售股数为2,286,000股，占限售股总数4.48%[156] - 张忠杰期末限售股数为1,920,240股，占限售股总数3.76%[156] - 持股5%以上股东股份锁定期承诺正常履行中，锁定期为36个月[124] - 广发信德投资管理有限公司承诺延长股份锁定期6个月，总锁定期为18个月[124] - 公司其他核心技术人员及高管股份锁定期为12个月，目前正常履行中[124] - 孔祥洲计划锁定期满后两年内减持不超过公司发行后股份总额的4%[126] - 孔祥洲减持价格不低于首次公开发行价若低于发行价需以现金或现金红利补偿差额[126] - 王伟计划锁定期满后两年内减持不超过公司发行后股份总额的2%[126] - 王伟减持价格不低于首次公开发行价若低于发行价需以现金或现金红利补偿差额[126] - 广发信德投资计划锁定期满后两年内减持完毕持股价格不低于首次公开发行价[128] - 董事长孔祥洲持有公司股份17,481,780股[172][178] - 董事兼总经理王伟持有公司股份5,724,240股[172][178] - 董事王勇持有公司股份3,118,200股[172][178] - 广发信德投资管理有限公司持有限售股份2,700,000股[172][174] - 副总经理褚飞持有公司股份2,286,000股[174][178] - 副总经理张忠杰持有公司股份1,920,240股[174][178] - 董事兼副总经理王传启持有公司股份822,960股[178] - 孔祥洲所持股份限售期为36个月至2017年12月3日[172] - 王伟所持股份限售期为36个月至2017年12月3日[172] - 广发信德承诺在法定锁定期满后主动延长锁定期6个月[174] - 公司现任监事赵勤持有1,371,600股股份[180] - 公司现任监事温国旺持有1,234,440股股份[180] - 公司现任监事刘坤持有0股股份[180] - 公司董事会秘书兼副总经理蔡登明持有1,371,600股股份[180] - 公司副总经理张刚持有1,371,600股股份[180] - 公司财务负责人赵一环持有1,234,440股股份[180] - 公司所有董事、监事及高级管理人员合计持有37,937,100股股份[180] 董事、监事及高级管理人员报酬 - 2014年度公司董事、监事及高级管理人员报酬总额为352.37万元[189] - 董事长孔祥洲、董事兼总经理王伟、董事王勇各获得报酬32.61万元[190] - 独立董事武常岐、方攸同、徐泓各获得津贴5万元[190][192] - 独立董事方攸同在浙江大学中国西部发展研究院担任副院长并领取报酬[186] - 独立董事武常岐在北京大学光华管理学院担任教授并领取报酬[188] - 独立董事徐泓在中国人民大学商学院担任教授并领取报酬[188] 员工结构 - 研发与技术人员占比最高达72.32%，共290人[199]