投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2017 - 001，时间为 2017 年 9 月 6 日下午 14：00 - 16：00，地点在凯发电气股份有限公司 [1] - 参与单位为渤海证券，人员为伊晓奕，上市公司接待人员有董事会秘书蔡登明、副部长陈波、证券事务代表王瑞瑾、证券助理张磊 [1] - 活动类型为特定对象调研 [1] 公司业务情况 子公司经营情况 - 子公司 RPS 去年年底收购完成，受行业特点、气候和春节等因素影响，一季度收入规模小、占全年收入比例低，费用全年均匀发生，导致一季度亏损拉低上半年平均水平，但整体平稳 [2] - RPS 主要采用项目制经营模式，德国境内订单因激烈市场竞争和高人工成本，毛利率始终处于低位；海外订单市场空间广阔，项目毛利率通常较高 [4][5] 订单趋势 - 公司主要销售收入由大铁路和城市轨道交通两部分组成，大铁路订单平稳，城市轨道交通部分稳中有所上升 [2] 竞争对手情况 - RPS 在德国境内的主要竞争对手有西门子公司、ABB 公司、Power Lines（SPL）有限公司及德铁铁路建设集团（BBG）有限公司 [3] - 天津保富的主要竞争对手有西门子（中国）有限公司、镇江大全赛雪龙牵引电气有限公司及上海拓及轨道交通设备发展有限公司 [3] 业务主导情况 - 目前不参与 RPS 公司经营，尽量整合与协同发展，开展国际业务以 RPS 为主导，中国市场以凯发为主导 [3] 业务出售情况 - 公司于今年 6 月 1 日同德国 DBBBG 公司签署《资产转让协议》，9 月 1 日完成交割，出售 RPSS 信号业务 [4] - RPSS 原名为 BBsignal 公司，主要从事轨旁信号设备等领域设计、安装业务，为公司 2016 年重大资产购买交易取得 [4] - 出售业务涉及 45 名人员、36 个正在执行的合同、备件、库存、工具以及某些与信号业务有关的租赁资产 [4] 境外项目情况 - 公司承担巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目 PSCADA 系统，实现海外项目“零”的突破，该项目是“一带一路”战略框架下中巴经济走廊首个签约基础设施项目和巴基斯坦第一条城市轨道交通项目，对后续国际市场开发与经营有巨大推动作用 [5][6] 业绩提升预期 - 未来五年，RPS 第一大客户德联邦铁路集团加大铁路建设投资，相关市场规模将增大，RPS 拓展海外市场尤其是欧洲和亚洲市场，海外订单规模有望提高，部分抵销德国境内订单毛利率低的影响 [5]

公司经营情况 - 上半年营业收入79,235.03万元，同比增长28.25%，境外销售收入57,759.42万元，增长33.91%，境内销售收入26,162.16万元，增长9.47% [2] - 营业利润较去年同期增加3,771.15万元，净利润增加3,192.67万元 [2] - 收入增长因下游轨道交通行业投资增长、境内外业务整合提升竞争力、新承接订单增加 [2] - 业绩增长一是德国子公司RPS订单和施工量增加，二是应收账款回款好，坏账准备计提减少约1,000万元 [2][3] 在手订单情况 - 上半年境内外新增和在执行订单保持增长，境内外在执行合同约33亿元，同比增长16.11% [3] - 境内在执行合同16.39亿元，增长25.59%，境外在执行合同16.61亿元，增长8.06% [3] 中国通号转股情况 - 2019年7月29日 - 8月5日，中国通号将凯发转债以8.14元/股转股，获22,460,552股 [3] - 截至2019年8月31日，中国通号持股占总股本12.1%，为第二大股东 [4] 与中国通号业务协同 - 2019年预计向中国通号销售商品、提供技术服务不超3.2亿元 [4] - 中国通号产业链完整，与公司产品互补契合，截至8月底签订约1.8亿元合同 [4] 主要竞争对手情况 - 铁路供电综合自动化系统对手有交大许继、国电南自 [5] - 铁路供电调度自动化系统对手为交大光芒 [5] - 城市轨道交通综合监控系统对手为国电南瑞、和利时、同方股份 [5] - 接触网系统对手为宝德利 [5] 刚性悬挂接触网优势 - 具有安全、可靠、占空间小和维护简单等优点，国内外城轨隧道采用增多 [5] - 北京新机场线采用RPS刚性悬挂接触网技术，适应低净空隧道，解决牵引网建造问题，部分产品已国产化 [5]

公司基本情况 - 公司属于电气机械和器材制造业，截至三季报，在执行合同24.64亿元，境内12.83亿元，境外11.81亿元 [3] - 截至第三季度营业收入为100804.17万元 [13] 可转换公司债券相关 - 发行可转换债券募集资金投入三个项目，分别为接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目、城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目、轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目 [3] - 9月11日收到中国证监会反馈意见，11月6日报送反馈意见回复及相关资料 [8][9] - 募投项目中不包含偿还公司贷款，不会用于偿还银行贷款 [11] 业务经营情况 - 营业收入存在季节性波动，下半年明显高于上半年，随着产品线拓宽和市场占有率提高，收入波动会趋于好转 [6][7] - 已出售RPSS信号业务，不会导致合并报表范围变更，符合公司整体发展战略 [7] - 客户主要为中铁电气化局各项目部或地铁公司，应收账款回收正常，但有坏账风险，公司采取评估和加大回收力度等措施，财务报表已谨慎计提坏账 [7][8] - 电气化铁路一般2年左右确认收入，城市轨道交通2 - 3年左右，个别项目可能需5年 [8] 业务模式与市场分布 - RPS接触网业务项目分三类，分别有不同承接方式 [9][10] - RPS大部分项目在德国，曾参与欧洲多国项目，还拓展了美洲和亚洲市场 [10] - 天津保富经营范围包括开发、生产、销售相关电气设备及提供技术咨询和售后服务，销售统一由凯发电气组织 [11] - 公司项目合同主要通过招投标方式取得 [11] 公司发展规划 - 目前无国内项目并购机会，如有会选择与公司行业相关企业 [12] - 终止非公开发行股票，开启公开发行可转换公司债券，以充实实力、推进技术引进和产品创新 [12] 高管与项目情况 - 公司高管减持属个人资金需求，与公司经营无关 [13] - 接触网项目建设期两年，第一年完成部分设计和设备预订等工作，第二年完成软件二次开发和设备安装调试等工作 [13] - RPS承接订单规模持续增长，营业收入自2016年起逐步恢复，2017年取得美国加州火车项目相关合同 [14]

