公司信息 - 证券代码为 300407，证券简称为凯发电气，债券代码为 123014，债券简称为凯发转债 [1] - 公司全称为天津凯发电气股份有限公司 [2] 活动信息 - 公司于 2019 年 4 月 26 日发布 2018 年年度报告 [2] - 定于 2019 年 5 月 9 日（星期四）下午 15：00 - 16:30 在全景网举办 2018 年度天津辖区网上集体接待日活动，采用网络远程方式 [2] - 投资者可登陆“全景·路演天下（http://rs.p5w.net）”参与交流互动 [2] 出席人员 - 出席“投资者网上集体接待日”活动的人员有董事会秘书、副总经理蔡登明先生和财务负责人赵一环先生 [2] 公告信息 - 公告由天津凯发电气股份有限公司董事会发布，日期为 2019 年 5 月 6 日 [2]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为16.22亿元，同比增长11.23%[22] - 公司2018年实现营业收入162,231.21万元，同比增长11.23%[48] - 营业收入合计16.22亿元，同比增长11.23%[67] - 归属于上市公司股东的净利润为1482.38万元，同比下降76.89%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为905.68万元，同比下降78.55%[22] - 基本每股收益为0.05元/股，同比下降79.17%[22] - 加权平均净资产收益率为1.49%，同比下降5.33个百分点[22] - 营业利润同比下降71.73%，主要受毛利率下降及成本增加影响[48] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 综合毛利率下降3.37%，主因境外项目毛利率低及境内竞争加剧[48] - 股份支付成本增加376.57万元，总计提1,062.33万元[48] - 销售费用增加998.14万元[48] - 销售费用同比增长19.85%至9315万元[80] - 可转债利息费用新增约900万元[48] - 营业成本中材料成本占比66.53%，同比增加4.49个百分点，达8.59亿元[77] - 供电及自动化系统材料成本同比增长29.36%，金额达3.85亿元[77] - 接触网工程材料成本同比大幅增长5.82个百分点，金额达3.77亿元[77] - 资产减值损失达10,140,115.53元，占利润总额50.50%，主要原因为坏账及存货跌价[87] 各条业务线表现 - 铁路行业收入10.66亿元，同比增长17.80%，占营业收入比重65.73%[67] - 铁路行业收入10.663亿元人民币，同比增长17.80%，毛利率18.21%[69] - 城市轨道交通收入5.46亿元，同比增长2.42%，占营业收入比重33.66%[67] - 城市轨道交通收入5.461亿元人民币，同比增长2.42%，毛利率24.56%[69] - 其他行业收入993.52万元，同比下降50.73%[67] - 供电及自动化系统收入6.15亿元，同比增长4.18%[67] - 供电及自动化系统收入6.151亿元人民币，同比增长4.18%，毛利率31.81%[69] - 公司接触网工程收入8.525亿元人民币，同比增长35.62%，占总收入52.55%[68][69] - 轨道交通监控及安防系统收入1.351亿元人民币，同比下降24.00%[68][69] - 信号工程收入从3329.3万元人民币降至0元，同比下降100%[68] - RPS销售收入100,664.29万元（扣除关联交易），同比增长12.70%[48] - 境内业务销售收入61,566.92万元，同比增长8.92%[48] - 公司境外收入10.066亿元人民币，同比增长12.70%，占总收入62.05%[68][69] 各地区表现 - 境外主体RPS项目毛利率相对较低，影响公司合并层面毛利率[10] - 凯发德国资产规模为233,667,907.57元，占公司净资产比重8.40%，报告期收益为-5,484,174.14元[37] - RPS资产规模为592,159,063.35元，占公司净资产比重22.83%，报告期收益为-6,026,783.99元[37] - RPS Signal资产规模为37,374,508.43元，占公司净资产比重2.83%，报告期收益为-269,770.98元[37] - 公司德国业务占比约三分之二其中德国联邦铁路业务占德国业务70%[113] - 境内在执行合同金额14.31亿元人民币[72] - 境外在执行合同金额15.54亿元人民币[72] 管理层讨论和指引 - 公司经营业绩呈现季节性波动，下半年营业收入明显高于上半年[7] - 第四季度营业收入最高，达5.77亿元[25] - 公司面临市场竞争加剧可能导致毛利率下降的风险[10] - 公司应收账款余额较大，存在发生坏账损失的风险[11] - 国内业务新增订单8.8亿元，较2017年增长18%[57] - 境外业务新增订单1.74亿欧元，较2017年增长4.2%[57] - 城轨订单4.94亿元较上年度略有下降[57] - 国铁订单3.86亿元较上年度大幅增长[57] - 公司在执行合同金额约29.85亿元，较去年同期增长20%[58] - 公司在执行合同金额约29.85亿元人民币，同比增长20%[72] - 公司2016年全资收购德国RPS，实现从牵引供电二次产品向一次产品拓展[40] - 通号集团成为公司持股5%以上股东，与公司产品形成互补性和业务契合性[39] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-111.47万元，同比改善98.31%[22] - 经营活动现金流量净额改善98.31%，从-6209万元收窄至-111万元[83][84] - 投资活动现金流出大幅增长426.57%至4.29亿元，主要因购买3.7亿元结构性存款[83][84] - 筹资活动现金流量净额增长84.58%至2.67亿元，因偿还债务减少[83][85] - 资产总额为23.94亿元，同比增长18.62%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为10.94亿元，同比增长11.93%[22] - 公司净资产达1,104,118,083.44元，同比增长12.92%[167] - 货币资金期末余额605,770,551.08元，占总资产比例同比下降2.99%至25.31%[89] - 应收账款期末余额537,163,966.83元，占总资产比例同比下降1.19%至22.44%[89] - 存货期末余额586,445,238.17元，占总资产比例同比下降1.65%至24.50%[89] - 长期借款期末余额为零，较上年同期258,869,200.00元减少12.83个百分点[89] - 受限资产总额267,610,738.68元，其中货币资金受限256,639,633.28元（保证金）[90][91] - 募集资金累计使用10,413.33万元，尚未使用金额23,792.14万元存放专户[93] - 接触网项目投入募集资金8,314.21万元，投资进度40.50%[96] - 直流牵引供电项目投入募集资金1,526.89万元，投资进度26.30%[96] - 研发平台项目投入募集资金572.23万元，投资进度7.37%[96] - 研发投入金额6403万元，占营业收入比例3.95%，同比下降0.81个百分点[82] 公司客户和供应商 - 公司客户包括中铁电气化局各项目部、地铁公司及德联邦铁路集团等[11] - 前五名客户销售额占比42.13%，总金额6.80亿元，其中最大客户占比25.30%[78] - 前五名供应商采购额占比24.06%，总金额1.15亿元[78] 子公司和投资 - 北京南凯自动化系统工程有限公司注册资本80.0百万元人民币，总资产254.4百万元人民币，净资产154.3百万元人民币，营业收入166.5百万元人民币，营业利润9.8百万元人民币，净利润8.3百万元人民币[101] - 天津保富电气有限公司注册资本51.0百万元人民币，总资产183.6百万元人民币，净资产143.9百万元人民币，营业收入118.9百万元人民币，营业利润13.1百万元人民币，净利润11.2百万元人民币[102] - Rail Power Systems GmbH (RPS) 注册资本3.0百万欧元，总资产592.2百万元人民币，净资产252.1百万元人民币，营业收入1,091.8百万元人民币，营业亏损6.0百万元人民币，净亏损6.6百万元人民币[102] - Keyvia Germany GmbH 注册资本25.0千欧元，总资产233.7百万元人民币，净资产92.8百万元人民币，营业收入3.8百万元人民币，营业亏损5.5百万元人民币，净亏损5.5百万元人民币[102] - 公司持有北京南凯自动化系统工程有限公司100%权益[102] - 公司直接持有天津保富电气有限公司51%权益，间接持有49%权益[102] - 公司持有Rail Power Systems GmbH (RPS) 100%权益[103] - 公司持有Keyvia Germany GmbH 100%权益[103] - 报告期内公司对子公司实际担保发生额合计为34,330万元[153] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为38,330万元[153] - 公司实际担保总额占净资产比例为35.02%[154] 行业和市场前景 - 2016-2020年铁路固定资产投资规模预计在3.5万亿到4万亿人民币之间，需建设2.3万公里铁路，其中高速铁路0.5万公里[106] - 2021-2025年铁路固定资产投资规模预计维持在3万亿人民币左右，铁路总里程将增加2.5万公里，其中高速铁路里程将增加0.8万公里[106] - "十三五"期间城市轨道交通新建里程年均600-800公里远超"十二五"期间400公里/年水平[110] - "十三五"期间城轨投资超2万亿元按7亿元/公里建设成本计算[110] - 德国联邦交通基础设施规划2030总投资2696亿欧元其中铁路占比41.6%[111] - 德国联邦铁路2019年投资76亿欧元较2014年58亿欧元增长31%[111] - 德国铁路网近1500公里线路需改造更新部分线路饱和度达140%[111][113] - LufV II协议2019年德国联邦铁路投资总额42.35亿欧元[112] - 德国联邦政府拟2020年起10年投资500亿欧元改进铁路网[112][113] - 德国铁路公司当前年投资35亿欧元2020年起前五年拟年追加超10亿欧元[113] 公司产品和技术 - 公司产品覆盖铁路供电自动化系统及城市轨道交通自动化系统[33] - 直流开关柜系统应用于地铁及轻轨1500V/750V直流牵引供电系统[35] - RPS业务为高速铁路及城市轨道交通提供供电系统与接触网系统解决方案[35] - 公司参与制定《轨道交通-地面装置-直流开关设备》等国家或行业标准[43][44] - 德国RPS多人入选国际电工委员会（IEC）及欧洲电工标准化委员会（CENELEC）[44] 分红和利润分配 - 公司计划以总股本280,561,580股为基数，每10股派发现金红利0.1070元（含税）[11] - 2018年度现金分红金额为300万元人民币[125] - 2018年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.24%[128] - 2018年度每10股派息0.107元人民币（含税）[125] - 2017年度现金分红金额为1381.9万元人民币[126] - 2016年度现金分红金额为571.2万元人民币[126] - 2018年度可分配利润为5.17亿元人民币[125] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[125] - 公司要求现金分红比例最低达20%至80%根据发展阶段差异[120] - 2017年公司净利润为1381.9万元，占营业收入6414.64万元的21.54%[129] - 2016年公司净利润为551.93万元，占营业收入1.22亿元的4.53%[129] - 2017年母公司可供普通股股东分配利润为1381.9万元，占净利润比例为21.54%[129] - 