分组1：股份增减持情况 - 2017年1月发布苏志强先生和刘春华女士减持计划，4月发布马安斌先生减持计划，7月发布刘健胤先生和李志忠先生减持计划，上述人员为已离职股东，因个人资金需求减持 [2] - 2017年4月王健先生和许文芝女士进行股份增持，7月张继川先生进行股份增持，王健先生为公司董事及高管，许文芝女士为公司控股股东之一致行动人，张继川先生为公司董事 [2] 分组2：股份解禁情况 - 公司限售股票根据首发上市时承诺未解禁，上市之日起36个月内不转让或委托他人管理、不由公司回购，36个月后两年内每年转让股份数量不超过所持总数的25%，减持价格不低于发行价，减持前3个交易日公告，且不因职务变更、离职等放弃承诺 [3] - 公司2014年1月23日上市，2017年1月23日、2018年1月23日部分解禁，2019年1月23日剩余部分全部解禁，2017年和2018年解禁原则为股东当次解禁数量=股东解禁前持有股份总量×25% - 股东流通股数量，若流通股数量超持有数量的25%则当次不解禁 [3] 分组3：销售业绩情况 - 公司目前经营情况良好，2017年度经营业绩详见2017年度报告披露数据 [3]

公司产能与产品结构 - 公司目前产能为每年55万台套，智能制造车间投产后设计产能为每年100万台套，合计每年155万台套 [3] - 2018年度民用产品销售收入约占营业收入的70% [3] 市场相关情况 - 公司产品在全国范围内销售，超声水表市场占有率整体较低 [3] - 公司上市后市场拓展增长缓慢，一是供热计量市场回落影响业务，二是超声测流产品价格较高 [3][4] - 海外业务主要在澳大利亚，东南亚部分国家在洽谈中，主要销售模式为代理模式，国外发达国家主要需求超声测流技术产品 [4][5] 公司经营与财务 - 2019年中报产品毛利率降低是因低毛利率产品销售量增多 [4] - 公司资产负债率为11.43%，应收账款坏账率很低 [7] - 投资收益来源于理财产品，对其他投资项目持谨慎态度 [7] - 公司市值较低与业务规模小有关，将做好业务经营并在资本市场寻找机会，暂无明确计划 [8] 公司技术与研发 - 公司与华为战略性合作，改变研发方向，提升服务质量，全系列产品实现无线化，通过采购含华为芯片的组合元器件合作 [5] - 公司拥有全部产品自主知识产权，产品覆盖范围广、应用场景丰富、综合实力强 [6] - 公司有6个发明专利，先进性体现在综合应用上 [6] - 截至2018年底研发人员62人，全部本科或研究生学历，董事长领导研发团队，研发费用率在行业平均6%-7%范围内 [7] 政策与销售相关 - 大多数政府采购通过招标方式，各省市独立招投标，无统一价格 [6] - 2018年前超声热量表销量增长放缓是因各地政策执行力度不同影响分户计量推广 [6] 公司激励计划 - 2018年限制性股票股权激励参与人数119人，占授予时公司总人数的29% [8]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、媒体采访、现场参观 [1] - 参与单位包括国泰君安、国信证券、长城证券、上海证券报等 [1] - 活动时间为2018年9月26日上午，地点在公司一楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为冯大鹏、韩蕊 [1] 活动内容 参观情况 - 参与人员参观展厅、技术研发中心、户表组装线等主要生产和办公场所，并远观二期项目建设情况 [3] 交流内容 生产经营与规划 - 公司经营状况良好且持续增长，近期出台转型升级路线图，由产品型制造向服务型制造转型，由传统制造升级为智能制造 [3] NB - IoT技术成果 - 公司是最早参与NB - IoT水表研发的企业，已形成户用超声水表等系列产品与该技术的结合，在广东、河北、山东等省份开展试点，澳大利亚东南水务项目进入小批量供货阶段 [4] 数据应用规划 - 公司决定成立专门部门负责超声水表（热量表）使用数据的进一步应用，对其他合作方式持开放态度 [4] 与华为合作情况 - 公司与华为自2015年底开始基于NB - IoT技术的水表、热量表研发合作，已在中国、澳大利亚、中东、东南亚等国家和地区完成与当地运营商的技术对接 [5] 产品线分布 - 未来户用水表产品在公司整体业务比重将逐渐加大，原因包括国家一户一表政策、传统水表更新换代、自来水公司需求及低功耗广域无线通讯技术应用等 [5][6] 发展方向与市场份额 - 公司未来目标是转型升级，坚持追求技术先进性，在计量和通讯技术方面持续研发，通过加强品牌建设、提高服务质量等保持竞争优势 [6] 销售费用增长原因 - 公司近两年强调“新客户获取”和“老客户挖潜”，加大各类展会、行业会议等市场活动投入，导致销售费用增长 [7] 行业市场情况 - 水表行业市场容量因中国人口、房地产市场发展保持稳定增长，随着“水十条”等政策推进将继续保持该势头 [7] 股权激励业绩承诺 - 激励计划有效期内，以2017年营业收入为基数，2018年营业收入增长率不低于10%，2019年不低于20%，2020年不低于30%，同时设定个人考核标准 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有中国国际金融股份有限公司、相聚资本管理有限公司、宝盈基金管理有限公司等 [1] - 时间为2021年6月15日上午10:30 - 12:30 [1] - 地点在公司 