公司与RPS近期情况 - 2019年上半年公司经营业绩同比增长明显，境内外业务均增加，原因一是德国子公司RPS此前两年新承接订单量持续增加，二是本期应收账款回款情况良好，坏账计提大幅减少 [1] - 德联邦铁路投资额增长加快，大量既有铁路线路改造及新建工程项目使RPS业务明显增加 [1] - 自2018年开始RPS陆续更新部分施工作业装备，今年上半年施工作业项目量及效率提升，大力拓展德国境外业务使RPS订单及毛利率向好 [3] 公司核心竞争力产品 - 既有核心产品有铁路供电综合自动化系统、铁路调度系统、综合监控系统等，刚性悬挂接触网和固体绝缘开关柜逐渐成为核心竞争力产品 [3] - 刚性悬挂接触网具有安全、可靠等优点，北京新机场线160公里/小时刚性悬挂接触网系统国内首次采用，国际上属最高实际运行速度，公司采用RPS技术解决城市地铁地下隧道牵引网建造问题，实现该项技术系列部分产品国产化 [3] - 固体绝缘开关柜结合美国加州铁路电气化项目需求优化，2018年9月在柏林国际轨道交通展展出获国际行业专家高度评价，具有环保等优点，适用于多种供电系统 [3] 公司与中国通号的业务协同 - 截止7月20日，中国通号持有股份占公司总股本5.07%，持有的可转债占总发行量52.25% [3] - 中国通号具有铁路、城市轨道交通通信信号系统集成等完整产业链，与公司核心产品具有较强的产品互补性和业务契合性 [4]

合作相关 - 公司与通号集团有较强产品互补性和业务契合性，通号集团拟作为战略投资者持股，完成后将成重要股东助力公司发展 [2][3] 产品相关 - 公司主要产品有铁路供电自动化系统、城市轨道交通自动化系统等 [4] - 直流开关柜用于地铁及轻轨、有轨电车1500V及750V直流牵引供电系统 [5] 优势相关 - 公司具有自主创新、核心团队、行业先发及品牌等优势 [4] 项目进展相关 - RPS中标北京轨道交通新机场线，完成部分关键零部件国产化生产并通过型式试验 [4][5] 收购相关 - 收购RPS落实发展战略，实现双轮驱动模式，收购后双方技术、产品和业务范围延伸，增强公司竞争力 [5][6][7] 财务相关 - 2016年收购境外RPS等公司，因境外市场竞争和人力成本，毛利率低，综合毛利率较去年同期下降 [7] - 2018年公司利润下降，综合毛利率下降3.43%，原因包括境外项目毛利率低、股权激励成本增加、财政补贴减少、可转债利息费用新增、资产处置收益减少 [7][8] 订单相关 - 截止2018年9月30日，公司在执行合同30.44亿元，境内13.74亿元，境外16.70亿元 [9] 竞争相关 - 公司主要竞争对手包括国电南自、国电南瑞、许继电气等 [9] 雄安项目相关 - 2019年1月公司获“京雄客专提供辅助控制系统”合同，项目9月开通 [9]

营业收入相关 - 本报告期营业收入443,396,909.20元，同比增长7.53%；年初至报告期末营业收入1,123,332,632.57元，同比增长3.15%[5] - 本期营业总收入为1,123,332,632.57元，上期为1,089,013,083.71元[21] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润37,577,759.66元，同比增长77.33%；年初至报告期末为24,322,641.29元，同比增长22.63%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36,896,419.54元，同比增长94.80%；年初至报告期末为16,718,678.63元，同比增长3.63%[5] - 公司2022年第三季度净利润为24,646,726.12元，上年同期为19,173,182.36元[22] - 公司2022年第三季度归属于母公司股东的净利润为24,322,641.29元，上年同期为19,833,882.92元[22] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 - 143,108,856.77元，同比增长46.24%[5] - 收到的其他与经营活动有关的现金为31920150.46元，同比增长101.85%[10] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为15603.28元，同比下降43.23%[10] - 收到其他与投资活动有关的现金为60439937.00元，同比下降43.41%[10] - 投资支付的现金为981078.00元，同比增长100%[10] - 取得借款收到的现金为138271412.16元，同比增长43.28%[10] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为13474988.60元，同比下降49.99%[10] - 公司2022年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 143,108,856.77元，上年同期为 - 97,856,000.02元[24] - 公司2022年年初到报告期末投资活动产生的现金流量净额为 - 58,551,215.17元，上年同期为 - 79,407,959.93元[25] - 公司2022年年初到报告期末筹资活动产生的现金流量净额为 - 5,336,977.80元，上年同期为 - 55,839,177.25元[25] - 公司2022年年初到报告期末现金及现金等价物净增加额为 - 216,605,974.29元，上年同期为 - 249,367,081.89元[25] - 公司2022年年初到报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为1,146,177,921.26元，上年同期为1,224,741,112.41元[24] - 公司2022年年初到报告期末取得借款收到的现金为138,271,412.16元，上年同期为96,502,995.32元[25] 资产与权益相关 - 