2016年母公司可供普通股股东分配利润为551.93万元，占净利润比例为4.53%[129] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案[129] 公司治理和承诺 - 公司全体董事及高级管理人员于2016年6月20日就重大资产重组信息披露作出正常履行中的承诺[129] - 交易对方于2015年12月22日就股权购买协议保证声明作出正常履行中的承诺[129] - 实际控制人孔祥洲与王伟于2011年11月25日作出避免同业竞争承诺且正常履行中[130] - 公司于2014年1月21日就填补即期回报措施作出正常履行中的承诺[130] - 公司股东孔祥洲承诺锁定期满后两年内减持股份不超过公司发行后股份总额的4%[132] - 公司股东王伟承诺锁定期满后两年内减持股份不超过公司发行后股份总额的2%[132] - 公司实际控制人孔祥洲、王伟承诺不越权干预公司经营管理活动且不侵占公司利益[132] - 公司承诺若未能履行公开承诺将依法赔偿投资者损失[131] - 公司股东减持价格均不得低于首次公开发行价格（除权除息调整后）[132] - 公司股东若低价减持需以现金或现金红利补偿差价[132] - 公司承诺因不可抗力未能履行承诺时将及时披露原因并提出替代方案[131] - 公司实际控制人承诺切实履行填补回报措施[132] - 广发信德作为股东承诺若违反公开承诺将依法赔偿公司或投资者损失[131] - 公司所有公开承诺自2014年1月21日起处于正常履行状态[131][132] - 共同实际控制人孔祥洲及王伟承诺自2017年12月5日起6个月内不减持所持公司股份[133] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用[134] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[140] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[141] - 公司报告期无合并报表范围变化[136] 股权和股东结构 - 公司总股本由275,500,000股增加至276,380,000股[164] - 有限售条件股份减少6,908,555股至110,500,635股[164] - 无限售条件股份增加7,788,555股至165,879,365股[164] - 公司总股本由275,500,000股增加至276,380,000股，因股权激励计划授予88万股限制性股票[171] - 公司期末限售股总数达110,500,635股，较期初117,409,190股减少6,908,555股[170] - 股权激励计划向108名股东授予3,500,000股，本期解除限售1,050,000股，新增880,000股[170] - 实际控制人孔祥洲持股68,530,620股（占比24.80%），其中限售股52,469,340股，质押38,379,200股[173] - 股东王伟持股21,986,560股（占比7.96%），其中限售股17,185,920股，质押3,800,000股[173] - 股东王勇持股10,381,000股（占比3.76%），其中限售股7,785,750股，质押4,457,300股[173] - 股东褚飞持股7,390,600股（占比2.67%），其中限售股5,542,950股，质押1,768,300股[173] - 报告期末普通股股东总数23,290户，较上年末19,618户增长18.7%[173] - 无限售条件股东中孔祥洲持有16,061,280股，王伟持有4,800,640股，吴仁德持有4,310,440股[173] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有3,270,400股无限售流通股[174] - 公司控股股东为自然人孔祥洲和王伟，均持有中国国籍且无境外居留权[175] - 董事长孔祥洲持股期末为68,530,620股，报告期内减持1,428,500股（约2.04%）[182] - 董事兼总经理王伟持股期末为21,986,560股，报告期内减持928,000股（约4.05%）[182] - 董事王勇持股期末为10,381,000股，报告期内无变动[182] - 董事兼副总经理褚飞持股期末为7,390,600股，报告期内无变动[182] - 董事兼副总经理张忠杰持股期末为5,683,320股，报告期内无变动[182] - 监事会主席赵勤持股期末为4,721,700股，报告期内无变动[182] - 监事温国旺持股期末为4,294,560股，报告期内无变动[182] - 副总经理兼董事会秘书蔡登明持股期末为4,677,700股，报告期内无变动[182] - 董事及高级管理人员合计持股期末为140,541,680股，报告期内净减持2,356,500股（约1.65%）[182] - 股权激励计划预留部分向2名激励对象授予88万股限制性股票[142] - 限制性股票激励计划首次授予部分第一个解锁期解锁数量为1,050,000股[142] 董事会、监事会和管理层 - 公司董事会由9名成员组成，其中6名董事（含董事长）、3名独立董事，全部由股东提名，任期均为2017年7月至2020年7月[184] - 公司监事会由3名成员组成，包括1名监事会主席和2名监事，其中2名由股东提名、1名由职工代表大会选举，任期均为2017年7月至2020年7月[189] - 公司高级管理人员共8名，包括总经理1名、副总经理6名（其中1名兼任总工程师）、董事会秘书1名、财务负责人1名[191] - 公司核心管理层普遍具备高级工程师或正高级

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为2.38亿元，同比下降0.16%[8] - 归属于上市公司股东的净亏损为2962.3万元，同比收窄29.08%[8] - 营业收入为23797.05万元，营业利润亏损2855.07万元，归属于上市公司股东的净利润亏损2962.3万元[25] - 营业收入从238,344,485.68元微降至237,970,462.91元，减少0.16%[56] - 公司净利润为-2965.72万元，较上年同期的-4210.94万元亏损收窄29.6%[58] - 归属于母公司所有者的净利润为-2962.30万元，较上年同期的-4176.93万元改善29.1%[58] - 营业收入为3150.69万元，同比增长36.3%（上年同期2310.83万元）[61] - 基本每股收益为-0.11元，较上年同期的-0.15元改善26.7%[59] - 母公司营业利润为-619.77万元，较上年同期的-968.06万元亏损收窄36.0%[62] 成本和费用（同比环比） - 财务费用为943.37万元，同比增长121.34%[19] - 利息费用为866.42万元，同比增长147.96%[19] - 资产减值损失为-1067.46万元，同比降低1516.71%[19] - 研发费用从14,062,078.31元增长至15,922,812.38元，增加13.23%[56] - 研发费用为768.44万元，同比增长81.0%（上年同期424.53万元）[61] - 财务费用为747.29万元，同比增长330.8%（上年同期173.43万元）[61] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净流出4658.5万元，同比改善35.4%[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金为39401.27万元，同比增长34.91%[21] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为2730.83万元，同比增长103.35%[23] - 偿还债务支付的现金为13773.19万元，同比增长170.06%[24] - 收到的税费返还为1094.06万元，同比降低59.88%[21] - 支付其他与经营活动有关的现金为2597.31万元，同比降低31.64%[23] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-539.80万元，同比降低656.62%[24] - 销售商品收到的现金为3.94亿元，同比增长34.9%（上年同期2.92亿元）[65] - 收到的税费返还为1094.06万元，同比下降59.9%（上年同期2726.93万元）[65] - 经营活动产生的现金流量净额为负4658.53万元，较上年同期-7211.36万元改善35.4%[66] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善至1.05亿元，上年同期为-1337.1万元[67] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.4亿元，较上年同期-4966.34万元恶化181%[67] - 期末现金及现金等价物余额为2.63亿元，较期初3.49亿元减少24.7%[67] - 母公司经营活动现金流量净额转正为1276.53万元，上年同期为-2776.76万元[70] - 母公司投资活动现金流入2.38亿元，主要来自其他投资活动收款2.25亿元[70] - 母公司投资支付的现金为1939.3万元[70] - 母公司偿还债务支付1.38亿元，较上年同期5000万元增长175.5%[70] - 母公司期末现金余额为1.34亿元，较期初1.38亿元减少2.8%[71] 资产和负债变动 - 总资产为22.68亿元，较年初增长16.28%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为10.86亿元，较年初增长15.76%[8] - 应收票据期末余额4076.3万元，较年初减少1761.8万元（降低30.18%）[17] - 预付款项期末余额2972.9万元，较年初增加986.9万元（增长49.69%）[17] - 其他流动资产期末余额1.21亿元，较年初减少1.09亿元（降低47.35%）[17] - 一年内到期的非流动负债期末余额1.06亿元，较年初减少1.29亿元（降低54.87%）[18] - 货币资金从2018年末的6.06亿元减少至2019年3月末的5.25亿元[47] - 应收账款从2018年末的5.37亿元减少至2019年3月末的4.78亿元[47] - 存货从2018年末的5.86亿元增加至2019年3月末的7.01亿元[47] - 公司总资产从2,393,500,472.41元下降至2,268,151,764.99元，减少5.24%[50] - 流动负债从917,904,703.30元下降至822,183,578.75元，减少10.43%[49] - 预收款项从236,955,624.53元增长至285,417,416.14元，增加20.45%[49] - 一年内到期非流动负债从234,562,200.00元下降至105,849,800.00元，减少54.87%[49] - 应付债券从257,276,203.05元下降至237,363,469.14元，减少7.74%[49] - 货币资金从358,722,258.16元微增至359,418,855.46元，增长0.19%[52] - 应收账款从333,055,770.34元下降至309,461,750.18元，减少7.08%[52] - 存货从262,625,549.66元增长至301,874,057.58元，增加14.94%[52] 业务线和项目表现 - 公司在执行合同总金额为31.25亿元人民币，其中境内15.07亿元、境外16.18亿元[29] - 可转债项目累计投入2,018.67万元（截至2019年3月31日）[31] - 募集资金总额为34,101.98万元[39] - 本季度投入募集资金总额为2,018.67万元[39] - 已累计投入募集资金总额为12,432万元[39] - 接触网设计及安装调试能力升级项目本季度投入1,489.07万元，累计投入9,803.28万元，投资进度47.76%[39][40] - 城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级项目本季度投入143.16万元，累计投入1,670.05万元，投资进度28.77%[40] - 轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目本季度投入386.44万元，累计投入958.67万元，投资进度12.34%[40] - 公司使用闲置募集资金10,000万元暂时补充流动资金[40] 管理层讨论和指引 - 公司毛利率连续下降，2016年至2019年一季度分别为33.42%、23.71%、12.7%和11.13%[33] - 境外项目毛利率较低导致整体毛利率承压[33] - 应收账款坏账风险显著，账面价值占资产比例超20%[35] - 人力资源成本上升可能影响未来经营业绩[33] - 产业政策调整可能对公司业务造成不确定性影响[31] - 公司第一季度财务报告未经审计[72] 其他重要内容 - 应收账款截至2019年3月31日为51,852.87万元，占总资产比例22.86%[35] - 通号集团受让公司可转债1,828,289张，占发行总量52.25%[36] - 实际控制人向通号集团协议转让5.1474%股份（14,226,300股）[36] - 外币财务报表折算差额产生损失579.94万元，同比扩大712.8%（上年同期损失71.37万元）[58][59]

