收购与资本运作 - 拟现金收购库珀新能源20%股权并获不少于31%表决权委托 目标实现不低于51%表决权控制 [1] - 中信金资所持子公司股份上翻方案待披露 估值基数未明确 [1][2] - 中信金资是否注入资产未披露 [7] - 收购库珀新能源的溢价及商誉影响待论证 [11] 业务方向与技术布局 - 不涉及稳定币业务 [2] - 不涉及数字货币及数字人民币业务 [10] - 人工智能仅限人机交互及智能语音应用 无深入研究 [3] - 战略方向聚焦高端制造业 2025年目标包括引入战投及撤销退市风险警示 [3] 财务状况与业绩 - 2025年6月30日归属于上市公司股东净资产2.02亿元 [11] - 通过应收账款管理、精细化运营及拓展融资渠道保障现金流 [2] - 未披露重大合同签订情况 [5][6] - 股价波动归因于市场环境及投资者偏好 无主动稳定措施 [9][10][11] 信息披露与股东关注 - 股东人数需查阅2025年半年度报告 [8] - 暂无应披露减持计划 [4] - 所有重大进展均以后续公告为准 未提供具体时间表 [1][2][4][7][9][11]

公司经营状况 - 子公司及参股子公司处于亏损状态 受宏观经济 行业竞争 市场环境等多重因素影响 [2] - 公司采取加强应收账款和存货日常管理 提高资金统筹效率 拓展多元融资渠道等措施以保障现金流稳定 [2]

股东出席情况 - 出席股东会股东及代理人646人，代表股份175,854,900股，占比33.2464%[5] - 现场出席3人，代表股份158,642,800股，占比29.9924%[5] - 网络投票643人，代表股份17,212,100股，占比3.2541%[7] 议案表决情况 - 《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》同意16,578,500股，占比96.3088％[8] - 反对564,800股，占比3.2811％[8] - 弃权70,600股，占比0.4101％[8]

股东会信息 - 2025年8月28日刊登2025年第三次临时股东会通知[6] - 9月12日股东会在公司会议室召开，网络投票9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 646人出席，代表股份175,854,900股，占比33.2464％[7] - 643人网络投票，代表股份17,212,100股，占比3.2541％[8] 议案审议 - 审议《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》[9] - 同意16,578,500股，占比96.3088％[9] - 反对564,800股，占比3.2811％[10] - 弃权70,600股，占比0.4101％[10] - 中小股东同意、反对、弃权占比同总体[11]

股价表现 - 9月12日盘中上涨2.67%至15.02元/股 成交额3.62亿元 换手率4.66% 总市值79.45亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨246.08% 近5日涨7.82% 近20日跌10.06% 近60日涨57.44% [1] - 年内4次登上龙虎榜 最近7月10日净卖出1885.93万元 买入总额6425.32万元占比4.95% 卖出总额8311.25万元占比6.41% [1] 资金流向 - 主力资金净流出3407.38万元 特大单买入304.75万元占比0.84% 卖出1179.87万元占比3.26% [1] - 大单买入4472.75万元占比12.35% 卖出7005.02万元占比19.34% [1] 主营业务构成 - 信息化业务占比38.08% 运维加工服务及配件耗材销售占比32.83% 金融专用及智能终端设备占比28.77% 其他业务占比0.33% [2] - 主营业务涵盖智能制造 信息化系统集成 数据中心及供应链业务 [2] 财务数据 - 2025年上半年营业收入8093.88万元 同比减少32.99% 归母净利润-3545.98万元 同比亏损收窄37.71% [2] - A股上市后累计派现7969.55万元 近三年未进行分红 [3] 公司基本信息 - 所属申万行业为计算机-计算机设备-其他计算机设备 概念板块包括小盘 金融机具 金融科技等 [2] - 股东户数7.38万户较上期增加133.72% 人均流通股7163股较上期减少57.21% [2] - 2005年3月成立 2014年1月上市 注册地址河北省石家庄市高新区 [2]

公司信息 - 公司证券代码为300368，证券简称为汇金股份[1] 活动信息 - 公司将参加2025年河北辖区上市公司投资者网上集体接待日暨半年报集体业绩说明会[2] - 活动9月15日15:00 - 17:00通过“全景路演”等参与[2] - 总经理焦贵廷等届时将在线与投资者交流[2]