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书冯大鹏先生、证券事务代表刘士岩女士 [1] 产品优势 - 超声智能水表无机械运动装置，无机械磨损，计量精度不易下降，使用寿命长 [1][3] - 量程比高、始动流量低，可识别微小水流量，解决跑冒滴漏问题 [1][3] - 产品结构防护等级高，在复杂环境下稳定性高 [1][3] - 与现代通讯技术融合，可实现流量实时抄送等现代水务管理目标 [3] 市场情况 - 目前水表市场每年总需求约8000 - 9000万台，智能水表市场以机械智能水表为主，超声智能水表占比低 [3] - 未来大概率呈现“大口径水表超声化、小口径水表无线化”趋势，超声智能水表市场容量和渗透率或提升，但高增长不确定 [3] 公司策略与财务情况 - 公司对产品降价持谨慎态度，市场占有率不高主要因客户对技术接受度和观念问题 [3] - 2020年毛利率降低因销售结构变化，小口径超声水表占比上升且毛利较低 [3] - 超声智能水表成本下降空间体现在规模化效应和原材料替代两方面 [3] - 公司应收账款占比在行业正常范围，客户多为政府相关单位，坏账可能性小，公司重视回款 [3][4]

智慧水务发展进程 - 智能水表功能从用水计量和贸易结算拓展至供水治水辅助决策及分析管理 [1] - 智慧水务进程分信息化、自动化、智慧化三个层次，我国处于信息化向自动化更迭节点 [1] 原材料上涨应对及影响 - 2018 年进行关键原材料战略储备，满足生产所需，对日常经营影响不大 [2] - 委派专人实时关注关键原材料变动，进行持续性物资储备 [2] 海外收入情况 - 2020 年度海外收入为 1,186.83 万，同比增长 201.72% [2] - 进入海外市场较晚、认证系统复杂周期长、海外疫情致需求滞后影响海外业务拓展 [2] 毛利率变动趋势 - 单一产品毛利率变动不大，小口径超声水表销售占比提高会使整体产品毛利率降低 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300371，证券简称汇中股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为国盛证券有限责任公司，时间为 2021 年 7 月 15 日上午 10:00 - 11:00，地点在公司，接待人员为董事会秘书冯大鹏先生、证券事务代表刘士岩女士 [2] 产品相关 销售结构 - 产品主要为超声热量表、超声水表、超声流量计三大系列，2020 年超声水表业务占比达 51.12%，占比呈上升趋势，超声流量计发展稳定，超声热量表受政策性影响较大，稳中有增 [2] 销售区域 - 在全国范围销售产品，2020 年华东和华北合计占比超 50% [2] 产能情况 - 超声测流产品智能制造车间项目于 2020 年底完工，新增产能 100 万台将根据订单情况逐步释放，可满足近几年生产需求，后续可在现有车间基础上短时间复制生产线 [3] 管理团队 - 核心管理层平均年龄 40 多岁，具备开放管理思维、丰富技术研发和市场营销经验，中层管理团队通过内部培养、外部引进等方式组建，有很强创新力和执行力 [3] 发展战略 公司发展方向 - 核心战略为转型升级，由产品型制造转型为服务型制造，由传统制造升级为智能制造，聚焦超声测流领域，做大做强主业 [3] 行业发展趋势 - 我国水表行业未来发展趋势是智能化，中期超声智能水表与机械智能水表并存，超声智能水表市场渗透率低，市场空间大 [3]

收入和利润（同比） - 第三季度营业收入160692699.78元同比增长25.52%[5] - 年初至报告期末营业收入353249677.52元同比增长19.54%[5] - 营业总收入同比增长19.5%至3.53亿元，上期为2.96亿元[18] - 净利润同比增长3.7%至9185.7万元，上期为8858.9万元[20] - 基本每股收益0.5514元，同比增长3.6%[21] 成本和费用（同比） - 营业成本176799482.03元同比增长38.81%[10] - 营业总成本同比增长26.6%至2.68亿元，其中营业成本大幅增长38.8%至1.77亿元[18] - 销售费用同比增长15.3%至3772.2万元[18] - 研发费用同比下降2.8%至2259.4万元[18] - 财务费用-287129.45元同比下降1490.39%[10] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动现金流量净额-36306568.54元同比下降98.77%[5] - 经营活动现金流量净流出3630.7万元，同比扩大98.7%[21] - 投资活动现金流量净流入6840万元，同比大幅增长119.5%[21][22] - 收到的税费返还1525.1万元，同比增长2.2%[21] - 期末现金及现金等价物余额2430.5万元，较期初下降48%[22] 资产项目变化（较年初） - 存货期末余额234276894.31元较年初增长57.44%[9] - 预付款项29150862.01元较年初增长107.84%[9] - 其他流动资产6623619.38元较年初下降92.47%[9] - 货币资金从年初67,448,977.52元降至50,472,574.90元，下降25.2%[15] - 存货从年初148,799,214.83元增至234,276,894.31元，增长57.4%[15] - 