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入为10.46亿元人民币，同比增长3.74%[7] - 合并营业总收入为10.46亿元，同比增长3.7%[42] - 营业收入从上年同期4.18亿元增至4.28亿元，增长2.5%[33] - 公司营业收入为2.818亿元，同比增长10.1%[46] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为516.52万元人民币，同比下降91.43%[7] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为177.61万元人民币，同比下降95.47%[7] - 归属于母公司所有者的净利润本期发生额516.52万元，同比降低91.43%[15] - 合并净利润为8101.44万元，同比下降68.2%[35] - 归属于母公司所有者的净利润为8054.79万元[35] - 净利润为472.61万元，同比下降92.3%[43] - 归属于母公司所有者的净利润为516.52万元[43] - 母公司营业收入为1.46亿元，同比下降2.6%[38] - 母公司净利润为2552.33万元，同比下降34.0%[39] 成本和费用（同比环比） - 合并营业总成本为10.45亿元，同比增长8.2%[42] - 营业成本为1.98亿元，同比增长12.9%[46] - 研发费用从上年同期1207.64万元降至1083.94万元，下降10.2%[33] - 合并研发费用为3602.26万元，同比增长6.2%[42] - 研发费用为1369.53万元，同比增长3.3%[46] - 合并财务费用为1718.30万元，同比增长16.2%[42] - 利息费用本期发生额1450.14万元，同比增长44.99%[15] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.70亿元人民币，同比下降105.30%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.701亿元[48] - 销售商品提供劳务收到的现金为9.633亿元[48] - 收到税费返还8714.54万元[48] - 收到的税费返还本期发生额8714.54万元，同比增长1771.35%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为负42,471,715.78元[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为168,134,641.17元[50] - 母公司经营活动现金流出总计396,275,625.66元，其中购买商品接受劳务支付250,853,313.26元[52] 资产和负债变化 - 公司总资产为23.67亿元人民币，较上年度末增长17.31%[7] - 公司总资产从年初201.78亿元增长至236.70亿元，增长17.3%[27][28] - 流动资产从年初91.94亿元增至118.68亿元，增长29.1%[30] - 货币资金从年初3.55亿元增至5.04亿元，增长41.8%[30] - 应收账款从年初3.07亿元增至3.62亿元，增长18.2%[30] - 存货从年初2.07亿元增至2.36亿元，增长13.7%[30] - 存货期末余额72396.95万元，较年初增长37.22%[15] - 其他应收款期末余额3953.71万元，较年初增长50.61%[15] - 短期借款期末余额4320.12万元，较年初降低48.71%[15] - 短期借款从年初8422.32万元降至4320.12万元，下降48.7%[27] - 一年内到期的非流动负债期末余额23685.54万元，较年初增长236755.40%[15] - 应付债券期末余额24666.50万元，较年初新增24666.50万元[15] - 应付票据及应付账款从年初1.89亿元增至2.40亿元，增长27.4%[27] 股东权益和收益指标 - 归属于上市公司股东的净资产为10.79亿元人民币，较上年度末增长10.31%[7] - 基本每股收益为0.02元/股，同比下降90.91%[7] - 加权平均净资产收益率为0.53%，同比下降91.73%[7] - 基本每股收益为0.29元[36] - 基本每股收益为0.02元[44] - 综合收益总额为834.2万元[44] - 报告期末普通股股东总数为18,886户[11] 非经常性损益和补助 - 非经常性损益项目中政府补助金额为377.66万元人民币[8] - 合并其他收益为614.15万元，同比下降54.0%[42] 投融资活动 - 发行债券收到的现金本期发生额34184.48万元，同比新增34184.48万元[19] - 投资活动现金流入总计35,247,015.50元，其中收到其他与投资活动相关的现金为35,000,000.元[50] - 投资活动现金流出总计77,718,731.28元，其中购建长期资产支付42,718,731.28元[50] - 筹资活动现金流入总计288,235,000.00元，其中取得借款收到256,000,000.00元[50] - 筹资活动现金流出总计120,100,358.83元，其中偿还债务支付104,640,633.71元[50] - 母公司投资活动现金流入总计120,181,415.50元，其中取得投资收益收到85,177,784.25元[52] 现金及等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额为229,390,770.37元[51] - 母公司期末现金及现金等价物余额为73,450,853.86元[55] 业务合同 - 公司在执行合同总额30.44亿元，其中境外合同16.70亿元[17]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入617,800,454.10元，同比增长4.63%[18] - 归属于上市公司股东的净利润-20,799,763.02元，同比下降2.51%[18] - 基本每股收益-0.08元/股，同比下降14.29%[18] - 加权平均净资产收益率-2.15%，同比改善0.10个百分点[18] - 公司上半年营业收入617.8百万元，同比增长4.63%[38] - 归属于母公司所有者的净利润亏损20.79百万元，与去年同期基本持平[38] - 营业收入6.178亿元，同比增长4.63%[49] - 净利润亏损21.06百万元，同比扩大8.6%[144] - 归属于母公司净利润亏损20.80百万元，同比收窄2.4%[145] - 营业总收入617.80百万元，同比增长4.6%[144] 成本和费用（同比环比） - 营业成本4.858亿元，同比增长5.95%[49] - 销售费用4389万元，同比增长19.06%[49] - 管理费用8755万元，同比下降10.10%[49] - 财务费用880万元，同比下降17.13%[49] - 研发投入2518万元，同比增长15.37%[49] - 所得税费用5.56万元，同比下降96.34%[49] - 营业总成本642.44百万元，同比增长4.8%[144] - 营业成本485.82百万元，同比增长5.9%[144] - 销售费用43.89百万元，同比增长19.1%[144] - 资产减值损失14.00百万元，同比增长75.2%[144] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-122,748,738.49元，同比改善35.81%[18] - 经营活动现金流净额-1.227亿元，同比改善35.81%[49] - 筹资活动现金流净额-8183万元，同比下降144.04%[49] - 现金及现金等价物净减少2.294亿元，同比下降1114.61%[49] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.227亿元，较上年同期负1.912亿元改善35.8%[152] - 投资活动产生的现金流量净额为负2283.7万元，较上年同期负2122.1万元扩大7.6%[152] - 筹资活动产生的现金流量净额为负8183.2万元，较上年同期正1.858亿元大幅下降144.0%[152] - 期末现金及现金等价物余额为1.009亿元，较上年同期2.616亿元下降61.4%[152] - 母公司经营活动现金流量净额负4970.3万元，较上年同期负2.072亿元改善76.0%[155][156] - 母公司投资活动现金流量净额负1109.0万元，较上年同期正7240.2万元下降115.3%[156] - 母公司筹资活动现金流量净额负6527.7万元，较上年同期正1.697亿元下降138.5%[156] - 母公司期末现金余额3270.1万元，较上年同期1.090亿元下降70.0%[157] - 收到税费返还5967.6万元，较上年同期1853.8万元增长221.8%[152] - 支付职工现金2525.2万元，较上年同期2496.2万元增长1.2%[152] 各业务线表现 - 营业收入分产品中轨道交通监控及安防系统同比增长127.45%至6252.01万元[51] - 供电及自动化系统营业收入同比下降3.88%至2.29亿元[51] - 接触网工程营业成本同比上升17.06%至2.93亿元[51] - 公司产品体系包含铁路供电综合自动化系统、供电调度自动化系统等完整轨道交通自动化产品[34] 各地区表现 - 全资子公司德国RPS的轨道交通供电业务及接触网业务覆盖欧洲、亚洲、北美、澳洲等地区[26] - 凯发德国境外资产规模169,124,649.44元，占净资产比重3.76%，报告期收益-2,573,223.53元[31] - RPS境外资产规模523,398,538.177元，占净资产比重19.04%，报告期收益-11,588,167.539元[31] - RPS Signal境外资产规模36,424,154.614元，占净资产比重3.22%，报告期收益-454,547.094元[31] - 公司境内外在执行合同合计28.42亿元，较上年同期增长40.97%[39] - 境内在执行合同13.05亿元，较上年增长23.6%[39] - 境外在执行合同15.37亿元，较上年同期增长59.9%[39] 资产和负债状况 - 货币资金占总资产比例同比下降10.21个百分点至18.28%[53] - 应收账款占总资产比例同比上升6.23个百分点至25.6%[53] - 长期借款金额同比下降62.38%至1.07亿元[53] - 受限资产总额达4.42亿元其中货币资金受限2.51亿元[55] - 公司流动比率从上年末264.00%下降至本报告期末219.18%减少44.82个百分点[126] - 公司速动比率从上年末183.00%下降至本报告期末132.42%减少50.58个百分点[127] - 公司资产负债率为50.00%较上年末51.00%下降1.00个百分点[126] - EBITDA利息保障倍数为0.81较上年同期0.92下降11.96%[127] - 公司货币资金期末余额3.52亿元较期初5.71亿元减少2.19亿元[134] - 