公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务，为西安天和防务技术股份有限公司 [2] - 2023 年 2 月 21 日 14：00 - 16：00 接受国联证券徐睿娜、曲芮萱现场参观及特定对象调研，地点在公司产品展厅、会议室 [2] - 上市公司接待人员有公司副总经理、董事会秘书陈桦，财务总监李秀英，子公司天伟电子副总经理赵兴奋，子公司天和海防副总经理雷娟 [2] 子公司业务情况 成都通量 - 主要产品有低噪声放大器等，应用于移动通信、物联感知等民品市场 [2] - 下游客户包括宏基站等设备商、物联网模组生产商、雷达感知模块生产商及部分终端用户 [2] - 市场竞争对手包括海外和国内的射频芯片企业 [3] 华扬通信 - 预计随 5G 商业化推进，移动通信网络需求提升，5G 基站建设需求增加，呈稳定增长预期 [3] - 中国 5G 基站建设领先，国外有潜在需求，公司面向全球客户销售，市场前景良好 [3] 天和嘉膜 - 生产“秦膜”系列高性能介质胶膜，可用于生产高导热金属基板等，市场空间广阔 [3] - 已有意向客户，已向部分客户提供样品并进行测试 [3] 天和海防 - 专业从事海洋装备和电子信息产品研发制造，有专业化研发团队，业务涉及军民两用产品领域 [3] - 水下无人潜航器形成系列化产品，如 TH - B050 等，可定制化需求，提供租赁服务 [3] 天伟电子 - 某型便携式防空情报导弹指挥系统升级改造项目原合同总金额 9000 万元（军方暂定价），因技战术指标提升增加需求，合同产品目标价格调整上浮，但合同金额暂不作调整，最终以军审价为准 [4] - 该合同是已定型装备产品首批升级项目，后续有望带来持续订单 [4] 公司其他业务情况 智能边海防立体侦察指挥系统 - 构成包括智能光电监视、雷达等系列化全方位检测手段，具体构成由客户边海防系统要求和任务决定 [3] “天融工程”业务 - 包括行业大数据业务、物联感知业务、数字海洋业务，是公司重点战略业务 [4] - 已在海南等地多点示范，“秸秆焚烧”监控平台等项目落地示范，得到军地双方认可，商业模式日趋成熟，有望成公司发展新引擎 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务，为西安天和防务技术股份有限公司 [1][2] - 2023 年 2 月 1 日 14：30 - 17：00，多家单位人员参与特定对象调研，公司多位领导接待并介绍情况 [2] 军工装备业务 - 以新一代综合近程防御系统为核心，推进低空近防等多项业务，核心产品多样，具备系列、新型、完整武器系统研制能力，与多军种建立广泛合作 [3] - 2022 年签订《某型便携式防空导弹情报指挥系统升级改造》合同，因交付周期调整暂未确认收入，后续有望带来持续订单 [3] - “十四五”规划和二十大报告利好，低空近程防空等装备和训练系统有望快速发展 [3] 5G 通讯产业园项目 北区 - 用于 5G 业务相关产品线建设，形成 5G 射频全产业链 [4] - 项目主体已封顶，正进行二次结构等施工，投入运营将提升通信电子业务板块能力，为 5G 射频产业布局奠基 [4] 南区 - 规划“天融工程”相关大数据业务建设能力，建设“西高新天和防务二期 - 5G 通讯产业园天融大数据（西安）算力中心项目” [4] “天融工程”业务 - 顶层设计等形成完整体系，在多地多点示范，多个项目落地，商业模式日趋成熟，有望成公司发展新引擎 [4] - 2021 年与北京正气和健康科技有限公司共同投资设立控股子公司西安天和生命科技有限公司，推出“天融大数据”的“十分平安”系统解决方案，打造“天和云脉”产品品牌 [4][5] - “天和云脉”以行业用户从业者健康管理数据服务为切入点，扩展至个人生命健康数据服务领域，业务形态为穿戴式设备产品 + APP 服务 [5] 5G 射频业务战略布局 - 持续强化 5G 射频新产品研发，推进产品升级，提升子公司深圳市华扬通信技术有限公司产品综合竞争力 [5] - 强化子公司南京彼奥电子科技有限公司能力建设，调整射频材料产品结构，加快新技术新工艺研发 [5] - 加速子公司西安天和嘉膜工业材料有限责任公司产业化进程，打通重点终端客户，加速送样测试进度 [5] - 子公司成都通量科技有限公司开展 5G 模组新产品研发 [5] 算力中心项目产值预期 - 分两期建设，一期投资预计 21.5536 亿元，二期投资预计 12.0114 亿元，二期建设根据公司经营等因素另行决策 [5] - 