业绩数据 - 报告期内公司营业收入122.59亿元，同比增长28.01%[1] - 电池业务营业收入4.79亿元，同比增长889.20%[1] - 净利润5.27亿元，同比增长31.18%[1] - 经营活动产生的现金流量净额12.46亿元，同比增长207.31%[1] - 2023年电池业务毛利率为10.61%[7] - 2023年公司电池组件业务营业收入约493,076万元[25] - 2023年公司与浙能电力子公司开展户用EPC业务确认收入408.05万元[42] - 2023年公司前五大客户销售金额合计636934.29万元，占当年营业收入比例51.95%[57] 用户数据 - 截至2023年末，公司拥有约500家代理商，管理和运维超19万座家庭新能源光伏电站[64] 未来展望 - 预计2024年全球光伏新增装机量将达到390 - 430GW，我国新增装机量达到190 - 220GW，n型TOPCon电池技术市占率将达70%左右[12] - 2023年底全国多晶硅总产能约230万吨/年，预计2025年前达300万吨/年[104] 新产品和新技术研发 - 公司新建项目一期8GW于2023年内投产，报告期内实现外售电池约800MW，较2022年约54MW明显增加[7] 市场扩张和并购 - 报告期内公司对上海源烨追加投资1.65亿元，确认投资损益 - 1,787.82万元[29] 其他新策略 - 公司拟投资建设硅料项目，目的是延链、补链实现垂直一体化，增强抗风险和盈利能力[111]

担保情况 - 为苏州中来民生、泰州中来光电、山西中来光能分别提供6亿、2亿、2亿担保[2] - 对三者担保余额分别为200,671万、130,381.61万、429,853.90万[2] - 三者剩余可用担保额度分别为115,000万、260,000万、100,000万[2] 担保期限 - 为苏州中来民生2024.5.22 - 2025.3.12授信业务担保[4] - 为泰州中来光电2024.5.17 - 2025.1.16授信业务担保[5] - 为山西中来光能2024.4.12 - 2025.4.12授信业务担保[6] 担保金额 - 本次担保后担保额度总金额为1,776,615.09万[7] - 本次担保后实际担保总余额为797,795.82万，占净资产180.63%[7] - 对合并报表外单位实际担保总余额为1,108.31万，占净资产0.25%[7] 担保风险 - 公司及控股子公司无逾期、涉诉及败诉担行情形[7]

深 圳 证 券 交 易 所 关于对苏州中来光伏新材股份有限公司的 年报问询函 创业板年报问询函〔2024〕第 179 号 苏州中来光伏新材股份有限公司董事会 ： 我部在对你公司 2023 年年度报告事后审查中关注到以 下情况： 1.报告期内，你公司主要从事光伏组件、电池、光伏应 用系统及背板业务，营业收入 122.59 亿元，同比增长 28.01%， 其中电池业务营业收入 4.79 亿元，同比增长 889.20%；归属 于上市公司股东的净利润（以下简称"净利润"）5.27 亿元， 同比增长31.18%；经营活动产生的现金流量净额 12.46亿元， 同比增长 207.31%，由负转正，其中第四季度经营活动产生 的现金流量净额为 17.46 亿元。你公司光伏营业成本中的直 接人工费用同比下滑 14.71%，请你公司： （1）说明报告期内电池业务大幅增长的原因，并结合 技术路线、毛利率、同行业可比公司、市场规模、竞争状况、 主要客户、在手订单等，说明该业务大幅增加的合理性和可 1 3.报告期内，你公司前五名客户销售占比为 51.95%，其 中关联方销售占比为 31.13%。请你公司： 2 持续性。 （2）结合主要客 ...