应收账款期末余额4.93亿元较期初4.77亿元增加0.16亿元[134] - 存货期末余额6.44亿元较期初5.28亿元增加1.16亿元[134] - 应收票据期末余额941.47万元较期初3564.72万元减少2623.25万元[134] - 其他应收款期末余额5756.02万元较期初2625.22万元增加3130.80万元[134] - 公司总资产从期初的20,177.98百万元下降至期末的19,254.38百万元，降幅为4.6%[137] - 流动资产从期初的1,722.31百万元减少至期末的1,627.17百万元，降幅为5.5%[135] - 短期借款从期初的84.22百万元大幅减少至期末的43.75百万元，降幅达48.1%[136] - 一年内到期的非流动负债从期初的0.10百万元激增至期末的124.80百万元[136] - 长期借款从期初的258.87百万元大幅减少至期末的107.12百万元，降幅达58.6%[136] - 母公司货币资金从期初的355.14百万元减少至期末的255.85百万元，降幅为28.0%[139] - 母公司应收账款从期初的282.38百万元增加至期末的290.64百万元，增幅为2.9%[139] - 母公司存货从期初的207.36百万元增加至期末的245.15百万元，增幅为18.2%[139] - 母公司未分配利润从期初的334.84百万元减少至期末的307.53百万元，降幅为8.1%[141] 管理层讨论和指引 - 上半年经营业绩占比低主要因收入季节性集中在下半年[70] - 境外收购RPS公司因市场竞争及人力成本致毛利率较低[71] - 应收账款坏账计提已采用谨慎计提比例[72] - 应收账款坏账准备计提相比上期增加约6百万元[38] - 公司2018年6月毛利率为21.63%较2015年44.36%下降22.73个百分点[71] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司未进行半年度利润分配及资本公积金转增股本[76] - 公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过349.8948百万元[38] - 公司公开发行可转换公司债券总金额为34,989.48万元[97] - 公司发行可转换公司债券凯发转债余额为3.498948亿元人民币[120] 子公司和投资表现 - 非经常性损益总额1,394,699.88元，主要来自政府补助1,575,542.79元[22] - 子公司RPS报告期净亏损1158.82万欧元[63] - 天津保富电气实现净利润394.82万元[63] - 少数股东损益合计亏损26.32万元[66] - 公司完成重大资产购买，通过凯发德国收购RPS 100%股权及RPS Signal 100%股权[10] - 公司2016年全资收购德国RPS，实现从牵引供电二次产品向一次产品拓展[34] - 2009年与德国保富合资成立天津保富，进入城市轨道交通直流开关柜行业[34] - 2015年与捷克Alfa Union a.s.成立天津优联，产品应用于国内多地地铁项目[34] - 2015年成立凯发德国并于2016年完成对RPS和RPS Signal的收购[34] 股权和股东结构 - 公司有限售条件股份变动后数量为110,500,635股，占比39.98%[101] - 公司无限售条件股份变动后数量为165,879,365股，占比60.02%[101] - 公司总股本由275,500,000股增加至276,380,000股[101] - 公司2018年6月30日基本每股收益为-0.08元[102] - 公司2018年6月30日归属于普通股股东的每股净资产为3.42元[102] - 公司净资产为946,289,001.49元[102] - 公司高管锁定股期末限售股数总计110,500,635股，占期初限售股总数117,409,190股的94.1%[105] - 股权激励预留部分新增限售股880,000股，发行价格为5.53元/股，导致总股本由275,500,000股增至276,380,000股[106] - 实际控制人孔祥洲持股比例为25.22%，持有69,710,220股，其中限售股为52,469,340股，质押股数为27,891,900股[108] - 股东王伟持股比例为8.17%，持有22,567,760股，其中限售股为17,185,920股，质押股数为3,800,000股[108] - 股东王勇持股比例为3.76%，持有10,381,000股，其中限售股为7,785,750股，质押股数为5,867,300股[108] - 报告期末普通股股东总数为19,311名，无限售条件优先股股东数为0[108] - 股东程亮报告期内增持524,200股，总持股4,404,200股，均为无限售条件股份[109] - 前10名无限售条件股东中，孔祥洲持有17,240,880股，王伟持有5,381,840股，程亮持有4,404,200股[109] - 公司控股股东及实际控制人在报告期内未发生变更[110] - 限制性股票激励计划授予2名激励对象88万股[83] - 实际控制人承诺6个月内不减持股份并于2018年6月4日履行完毕[77] - 106位员工以每股9.21元价格认购350万股 出资金额3223.5万元 其中350万元计入注册资本 2873.5万元计入资本公积[171] - 员工增资后公司注册资本增至2.755亿元[171] - 2位员工以每股5.53元价格认购88万股限制性股票 出资金额486.64万元 其中88万元计入注册资本 398.64万元计入资本公积[172] - 限制性股票授予后公司注册资本增至2.7638亿元[172] - 截至2018年6月30日公司注册资本与股本均为2.7638亿股[172] 其他重要事项 - 公司城市轨道交通自动化系统产品已覆盖28个城市地铁及轻轨建设[25] - 北京轨道交通12号线线路全长29.4公里，共设车站21座[40] - 北京新机场线地下部分区段采用160公里/小时的刚性悬挂接触网系统[42] - 报告期内无重大诉讼、关联交易及处罚事项[80][84][81] - 公司报告期末实际担保余额为40,676.59万元，占净资产比例为42.99%[95] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为50,000万元[94] - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计为0万元[94] - 2017年股东大会投资者参与比例为44.57%[75] - 公司归属于电气机械及器材制造业中的输配电及控制设备制造业（C382）[172] - 公司注册地址位于天津华苑产业区 实际控制人为孔祥洲与王伟[174] - 2018年半年度财务报表经董事会于8月29日批准报出[174] - 本期纳入合并范围的子公司共8家 与上年数量一致[174]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为2.38亿元，同比下降5.10%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为-4176.93万元，同比下降13.92%[8] - 营业总收入同比下降5.1%至2.38亿元，上期为2.52亿元[51] - 净利润亏损扩大至4210.94万元，上期亏损3682.85万元[52] - 归属于母公司所有者的净利润亏损4176.93万元，同比亏损扩大13.9%[52] - 基本每股收益-0.15元，同比下降15.4%[53] - 公司营业收入为238.345百万元，营业利润亏损42.7429百万元，归属于上市公司股东的净利润亏损41.7693百万元[26] - 公司一季度亏损较去年同期增加5.1031百万元，主要由于股份支付费用和境外子公司期间费用增加及汇率变化影响[26] - 营业收入同比下降5.7%至2310.83万元[55] - 净利润由盈利3270.93万元转为亏损1002.70万元[55] - 加权平均净资产收益率为-4.67%，同比下降0.57个百分点[8] - 基本每股收益为-0.15元/股，同比下降15.38%[8] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降28.5%至1328.34万元[55] - 财务费用同比下降60.9%至173.43万元[55] - 资产减值损失本期发生额-66.03万元，同比减少413.08万元，降低119.03%[24] - 偿还债务支付的现金本期发生额5100.00万元，同比增加1930.00万元，增长60.88%[24] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期发生额352.98万元，同比增加117.01万元，增长49.59%[24][25] - 支付的各项税费为1788.07万元，相比上期652.81万元增长173.9%[63] - 支付其他与经营活动有关的现金为3068.24万元，相比上期3445.48万元下降11%[63] 毛利率变化 - 毛利率为12.7%，较2017年23.71%显著下降[12] - 公司毛利率从2015年的44.36%下降至2018年一季度的12.7%[32] - 公司2017年毛利率为23.71%，较2016年的33.42%有所下降[32] - 公司2016年毛利率为33.42%，较2015年的44.36%下降明显[32] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7211.36万元，同比改善38.49%[8] - 收到的税费返还本期发生额2726.93万元，同比增加2360.54万元，增长644.26%[24] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-71.34万元，同比减少201.23万元，降低154.93%[25] - 经营活动现金流净流出7211.36万元[58] - 销售商品收到现金增长1.4%至2.92亿元[58] - 税费返还增长644%至2726.93万元[58] - 经营活动产生的现金流量净额为-2776.76万元，相比上期-9425.47万元改善70.5%[63] - 投资活动产生的现金流量净额为-825.99万元，相比上期3556.33万元下降123.2%[63] - 购建固定资产等长期资产支付现金825.99万元，相比上期193.88万元增长326%[63] - 取得投资收益收到的现金为0元，相比上期4500万元减少100%[63] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4739.68万元，相比上期14362.23万元下降133%[64] - 吸收投资收到的现金为486.64万元，上期无此项收入[63] - 期末现金及现金等价物余额为7534.75万元，相比期初15877.17万元减少52.5%[64] - 现金及现金等价物净增加额为-8342.42万元，相比上期8493.08万元下降198.2%[64] - 期末现金及现金等价物余额下降41.1%至1.94亿元[60] - 筹资活动现金净流出4966.34万元[60] 资产和负债变动 - 总资产为19.51亿元，较上年度末减少3.33%[8] - 应收账款账面价值为4.46亿元，占总资产比例22.86%[13] - 应收票据期末余额2194.40万元，较期初减少1370.32万元，降低38.44%[24] - 预付款项期末余额5991.01万元，较期初增加2987.64万元，增长99.48%[24] - 短期借款期末余额4322.32万元，较期初减少4100万元，降低48.68%[24] - 长期借款期末余额10832.92万元，较期初减少15054.00万元，降低58.15%[24] - 截至2018年3月31日，公司应收账款账面价值为445,923,096.91元，占总资产比例为22.86%[34][43] - 截至2018年3月31日，公司货币资金为442,646,801.63元，较期初减少128,378,152.60元[43] - 截至2018年3月31日，公司存货为598,991,640.60元，较期初增加71,406,799.20元[43] - 截至2018年3月31日，公司短期借款为43,223,200.00元，较期初减少41,000,000.00元[44] - 