项目建成达产后年营业收入 31.6583 亿元（含税），一期形成 17600 个机柜超大型数据中心，年营业收入 11.6583 亿元（含税）；二期容纳 4000 名大数据专业技术人员，年营业收入 20 亿元（含税），收益测算存在不确定性 [5][6] 员工持股计划 - 2021 年员工持股计划已完成标的股票购买，2022 年 8 月 31 日至 9 月 29 日买入 2,156,100 股，占公司总股本 0.42%，成交总金额 23,707,343 元，成交均价 10.995 元/股 [6] - 所购股票锁定期 18 个月，从 2022 年 9 月 30 日至 2024 年 3 月 29 日 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 11 月 13 日下午 14：30 - 16：30，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书王振平 [1] - 参与单位有方正证券、招商基金、广发证券、中国中投证券等十八家机构投资者 [1] 业绩波动原因 - 受军品业务市场开发周期长、订单个数少、单个订单金额大、交货集中且可能大幅延期，以及已销售产品品种少、最终用户少、客户集中等因素综合影响，公司业绩波动明显 [2] 军方选型竞争情况 - TH - S217 型、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统参与国内军方选型竞争，已进入实质性比测阶段 [2] - 多个实力雄厚厂家参与竞争，产品各有所长，尚在竞标中，无法预测军方采购情况 [2] 产品未来发展及市场前景 - 现阶段主要有区域防空指控系统、通用航空飞行管理、海洋环境探测、高端安防装备四大产品领域 [3] - 重点发展军品、高端装备制造、民用通信、高端安防装备及超材料技术五大业务板块 [3] - 立足国内外军品市场，拓展完善军品产品结构，推进军技民用，扩大核心技术在民用市场应用，重点开拓航管系统、微波铁氧体材料及器件市场，研究应用超材料微波器件 [3] 超材料研究及其他业务情况 - 基于微波领域多年技术积累成立超材料研究中心，与国内院校、科研院所合作研究超材料电磁技术，探索产业化之路 [4] - 通航产品价格几百万至几千万不等，川大智胜、九洲电气既是竞争对手，也是通航领域课题研究合作单位 [4] - 海洋探测领域，抛弃式温深探测装置有少量销售，多项产品进入市场投标阶段，海底观测网混合缆产品外贸销售完成交付及验收，两项 863 国家重大专项完成科技部海上试验和验收，多项水下航行器平台新品研制完成方案论证和评审，进入详细设计阶段 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 9 月 14 日下午 15：30 - 16：30，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书王振平，参与单位为中国国际金融股份有限公司，人员为王宇飞 [1] 军方选型竞争情况 - TH - S217 型、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统参与国内军方选型竞争，多家实力雄厚厂家参与，公司依托先进技术和精锐研发力量力争竞标顺利，目前选型竞标进行中，成功后年销售额需根据军方采购量及年限判断，无法预测 [2] 通航领域情况 - 通用航空综合运行支持系统课题通过中国民用航空局总体验收，运输航空市场在应急塔台等方面研发、生产及试用取得阶段性进展，通用航空市场相关产品在通航机场试运行顺利 [2] - 主要竞争对手有中电 28 所、川大智胜、九洲电气等，通用航空开放取决于通航机场建设进度和国家政策落实情况 [3] 高端安防情况 - 要地周界安防系统已取得订单，TH - BS08 型地面侦察指挥系统有少量外贸出口 [3] 超材料研究情况 - 超材料研究主要合作单位是西安的高校及其他科研院所 [3] 外贸出口情况 - 外贸出口业务是业绩重要支撑，多项外贸项目按用户需求优化升级，军品出口和国内销售利润率基本差不多，公司外贸产品有较强定价权，人民币贬值影响不大 [4] 收购情况 - 收购深圳华扬通信 60%股权，进入民用通讯市场，实现军民融合，双方合作产生技术协同效应，增强抵御市场风险能力，发挥华扬通信优势开拓国内军品市场，提升销售规模及盈利能力，华扬通信有望成为新的利润贡献点，公司会加大支持力度 [4]