股价表现与交易数据 - 9月8日盘中下跌2.01%至13.65元/股 成交2.61亿元 换手率3.55% 总市值72.20亿元 [1] - 主力资金净流出2223.05万元 特大单净卖出1203.25万元(买入占比2.48%/卖出占比7.09%) 大单净卖出1019.79万元(买入占比16.19%/卖出占比20.10%) [1] - 年内累计涨幅214.52% 近5日跌15.48% 近20日跌16.97% 近60日涨24.09% [1] - 年内4次登龙虎榜 最近7月10日净卖出1885.93万元(买入总额6425.32万元占比4.95%/卖出总额8311.25万元占比6.41%) [1] 公司基本情况 - 位于河北省石家庄市高新区 2005年3月成立 2014年1月上市 [2] - 主营业务涵盖智能制造(37.04%) 运维加工及耗材销售(34.90%) 供应链业务(16.03%) 信息化业务(11.72%) 其他(0.30%) [2] - 申万行业分类为计算机-计算机设备-其他计算机设备 概念板块包括小盘 智慧城市 QFII持股等 [2] 股东结构与财务表现 - 股东户数7.38万户较上期增133.72% 人均流通股7163股较上期减57.21% [2] - 2025年上半年营业收入8093.88万元同比降32.99% 归母净利润-3545.98万元同比增37.71% [2] 分红记录 - A股上市后累计派现7969.55万元 近三年累计派现0元 [3]

核心观点 - 报告期内新增1家上市公司涉及并购重组 为计算机行业的汇金股份 通过现金收购方式获取库珀新能20%股权并实现控股 交易预计构成重大资产重组且不涉及控制权变更[1][7][9] 并购重组事件概况 - 2025/08/29-2025/09/04期间仅1家上市公司新增并购重组 涉及事件数量为1起 上市公司均作为竞买方参与[1][7] - 涉及行业为计算机行业 标的企业属于专用设备制造行业[1][7][9] 汇金股份交易细节 - 采用现金收购方式获取库珀新能20%股权 同时获得不少于31%的表决权委托 使总表决权比例不低于51% 实现控股[1][7] - 标的公司库珀新能主营风电塔筒内部设备及风电建设智能装备的研发生产销售[1][7] - 交易不涉及发行股份及关联交易 预计6个月内披露重组预案或报告书草案[1][7] 公司背景信息 - 汇金股份主营业务为智能制造（智慧金融设备/智能办公设备/自助终端设备）和信息化综合解决方案（系统集成/数据中心建设）[1][7] - 2024年8月已完成剥离供应链业务 总市值78.71亿元 市盈率（TTM）为-29.33倍[7][9] - 企业性质为地方国有企业 股票代码300368.SZ[9]