货币资金减少20.3%至2.83亿元，期初为3.55亿元[47] - 短期借款减少66.7%至2000万元，期初为6000万元[48] - 一年内到期的非流动负债激增1397倍至1.398亿元[48] - 预付款项同比增长147.7%至4380.64万元[47] - 存货增长9.6%至2.27亿元[47] - 所有者权益合计下降4.2%至7.76亿元[49] 业务线和地区表现 - 公司在执行合同余额为2911百万元，其中境内合同金额1396百万元，境外合同金额1515百万元[29] - 境外在执行合同金额比上年同期增加32.77%[29] 管理层讨论和指引 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过349.8948百万元[29] - 公司获得约11.9亩土地使用权用于可转债项目实施[29] - 公司实施股权激励计划，授予88万股限制性股票给中层管理人员和核心业务人员[30] - 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过34,989.48万元，用于三个项目[35] - 项目1接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目拟投入募集资金20,527.98万元[35] - 项目2城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目拟投入募集资金6,305.70万元[35] - 项目3轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目拟投入募集资金8,155.80万元[35] - 2018年3月公司获得用于实施可转债项目的毗邻公司西侧约11.9亩土地使用权[35] - 2018年4月24日公司收到证监会核准公开发行可转换公司债券的批复[35][37] 其他重要内容 - 非经常性损益项目中政府补助为90.20万元[9] - 报告期末普通股股东总数为21,660户[15] - 公司前10名股东中张忠杰持股2.06%（5,683,320股），其中4,262,490股处于质押状态[16] - 投资收益大幅增加至4500万元[55]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2017年营业收入为14.58亿元，同比增长88.74%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为6414.64万元，同比下降47.32%[23] - 公司2017年实现营业收入145,849.01万元，同比增长88.74%[47] - 公司2017年营业收入为14.58亿元人民币，同比增长88.74%[76] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用同比增长29.98%至7772.65万元，管理费用同比增长43.66%至1.87亿元[88] - 财务费用同比大幅增长150.26%至2523.15万元，主要因并购贷款和流动资金贷款增加[88] - 研发投入金额为5705.36万元，占营业收入比例为3.91%，较上年下降1.29个百分点[90] - 供电及自动化系统材料成本金额为297,295,707.58元，同比增长98.52%[84] - 供电及自动化系统人工成本金额为48,838,251.78元，同比增长416.64%[84] - 轨道交通监控及安防系统材料成本金额为104,405,620.58元，同比下降62.99%[84] - 接触网工程材料成本金额为259,681,570.23元，同比增长173.43%[84] - 接触网工程人工成本金额为241,383,542.22元，同比增长6,834.10%[84] - 轨道交通监控及安防系统制造费用金额为13,864,730.21元，同比增长125.33%[84] 财务数据关键指标变化：现金流和资产 - 经营活动产生的现金流量净额为-6209.48万元，同比改善50.44%[23] - 经营活动产生的现金流量净额改善50.44%，从-1.25亿元收窄至-6209.48万元[92] - 筹资活动现金流入同比增长102.81%至4.04亿元，主要来自新增流动资金贷款1.5亿元及员工股权激励[93] - 资产总额达20.18亿元，同比增长11.73%[23] - 货币资金占总资产比例下降1.40个百分点至28.30%，金额为5.71亿元[97] - 应收账款占总资产比例上升3.13个百分点至23.63%，金额为4.77亿元[97] - 长期借款占总资产比例显著上升5.79个百分点至12.83%，金额为2.59亿元[97] 各条业务线表现 - 供电及自动化系统收入为5.90亿元人民币，同比增长72.26%，毛利率37.63%[78] - 城市轨道交通收入为5.33亿元人民币，同比增长52.93%，毛利率25.83%[78] - 铁路行业收入为9.05亿元人民币，同比增长122.01%，占营业收入比重62.06%[76] - 接触网工程收入为6.29亿元人民币，同比增长213.28%，占营业收入比重43.10%[76] - 境外收入为8.93亿元人民币，同比增长180.24%，占营业收入比重61.24%[76] - RPS 2017年营业收入91,936.30万元，毛利率13.05%，净利润168.97万元（实现扭亏）[64] - RPS 2016年净利润-1,587.46万元，2015年净利润-3,009.45万元[64] 各地区表现 - 境外资产凯发德国规模为1.7605亿欧元，占净资产比重3.98%，但收益为亏损591.4万欧元[37] - 境外资产RPS规模为6.0817亿欧元，占净资产比重24.97%，收益为盈利168.97万欧元[37] - 境外资产RPS Signal规模为4169.14万欧元，占净资产比重3.49%，收益为盈利1222.06万欧元[37] - 公司境内在执行合同金额为12.96亿元人民币，境外在执行合同金额为12.05亿元人民币[69] - 境内在执行合同金额为12.86亿元人民币[79] - 境外在执行合同金额为12.05亿元人民币[79] 管理层讨论和指引 - 公司致力于通过技术创新及高附加值项目实施保持盈利水平[8] - 公司2018年重点包括实施可转债项目及开拓国内和德国欧洲市场[126] - 公司主营业务从轨道交通二次设备扩展到一次设备并拓展欧洲等海外市场[123] - 德国接触网投资里程将从2016年的183.6公里大幅增加到2019年的723.9公里[49] - 2017-2019年德国接触网建设里程较2016年将分别增加约164%、186%和294%[51] - 德国轨道交通基础建设投资规模到2019年达76亿欧元，较2014年58亿欧元增长约31%[62] - RPS 2017年新增订单共计约1.78亿欧元，较2016年增长48.5%[62] - 截至2017年12月31日RPS尚在执行合同额1.51亿欧元，较2016年同期增长31%[64] - 公司在执行合同金额约25亿元人民币，较去年同期增加31%[69] - 公司在执行合同金额约25亿元人民币，较去年同期增加31%[79] 公司风险因素 - 公司面临因市场竞争加剧可能导致产品和服务价格下调或成本上升的毛利率下降风险[8] - 公司面临因宏观经济环境或客户经营状况变化导致应收账款发生坏账损失的风险[9] - 公司2016年收购境外RPS等公司，因其市场竞争激烈及人力资源成本较高导致毛利率较低[8] - 公司2015年、2016年和2017年毛利率分别为44.36%、33.42%和23.71%[8] 应收账款状况 - 截至2017年12月31日公司应收账款账面价值为47,673.37万元，占总资产比例23.63%[9] - 截至2016年12月31日公司应收账款账面价值为37,025.05万元，占总资产比例20.50%[9] - 截至2015年12月31日公司应收账款账面价值为27,170.77万元，占总资产比例23.69%[9] - 公司客户主要包括中铁电气化局各项目部或地铁公司等实力雄厚且信誉良好的单位[9] 募集资金与投资项目 - 公司公开发行可转换债券募集资金总额不超过34,989.48万元[47] - 接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目总投资23,201.67万元，拟投入募集资金20,527.98万元[48] - 城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目总投资7,669.55万元，拟投入募集资金6,305.70万元[48] - 轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目总投资8,155.80万元，拟投入募集资金8,155.80万元[48] - 公司2018年3月获得用于募投项目的毗邻公司西侧约11.9亩土地使用权[48] - 2014年募集资金总额34,353万元，累计使用34,285.67万元（99.8%），无变更用途[101][102] - 募集资金账户余额为0元，节余资金178.55万元永久补充流动资金[102] - 铁路供电自动化项目投资进度100.45%，实现效益2,218.29万元但未达预期[104] - 轨道交通监控项目投资进度100.61%，实现效益685.18万元但未达预期[104] - 轨道交通安防项目投资进度100.35%，实现效益仅18.28万元且未达预期[104] - 研发中心建设项目投资进度96.48%，偿还银行借款7,286.72万元（100%进度）[104] - 向子公司增资5,000万元（100%进度），超募资金无使用[104] 子公司经营情况 - 北京南凯自动化系统工程有限公司注册资本80,000,000元，总资产216,752,334.58元，净资产154,124,925.53元，营业收入135,365,078.58元，营业利润14,520,348.30元，净利润13,100,902.30元[109] - 北京瑞凯软件科技开发有限公司注册资本500,000元，总资产24,789,451.29元，净资产23,408,527.92元，营业收入14,516,149.10元，营业利润11,282,707.47元，净利润10,221,586.78元[109] - 天津保富电气有限公司注册资本51,000,000元，总资产169,934,392.87元，净资产111,759,984.91元，营业收入93,418,014.61元，营业利润15,616,684.74元，净利润14,107,543.62元[109] - RPS Signal GmbH注册资本25,600欧元，总资产41,691,380.82元，净资产34,171,930.33元，营业收入34,321,103.28元，营业利润12,220,563.27元，净利润-946,373.55元[109] - 公司持有北京南凯自动化系统工程有限公司100%权益，注册资本8,000万元[110] - 公司持有北京瑞凯软件科技开发有限公司100%权益，注册资本50万元[110] - 公司直接持有天津保富电气有限公司51%权益，间接持有49%权益，注册资本5,100万元[110] - 公司持有RPS Signal GmbH 100%权益，注册资本25,600欧元[110] - 天津东方凯发电气自动化技术有限公司少数股东持股比例35%，本期归属于少数股东的损益809,823.09元，期末少数股东权益余额6,690,420.25元[111] - 天津阿尔法优联电气有限公司少数股东持股比例33%，本期归属于少数股东的损益112,267.84元，期末少数股东权益余额2,775,174.62元[111] 利润分配与分红政策 - 公司以276,380,000股为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税）[11] - 2017年度现金分红总额为1381.9万元，占可分配利润的100%[136] - 2017年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为21.54%[138] - 2016年现金分红金额为551.93万元，占净利润比例为4.53%[138] - 