公司产品领域 - 公司有区域防空指控系统、地面侦察指挥系统、通用航空飞行管理、海洋环境探测四大产品领域 [2] - 区域防空指控系统 2014 年之前国内主要销售 TH - S216 型，国外主要是 TH - S311 型、TH - S711 型、TH - G701 型 [2] - 通用航空飞行管理领域，通用航空综合运行支持系统课题通过中国民用航空局组织的技术验收，与意向单位签署框架协议但未采购 [2] - 海洋环境探测领域，相关产品样机处于优化、测试阶段 [2] - 地面侦察指挥系统领域，有 TH - BS08 型地面侦察指挥系统、陆地边防信息化系统、要地周界安防系统等，TH - BS08 型 2010 年获国家出口立项批准，要地周界安防系统 2014 年取得订单 [2][3] 通航领域情况 - 通航领域竞争对手有川大智胜、九洲电气等 [3] - 通航领域产品研制初步完成，形成 TH - R317 型低空监视导航机器人等通航产品系列，将加大市场开发力度 [3] - 中国民航局、工业和信息化部等部门出台鼓励通用航空发展的相关政策 [4] 军品业务情况 - 2014 年度军品订单不足，受军品业务市场开发周期长、订单个数少、单个订单金额大、交货集中且可能大幅延期等行业特点影响 [4] - TH - S217 型、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统正参与国内军方用户选型竞争，采用公开招标模式 [4] - TH - BS08 型不是主力出口型号，已按国外用户需求研制生产完成并签订合同 [5] 其他产品情况 - 投弃式温深探测装置（XBT）主要应用于各种海洋科考和军事海洋专项调查任务 [5] - 公司是国内首家参与 863 计划海洋技术领域重大项目课题中 AUV 产业化项目的民营企业，承担三项课题 [5] 市场订单情况 - 2014 年国际市场相关订单签署延迟，受国际政治经济环境、国际安全局势、双边关系及购买方国预算等因素影响 [6] 公司激励与收购情况 - 公司核心骨干在上市前有股权激励政策 [6] - 公司收购深圳华扬通信 60%股权，目的是进入民用通讯市场，实现军民融合，产生技术协同效应，增强抵御市场风险能力，共同开拓国内军品市场 [6][7]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 2016 年 6 月 22 日下午 14：00 - 15：00 进行特定对象调研，地点为公司会议室，接待人员为证券事务代表陈桦 [1] 2015 年业绩情况 - 受主要产品参与军方新一轮竞标、军品市场开发周期长、国内通用航空产业进度慢及军队体制改革等因素影响，传统军品业务及民品领域订单少，业绩大幅下滑 [2] - 实现营业收入 7,787.38 万元，较上年同期下降 65.08% [2] - 实现利润总额 -6,251.26 万元，较上年同期下降 204.73% [2] - 实现归属于上市公司股东的净利润 -5,532.71 万元，较上年同期下降 173.49% [2] 2016 年发展举措 军品方面 - 力争 TH - S217 型产品、某型红外远程预警探测系统国内军方选型竞争顺利进行 [2] - 加大市场开拓力度，围绕军队体制改革等改进军品市场工作，加强市场渠道建立和拓展，开发军品配套业务，参与国内军方选型竞争，提高军品销售业绩，力争定型装备采购计划 [2][3] 民品方面 - 加快现有军用技术的民用转化，推进产品在通航、安防、海洋、通信电子等民用领域的应用 [3] - 加大对子公司的支持力度，促进公司与子公司协同发展，提升民用业务占比 [3] 外延式发展方面 - 条件具备时，通过收购兼并、对外投资等方式整合产业链上的相关技术，实现获得优质资产、有效扩张的目的 [3][7] 管理方面 - 优化组织架构、加强内部控制、降本增效，确保生产经营管理有序开展 [3] 民品业务情况 航管装备领域 - 已形成移动塔台指挥车等通航产品系列，相关产品在国内多个通航机场测试、试用并申请取证，市场拓展有实质性突破 [4] - 2016 年 5 月与赤峰市阿鲁科尔沁机场有限公司签订《通用机场移动塔台空中交通管理系统购销合同》，预计后续还有获单可能 [4] 海洋探测领域 - 成立控股子公司西安天和海防智能科技有限公司，加快产业化进程 [5] - 港口安防系统业务取得《设备采购合同》，标志拓展新市场领域，形成未来新利润增长点，为后续销售打下基础 [5] 通信电子领域 - 2015 年收购深圳市华扬通信技术有限公司，布局通信电子业务领域 [5] - 