应收账款从年初264,268,674.49元增至284,179,598.16元，增长7.5%[15] - 交易性金融资产从年初40,242,739.73元增至48,124,569.86元，增长19.6%[15] - 资产总计从年初1,092,663,906.64元增至1,151,447,762.55元，增长5.4%[16] 负债和权益项目变化（较年初） - 应付票据49328800.89元较年初增长152.09%[9] - 应付票据从年初19,567,881.71元增至49,328,800.89元，增长152.1%[16] - 未分配利润从年初573,506,029.15元增至618,694,444.49元，增长7.9%[17] 投资收益 - 投资收益1631703.49元同比下降65.14%[10] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数7,380名[13] - 控股股东张力新持股63,635,554股，占总股本37.95%[13] - 公司回购专用证券账户持有无限售条件普通股1,220,081股[13]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年上半年营业收入为1.88亿元[19] - 公司2022年上半年归属于上市公司股东的净利润为3,600万元[19] - 营业收入为1.93亿元，同比增长14.96%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为4745.07万元，同比增长2.62%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4441.24万元，同比增长5.94%[25] - 营业收入为1.93亿元，同比增长14.96%[86] - 超声水表业务收入同比增长38.09%至1.27亿元[89] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为9738.48万元，同比增长30.62%，主要因销量增加及低毛利小口径水表占比提升[86] - 财务费用为-23.18万元，同比减少761.26%，主要因汇兑损失减少[86] - 销售费用为2053.83万元，同比增长8.19%[86] - 管理费用为1469.40万元，同比增长9.95%[86] - 所得税费用为716.74万元，同比增长10.93%[86] - 研发投入同比下降9.90%至1378.79万元[87] 现金流量 - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1,200万元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-2957.32万元，同比改善10.01%[25] - 经营活动现金流净额改善10.01%至-2957.32万元[87] - 投资活动现金流净额激增566.10%至1.10亿元[87] 各条业务线表现 - 公司超声水表业务收入同比增长15%[19] - 公司超声热量表业务收入同比下降8%[19] - 超声水表业务收入同比增长38.09%至1.27亿元[89] 各地区表现 - 华东地区收入同比大幅增长97.36%至8430.63万元[89] 研发投入与成果 - 公司研发投入金额为1,500万元，占营业收入比例为7.98%[19] - 公司报告期内研发投入1378.79万元[72] - 公司新增专利授权5项，其中发明专利1项，实用新型专利1项，外观设计专利3项[72] - 公司新增计算机软件著作权19项[72] - 截至报告期末，公司共计拥有有效专利101项，其中发明专利7项，实用新型专利60项，外观设计专利34项[72] - 报告期内新增19项计算机软件著作权，覆盖智能制造、智慧水务等领域[75][76] 资产和负债状况 - 公司货币资金期末余额为4.5亿元[19] - 公司应收账款期末余额为2.1亿元[19] - 总资产为10.95亿元，较上年度末增长0.23%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为9.33亿元，较上年度末下降0.43%[25] - 货币资金增长25.70%至8482.12万元[94] - 应收账款下降5.76%至2.49亿元[94] - 存货同比增长52.30%至2.27亿元，占总资产比例上升7.08%[94] - 交易性金融资产减少100%至0元，因理财产品赎回[95] 管理层讨论和指引 - 公司面临新冠疫情带来的经营风险，已采取远程服务等应对措施[113] - 公司产品需求受宏观经济波动影响，正通过开拓海外市场及转型升级应对[114] - 超声测流产品在供热计量领域全面替代机械式产品但在供水计量领域占比较小未形成替代[115] - 公司已实现全系列产品NB-IoT配套并提供5G、4G、LoRa、Sigfox、射频传输等多种无线传输方式产品[115] - 超声测流产品智能制造车间已建设完成但新增产能投产后面临市场环境不利变化风险[116][117] - 公司享受税收优惠和政府补助在经营业绩中占一定比重政策变化将影响利润[118] 公司治理与股东信息 - 