2015年现金分红1360万元，占净利润比例为19.52%[138] - 2017年度分红方案为每10股派息0.50元，股本基数2.76亿股[136] - 现金方式分配利润不少于当年实现可分配利润的10%[141] - 现金分红在利润分配中所占比例不低于20%[141] - 成熟期无重大支出时现金分红比例最低要求达到80%[130] - 成熟期有重大支出时现金分红比例最低要求达到40%[130] - 成长期有重大支出时现金分红比例最低要求达到20%[130] - 公司经营活动产生的现金流量净额不低于当年实现的可供分配利润的10%时必须进行现金分红[140] - 现金分红比例最低不少于当年实现的可供分配利润的10%[140] - 成长期且有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到20%[140] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到80%[140] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到40%[140] - 法定公积金转增资本时留存比例不低于转增前注册资本的25%[132] - 法定公积金转增资本时留存比例不少于转增前注册资本的25%[140] - 公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及研发投入以扩大产能和提升研发水平[141] 公司治理与股东结构 - 公司实际控制人为孔祥洲与王伟，两人签署一致行动协议[186][188] - 控股股东孔祥洲持股69,959,120股，占比25.39%，其中质押47,605,900股[184] - 控股股东王伟持股22,914,560股，占比8.32%，其中质押14,300,000股[184] - 股东王勇持股10,381,000股，占比3.77%，报告期内减持1,800,000股[184] - 股东褚飞持股7,390,600股，占比2.68%，报告期内减持1,460,000股[184] - 无限售条件股东中孔祥洲持有17,489,780股人民币普通股[185] - 无限售条件股东中王伟持有5,728,640股人民币普通股[185] - 无限售条件股东左钧超持有4,400,000股人民币普通股[185] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有3,270,400股人民币普通股[185] - 公司总股本由272,000,000股增加至275,500,000股，新增3,500,000股[175][181][182] - 有限售条件股份减少19,660,630股，从137,069,820股降至117,409,190股，占比从50.40%降至42.62%[175] - 无限售条件股份增加23,160,630股，从134,930,180股升至158,090,810股，占比从49.60%升至57.38%[175] - 报告期末普通股股东总数为19,629户，前上一月末为21,660户[184] - 董事长孔祥洲期末持股69,959,120股，期内无变动[194] - 董事兼总经理王伟期末持股22,914,560股，期内无变动[194] - 董事王勇减持1,800,000股，减持比例14.8%，期末持股10,381,000股[194] - 董事兼副总经理褚飞减持1,460,000股，减持比例16.5%，期末持股7,390,600股[194] - 董事兼副总经理张忠杰减持1,894,440股，减持比例25.0%，期末持股5,683,320股[194] - 董事兼副总经理王传启减持737,100股，减持比例22.4%，期末持股2,559,740股[194] - 监事会主席赵勤减持773,700股，减持比例14.1%，期末持股4,721,700股[194] - 监事温国旺减持504,000股，减持比例10.5%，期末持股4,294,560股[195] - 副总经理兼董事会秘书蔡登明减持815,500股，减持比例14.8%，期末持股4,677,700股[195] - 公司董事监事高管合计减持9,774,740股，减持比例6.4%，期末总持股142,898,180股[195] - 王勇先生现任公司董事并全面负责北京南凯日常经营管理工作[200] - 褚飞先生现任公司董事及副总经理主要负责铁路市场营销管理工作[200] - 张忠杰先生现任公司董事及副总经理主要负责公司生产管理事务[200] 股权激励与承诺履行 - 公司股权激励计划涉及107名激励对象正常履行中[144] - 共同实际控制人孔祥洲王伟承诺6个月内不减持公司股份至2018年6月4日[144] - 公司股权激励计划授予106名员工350万股限制性股票[154] - 公司额外授予2名激励对象88万股限制性股票[154] - 首期限制性股票激励计划发行价格为每股9.21元[181] - 股权激励向佟娅静等106名股东定向发行3,500,000股[180] - 孔祥洲与王伟股份锁定期承诺于2017年12月31日履行完毕[139] - 天津凯发电气股份分红规划承诺于2017年12月3日履行完毕[139] - 实际控制人孔祥洲与王伟承诺避免同业竞争并于2011年11月25日起正常履行中[141] - 实际控制人及董事高管承诺当股价连续20日低于每股净资产时履行增持义务（2014年1月21日至2017年12月3日报告期内履行完毕）[141] - 公司2014年1月21日承诺通过加快募投项目实施提升投资回报以降低即期回报被摊薄风险[142] - 公司承诺严格履行IPO时所有公开承诺（2014年1月21日起正常履行中）[142] - 若未能履行承诺公司将根据相关规定接受约束并承担相应责任[142] - 公司及实际控制人承诺若违反公开承诺将依法赔偿投资者损失[143][144] 资产抵押与受限情况 - 受限资产总额为417,316,201.96元，其中货币资金240,715,592.41元（占57.7%）为保证金[99] - 投资性房地产84,509,098.04元（占20.3%）和固定资产76,934,943.37元（占18.4%）用于抵押借款[99] - 应收账款质押借款9,585,929.05元（占2.3%），无形资产抵押借款5,570,639.09元（占1.3%）[99] 其他重要事项 - 公司2017年因并购贷款及担保支付利息和手续费合计约1,900万元[47] - 公司2017年因股权激励新增股份支付费用约700万元[47] - 政府补助金额为1254.07万元[28] - RPS Signal GmbH信号业务处置收益1307.66万元[28] - RPS Signal信号业务以1欧元对价出售，涉及45名员工及36个在执行合同[66] - 公司产品覆盖28个城市地铁及轻轨建设[32] - 公司2016年全资收购德国RPS实现业务拓展，具备全业务链解决方案能力[38] - 公司参与制定《轨道交通-地面装置-直流开关设备》等多项国家或行业标准[41] - 德国RPS多人入选国际电工委员会（IEC）及欧洲标准化组织会员[41] - 公司产品覆盖牵引供电自动化、一次供电系统、调度自动化等完整体系[42] - 凯发品牌2009年被认定为天津市著名商标，2016年被评为国家工业品牌培育示范企业[40] - 公司具备直流开关柜系统技术，支持

收入和利润（同比环比） - 营业收入10.08亿元人民币，同比增长243.38%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为6025.72万元人民币，同比下降37.82%[7] - 加权平均净资产收益率6.41%，同比下降44.74%[7] - 基本每股收益0.22元/股，同比下降38.89%[7] - 营业收入同比增长243.38%至1008.04百万元，主要因海外业务并入[17] - 营业收入从上年同期117.90百万元大幅增长至本期417.60百万元，增幅254.2%[39] - 合并营业总收入同比增长243.4%至10.08亿元人民币[47] - 归属于母公司净利润同比下降6.4%至8054.8万元人民币[40] - 基本每股收益为0.29元[41] - 母公司营业收入同比增长46.2%至1.46亿元人民币[43] - 母公司净利润同比增长169.5%至2552.3万元人民币[44] - 营业收入同比增长20.0%至255,955,838.22元[51] - 营业利润同比增长725.5%至89,806,240.46元[51] - 净利润同比增长818.4%至96,164,593.96元[52] - 基本每股收益0.22元[49] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长344.97%至752.86百万元，主要因海外业务并入[17] - 销售费用同比增长169.06%至57.52百万元，主因海外业务并入及业务费用增加[17] - 管理费用同比增长99.22%至124.43百万元，主因海外业务并入[17] - 营业成本从上年同期68.66百万元增至本期294.33百万元，增幅328.7%[39] - 合并营业成本同比增长345.0%至7.53亿元人民币[47] - 销售费用同比增长169.1%至5752.4万元人民币[47] - 管理费用同比增长99.2%至1.24亿元人民币[47] - 财务费用同比增长70.7%至1478.6万元人民币[47] - 所得税费用同比增长41.3%至6,879,974.83元[48] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.8755亿元人民币，同比改善30.09%[7] - 销售商品收到现金同比增长341.55%至994.42百万元，主因海外业务并入现金流量表[20] - 购买商品支付现金同比增长368.10%至707.49百万元，主因海外业务并入及项目备货[20] - 支付职工现金同比增长477.08%至372.03百万元，主因海外业务并入[20] - 销售商品提供劳务现金流入同比增加341.6%至994,421,617.09元[54] - 经营活动现金流量净额改善30.1%至-187,552,879.65元[55] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.323亿元，较上期-2.242亿元进一步恶化[57] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，本期为7058.66万元，上期为-2539.66万元[57] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅增长至1.6105亿元，较上期5136.89万元增长213.5%[59] - 取得投资收益收到的现金大幅增至8517.78万元，较上期171.18万元增长4876%[57] - 取得借款收到的现金为2.3亿元，较上期6500万元增长253.8%[57] - 购建固定资产等长期资产支付现金409.48万元，较上期986.68万元下降58.5%[57] - 支付给职工的现金为4320.52万元，较上期3777.92万元增长14.4%[57] - 销售商品提供劳务收到现金1.505亿元，与上期1.517亿元基本持平[57] - 汇率变动对现金的影响为1079.85万元，较上期104.09万元增长937%[56] 资产和负债变化 - 总资产19.945亿元人民币，较上年末增长10.44%[7] - 预付款项期末余额3909.11万元人民币，较期初增长94.79%[15] - 长期借款期末余额2.8613亿元人民币，较期初增长125.05%[15] - 货币资金期末余额528.07百万元，较期初减少8.30百万元[31] - 应收账款期末余额454.63百万元，较期初增加84.38百万元[31] - 公司总资产从期初18,060.01百万元增长至期末19,945.04百万元，增幅10.4%[32][34] - 长期借款从期初127.14百万元大幅增加至期末286.13百万元，增幅125.0%[33] - 归属于母公司所有者权益从期初912.03百万元增至期末974.88百万元，增幅6.9%[34] - 货币资金从期初321.89百万元增至期末360.63百万元，增幅12.0%[35] - 应收账款从期初196.21百万元增至期末256.12百万元，增幅30.5%[35] - 