股东大会信息 - 2023年度股东大会于2024年5月16日14:00召开，现场与网络投票结合[4] - 出席股东及代理人22名，代表303,212,522股，占比27.8272%[5] - 中小股东19名，代表6,324,633股，占比0.5804%[6] 议案表决情况 - 《关于<2023年度董事会工作报告>的议案》等多议案同意率超99%[7][9][10][11][14][16][17] - 《关于<2024年度财务预算报告>的议案》同意299,647,112股，占比98.8241%[13] - 《关于日常关联交易的议案》关联股东回避表决296,887,889股[21] 其他 - 律师认为股东大会召集及召开程序合规，表决结果有效[23][24] - 备查文件含《苏州中来光伏新材股份有限公司2023年度股东大会决议》和法律意见书[25]

会议安排 - 公司2024年4月24日召开第五届董事会第十三次会议，审议召开2023年度股东大会议案[9] - 2024年4月25日公告召开2023年度股东大会通知[9] - 2023年度股东大会现场会议于2024年5月16日14:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[11] - 股权登记日为2024年5月10日15:00交易结束后[13] 参会情况 - 现场出席股东及代理人8名，代表股份299,564,512股，占比27.4924%[14] - 网络投票股东14名，代表股份3,648,010股，占比0.3348%[14] - 现场和网络出席合计22名，代表股份303,212,522股，占比27.8272%[15] - 现场和网络中小投资者19名，代表股份6,324,633股，占比0.5804%[15] 议案审议 - 股东大会审议13项议案，议案11为特别决议事项，其余为普通决议事项[17][18] - 各项议案表决情况：如《关于<2023 年度董事会工作报告>的议案》同意303,012,222股，占比99.9339％等[21 - 36] - 本次股东大会审议的议案均获得通过[37] 合规情况 - 股东大会召集、召开程序等符合相关规定[10][11][16][18] - 本所律师认为本次股东大会表决程序和结果合法有效[37][38]

股份交易 - 浙能电力受让张育政105,745,704股股份，占总股本9.70%，转让价款1,816,711,194.72元[4] - 林建伟将108,962,736股股份表决权委托给浙能电力，占总股本10%[4] - 交易完成后浙能电力持有105,745,704股，控制214,708,440股表决权，占总股本19.70%[4] - 2023年2月13日股份转让完成过户登记，过户数量105,745,704股[8] 公司治理 - 交易完成后三年，中来股份董事会拟由7名调整为9名，浙能电力提名7名[17][20] - 监事会仍由3名监事组成，浙能电力和林建伟、张育政各提名1名[17][20] - 中来股份董事长拟由浙能电力提名的董事担任，副董事长拟由林建伟、张育政提名的董事担任[17][20] - 总经理拟由林建伟、张育政提名，财务总监拟由浙能电力提名[17][20] 持续督导 - 持续督导期为2024年1月1日至2月14日[5] - 持续督导期内浙能电力未对上市公司主营业务、资产和业务、现任董监高进行重大调整[14][16][18] - 持续督导期内浙能电力未修改上市公司《公司章程》[19] - 持续督导期内浙能电力未对上市公司现有员工聘用作出重大变动[20] - 持续督导期内浙能电力未对上市公司分红政策作出重大调整[22] - 持续督导期内浙能电力未作出其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的调整[23] - 持续督导期内未发现中来股份为浙能电力及其关联方违规提供担保或借款等损害上市公司利益的情形[24] 业绩与展望 - 中来股份一季度已出现亏损情况，后续光伏业内企业可能面临市场竞争加剧、盈利能力下降风险[25]

股权交易 - 2022年11月10日浙能电力签署协议受让105,745,704股（占总股本9.70%），总价1,816,711,194.72元[3] - 林建伟委托108,962,736股（占总股本10%）表决权给浙能电力[3] - 2023年2月13日股份转让完成过户登记，过户105,745,704股无限售流通股[3][7] - 交易完成后浙能电力持股9.70%，控制表决权19.70%，控股股东和实际控制人变更[3] 公司治理 - 交易完成后三年中来股份董事会拟由7名调为9名，浙能电力提名7名[16][20] - 2023年3月2日公司进行董监高人员变更[17] - 2023年9月15日公司聘任邹驰骋、曾建平为副总经理[18] - 2023年2月14日审议通过修订《公司章程》议案，3月2日股东大会通过[19] - 2023年10月23日审议通过调整公司组织架构议案[23] 持续督导 - 浙能电力规范运作，依法行使权益、履行义务，未违反承诺[9][10][26] - 未对主营业务、资产和业务、员工聘用、分红政策作重大调整[13][14][15][21][22] - 未发现中来股份为浙能电力及其关联方违规提供担保或借款情形[24] 市场风险 - 光伏产业链产能扩张致供需失衡、价格低位，中来股份面临竞争加剧、盈利能力下降风险[25]