汇金股份重大资产重组 - 公司拟以现金收购库珀新能20%股份并通过受让表决权获得不少于31%表决权从而取得不低于51%表决权使库珀新能成为控股子公司 [1] - 交易预计构成重大资产重组但股票不停牌公司将分阶段履行信息披露义务 [1] - 交易尚处筹划阶段已签署意向协议具体收购方案和比例待进一步论证协商 [2] 库珀新能业务与财务表现 - 库珀新能主要从事风电塔筒内部设备和风电建设智能装备的研发生产和销售是国内知名风电设备解决方案提供商 [2] - 2025年上半年库珀新能实现销售收入1.22亿元同比减少16.92%实现净利润1497万元同比增加22.85% [2] - 交易完成后预计提升公司业务规模和盈利水平增强抗风险能力和核心竞争力 [2] 汇金股份经营状况 - 公司是数字化智能化设备及系统解决方案提供商业务涵盖金融电子化设备政务智能设备软件系统开发新能源技术开发等领域 [3] - 2025年上半年公司营业收入8093.88万元同比下降32.99%归属于普通股股东的净利润为-3546万元同比减亏37.71% [3] - 收入下滑主因合并报表范围变动及智能制造业务竞争加剧金融机具市场需求萎缩 [3] 战略投资与资本优化 - 子公司汇金机电和中科拓达引入战略投资者中信金资中信金资对汇金机电增资1.37亿元对中科拓达增资1.01亿元用于偿还存量有息负债 [3] - 增资完成后汇金机电和中科拓达仍为控股子公司 [3] - 通过引入战略投资者拓宽融资渠道优化资本结构获取资源与资金支持增强抗风险能力 [4] 行业并购重组动态 - 近期10多家A股上市公司披露并购重组公告包括华虹公司中芯国际泰凌微芯原股份等 [1][4] - 华虹公司拟发行股份及支付现金购买华力微97.4988%股权以提升12英寸晶圆代工产能实现工艺互补 [5] - 中芯国际拟发行A股购买中芯北方49%少数股权泰凌微拟收购磐启微100%股权星宸科技拟以2.14亿元现金收购富芮坤53.3087%股权 [5] - 芯原股份筹划发行股份及支付现金收购芯来智融全部股权或控股权凯发电气拟以5200万元收购欧力配网80%股权 [6] - 康达新材拟现金收购北一半导体不低于51%股权北新建材意向收购境外建筑材料公司100%股权 [6] - 华域汽车拟以2.06亿元收购上汽清陶能源49%股权首次进入固态电池领域得邦照明拟通过受让股份及增资取得嘉利股份不少于51%股份 [6] - 松芝股份拟以9520万元购买厦门金龙汽车空调50%股权东珠生态筹划发行股份及支付现金收购凯睿星通控股权必易微拟以2.95亿元收购兴感半导体100%股权 [6]

收购交易概述 - 公司拟以现金方式收购库珀新能源20%股权并通过表决权委托获得不少于31%表决权 交易完成后将持有标的公司不低于51%表决权并实现控股 预计构成重大资产重组 [1] - 具体收购方案和比例待进一步论证协商 [1] 收购标的业务与财务表现 - 标的公司库珀新能源为新三板上市公司 成立于2011年 注册资本7000万元 主营风电塔筒内部设备和风电建设智能装备的研发生产销售 [3] - 股权结构显示于春生持有94.29%股权 天津永诚和天津君悦分别持有3.14%和2.57%股权 [4] - 2022-2024年营业收入分别为4.45亿元 4.05亿元 3.91亿元 净利润分别为0.18亿元 0.41亿元 0.51亿元 [4] - 2025年上半年实现销售收入1.22亿元 同比减少16.92% 净利润1497.41万元 同比增加22.85% [5] - 标的公司业绩增长整体较稳定 [6] 收购方业务与财务表现 - 公司主营业务涉及智能制造 信息化系统集成 信息化数据中心及供应链业务 金融专用及智能办公设备业务收入占总营收近四成 [3] - 2020-2024年营业收入分别为13.59亿元 15.93亿元 5.77亿元 3.52亿元 1.83亿元 净利润分别为1.23亿元 0.29亿元 -3.15亿元 -2.80亿元 -2.94亿元 [8] - 2025年上半年营业收入8093.88万元 同比下降32.99% 归母净利润-3545.98万元 亏损幅度同比略有收窄 [9] - 公司收入自2021年起持续下滑 净利润连续三年亏损 [10] 公司历史与并购记录 - 公司2014年1月登陆创业板 上市当年即出现业绩下滑 [11] - 上市后持续进行并购 包括收购上海棠棣 东方兴华 汇金天源 德兰尼特 汇金科技等多家公司 [11] - 部分并购标的业绩未达预期 导致计提商誉减值 例如2017年因上海棠棣亏损5678.21万元而整体计提商誉减值2.4亿元 [12] - 2024年因部分子公司经营业绩不达预期 公司计提商誉减值损失 截至2024年末合并报表商誉账面净值仍达4134.85万元 [12][13] - 公司历史上存在财务造假行为 2021年年报虚增利润总额1524.52万元 导致2024年5月被实施其他风险警示（ST） 2025年5月撤销警示 [10] 交易动机与预期影响 - 本次收购为跨界收购 公司主营业务与标的公司风电装备业务无直接关联 [3][4] - 公司表示交易完成后预计将提升业务规模和盈利水平 增强经营抗风险能力和整体资产质量 [6] - 公司维持通过外延并购提振业绩的发展策略 [14]