短期借款从期初74.64百万元略增至期末76.00百万元，增幅1.8%[32] - 存货基本持平，从期初215.20百万元微降至期末214.49百万元，降幅0.3%[35] - 母公司长期借款从期初0元新增至期末150.00百万元[36] - 期末现金及现金等价物余额为7345.08万元，较期初7410.88万元减少65.8万元[59] 其他综合收益和非经常性损益 - 其他综合收益期末余额1676.96万元人民币，较期初增长35.65%[16] - 非经常性损益总额2106.99万元人民币[8] - 对联营企业投资收益为2,460,454.11元[48][51] - 其他收益4,418,500.42元[48] - 营业外收入同比减少73.2%至22,425,715.92元[48] - 母公司营业外收入同比增长1286.0%至708.7万元人民币[44] 业务和地区表现 - 公司在执行合同总额24.64亿元，其中境内12.83亿元、境外11.81亿元[24]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为5.904亿元人民币，同比增长236.12%[18] - 上半年实现营业收入59,044.41万元，同比增长236.12%[39] - 营业收入同比增长236.12%至5.904亿元，主要因海外业务并入利润表所致[47] - 营业收入59044.41万元，同比增长236.12%，主要因海外业务并表[51] - 营业总收入大幅增长236.2%至5.90亿元[140] - 归属于上市公司股东的净利润为-2029.07万元人民币，同比下降287.14%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-2187.11万元人民币，同比下降313.15%[18] - 基本每股收益为-0.07元/股，同比下降275.00%[18] - 稀释每股收益为-0.07元/股，同比下降275.00%[18] - 加权平均净资产收益率为-2.25%，同比下降3.63个百分点[18] - 上半年营业总成本61,313.46万元，归属于母公司净利润亏损2,029.07万元[39] - 净利润由盈转亏，净亏损1940万元[140] - 归属于母公司所有者的净利润亏损2029万元[141] - 2017年6月30日基本每股收益为-0.07元，同比下降[108] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长356.10%至4.585亿元，主要因海外业务并入利润表所致[47] - 营业成本45853.76万元，同比增长356.10%，主要因海外业务并表[51] - 销售费用同比增长157.26%至3686.52万元，因海外业务并入及合同业务费用增长[47] - 销售费用3686.52万元，同比增长157.26%，因海外业务并表及业务费用增加[51] - 财务费用同比激增19817.99%至1062.35万元，因海外业务并入及贷款利息支出增加[47] - 财务费用1062.35万元，同比增长19817.99%，因收购海外业务导致贷款利息增加[51] - 研发投入同比增长37.81%至2182.84万元，因海外业务并入及公司加大研发支出[47] - 海外并购导致财务费用大幅增长，人力成本高且毛利率较低[39] - 公司毛利率从2014年50.15%下降至2017年6月22.56%[75] - 母公司营业成本为7835万元，同比增长5.7%[142] 各条业务线表现 - 公司产品已覆盖中国28个城市地铁及轻轨建设[25] - 德国RPS业务覆盖欧洲、亚洲、北美及澳洲等多个地区[26] - 收购RPS后推动技术引进与产品联动，形成轨道交通一二次设备战略布局[35][41] - 研发投入持续加大，统筹海内外研发体系以适应国际化战略[40] - 海外子公司业绩受季节性因素影响较大，上半年为亏损状态[39] - 子公司天津保富电气有限公司净利润为306.37万元人民币[67] - 子公司北京瑞凯软件科技开发有限公司净利润为386.06万元人民币[67] - 子公司RPS报告期内净亏损为1344.97万元人民币[67] - 母公司营业收入为1.098亿元，同比下降3.0%[142] - 母公司投资收益大幅增长至8518万元，同比增长3590%[142] - 母公司净利润为7064万元，同比增长6933%[142] - 取得投资收益收到的现金为8517.78万元[151] 各地区表现 - 公司境外资产凯发德国规模为1.51亿元，占净资产比重1.28%[31] - 境外资产RPS规模为5.47亿元，占净资产比重22.22%[31] - 境外资产RPS Signal规模为7007.65万元，占净资产比重2.23%[31] - 公司在执行合同总金额201,620.47万元，其中境内105,563.59万元、境外96,056.88万元[41] - 合同项目中进度最高达99.95%（ABS München - Ingolstadt），最低为0%（多个项目）[41][42][43] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 海外并购导致财务费用大幅增长，人力成本高且毛利率较低[39] - 海外子公司业绩受季节性因素影响较大，上半年为亏损状态[39] - 公司通过发行可转债募集资金，用于高端装备和服务能力建设[35][39] - 研发投入持续加大，统筹海内外研发体系以适应国际化战略[40] - 公司收入存在季节性波动主要集中在下半年实现[74] 现金流和资金活动 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.912亿元人民币，同比下降372.43%[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降372.43%至-1.912亿元，因海外业务并入及大额保证金支出[48] - 筹资活动产生的现金流量净额同比上升1560.81%至1.858亿元，因公司贷款大幅增加[48] - 销售商品收到现金61522.05万元，同比增长283.18%，主要因海外业务并表[51] - 支付职工现金24962.19万元，同比增长439.32%，主要因海外业务并表[51] - 合并经营活动现金流净流出1.912亿元，同比扩大372%[146] - 合并销售商品收到现金6.152亿元[146] - 合并购买商品支付现金4.645亿元[146] - 合并筹资活动现金流净流入1.858亿元[148] - 合并期末现金余额2.616亿元[148] - 母公司经营活动现金流净流出2.072亿元[149] - 投资活动产生的现金流量净额为7240.19万元[151] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.70亿元[151] - 期末现金及现金等价物余额为1.09亿元[151] - 现金等价物定义为购买日起三个月内到期流动性强且价值变动风险小的投资[199] 资产和债务 - 总资产为19.554亿元人民币，较上年度末增长8.27%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为8.889亿元人民币，较上年度末下降2.53%[18] - 预付款项期末余额3931.20万元，较期初增长95.89%，因项目备货需求增加[49] - 应收票据期末余额1033万元，较期初减少47.71%，因票据到期收回及背书转让[49] - 应交税费期末余额745.84万元，较期初减少53.57%，因支付上年末确认税款[49] - 长期借款期末余额28484.30万元，较期初增加15770.47万元，增长124.04%[51] - 货币资金55710.77万元，占总资产28.49%，同比增加14.61个百分点[56][57] - 存货60160.08万元，占总资产30.77%，同比增加11.80个百分点[56][57] - 受限资产合计48347.43万元，含货币资金29551.61万元（保函保证金）[58] - 应收账款从2014年230.39百万元增至2017年6月378.71百万元[76] - 应收账款占总资产比例从2014年21.31%降至2017年6月19.36%[76] - 货币资金期末余额为5.57亿元人民币，较期初增长3.9%[130] - 应收账款期末余额为3.79亿元人民币，较期初增长2.3%[130] - 存货期末余额为6.02亿元人民币，较期初增长17.8%[130] - 短期借款期末余额为8400万元人民币，较期初增长12.5%[131] - 长期借款期末余额为2.85亿元人民币，较期初大幅增长124%[132] - 归属于母公司所有者权益合计为8.89亿元人民币，较期初下降2.5%[133] - 货币资金期末余额增长17.9%至3.79亿元[135] - 应收账款减少5.9%至1.85亿元[135] - 存货增长9.3%至2.35亿元[135] - 流动资产合计增长12.5%至8.95亿元[135] - 长期股权投资增长5.1%至1.56亿元[136] - 短期借款减少11.7%至6000万元[136] - 应付账款大幅下降41.2%至1.16亿元[136] - 归属于母公司所有者权益合计减少2221.58万元[153] 股权和股东情况 - 完成对106名骨干员工及核心技术人员的首期限制性股票激励计划[40] - 限制性股票激励计划覆盖106名员工共350万股[86] - 公司持有天津东方凯发电气自动化技术有限公司65%股权，少数股东持股比例为35%[69][70] - 公司持有天津阿尔法优联电气有限公司67%股权，少数股东持股比例为33%[69][70] - 报告期内归属于少数股东的损益总额为89.07万元人民币[70] - 公司总股本由272,000,000股增加至275,500,000股，新增3,500,000股限制性股票[105] - 2017年6月30日归属于普通股股东的每股净资产为3.26元[108] - 有限售条件股份占比从50.40%上升至50.79%[105] - 公司首期股权激励计划授予限制性股票350万股，发行价格为每股9.21元[111] - 股权激励计划使公司总股本从2.72亿股增加至2.755亿股[111] - 报告期末限售股总数达139,928,570股，较期初增加2,858,750股[110] - 实际控制人孔祥洲持股69,959,120股，占比25.39%，其中限售股69,927,120股[114] - 实际控制人王伟持股22,914,560股，占比8.32%，其中限售股22,896,960股[114] - 股东王勇本期解除限售304.525万股，期末仍持有限售股913.575万股[109][114] - 股东褚飞本期解除限售221.256万股，期末仍持有限售股663.795万股[109][114] - 股东张忠杰本期解除限售189.444万股，期末仍持有限售股568.332万股[109][114] - 广发信德投资管理有限公司持有700万股无限售流通股，位列无限售股东首位[114] - 报告期末普通股股东总数28,259户，无表决权恢复的优先股股东[113] - 董事王勇减持180万股，减持后持股1038.1万股[122] - 董事褚飞减持146万股，减持后持股739.06万股[122] - 财务负责人赵一环减持100万股，减持后持股394.46万股[122] - 股东投入普通股3223.50万元[153] - 对股东的分配利润为571.20万元[153] - 资本公积增加2873.50万元[153] - 未分配利润减少2600.27万元[153] - 公司股本从136,000,000元增加至272,000,000元，增幅100%[157][162] - 资本公积减少136,000,000元，降幅52.5%[162] - 综合收益总额为11,075,112.32元[157] - 对股东分配利润13,600,000元[157] - 母公司所有者权益合计增加64,929,308.78元[159] - 母公司综合收益总额70,641,308.78元[159] - 母公司股东投入普通股32,235,000元[159] - 母公司利润分配减少5,712,000元[159] - 期末未分配利润313,544,950.44元[161] - 盈余公积保持35,350,526.32元未变动[159][161] - 