投资评级 - 中来股份：买入（维持）[4] 核心观点 - 2023年公司实现营业收入122.59亿元，同比增长28.01%，归属上市公司股东净利润5.27亿元，同比增长31.18%，扣非净利润4.90亿元，同比增长75.94%[5] - 2024Q1公司实现营业收入12.88亿元，同比下降52.43%，归属上市公司股东净利润-1.72亿元，同比减少268.11%，扣非净利润-1.93亿元，同比减少253.67%[5] - 预计公司2024-2026年归母净利润为3.85/5.14/5.67亿元，对应PE为21X/16X/14X[8] 业务板块 - 光伏辅材板块：2023年背板销售量约2.56亿平方米，创公司背板出货历史新高[6] - 高效电池板块：2023年一期8GW项目投产，二期8GW项目设备安装完成，电池量产转换效率行业领先[6] - 高效组件板块：2023年加大海外市场开拓，组件业务规模进一步提升[6] - 光伏应用事业部：2023年户用分布式电站EPC业务完成并网1.5GW，地面集中式电站EPC业务完成并网253MW[6] 研发创新 - 光伏辅材方面：发布陶瓷背板产品，满足无氟、低碳环保需求，提升产品可靠性[7] - 高效电池方面：研发JSIM技术，提升电池光电转换效率，解决TOPCon组件湿热测试后的功率衰减问题[7] - 高效组件方面：发布御风组件，具有"三低四抗"性能，碳排放量显著降低[7] 国资控股 - 2023年2月公司控股股东变更为浙能电力，实际控制人变更为浙江省国资委[8] - 在融资方面，支持公司引入政策性银行、异地银行授信等方式拓宽融资渠道，降低融资成本[8] - 在研发创新方面，推动公司与浙江省白马湖实验室合作，探索光伏科技前沿领域[8] - 在业务协同方面，加强浙能体系下企业间业务交流，提升公司市场影响力和竞争力[8] 财务数据 - 2023年营业收入12,259百万元，同比增长28.0%，净利润527百万元，同比增长31.2%[12] - 2024E营业收入11,329百万元，同比下降7.6%，净利润385百万元，同比下降27.0%[12] - 2025E营业收入13,768百万元，同比增长21.5%，净利润514百万元，同比增长33.6%[12] - 2026E营业收入15,281百万元，同比增长11.0%，净利润567百万元，同比增长10.4%[12]

证券代码：300393 证券简称：中来股份 公告编号：2024-032 苏州中来光伏新材股份有限公司 公司于 2020 年 6 月 29 日召开的第三届董事会第三十五次会议及 2020 年 7 月 16 日召开的 2020 年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司第四期员工持 股计划（草案）及其摘要的议案》等相关议案。具体内容详见公司于 2020 年 6 月 30 日和 2020 年 7 月 16 日刊登在巨潮资讯网上的相关公告。 2．股份来源及数量 （1）股份来源：公司回购专用证券账户中已回购的股份。 （2）股份数量：162,623 股，系公司于 2020 年 11 月 3 日非交易过户至公 司员工持股计划专户。在公司实施了 2020 年度权益分派后，股票数量相应增至 为 227,672 股，占公司总股本的 0.02%。存续期间，第四期员工持股计划已出售 部分股份，截至本公告披露日，剩余持有公司股份数 91,672 股，占公司目前总 股本的 0.01%。 关于第四期员工持股计划存续期即将届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 苏州中 ...

证券代码：300393 证券简称：中来股份 公告编号：2024-018 苏州中来光伏新材股份有限公司 关于 2023 年度利润分配预案的公告 实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司 现金分红》及《公司章程》等有关规定，符合公司利润分配政策，该利润分配预 案合法、合规、合理。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 苏州中来光伏新材股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日 召开第五届董事会第十三次会议、第五届监事会第十次会议，审议通过了《关于 2023 年度利润分配预案的议案》，现将有关情况公告如下： 一、2023 年度利润分配预案 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2023 年实现归属于上市 公司股东的 净 利 润 为 526,548,121.86 元 ， 其 中 母 公 司 实 现 净 利 润 108,097,408.61 元。根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，母公司按 2023 年度实现净利润的 10%提取法定盈余公积 10,809,740.86 元，本年度可供分配的 ...