核心管理层平均年龄43.5岁，中层管理团队平均年龄低于35岁[81] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为43.32%[124] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为43.35%[124] - 第一期员工持股计划覆盖25人持有393,043股占股本0.23%报告期1名员工离职[128] - 第二期员工持股计划覆盖26人持有607,500股占股本0.23%报告期1名员工离职[128] - 公司半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[127] - 报告期内公司董事、监事及高级管理人员发生多人任期届满离任及重新选举变动[125][126] - 公司第二期员工持股计划第一个解锁期解锁股份数为377,500股，占该次员工持股计划所持标的股票总数的50%[129] - 截至报告期末，已解锁股份377,500股中的147,500股已由第二期员工持股计划管理委员会择机卖出[130] - 报告期末普通股股东总数为7,655人[186] - 控股股东张力新持股比例为37.95%，持有63,635,554股普通股[186] - 股东王永存持股比例为11.11%，持有18,628,001股普通股[186] - 股东许文芝持股比例为2.38%，持有3,994,841股普通股，与张力新为一致行动人[187] - 无限售条件普通股股东中王永存持股数量最高，为18,628,001股[187] - 张力新持有无限售条件普通股15,908,889股[187] - 公司回购专用证券账户持有无限售条件普通股1,220,081股[188] - 报告期内控股股东及实际控制人未发生变更[190] - 董事、监事及高级管理人员报告期内持股无变动[189] 股份变动与回购 - 股份总数保持167,681,080股不变[177] - 有限售条件股份增加946,750股至58,455,428股（占比34.86%）[177][180] - 无限售条件股份减少946,750股至109,225,652股（占比65.14%）[177][180] - 股份回购累计1,220,081股（占总股本0.7276%）[180] - 股份回购支付总金额14,624,802.60元[180] - 高管王健限售股增加967,750股至3,871,000股[183] - 高管牟德利限售股减少21,000股至63,000股[183] 委托理财与投资收益 - 委托理财总额为20,200万元，其中银行理财产品7,700万元，券商理财产品12,500万元[104] - 委托理财未到期余额为2,000万元，全部为券商理财产品[104] - 委托理财无逾期未收回金额及减值计提[104] - 报告期内委托理财实际收益总额为238.25万元[106] - 报告期内委托理财已实现收益为144.16万元[106] - 公司未开展衍生品投资及委托贷款业务[108][109] - 理财产品产生的收益为157.52万元[30] 子公司表现 - 子公司汇中科技唐山有限公司净利润为40.99万元[112] - 子公司汇中仪表（香港）有限公司净亏损为432.18万元[112] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助为227.95万元[30] - 其他收益达971.52万元，占利润总额17.79%[92] 承诺与协议履行 - 公司控股股东及关联方承诺自上市日起36个月内不转让或委托管理所持股份且不由公司回购[145] - 上市36个月后两年内相关股东每年转让股份不超过其持有总数的25%且减持价格不低于发行价[145][147] - 持股5%以上股东减持时公司需提前3个交易日公告[147] - 董事及高管承诺离职后半年内不转让所持公司股份[145] - 控股股东及发起人股东承诺任职期间及离职后2年内不从事同业竞争业务[147] - 股东孙锴、白洁承诺上市36个月内不转让所持股份[145] - 若违反同业竞争承诺所得收入归公司所有并赔偿损失[147] - 所有相关承诺自2014年1月23日起长期有效[145][147] - 报告期内承诺方均履行了股份限售承诺[145] - 减持价格需根据派息、送股等除权除息行为相应调整[145][147] - 公司控股股东张力新承诺若股价触发条件将增持公司股份1%至2%[148] - 股东王永存承诺若股价触发条件将增持公司股份0.5%至1%[148] - 苏志强等9人承诺若股价触发条件将合计增持公司股份1%至2%[148] - 新聘任董事及高管需承诺股价触发条件时个人增持不低于1万股[148] - 股份回购价格上限为最近一期经审计每股净资产的120%[148] - 股价触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近审计每股净资产[148] - 增持承诺有效期为公司上市后三年内[148] - 回购议案需在触发条件后5个交易日内制定[148] - 报告期内（2014年1月23日）承诺方已履行承诺[148] - 董事及高级管理人员承诺若招股书存在虚假记载将按二级市场价格回购全部新股[149] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将依法赔偿投资者损失[149] - 119名激励对象承诺若信息披露不实将返还全部激励所得利益[150] - 公司承诺不为股权激励对象提供任何形式财务资助或担保[150] 