该公司是中兴、诺基亚、三星电子的合格供应商，未来公司将加大支持力度，其自身也在进行产业布局调整，完成后产能将扩大，产品种类更丰富，预计 2016 年业绩较 2015 年有较大幅度提升 [5] 智能安防领域 - 要地安防建设论证和反无人机前端探测系统方案及市场调研论证取得阶段性成果 [6] 军品竞标项目进展 - TH - S217 型产品、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统参与国内军方选型竞争 [6] - 某型多功能炮位侦校雷达因比测试验考核未通过终止后续测试 [6] - TH - S217 型产品及某型红外远程预警探测系统两个竞标项目已进入实质性比测阶段，预计年内出结果 [6] 其他问题回复 通航领域 - 主要竞争对手有中电 28 所、川大智胜、九洲电气等 [6] - 通用航空开放是趋势，产业发展宏观形势好，但产业化取决于通航机场建设进度和国家政策落实情况 [6][7] 股权激励计划 - 一直在论证相关股权激励事项，目前尚未提上日程 [7] 收购兼并计划 - 秉承深化军民融合、产业与资本双轮驱动的发展思路，考虑产业链上公司的兼并整合，条件具备时通过收购兼并、对外投资等方式整合相关技术，实现获得优质资产、有效扩张的目的 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2016 年 5 月 17 日下午 14：30 - 16：00，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书王振平 [1] 军品业务情况 - 公司形成以探测、指挥、通信控制为主的低空近程指挥系列产品，国内军方是主要客户，订单受军方需求、采购计划等影响波动大，国外军品出口受国际环境等因素影响，开发周期长 [2] - 2015 年未获国内军方订单，军品出口订单金额小，两个型号产品（TH - S217 型产品、某型红外远程预警探测系统）处于竞标过程 [2] - 2016 年力争 TH - S217 型产品、某型红外远程预警探测系统国内军方选型竞争顺利，加大市场开拓力度，改进军品市场工作，争取定型装备采购计划 [2][3] 其他业务领域销售情况及影响 - 公司有区域防空、航管装备、智能安防、海洋探测、通信电子五大业务领域，坚持军民融合发展战略，民用业务新签合同占比大幅提升 [3] - 航管装备领域形成通航产品系列，相关产品在国内多个通航机场测试、试用并申请取证，预计近期有实质性突破和订单 [3][4] - 海洋探测领域成立控股子公司西安天和海防智能科技有限公司，港口安防系统业务取得《设备采购合同》，形成新利润增长点 [4] - 通信电子领域 2015 年收购深圳市华扬通信技术有限公司，该公司是中兴等的合格供应商，产能饱满，预计 2016 年业绩较 2015 年有较大幅度提升 [4][5] - 智能安防领域在要地安防建设论证和反无人机前端探测系统方案和市场调研论证取得阶段性成果 [5] 其他事项 - 今年公司将参加珠海航展 [5] - 未来条件具备时，公司会通过收购兼并、对外投资等方式整合产业链相关技术，实现获得优质资产、有效扩张目的 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 2016 年 9 月 13 - 14 日，长江证券、华创证券等对公司进行特定对象调研 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书王振平 [1] 竞标失败影响及应对 - TH - S217 型便携式防空导弹指挥系统及某型红外远程预警探测系统竞标失败，将使公司损失该型号产品国内市场份额，影响近程防空业务国内市场业绩增长 [2] - 应对措施：汲取经验提升现有区域防空产品智能化性能，加大新型近程防空产品开发，参与国内军方后续竞争并拓展国际市场；推动五大业务板块行业应用项目落地，提升关键技术；整合核心芯片、部件级技术团队；加强产业链整合推进外延式发展 [2][3] 合同执行与产品销售 - 2016 年 3 月子公司天和海防与军方某部签订 739 万元设备采购合同，正在执行，预计年内确认收入 [3] - 2016 年 5 月公司与赤峰市阿鲁科尔沁机场签订 328 万元购销合同，正在执行，预计年内确认收入 [4] - 航管装备领域形成通航产品系列，在多个通航机场测试试用并申请取证，有望获订单 [4] - 子公司天和海防有水下自主航行器（AUV）、投弃式温深探测系统（XBT）、港口安防系统等产品，XBT 