本报告期末总资产2,752,455,857.09元，较上年度末减少2.74%；归属于上市公司股东的所有者权益1,451,949,120.16元，较上年度末增长0.34%[5] - 货币资金期末余额481,869,867.37元，较上期减少32.83%，主要因子公司购买结构性存款等[9] - 交易性金融资产期末余额29,010,000.00元，较上期增长154.47%，因子公司购买结构性存款[9] - 收到的税费返还期末余额50,472,786.60元，较上期增长43.49%，因本期境外子公司退税大幅增长[9] - 2022年9月30日货币资金为481,869,867.37元，1月1日为717,388,449.31元[17] - 2022年9月30日交易性金融资产为29,010,000.00元，1月1日为11,400,000.00元[17] - 2022年9月30日流动资产合计为2,266,758,742.72元，1月1日为2,339,513,163.42元[18] - 2022年9月30日非流动资产合计为485,697,114.37元，1月1日为490,532,165.47元[18] - 2022年9月30日资产总计为2,752,455,857.09元，1月1日为2,830,045,328.89元[18] - 2022年9月30日流动负债合计为1,043,558,316.92元，1月1日为1,122,945,694.86元[18] - 2022年9月30日非流动负债合计为248,500,492.88元，1月1日为251,036,339.51元[19] - 2022年9月30日负债合计为1,292,058,809.80元，1月1日为1,373,982,034.37元[19] 非经常性损益相关 - 本报告期非流动资产处置损益 - 31,070.39元，年初至报告期期末为 - 289,509.49元[7] - 本报告期计入当期损益的政府补助682,721.26元，年初至报告期期末为8,727,604.28元[7] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为13195人，前10大股东中孔祥洲持股比例为17.57%，持股数量为53616220股[11] 合同金额相关 - 截止2022年9月30日，公司在执行合同金额约40.52亿元，其中国内在执行合同金额为15.17亿元，国外为25.35亿元[12] 项目进度相关 - 项目OS - ESTW Osnabrück进度为84.01%，ABS Oldenburg - Wilhelmshaven PFA 1 - OLA进度为81.29%[13] - 项目Bf. Rostock - Bramow Umbau, Los 2.1 OLA、Übersee - Traunstein等多个项目进度为0.00%[13][14] 基本每股收益相关 - 公司2022年第三季度基本每股收益为0.08元，上年同期为0.07元[23] 营业成本相关 - 本期营业总成本为1,089,468,656.15元，上期为1,073,711,058.06元[21] 审计情况相关 - 公司第三季度报告未经审计[26]

公司信息 - 证券代码为 300407，证券简称为凯发电气，债券代码为 123014，债券简称为凯发转债 [1] - 公司全称为天津凯发电气股份有限公司 [2] 活动相关 - 公司于 2022 年 8 月 26 日发布《天津凯发电气股份有限公司 2022 年半年度报告》 [2] - 公司定于 2022 年 09 月 06 日 13:40 - 16:40 参加“2022 年度天津辖区上市公司半年报业绩说明会与投资者网上集体接待日”活动 [2] - 活动采用网络远程方式，投资者可登录“全景路演”（http://rs.p5w.net）参与互动交流 [2] - 网上互动交流时间为 2022 年 09 月 06 日下午 15:00 - 16:30 [2] - 公司董事长、总经理、财务总监和董事会秘书将出席活动，具体以当天参会人员为准 [2]

公司基本信息 - 公司股票简称凯发电气，代码300407，上市于深圳证券交易所[22] - 公司法定代表人为孔祥洲[22] - 董事会秘书为蔡登明，证券事务代表为王瑞瑾，联系电话均为022 - 60128018，电子信箱均为zhengquan@keyvia.cn[23] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[24] - 公司选定的信息披露报纸名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站网址、半年度报告备置地报告期无变化[25] - 公司注册情况报告期无变化[26] - 公司归属于电气机械及器材制造业中的输配电及控制设备制造业（C382）[180] - 公司主要产品分为六大类，包括铁路供电综合自动化系统、铁路供电调度自动化系统等[181] - 截至2022年6月30日，公司合并财务报表范围内有北京南凯自动化系统工程有限公司等10家子公司[182] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2022年1 - 6月公司毛利率分别为22.67%、23.44%、25.69%和23.36%[8] - 2019 - 2022年6月30日公司应收账款账面价值分别为62,594.60万元、65,991.61万元、67,050.91万元和63,819.89万元，占各期期末总资产的比例分别为24.09%、24.57%、23.69%和22.81%[9] - 本报告期营业收入为679,935,723.37元，比上年同期增长0.48%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 13,283,880.26元，比上年同期减少878.98%[27] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 170,862,015.54元，比上年同期减少159.26%[27] - 本报告期末总资产为2,798,418,386.80元，比上年度末减少1.12%[27] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为1,415,369,708.22元，比上年度末减少2.18%[27] - 非经常性损益合计6,922,622.54元，其中计入当期损益的政府补助为8,044,883.02元[32][33] - 