关联交易与资金往来 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[157] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[160] - 公司控股财务公司与关联方之间无存款、贷款、授信或其他金融业务往来[162] - 报告期内公司无其他重大关联交易[163] - 报告期内公司不存在托管、承包、租赁及重大担保情况[164][165][166][167] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[151] - 公司报告期无违规对外担保情况[152] 分红情况 - 公司2021年现金分红4666.86万元，上市以来累计分红超2亿元[83] 技术与产品特点 - 公司超声水表可实时精确获取供水管网水量、水温、水压等信息，构建全局化数据体系[46] - 插入式超声流量计微功耗一节电池可连续工作10年以上[48] - 管段式超声水表微功耗一节电池可连续工作10年以上[48] - 户用超声水表微功耗一节电池可连续工作10年以上[48] - 便携式超声流量计微功耗一节电池可连续工作16小时以上[55] - 农水超声流量计微功耗一节电池可连续工作10年以上[55] - 管段式超声流量计微功耗一节电池可连续工作10年以上[55] - 公司智慧供水平台结合物联网、地理信息、水力模型、大数据分析等技术实现数字化、智能化管理[49] - 智慧社区供水解决方案采用AI用水数据分析算法分析用户画像和用水规律[52] - 公司超声流量计系列产品被广泛应用于供水、工业、水利、石化、热电、钢铁、煤炭等用水量较大的行业[53] 产能与智能制造 - 公司已基本完成智能制造平台整体建设[61] - 公司设计完成工业仪表传感器智能生产线、户用水表智能生产线、智能FCT测试系统等自动化生产单元[61] - 公司建设完成全生命周期管理系统、智能仓储管理系统、智能订单管理系统、生产制造执行系统等软件系统模块[61] 荣誉与资质 - 公司智慧水务平台获得中国电子信息行业联合会优秀创新软件产品奖[71] - 公司拥有河北省企业技术中心、河北省超声测流技术工程实验室、河北省智能超声测流工业设计中心等研发设计平台[71] 其他重要事项 - 半年度财务报告未经审计[153] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项但存在其他未达重大标准的诉讼涉案金额23.92万元[156] - 公司不存在优先股及债券相关情况[195][200] - 第三期员工持股计划涉及标的股票100.74万股[84]

收入和利润（同比） - 营业收入同比下降9.79%至4978.18万元[3] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降47.28%至512.57万元[3] - 净利润为512.57万元，同比下降47.3%[21] - 基本每股收益为0.0308元，同比下降47.4%[21] - 营业收入为4978.2万元人民币，同比下降9.8%[20] 成本和费用（同比） - 营业总成本为5317.8万元人民币，同比增长5.1%[20] - 研发费用为632.1万元人民币，同比下降14.7%[20] - 销售费用同比增长46.50%因加大营销力度[9] - 销售费用为988.7万元人民币，同比增长46.5%[20] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额恶化59.26%至-4461.07万元[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-4461.07万元，同比恶化59.3%[24] - 投资活动产生的现金流量净额激增1716.47%因固定资产投资及理财减少[12] - 投资活动产生的现金流量净额为1713.38万元，同比增长1716.8%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8626.09万元，同比增长21.4%[23] - 收到的税费返还为435.12万元，同比增长39.6%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为7834.26万元，同比增长49.3%[24] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2731.82万元，同比增长11.8%[24] - 支付的各项税费为1892.95万元，同比增长18.0%[24] - 期末现金及现金等价物余额为1924.86万元，同比下降63.3%[25] 资产和负债变化（期末较年初） - 货币资金减少36.15%主要因材料支出增加[7] - 货币资金为4306.8万元人民币，较年初6744.9万元下降36.2%[17] - 应收账款为2.26亿元人民币，较年初2.64亿元下降14.3%[17] - 存货增长29.68%因储备材料及产品备货增加[7] - 存货为1.93亿元人民币，较年初1.49亿元增长29.7%[17] - 交易性金融资产减少100%因理财产品到期赎回[7] - 交易性金融资产从年初4024.3万元降至0元[17] - 应付票据为3569.7万元人民币，较年初1956.8万元增长82.4%[18] - 预付款项激增168.62%因预付供应商材料款增加[7] - 归属于母公司所有者权益为9.43亿元人民币，较年初增长0.7%[19] 特殊项目和非经常性损益 - 信用减值损失改善678.52%因应收账款减少[10]