和港口安防系统少量销售，AUV 通过科技部验收并进行市场销售 [4][5] 业绩预期与提升措施 - 受军品市场业务特点及改革因素影响，2015 年、2016 年上半年业绩不佳 [5] - 提升措施：加大市场开拓力度，调整军品市场工作，开发军品配套业务，整合技术团队；推动五大业务板块行业应用项目落地；提升区域防空产品性能，参与军方竞争，力争定型装备采购计划；条件具备时整合产业链技术 [5][6] 超材料研究中心情况 - 公司成立超材料研究中心是前瞻性布局，与国内院校、科研院所开展“产学研”合作，研究超材料电磁技术及应用 [6] - 目前超材料技术大多处于理论探讨和实验室样品研制阶段，产业化存在不确定性 [6] 募集资金投资项目进展 - “军民两用防务技术研发中心建设项目”和“连续波雷达系统系列产品建设项目”预计 2016 年底完成，有利于公司发展 [7] 通航领域情况 - 主要竞争对手有中电 28 所、川大智胜、九洲电气等 [7] - 通用航空开放是趋势，但产业化取决于通航机场建设进度和国家政策落实情况 [7] 智能安防领域情况 - 成立高端安防事业部，将军用雷达技术用于民用安防，形成低空、地面立体化解决方案，面向边海防、城市要地、油田等行业用户 [8] 收购兼并计划 - 秉承深化军民融合、产业与资本双轮驱动思路，条件具备时通过收购兼并、对外投资等方式整合产业链技术，获得优质资产、有效扩张 [6][8]

公司业绩与提升举措 - 受军品市场业务特点及军队体制改革、武器装备采购机制改革等因素影响，公司2015年、2016年上半年业绩不佳 [2] - 公司将采取加大市场开拓力度、推动五大业务板块项目落地、提升区域防空产品智能化性能并开发新型近程防空产品、在条件具备时通过收购兼并等方式整合产业链相关技术等措施提升业绩 [2] 通用航空领域 - 已形成移动塔台指挥车等通航产品系列，相关产品在国内多个通航机场测试、试用并申请取证 [3] - 2016年5月与赤峰市阿鲁科尔沁机场有限公司签订328万元的《通用机场移动塔台空中交通管理系统购销合同》，合同正在执行中，预计年内确认收入 [3] - 随着政策落实、通航机场建设加快，通航系列产品有获得订单的可能 [3] - 现阶段主要竞争对手有中电28所、川大智胜、九洲电气等 [4] 海洋探测领域 - 成立控股子公司西安天和海防智能科技有限公司，产品有水下自主航行器（AUV）、投弃式温深探测系统（XBT）、港口安防系统等 [4] - 投弃式温深探测系统（XBT）和港口安防系统有少量销售，水下自主航行器（AUV）已通过科技部验收并进行市场销售 [4] 安防领域 - 成立高端安防事业部，将军用雷达技术应用于民用安防领域，形成低空、地面的立体化解决方案，面向边海防、城市要地、油田等行业用户 [5] - TH - BS08型地面侦察指挥系统有少量外贸出口 [5] 超材料研究中心 - 是公司前瞻性布局，与国内院校、科研院所开展“产学研”深度合作，依托子公司技术实力和公司微波领域技术积累，研究超材料电磁技术及应用 [5] - 目前大多处于理论探讨和实验室样品研制阶段，产业化推广存在不确定性 [5] 外贸出口与收购兼并 - 外贸出口业务是公司业绩重要支撑，多项外贸项目正在按用户需求优化升级 [6] - 公司秉承深化军民融合、产业与资本双轮驱动发展思路，条件具备时会通过收购兼并等方式整合产业链相关技术，实现获得优质资产、有效扩张目的 [2][6]

公司房产处置 - 公司拟处置北京房产，原因是发展战略布局和业务发展需要，原北京分公司难以适应公司发展，拟在北京投资设立全资子公司，注册及办公地址将迁至北京市石景山中关村科技园，原3套房产将闲置，为提高资产使用效率拟公开出售 [2] 应收账款情况 - 公司应收账款主要部分系军贸A公司买断模式产生，因军贸公司不能及时对外销售并收回款项，影响公司应收账款按期收回，公司将加大管理力度控制规模增长 [3] 销售计划与业绩承诺 - 公司会努力实现3.5亿元的销售计划 [3] - 华扬通信产能较为饱满，长城数字业务按计划开展，具体经营数据可关注2016年度报告 [3] 竞标失败影响 - TH - S217型便携式防空导弹指挥系统竞标失败，将使公司在未来几年损失该型号产品国内市场份额，对近程防空业务国内市场业绩增长产生较大影响 [4] 扭亏与退市风险 - 公司管理层努力提升业绩，民品方面航管装备领域、子公司天和海防2016年有新签合同，分别为739万元和328万元，公司围绕军队相关改革改进军品市场工作，2016年经营业绩持续改善，会继续努力提升业绩坚定投资者信心 [4][5]