基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.04元/股，比上年同期减少900.00%[27] - 本报告期营业收入679,935,723.37元，同比增长0.48%；营业成本521,069,776.91元，同比增长3.18%[49] - 销售费用36,136,213.80元，同比减少13.84%；管理费用84,348,527.91元，同比减少1.96%[49] - 财务费用7,500,387.99元，同比增长8.64%；所得税费用909,400.03元，同比增长14.67%[49] - 经营活动产生的现金流量净额为 -170,862,015.54元，同比减少159.26%；投资活动产生的现金流量净额为 -45,352,834.14元，同比增长48.90%[49] - 筹资活动产生的现金流量净额为47,172,069.05元，同比增长897.27%；现金及现金等价物净增加额为 -177,811,190.61元，同比增长3.24%[49] - 本报告期末货币资金518,821,362.84元，占总资产比例18.54%，较上年末减少6.81%；应收账款638,198,871.12元，占总资产比例22.81%，较上年末减少0.88%[53] - 合同资产230,960,583.41元，占总资产比例8.25%，较上年末增加2.00%；存货685,564,991.75元，占总资产比例24.50%，较上年末增加4.11%[53] - 本报告期末流动比率2.05，较上年末的2.10下降2.38%；资产负债率49.08%，较上年末的48.39%上升0.69%[136] - 本报告期速动比率1.45，较上年同期的1.58下降8.23%[137] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为 - 13283880.26元，较上年同期的 - 2806834.82元增长373.27%[137] - 2022年6月30日货币资金518821362.84元，较1月1日的717388449.31元减少[142] - 2022年6月30日交易性金融资产34010000元，较1月1日的11400000元增加[142] - 2022年6月30日存货685564991.75元，较1月1日的577154453.82元增加[142] - 2022年6月30日短期借款164408766.35元，较1月1日的94882144.17元增加[143] - 2022年6月30日负债合计13.74亿元，较年初13.74亿元基本持平[144] - 2022年半年度营业总收入6.80亿元，较2021年半年度6.77亿元略有增长[149] - 2022年半年度营业总成本6.94亿元，较2021年半年度6.87亿元有所增加[149] - 2022年6月30日流动资产合计12.38亿元，较年初12.40亿元略有减少[147] - 2022年6月30日非流动资产合计7.68亿元，较年初7.40亿元有所增加[147] - 2022年6月30日所有者权益合计14.25亿元，较年初14.56亿元有所减少[144] - 2022年6月30日货币资金1.20亿元，较年初2.59亿元大幅减少[146] - 2022年6月30日应收账款4.78亿元，较年初5.20亿元有所减少[146] - 2022年6月30日存货4.41亿元，较年初2.99亿元大幅增加[147] - 2022年6月30日合同负债2.92亿元，较年初2.15亿元有所增加[147] - 2022年上半年公司营业利润为-12,032,458.72元，2021年上半年为-133,855.69元[150] - 2022年上半年公司净利润为-12,931,033.54元，2021年上半年为-1,665,538.18元[150] - 2022年上半年归属于母公司所有者的净利润为-13,283,880.26元，2021年上半年为-1,356,908.94元[150] - 2022年上半年其他综合收益的税后净额为-11,362,073.04元，2021年上半年为-16,670,032.31元[151] - 2022年上半年综合收益总额为-24,293,106.58元，2021年上半年为-18,335,570.49元[151] - 2022年上半年基本每股收益为-0.04元，2021年上半年为-0.004元[151] - 2022年上半年母公司营业收入为69,219,585.62元，2021年上半年为133,530,688.22元[153] - 2022年上半年母公司净利润为-11,450,107.60元，2021年上半年为586,923.52元[154] - 2022年上半年销售费用为36,136,213.80元，2021年上半年为41,940,935.87元[150] - 2022年上半年研发费用为42,103,204.44元，2021年上半年为44,682,219.05元[150] - 2022年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为6.6904467263亿美元，2021年半年度为7.9810659601亿美元，同比下降16.17%[156] - 2022年半年度收到的税费返还为3826.583388万美元，2021年半年度为2298.682504万美元，同比增长66.47%[156] - 2022年半年度经营活动现金流入小计为7.3540804204亿美元，2021年半年度为8.275823109亿美元，同比下降11.14%[156] - 2022年半年度经营活动现金流出小计为9.0627005758亿美元，2021年半年度为8.9348568635亿美元，同比增长1.43%[156] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.7086201554亿美元，2021年半年度为 - 6590.337545万美元，亏损扩大159.26%[156] - 2022年半年度取得借款收到的现金为1.1465864416亿美元，2021年半年度为7508.177597万美元，同比增长52.71%[157] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计为1.1465864416亿美元，2021年半年度为7508.177597万美元，同比增长52.71%[157] - 