财务数据关键指标变化（同比） - 公司2021年营业收入为5.235亿元，同比增长23.12%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为1.552亿元，同比增长22.24%[31] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.476亿元，同比增长24.28%[31] - 经营活动产生的现金流量净额为1530.66万元，同比下降85.73%[31] - 基本每股收益为0.9276元/股，同比增长21.57%[31] - 稀释每股收益为0.9276元/股，同比增长22.49%[31] - 加权平均净资产收益率为17.79%，同比上升1.15个百分点[31] - 2021年末资产总额为10.927亿元，同比增长16.67%[31] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为9.369亿元，同比增长15.11%[31] - 公司2021年营业收入为523,536,484.18元，同比增长23.12%[139] - 营业成本为234,525,473.16元，同比增长18.78%[139] - 整体毛利率为55.20%，同比增长1.63个百分点[139] - 研发投入33,554,400元，较上年增长23.34%[128] - 经营活动现金流量净额1530.66万元同比下降85.73%[151][152] - 投资活动现金流量净额-97.49万元同比改善98.64%[152] - 研发投入金额3355.44万元同比增长23.33%[149] 财务数据关键指标变化（环比） - 公司2021年第四季度营业收入达到2.28亿元，为全年最高季度[33] - 公司2021年第四季度营业收入环比增长78.1%，从第三季度的1.28亿元增长至2.28亿元[33] - 公司2021年第二季度归属于上市公司股东的净利润环比增长275.6%，从第一季度的972万元增长至3651万元[33] - 公司2021年经营活动现金流量净额呈现逐季改善趋势，从第一季度-2801万元提升至第四季度3357万元[33] 成本和费用 - 营业成本为234,525,473.16元，同比增长18.78%[139] - 直接材料成本194,725,364.38元，占营业成本83.03%，同比增长20.02%[141] - 研发费用33,554,376.81元，同比增长23.34%[146] 各条业务线表现 - 超声水表及系统收入289,190,978.22元，同比增长33.05%，占总收入55.24%[127][136] - 超声热量表及系统收入143,919,273.33元，同比增长13.5%，占总收入27.49%[127][136] - 超声流量计及系统收入43,634,899.55元，同比下降10.44%[136] - 其他产品收入46,791,333.08元，同比增长44.72%[136] - 超声水表及系统产品收入289,190,978.22元，同比增长33.05%[139] - 销售量737,585台（套），同比增长57.16%[140] 各地区表现 - 西南地区收入41,445,761.76元，同比增长308.54%[137][139] 销售模式与客户 - 直销模式收入394,574,187.46元，占比75.37%，同比增长27.69%[137][139] - 直销模式主要客户为自来水公司、钢铁企业、石化公司、电力企业等[104] - 代理模式分为行业代理商、区域代理商、项目代理商三大类[105] - 超声热量表主要目标客户为热电厂、热力公司、集中供热等[106] - 超声水表主要目标客户为自来水公司、工商业用水户、居民用户等[106] - 超声流量计主要目标客户为钢铁、石化、电力、水利等给排水和大型输水用户[106] - 前五名客户销售总额82,695,126.35元，占年度销售总额15.79%[143] - 公司已设立11个营销服务中心，实行销售服务一体化策略[108] - 公司以国内市场为主兼顾国际市场并注重发展代理商体系[175] 研发与技术投入 - 公司持续加大物联网技术、大数据应用及无线通讯技术的研发投入[12] - 研发投入3355.44万元，较上年增长23.34%[112] - 新增专利授权15项，其中实用新型专利10项、外观设计专利5项[112] - 新增计算机软件著作权44项[112] - 截至报告期末，公司共计拥有有效专利98项，其中发明专利6项、实用新型专利61项、外观设计专利31项[113] - 公司拥有近百项专利技术，参与多项行业及国家标准制定[66] - 公司2008年参与国家科技部863项目并通过验收，技术达国际先进水平[66] - 公司已实现全系列产品NB-IoT配套并支持5G、4G、LoRa等多种无线传输方式[11] - 公司全系列产品实现NB-IoT配套支持5G、4G、LoRa等多种无线传输[179] - 研发人员数量109人同比增长26.74%[149] - 新增计算机软件著作权44项，全部为原始取得，著作权人主要为汇中股份和汇中科技[118][119] - 