公司2017年上半年利润分配总额为13,600,000元[163] - 资本公积转增资本实施两次：2015年以6,800万股为基数每10股转增10股共转增6,800万股[165]，2016年以13,600万股为基数同比例转增13,600万股[165] - 截至2017年6月30日公司注册资本为27,550万元对应股本27,550万股[167] - 首期限制性股票激励计划106位员工认购3,500,000股总出资额32,235,000元[167] - 股票激励计划出资额中28,735,000元计入资本公积[167] - 股票激励计划发行价格为每股9.21元[167] - 2014年首次公开发行1,700万股发行后总股本6,800万股[164] - 2015年转增后注册资本增至13,600万元[165] - 2016年转增后注册资本增至27,200万元[165] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为177.95万元[22] - 委托他人投资或管理资产的损益为17.78万元[22] - 其他营业外收入和支出净额为6.82万元[22] - 非经常性损益所得税影响额为27.89万元[22] - 非经常性损益合计金额为158.03万元[22] 担保和承诺事项 - 控股股东等11人为公司融资1.5亿元提供担保[91] - 报告期内公司对子公司实际担保发生额合计为6000万元[97][98] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为41000万元[97][98] - 公司实际担保总额占净资产比例为46.12%[98] - 公司为天津保富提供担保金额4000万元，担保期限2017年4月5日至2018年4月5日[97] - 公司为凯发德国及RPS提供担保金额35000万元，担保额度70000万元[97] - 报告期内无违规对外担保情况[99] 其他重要事项 - 2017年上半年房屋租金收入278.06万元[95] - 2017年第一次临时股东大会股东参与比例58.72%[78] - 2017年第二次临时股东大会股东参与比例56.97%[78] - 2016年年度股东大会股东参与比例47.65%[78] - 委托理财总额为3500万元人民币，其中农业银行2000万元，中信银行1500万元[62] - 委托理财实现收益总额为1778万元人民币，农业银行贡献1019万元，中信银行贡献759万元[62] - 委托理财资金全部为自有资金，无逾期未收回本金和收益，累计金额为0元[62] - 公司报告期未进行衍生品投资及委托贷款[63][64] - 公司半年度财务报告未经审计[128] - 公司注册地址为天津华苑产业区物华道8号[168] - 企业合并中发行权益性证券发生的手续费佣金等费用抵减权益性证券溢价收入不足冲减时冲减留存收益[180] - 非同一控制下企业合并购买日合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[184] - 非同一控制下企业合并购买日合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额经复核后计入当期损益[184] - 购买日后12个月内新信息表明购买日可抵扣暂时性差异符合确认条件时确认递延所得税资产并相应减少商誉[186] - 非同一控制下企业合并发生的审计法律服务等中介费用于发生时计入当期损益[186] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围考虑对被投资方权力的实质性权利[191] - 合并财务报表抵销母公司对子公司长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享份额[192] - 子公司少数股东权益在合并资产负债表中所有者权益项目下单独列示[192] - 子公司当期净损益中属于少数股东的份额在合并利润表中净利润项目下列为少数股东损益[192] - 子公司少数股东分担的当期亏损超过期初所有者权益份额时余额继续冲减少数股东权益[192] - 子公司向母公司出售资产未实现内部交易损益按母公司分配比例抵销归属于母公司所有者净利润和少数股东损益[193] - 同一控制下企业合并调整合并资产负债表期初数并纳入合并利润表及现金流量表[193] - 非同一控制下企业合并不调整合并资产负债表期初数仅纳入购买日至报告期末财务数据[193] - 处置子公司不调整合并资产负债表期初数但纳入期初至处置日收入费用利润及现金流量[194] - 购买子公司少数股权时长期股权投资与净资产份额差额调整资本公积或留存收益[194] - 分步实现非同一控制企业合并时购买日前股权按公允价值重计量差额计入当期投资收益[195] - 丧失控制权时剩余股权按公允价值重计量处置对价与净资产份额差额计入当期投资收益[196] - 外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算产生汇兑差额计入当期损益[200] - 以公允价值计量外币非货币性项目采用公允价值确定日即期汇率折算差额计入损益或综合收益[200]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为2.51亿元，同比增长340.53%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为-3666.63万元，同比下降703.03%[7] - 公司2017年第一季度营业收入为25,115.91万元，营业利润亏损3,692.38万元，归属于上市公司股东的净利润亏损3,666.62万元[21] - 公司一季度亏损较去年同期增加3,180.94万元，主要因收购的三家公司合计亏损1,612.41万元及原有境内公司销售收入同比下降2,152.86万元[21] - 公司净利润亏损3682.85万元人民币，同比扩大亏损501.91万元人民币[51] - 归属于母公司所有者的净利润亏损3666.63万元人民币，同比扩大亏损456.6万元人民币[51] - 母公司营业收入为2450.72万元人民币，对比上期2398.8万元人民币小幅增长[54] - 母公司实现净利润3270.93万元人民币，同比扭亏为盈（上期亏损664.34万元人民币）[55] - 基本每股收益为-0.13元/股，同比下降550%[7] - 基本每股收益为-0.13元，同比-0.02元亏损扩大[52] - 加权平均净资产收益率为-4.10%，同比下降3.52个百分点[7] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本为2.096亿元人民币，对比上期3132.75万元人民币增长显著[51] - 毛利率为16.66%，较2016年33.42%显著下降[10] - 公司2017年一季度毛利率为16.66%，2016年为33.42%，2015年为44.36%，2014年为50.15%[33] - 所得税费用本期发生额35.81万元，较去年同期减少51.41万元，下降58.94%[21] - 少数股东损益本期发生额-16.22万元，较去年同期增加29.09万元，增长64.20%[21] - 支付给职工及为职工支付的现金达1.21亿元，同比增长303%[59] - 购买商品、接受劳务支付的现金为9390万元，同比增长154%[62] - 支付的各项税费为2135万元，同比增长108%[59] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.17亿元，同比下降31462.77%[7] - 合并层面销售商品收到现金2.879亿元人民币，同比1.0629亿元人民币增长171%[58] - 经营活动现金流入总额2.938亿元人民币，同比1.094亿元人民币增长168%[58] - 购买商品支付现金2.328亿元人民币，同比5104.45万元人民币增长356%[58] - 公司经营活动产生的现金流量净额为负1.17亿元，较上期负37.15万元大幅扩大[59] - 母公司经营活动现金流量净额为负9425万元，同比由正转负[62] - 投资活动产生的现金流量净额为负1142万元[59] - 母公司投资活动现金流入4500万元，主要来自取得投资收益[63] - 公司取得借款收到的现金为1.81亿元[60] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.47亿元[60] - 期末现金及现金等价物余额为3亿元，较期初2.8亿元增长7%[60] 资产和负债变动 - 预付款项期末余额3,065.12万元，较上期增加1,058.32万元，增长52.74%[21] - 其他应收款期末余额3,006.52万元，较上期增加1,034.97万元，增长52.50%[21] - 其他流动资产期末余额4,633.54万元，较上期增加1,107.83万元，增长31.42%[21] - 短期借款期末余额22,394.06万元，较上期减少14,930.00万元，下降200.03%[21] - 应付票据期末余额0元，较上期减少1,610.72万元，下降100%[21] - 应交税费期末余额597.90万元，较上期减少1,008.34万元[21] - 2017年3月31日货币资金余额为5.632亿元，较期初增长5.02%[42] - 存货余额为5.645亿元，较期初增长10.51%[42] - 预付款项余额为3065万元，较期初增长52.72%[42] - 其他应收款余额为3007万元，较期初增长52.52%[42] - 应收账款余额较2016年末增长0.7%[42] - 流动资产合计16.312亿元，较期初增长7.87%[42] - 公司总资产从期初180.60亿元增长至期末192.72亿元，增幅6.7%[43] - 短期借款从期初7464.06万元大幅增加至期末2.24亿元，增长200%[43] - 预收款项从期初2.05亿元增至期末2.32亿元，增长13.4%[43] - 应付职工薪酬从期初4644.41万元降至期末3269.42万元，下降29.6%[43] - 母公司货币资金从期初3.22亿元增至期末4.09亿元，增长27.1%[46] - 母公司应收账款从期初1.96亿元降至期末1.86亿元，下降5.0%[46] - 母公司存货从期初2.15亿元增至期末2.39亿元，增长11.1%[46] - 母公司短期借款从期初6794.06万元增至期末2.13亿元，增长213%[47] - 母公司预收款项从期初1.41亿元增至期末1.74亿元，增长23.2%[47] - 母公司未分配利润从期初2.49亿元增至期末2.81亿元，增长13.1%[48] 应收账款相关 - 应收账款账面价值为3.75亿元，占总资产比例19.43%[11] - 截至2017年3月31日应收账款账面价值为3.745亿元，占总资产比例19.43%[34] 业务表现和项目进展 - 公司在执行合同总金额为19.57亿元人民币，其中境内11.36亿元，境外8.21亿元[24] - 境外项目Gotthard - Teilleistg 50 Hz/Kabel LP40完工进度达99.50%[23] - 境外项目Wehrhahnlinie Niederspannung完工进度达99.89%[23] - 境外项目SBS - Heusw.-Lebach完工进度达99.81%[23] - 境外项目CH-Thayngen完工进度达99.82%[23] - 境外项目2. S-Bahn Stammstr Mü完工进度达99.90%[24] - 境外项目Bf. Weilheim完工进度达99.58%[24] - 境外项目ESTW Emmerich完工进度达99.72%[24] - 境外项目ESTW Ettlingen Stadt完工进度达99.29%[24] - 境外项目ESTW Friedberg-Bad Nauheim完工进度达99.47%[23] 收购和战略举措 - 收购境外RPS公司导致毛利率水平下降[10] - 公司通过非公开发行股票进行再融资以提升资本实力[26] - 收购德国RPS后致力于实现技术协同和一带一路市场拓展[27] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为79.47万元[8] - 母公司投资收益大幅增加至4500万元人民币，上期为亏损217.55万元人民币[55]