2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额为4717.206905万美元，2021年半年度为 - 591.670152万美元，扭亏为盈[157] - 2022年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 1.172432703亿美元，2021年半年度为 - 2985.374428万美元，亏损扩大292.72%[158] - 2022年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额为3654.650334万美元，2021年半年度为 - 2041.892333万美元，扭亏为盈[159] - 2022年半年度上年年末归属于母公司所有者权益合计为305,898,000元[160] - 2022年半年度本期初归属于母公司所有者权益合计为305,898,000元[160] - 2022年半年度本期增减变动金额为65,700,800.8元[160] - 2022年半年度综合收益总额为11,362,083.8元[160] - 2022年半年度所有者投入和减少资本为7,450,000元[162] - 2022年半年度其他权益工具持有者投入资本为7,450,000元[162] - 2022年半年度利润分配为6,999,929.18元[162] - 2022年半年度对所有者（或股东）的分配为6,999,929.18元[162] - 2022年半年度本期期末归属于母公司所有者权益合计为305,519,000元[163] - 2021年末归属于母公司所有者权益合计为144953841.55[164] - 2022年期初股本为305092169.00，其他权益工具为30840659.56，资本公积为391528929.96[164] - 2022年本期增减变动金额中，股本增加1604.00，其他权益工具减少3452.34，资本公积减少13462.17[164] - 2022年综合收益总额为 - 18335570.4，其中其他综合收益为 - 16670032.31，未分配利润减少1356908.94[164] - 2022年所有者投入和减少资本合计11613.83，其中所有者投入的普通股增加1604.00，其他权益工具持有者投入资本减少3452.34，资本公积增加13462.17[164][165] - 2022年利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 1993234.9[165] - 2022年末股本为305093773.00，其他权益工具为30837207.22，资本公积为391542392.13[166] - 2022年末盈余公积为56492881.98，未分配利润为625107321.53[166] - 2022年末少数股东权益为9415513.12，归属于母公司所有者权益合计为141221221.99[166] - 2022年初母公司所有者权益合计为1,189,683,310.08元[167] - 2022年本期增减变动金额为 - 18,392,819.79元[167] - 2022年综合收益总额为11,450,107.60元[167] - 2022年所有者投入和减少资本为57,216.99元[167] - 2022年利润分配金额为6,999,929.18元[167] - 2022年末母公司所有者权益合计为1,171,290,490.29元[169] - 2021年末母公司所有者权益合计为1,

收入和利润（同比环比） - 2021年公司营业收入为18.996亿元人民币，同比下降2.49%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为6738.48万元人民币，同比下降20.88%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5748.83万元人民币，同比下降30.54%[18] - 基本每股收益为0.22元/股，同比下降21.43%[18] - 加权平均净资产收益率为4.67%，同比下降1.46个百分点[18] - 公司2021年全年归属于上市公司股东的净利润为67.38百万元[21] - 公司2021年第一季度归属于上市公司股东的净利润为负值，亏损25.99百万元[21] - 公司2021年用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.2209元/股[19] - 公司2021年第二季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为22.97百万元[21] - 公司2021年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为41.35百万元[21] - 公司2021年营业收入为189,960.11万元，同比下降2.49%[38] - 营业利润为7,789.33万元，同比下降27.21%[38] - 归属于上市公司股东的净利润为6,738.48万元，同比下降20.88%[38] - 公司2021年总营业收入为18.996亿元人民币，同比下降2.49%[57] 成本和费用（同比环比） - 材料成本占营业成本比重63.90%，同比下降3.67%[63] - 人工成本占营业成本比重26.67%，同比上升1.39%[63] - 销售费用同比下降7.33%至84.85百万元[67] - 管理费用同比增长12.81%至189.75百万元[67] - 财务费用同比下降30.59%至15.67百万元，主要受汇率变动影响[67] - 研发费用同比增长9.32%至95.50百万元[67] 各条业务线表现 - 铁路行业收入12.497亿元人民币，占比65.79%，同比增长4.44%[57][59] - 城市轨道交通收入6.409亿元人民币，占比33.74%，同比下降13.84%[57][59] - 供电及自动化系统产品收入7.284亿元人民币，占比38.34%，同比增长4.06%[57][59] - 轨道交通综合监控及安防产品收入1.615亿元人民币，同比下降34.66%[57][59] - 德国RPS在报告期内实现营业收入和净利润双增长[39] - 