新增软件著作权覆盖多个产品线，包括无线数据采集器嵌入式软件（如HZG-98 V1.0、HZG-94 V4.0等）、智能调节阀嵌入式软件（如HZTJF-P2 V2.0）、超声水表嵌入式软件（如SCL-61H V12.0）以及智慧水务/供热系统（如智慧水务-DMA分区计量系统V5.0）[118][119] - 软件著作权保护期限均为50年，起始日期集中在2021年（如2021.03.10~2071.12.31），少数为2020年（如2020.06.30~2070.12.31）[118][119] 产品与技术特点 - 超声测流产品在供热计量领域已全面替代机械式产品但在供水领域占比仍较小[10] - 公司核心产品包括超声水表、超声热量表、超声流量计及相关配套系统，例如CRL-H户用超声热量表、SCL-61H户用超声水表等[120] - 公司产品口径覆盖DN15-DN15000，实现供水/供热管网全口径计量[121] - 新增物联网智能化产品包括NB-IoT智能蝶阀调节阀（HZTJF-P4型）、NB-IoT智能室温采集器（HZT-C4型）等[120] - 推出工业水利智能化解决方案产品，如新型矿用隔爆流量计、厂用隔爆流量计、明渠流量计等[120] - 供水行业解决方案包括城市供水物联网计量方案、分区计量漏损控制方案、小区DMA漏点定位方案等[121] - 供热行业解决方案包括热源结算方案、全热网监测方案、供热能耗监测方案、供热管网漏损控制解决方案等[121] - 公司主要产品覆盖供热产业链全流程，产品口径范围为DN15-DN15000[79] - 公司智慧供热平台以两个中心和八大系统为核心，运用大数据、人工智能、建模仿真等技术[83] - 超声流量计解决功耗问题，电池供电可实现更广流速精确计量[65] - 公司供热计量产品中微功耗设计，一节电池可连续工作6年以上[81][82] - 公司户用超声热量表微功耗设计，一节电池可连续工作10年以上[82] - 公司智能调节阀采用NB-IoT通讯技术，覆盖范围广，可远程维护和升级[82] - 公司室温采集器采用NB-IoT通讯方式，数据直接上传至云平台，适用于大面积室温采集[82] - 公司超声水表可实时精确获取供水管网水量、水温、水压等信息[87] - 公司供水系列产品中插入式超声流量计微功耗技术一节电池可连续工作10年以上[89] - 户用超声水表产品系列包含NB-IoT、RS-485、M-Bus、RF、阀控、直饮水等类型[90] - 便携式超声流量计微功耗技术一节电池可连续工作16小时以上[95] - 农水超声流量计微功耗技术一节电池可连续工作10年以上[97] - 超声水表传感器产品已进入批量生产阶段[98] - 超声热量表传感器产品已进入小批试生产阶段[98] - 全资子公司汇中科技已取得实用新型专利1项、外观专利1项、软件著作权3项[98] 研发项目进展 - 全热网智能监控平台已完成，旨在提升供热效率并降低能耗，将提升公司在供热行业的竞争力[147] - 管段式超声流量传感器结构优化已完成，通过流体仿真改善流态，提高计量精度和稳定性，增强产品核心竞争力[147] - 智慧供水多传感器物联网通讯及大数据处理技术已完成，提供从感知层到应用层的减漏降漏整体解决方案，提升公司在供水漏损管理方面的竞争力[147] - 超声测流传感器已完成，开发面向超声测流产品的测流模块与传感器，提升产品核心竞争力并带动上下游产业发展[147] - 汇中智慧服务SaaS平台已完成，基于智慧服务SaaS平台为客户提供智慧供水、供热系统的SaaS服务，提高公司智慧系统服务的核心竞争力[147] - IIC类隔爆兼本安超声流量计已完成，实现EXd IIC T6 Gb级防爆要求，能应用于IIC类危险环境，扩大产品应用市场范围[148] - 工业智能型超声流量计在研，采用高精度低成本大量程超声测流技术，可广泛应用于水源地管理、大型调水工程等场景，提升产品核心竞争力[148] - 基于5G技术的供热末端平衡和分配在研，旨在实现热平衡调节，提高供热舒适度并降低供热能耗，提升公司智慧供热系统竞争力[148] - 基于超声流量传感器的智能水表在研，提高产品国产化率，结合智能制造完善产品设计，提高产品质量和生产效率[148] - 基于超声流量传感器的智能热量表在研，提高产品国产化率，结合智能制造完善产品设计，提高产品质量和生产效率[148] 生产与供应链 - 新建超声测流产品智能制造车间已完成建设面临产能扩大后的市场销售风险[13] - 公司通过逐步释放新增产能规避产能扩大导致的销售风险[14] - 公司对供应商实行分类管理分为A类、B类、C类三个类别[100] - 供应商考核按得分评为A级（优秀）、B级（良好）、C级（合格）、D级（不合格）四个级别[100] - 公司建设完成全生命周期管理系统、智能仓储管理系统、智能订单管理系统、生产制造执行系统等软件系统模块[102] - 公司投资1亿元建设超声测流智能制造车间项目于2020年12月31日完工[169] - 公司智能制造平台实现智能订单、产品柔性定制及全生命周期管理功能[169] - 公司推进产品全生命周期技术支撑体系基于PLM平台[170] - 公司2018年提出国产化战略启用多种国产芯片和元器件[173] 管理层讨论和指引 - 公司确定"转型升级"战略由产品型制造转向服务型制造传统制造升级为智能制造[9] - 公司通过合同能源管理服务与客户分享节能效益[86] - 