德国RPS新增订单1.97亿欧元创近十多年来新高[42] - 德国RPS接触网业务新增订单市场占有率30.1%[42] - 德国RPS供电板块交流供电部分新增订单市场占有率65.8%[42] - 德国RPS供电板块直流供电部分新增订单市场占有率13%[42] - 德国RPS中标德联邦铁路蓄电池机车充电站示范项目3800万欧元框架合同[42] - 公司城轨业绩版图扩大至国内42个城市149条线路[41] - 公司完成共计259个项目的设计生产和调试工作[48] - 公司自主研发的广域保护测控系统在朝凌高速铁路投入运行[44][49] - 公司新一代交直流一体化智能供电自动化系统在昆明5号线投入运行[45] - 公司开发二工位可视化接地系统并在昆明地铁5号线获得应用[46] - 公司2019-2021年主营产品毛利率分别为22.67%、25.69%、25.32%[100] 各地区表现 - 境外市场收入12.163亿元人民币，占比64.03%，同比下降2.35%[57][59] - 境内新增合同额6.59亿元，其中国铁项目3.17亿元，城市轨道交通项目3.42亿元[40] - 境外RPS新增合同额1.97亿欧元[40] - 公司在执行合同总金额37.37亿元，其中国内15.25亿元，国外22.13亿元[40] - 以欧元计价国外在执行合同3.06亿欧元，较前一报告期末增长12.67%[40] - 德国RPS占公司营业收入约60%[50] - 与德国铁路联邦集团重大销售合同金额3.664亿欧元，本期确认收入1.115亿欧元[61] 管理层讨论和指引 - 乌克兰危机导致原材料价格大幅上涨，德国境内约10万名乌克兰司机离德造成货运严重短缺[50] - RPS约90%业务来自德联邦铁路，已实施原材料价格调整策略[51] - RPS新投标项目将增加风险准备金应对供应链风险[52] - 2022年RPS目标保持销售收入和利润增长，但乌克兰危机升级可能导致交付延期[52] - 原材料价格调整每月更新一次，供电业务采用一事一议方式[51] - 德联邦铁路新招标合同取消战争不可抗力条款，但保留价格调整机制[51][52] - 研发投入占营业收入比例提升至5.03%（2020年：4.48%）[68] 现金流和资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.2557亿元人民币，同比下降22.11%[18] - 公司2021年经营活动产生的现金流量净额在第四季度转为正，达2.23亿元[21] - 经营活动现金流量净额同比下降22.11%至125.57百万元[70] - 筹资活动现金流量净额同比大幅下降444.82%至-69.90百万元[70][71] - 货币资金占总资产比例下降2.69个百分点至25.35%[72] - 存货占总资产比例上升3.53个百分点至20.39%[72] 资产和投资项目 - 2021年末资产总额为28.3亿元人民币，同比增长5.36%[18] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为14.47亿元人民币，同比增长0.5%[18] - 境外资产RPS占净资产比重达64.46%，收益32.01百万元[73] - 接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目承诺投资总额20,527.98万元，累计投入20,529.09万元，投资进度100.01%[78] - 城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目承诺投资总额6,305.7万元，调整后投资总额5,805.7万元，累计投入5,040.08万元，投资进度86.81%[80] - 轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目承诺投资总额8,155.8万元，调整后投资总额7,768.3万元，累计投入6,109.7万元，投资进度78.65%[80] - 承诺投资项目合计承诺投资总额34,989.48万元，调整后投资总额34,101.98万元，累计投入31,678.87万元[80] - 接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目报告期实现效益2,154.95万元，累计实现效益2,154.95万元[78] - 接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目结余募集资金244.05万元[81] - 城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目结余募集资金842.45万元[81] 子公司表现 - 子公司北京南凯自动化系统工程有限公司2021年净利润为1,748.78万元[85] - 子公司天津保富电气有限公司2021年净利润为1,177.71万元[85] - 子公司RPS 2021年营业收入为128,201.85万元，净利润为3,201.20万元[86] 行业和市场环境 - 2021年全国铁路固定资产投资7489.17亿元[87] - 全国铁路营业里程突破15万公里，其中高铁超过4万公里[87] - "十四五"时期新增铁路营业里程约1.9万公里，总投资额预计3.5万亿元[87] - 2021年城市轨道交通新增运营里程1168公里，同比增长约15%[91] - 全国城市轨道交通运营总里程达8708公里，车站5216座[91] - 2020-2040年欧洲铁路投资累计规模将达23850亿美元[88] - 德国铁路2030年前投资860亿欧元用于现代化改造，年均投资额增长54%[88] - 德国铁路2040年实现碳中和，2030年电气化率目标75%[89] - 德国需电气化改造4460正线公里，2500公里电气化铁路已达使用寿命[89] - 公司参与191个国铁招标项目包件投标，中标率达29.3%[40] 应收账款和客户集中度 - 境内新增坏账计提2,476.59万元[38] - 前五名客户合计销售额8.304亿元人民币，占年度销售总额43.71%[65] - 2019年末应收账款账面价值为62,595.01万元，占总资产比例24.09%[101] - 2020年末应收账款账面价值为65,991.61万元，占总资产比例24.57%[101] - 2021年末应收账款账面价值为67,050.91万元，占总资产比例23.69%[101] - 公司应收账款主要客户包括中铁电气化局各项目部和德联邦铁路集团[101] 非经常性损益 - 公司2021年非经常性损益总额为9.90百万元，主要来自政府补助9.91百万元[25] - 公司2021年委托他人投资或管理资产的损益为1.09百万元[25] - 公司2021年非流动资产处置损益为负值，亏损68,177.13元[24] 公司治理和股权结构 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[106] - 董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核四个专门委员会[106] - 监事会由3名监事组成，其中职工监事1名[106] - 董事长孔祥洲期末持股数量为56,826,220股，期内减持2,077,700股[110] - 公司确认其治理状况符合中国证监会相关规定，不存在重大差异[106] - 公司声明在业务、人员、资产、机构和财务方面保持独立性[107][108] - 董事王勇因个人资金需求减持股份650,000股，期末持股降至9,731,000股[111] - 公司董事、监事及高级管理人员期末合计持股数量为122,878,745股[112] - 所有董事及高级管理人员任期均为2020年5月18日至2023年5月18日[111][112][113] - 董事长孔祥洲为西南交通大学电机系铁道电气化专业本科背景，现任多家子公司执行董事及董事长[114] - 总经理王伟为西南交通大学铁道牵引电气化与自动化专业研究生背景，全面负责公司日常经营管理[115] - 董事王勇为西南交通大学电气工程系铁道电气化专业本科背景，全面负责北京南凯日常经营管理[115] - 财务负责人赵一环期末持股3,944,560股，报告期内无变动[111] - 监事会主席赵勤期末持股4,721,700股，报告期内无变动[111] - 副总经理高伟期末持股865,920股，为管理层中持股最少者[111] - 报告期内无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[112] - 公司监事会由3名成员组成，其中股东代表监事2名，职工代表监事1名，任期均为三年[118] - 公司高级管理人员共8名，包括总经理1名、副总经理6名、董事会秘书1名、财务负责人1名、总工程师1名[120] - 高级管理人员中副总经理王传启同时担任总工程师职务[120] - 财务负责人赵一环具有中专学历，曾任公司财务部部长[122] - 董事会秘书蔡登明同时担任副总经理职务[121] - 副总经理张忠杰担任北京南凯监事职务[121] - 副总经理高伟同时担任东方凯发副总经理及总工程师职务[122] - 职工代表监事韩菲负责公司物业保障工作[120] - 股东代表监事由股东大会选举产生，职工代表监事由职工代表大会选举产生[118] - 高级管理人员团队包含5名具有高级工程师或正高级工程师职称的专业人员[120][121] - 2021年度公司董事、监事及高级管理人员报酬总额为517.22万元[123] - 董事长孔祥洲税前报酬总额为41.88万元[124] - 董事兼总经理王伟税前报酬总额为39.87万元[124] - 董事王勇税前报酬总额为49.89万元[124] - 副总经理褚飞税前报酬总额为44.98万元[124] - 副总经理张忠杰税前报酬总额为42.28万元[124] - 董事兼副总经理王传启税前报酬总额为45.17万元[124] - 监事会主席赵勤税前报酬总额为33.95万元[124] - 监事温国旺税前报酬总额为30.87万元[124] - 副总经理兼董事会秘书蔡登明税前报酬总额为33.82万元[124] 员工构成 - 报告期末在职员工总数1470人，其中母公司396人，主要子公司1074人[133] - 生产人员637人占比43.3%，技术人员568人占比38.6%，销售人员105人占比7.1%[133] - 本科及以上学历员工865人占比58.8%，其中研究生224人占比15.2%[133] - 需承担费用的离退休职工人数12人[133] 利润分配政策 - 现金分红比例要求：成熟期无重大支出时现金分红占比不低于80%[139] - 重大现金支出标准：对外投资/收购累计支出超净资产10%且超5000万元，或超总资产10%[139] - 经营活动现金流净额不低于可分配利润10%时必须进行现金分红[138] - 法定公积金转增资本时留存部分不少于转增前注册资本的25%[140] - 半年度净利润超上年全年时可进行中期现金分红[140] - 利润分配政策需经股东大会三分之二以上表决通过[137][142] - 公司利润分配预案为以3.05096381亿股为基数，每10股派发现金红利0.229463元（含税）[4] - 2021年度现金分红总额为700万元人民币（含税）[144][145] - 2021年度每10股派发现金股利0.229463元人民币（含税）[144][145] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[144] - 公司可分配利润为4.04亿元人民币[144] - 2020年度现金分红总额为2000万元人民币（含税）[145] - 2020年度每10股派发现金股利0.65554元人民币（含税）[145] - 2019年度现金分红总额为750万元人民币（含税）[145] - 2019年度每10股派发现金股利0.2459元人民币（含税）[145] - 公司总股本为305,096,381股[144][145] 内部控制和审计 - 内部控制评价范围覆盖公司100%资产总额和100%营业总收入[150] - 财务报告重大缺陷数量为0个[151] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[151] - 财务报告重要缺陷数量为0个[152] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[152] - 内部控制鉴证报告意见类型为标准无保留意见[154] - 非财务报告不存在重大缺陷[154] - 直接财务损失金额人民币500万元以上认定为重大缺陷[151] - 直接财务损失金额人民币150万元至500万元认定为重要缺陷[151] - 公司聘任立信会计师事务所提供审计服务连续年限为3年[171] - 