公司在河南等地开展以服务为核心的业务包括远程抄表及设备运维[172] - 公司产品主要应用于智慧供水、供热及城市管网分区计量等场景[177] - 公司面临宏观经济波动风险但将通过开拓海外市场应对[177] - 公司持续加大物联网技术及无线通讯技术研发投入[179] - 超声测流产品智能制造车间已建设完成新增产能面临市场风险[180] - 公司税收优惠和政府补助在经营业绩中占一定比重[181] 风险因素 - 公司面临宏观经济波动对智慧供水、供热、农业及工商业用水计量市场需求的不确定性影响[8] - 新建超声测流产品智能制造车间已完成建设面临产能扩大后的市场销售风险[13] - 公司享受的税收优惠和政府补助在经营业绩中占一定比重存在政策变化风险[16] - 国内外疫情反复可能对公司业绩造成不利影响但计量仪表属民生工业影响有限[6][7] - 流量计市场国产与进口品牌竞争激烈，国产性价比高且服务响应快[65] 行业背景与市场需求 - 中国城市供热面积从2009年37.96亿平方米增长至2019年92.51亿平方米 年均复合增速达9.32%[49] - 中国集中供热建设投资额从2009年441.52亿元上升至2019年699.60亿元[49] - 供热领域碳排放总量占全社会碳排放总量近10%[48] - 到2025年城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准[47] - 到2020年全国城市公共供水管网漏损率控制在10%以内[56] - 贸易结算水表使用期限不得超过6年（口径15-25mm）或4年（口径25-50mm）[57] - 南方90%以上城市家庭拥有分户取暖设备[51] - 智能水表通过NB-IoT等技术实现流量实时抄送和管网漏损检测[53] - "三供一业"改造推动分户设表按户收费[55] - 大中型灌区骨干工程需全部实现斗口及以下计量供水[55] - 中国城市平均管网漏损率超过15%，最高达70%以上，与发达国家6%-8%差距较大[63] - 中国每年需更换水表约4,400万台，新建建筑安装需求约1,700万台，政策需求约2,800万台，总需求近9,000万台[60] - 智能水表年需求量按50%渗透率测算超4,000万台，按80%测算超7,000万台[60] - 智能电表渗透率达80%，智能燃气表渗透率达50%[60] - 口径DN15-DN25水表使用期限不超6年，DN25-DN50不超4年，到期需强制更换[61] - 国家要求2020年缺水地区城市管网漏损率控制在10%以下[63] - 国内智能水表增长量呈上升趋势，超声测流技术是主流技术之一[78] - 智慧供水、智慧供热是推进现代智慧城市建设重要部分[76] 非经常性损益与政府补助 - 公司2021年非经常性损益总额为755.71万元，其中政府补助454.13万元，理财产品收益542.72万元[37] - 公司理财产品收益2021年达542.72万元，较2020年的370.44万元增长46.5%[37] - 公司政府补助2021年为454.13万元，较2020年的527.78万元减少14.0%[37] - 公司交易性金融资产公允价值变动2021年产生损失133.90万元，而2020年为收益108.44万元[37] - 理财产品投资收益542.72万元占利润总额3.04%[155] - 其他收益2563.45万元主要来自增值税退税及政府补助[155] 资产与负债状况 - 货币资金6744.90万元占总资产比例下降2.80个百分点[157] - 应收账款2.64亿元占总资产比例上升6.34个百分点[158] - 存货1.49亿元占总资产比例上升6.50个百分点[158] - 交易性金融资产期末余额4024.27万元[160] 公司治理与投资者关系 - 2021年共召开2次股东大会[187] - 2021年共召开6次董事会[188] - 董事会设有9名董事其中独立董事3名[188] - 2021年共召开5次监事会[189] - 监事会设有3名监事其中职工代表监事2名[189] - 8月19日与19家机构共25人进行超声技术主题交流[183] - 6月18日与5家机构共5人进行产品销售交流[183] - 6月15日与3家机构共3人进行核心技术交流[182] - 公司2020年年度股东大会投资者参与比例为45.58%[200] - 公司2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为45.71%[200] - 公司控股股东和实际控制人为自然人张力新先生[193] - 公司独立从事超声热量表、超声水表和超声流量计等产品的开发、生产和销售[194] - 公司不存在为控股股东、实际控制人及关联方提供担保的情形[195] - 公司不存在控股股东、实际控制人及关联方占用公司资金、资产及其他资源的情形[195] - 公司高级管理人员均专职在公司工作未在控股股东控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务[196] - 公司设有独立的财务部门并配备专职财务人员[197] - 公司作为独立纳税人依法独立履行纳税义务[197] - 公司治理状况与证监会规定不存在重大差异[192] 股利政策 - 公司拟以总股本166,673,680股为基数向全体股东每10股派发现金红利2.80元（含税）[17] - 2021年拟现金分红46,668,630.40元，上市以来累计现金分红超2亿元[125]