公司支付境内会计师事务所审计服务报酬为130万元[171] - 公司及子公司财务审计与内部控制审计费用合计为130万元[171] 担保情况 - 公司对子公司天津保富提供担保额度1000万元实际发生金额1000万元[186] - 公司对子公司天津保富提供担保额度2500万元实际发生金额2500万元[186] - 公司对子公司天津保富提供担保额度3000万元实际发生金额3000万元[186] - 公司对子公司天津保富提供担保额度2000万元实际发生金额2000万元[187] - 公司对子公司天津保富提供担保额度4000万元实际发生金额4000万元[187] - 公司对子公司RPS提供担保额度30000万元实际发生金额15883.34万元[187] - 公司实际担保总额占净资产比例为20.58%[187] 股份变动 - 公司总股本从305,092,169股增加至305,096,381股，净增4,212股[195][200] - 有限售条件股份减少479,201股至94,204,834股，占比从31.03%降至30.88%[195] - 无限售条件股份增加483,413股至210,891,547股，占比从68.97%升至69.12%[195] - 可转换公司债券发行总额为34,989.48万元（约3.499亿元），共3,498,948张[195][196] - 可转债转股期自2019年2月11日起至2023年7.27日止[197] - 股东王传启解除限售479,201股，期末限售股降至1,440,604股[198] - 高管持股中孔祥洲持有最大限售股44,177,940股（未变动）[198] - 股份变动完全由可转债转股导致，无其他发行新股或送转股情况[195][200] - 可转债于2018年8月21日在深交所上市，代码123014[196] - 限售股份均为高管锁定股，未披露具体解除日期[198] 承诺履行和合规 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[157] - 报告期内未因环境问题受到行政处罚[157] - 公司及董事会全体成员承诺2016年重大资产购买报告书内容真实准确完整并承担法律责任[162] - 公司全体董监高承诺若因信息披露问题被立案调查将暂停转让所持股份[162] - 公司全体

收入和利润 - 营业收入为2.91亿元人民币，同比增长10.63%[3] - 营业总收入增长2799万元至2.91亿元（增幅10.6%）[22] - 归属于上市公司股东的净亏损为2766.71万元人民币，同比扩大6.46%[3] - 净亏损扩大至2751万元，较上年同期增加149万元[23] - 归属于母公司所有者的净利润为-2767万元[23] - 加权平均净资产收益率为-1.93%，同比下降0.09个百分点[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为负0.09元[24] - 综合收益总额为负3470.14万元，较上年同期的负4170.49万元改善16.8%[24] 成本和费用 - 营业总成本增加1979万元至3.24亿元（增幅6.5%）[22] - 财务费用增加67.97%至328.48万元人民币，主要由于汇兑损益变动[6] - 研发费用减少441万元至2168万元（降幅16.9%）[22][23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净流出1.49亿元人民币，同比扩大145.83%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.49亿元，较上年同期的负6063.65万元恶化145.9%[26][27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.79亿元，较上年同期的3.80亿元下降26.6%[26] - 收到的税费返还增长106.56%至1898.40万元人民币，主要由于境外子公司退税增加[6] - 收到的税费返还为1898.40万元，较上年同期的919.04万元增长106.6%[27] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.48亿元，较上年同期的1.52亿元减少2.6%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为负2948.31万元，较上年同期的负6042.47万元改善51.2%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为3308.75万元，上年同期为负254.15万元[28] - 取得借款收到的现金增长160.15%至5779.11万元人民币[7] - 期末现金及现金等价物余额为4.05亿元，较期初的5.57亿元减少27.2%[28] 资产和负债变动 - 货币资金减少1.67亿元至5.51亿元（降幅23.2%）[18] - 交易性金融资产增加145.70%至2801万元人民币，主要由于购买结构性存款[6] - 应收账款减少2111万元至6.49亿元（降幅3.1%）[18] - 存货增加5712万元至6.34亿元（增幅9.9%）[18] - 其他流动资产增加77.22%至5925.58万元人民币，主要由于预缴增值税增加[6] - 短期借款增加4186万元至1.37亿元（增幅44.1%）[19] - 总资产减少2.71%至27.53亿元人民币[3] - 公司总资产从年初283.00亿元下降至期末275.35亿元，减少7.65亿元（降幅2.7%）[18][19][20] 业务合同执行 - 公司在执行合同总金额为40.79亿元人民币[13] - 境内在执行合同金额为15.58亿元人民币[13] - 境外在执行合同金额为25.21亿元人民币[13] 股东和股权信息 - 股东孔祥洲期末限售股数为42,619,665股[12] - 股东王勇期末限售股数为7,298,250股[12] - 股东吴仁德持有4,051,002股人民币普通股[10] - 股东左钧超持有3,362,000股人民币普通股[10] - 股东胡学华持有2,964,740股人民币普通股[10] - 公司限售股份期末总额为49,917,915股[12] - 本期解除限售股总数为2,045,775股[12] 汇率影响 - 外币财务报表折算差额为负718.96万元，较上年同期的负1567.99万元改善54.2%[24]