会议基本信息 - 会议时间为2015年11月17日15:30 - 17:00，地点在公司九层大会议室 [2] - 来访与会机构包括中国银河证券、东方基金管理有限责任公司等多家机构，公司与会人有董事会秘书、副总经理许莉女士和证券事务代表刘延娜女士 [2][3] 公司停牌与复牌情况 - 公司于昨日发布午间公告，中国证监会上市公司并购重组审核委员会近日将召开工作会议审核公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，待公告审核结果后复牌 [3][4] 公司业务情况 智能会议 - 公司下属21家公司，飞利信电子和中大华堂做智能会议业务，自1997年起开展，软件硬件、渠道有竞争力，未来将拓展国外国际渠道，募集资金到位后将投入智慧云会议，面向政府、企业，未来能保持30%增长 [4][11] 智慧城市 - 业务平台包含天云、东蓝等多家公司，单体合同额和收入较大，业务模式有拿到小订单（几百万）客户付款和PPP模式（如延安、汉中订单），资金方有银行、东蓝运营（飞利信持股20%）等，各公司按业务模块签合同，负债体外化，收益侧重集成产品和项目，目前缺少智慧医疗，合适时会纳入 [4][5] 大数据 - 两年前与国家信息中心合作进行网站分析，今年成立国信利信做个人、企业征信服务，收入来源包括评级费用（项目收入占比较大）、舆情分析（新华频媒继承新华社大数据舆情项目等）、信用等级分析（网信阳光、国信利信、欧飞凌参与），盈利方面舆情分析系统目前为政府服务，未来可能向垂直行业推广，国信利信承担国家大项目 [6][7] 互联网教育 - 中国国家培训网业务分学历教育和专业技术人员后续教育（与各地人社局、教育局合作），新收购的互联天下开展全国总工会学历教育、机械云教育、东南亚汉语言教育，业务整合后明年预计实现利润三、四千万，公司当前主要利润来自智慧城市项目，正部署整体云服务和大数据应用，包括智能会议云服务和大数据征信服务 [6][7] 大数据相关问题 盈利情况 - 大数据盈利有舆情分析系统（目前为政府服务，未来可能向垂直行业推广）和国信利信承担国家大项目 [7] 分析征信公司 - 川商平台、国信利信做大数据分析征信 [7] 征信牌照申请 - 人民银行牌照新华频媒在申请，属于金融数据分析牌照；发改委发综合数据分析牌照，在做信用中国 [7][8] 牌照行业应用 - 发改委牌照针对历史数据、资质合同真实情况等，人行牌照用于信贷等金融领域，二者是包含关系，非替代关系 [8] 国信利信业务 - 国信利信目前承担国家课题，未来服务对象是行业企业和政府，客户定期购买信用分析数据，国家信息中心占35%股权，飞利信团队做数据支撑 [7][8] 舆情监测对比 - 原舆情业务属新华社大数据公司，服务对象是部委，数据来自新华社和互联网抓取，更准确、行文贴近政府；美亚柏科与国信利信成立的公司侧重行业大数据分析，美亚柏科是刑侦口数据分析 [9] 征信平台情况 - 公司目前做行业征信报告，待信服力足够时做行业征信平台 [9] 平台相关问题 川商平台 - 四川省将线下业务放线上，收益来源包括服务佣金、交易双方信用评级费用、金融所（支付宝）服务，从线下到线上交易成本减少，主要减少农户佣金及其他成本，川商在四川有数据支撑团队 [9][10] 招标平台 - 国信招标公司把线下招标放线上，减轻企业负担，但对企业信用要求高，评级数据来源为历史招标数据和网络数据 [10] 平台重叠情况 - 川商平台是农业平台，实现农户、农作物加工厂交易；招标平台主要是工程建设信息，二者无重叠 [10] 征信评级问题 - 招标平台招标需用其出的报告，招标信用评价报告由行业招标协会制定，协会推动招标从线下到线上 [11] 其他业务问题 学历教育情况 - 因高校扩招，学历教育萎缩，但公司会持续做，同时发力专业技术后续教育 [11] 国家培训网性质 - 公司是运营商，北京学习中心自建，外地与当地电大等机构合作 [12] 发改委项目获取 - 成立国信利信时已确定可承接项目 [12] 智慧城市项目 - 智慧城市各板块量力而行，搭建PPP运营平台有绝对优势 [12] 智慧医疗业务 - 公司目前与外部合作，自身未开展智慧医疗业务 [12]

会议基本信息 - 会议时间为2015年3月31日14:00 - 15:30，地点在公司九层大会议室 [1] - 来访与会机构众多，包括中银基金、中国平安、国信永丰基金等多家公司 [1][2][3] - 公司与会人有董事长兼总经理杨振华、董事会秘书兼副总经理许莉等 [3] 来访者提问 - 涉及公司2015年业务布局、大数据公司业务及数据来源、LED业务、IDC运营服务等24个方面的问题 [4][5] 公司解答 业务布局与规划 - 2015年继续发展传统业务，进行产品性和服务性收益布局调整 [5] - 未来在数据服务、银警厅、智慧城市、远程教育、在线教育等方向长远部署，银警厅估值已达5亿，会根据情况拆分业务 [8][9] 大数据业务 - 前期成立“政府大数据实验室”，正与国家信息中心等合资成立大数据公司，注册资金1亿元，为政府决策提供有偿服务，结合互联网与政府数据提供决策依据，数据来源涉及政府、国家信息中心和公司，本年度有望盈利，非政府数据服务是未来方向但需培育期 [6][7] LED业务 - 2013年起开展，由下属全资子公司湖北飞利信电子设备有限公司生产，自用并对外销售，可降低运营和整体成本 [7][8] IDC运营服务 - 是去年收购的北京天云动力科技有限公司主营业务，去年超额完成任务，今年一季度数据不错 [8] 自行车业务 - 包括政府买单的绿色出行自行车业务和中小功率充电桩业务，未来结合媒体信息发布综合部署 [8] 培训业务 - 开展政府支撑培训，如国税、证券从业等培训，2015年拓展专业技术人员再教育，未来考虑增加媒体部分 [9] 银警厅业务 - 服务模式为银行出资、银湾科技提供服务、政府享受服务，结合已有技术优势投入室外应用，实施多外包，不增加太大人力成本 [9] PPP模式 - 下属全资子公司东蓝最早使用，公司在智慧城市PPP方面有大项目今年落地，招标采用政府采购会谈式，原来智慧城市纯收入约1亿，丽江项目为未来储备营收贡献量，盈利预测不影响财务数据 [10] 传统业务 - 智能会议与音视频业务是核心，在政府、国企服务有竞争力，包括报到、票箱、表决等，视频会议业务有增量，未来智能会议业务强劲，政府方面增大管理软件，集成业务稳步推进 [10][11] 其他业务 - 轨道交通业务在信息化板块提供服务 [11] - 2C业务包括互联网教育和大屏媒体运营，2015年有收益 [12] - 电子政务、会议领域业务有服务和产品两种形式，今年产品收入预计提升20% [12] 财务与业绩 - 应收、应付主要来自招投标和政府项目，基本无坏账，业务在发展 [11] - 2015年业务指标基本保障各板块任务，利润30%兜底，超30%拿奖励，下周签任务书 [12] - 一季度增速高于2014年年报目标，因年报未合并并购的两家公司 [13] 其他事项 - 会议投票表决系统不能体现谁投票 [11] - 新业务工作重点是大数据服务，新业务与原有业务关系需过几年再看，确保传统业务增长让投资者满意 [11][16] - 数据采集、维护由各部委负责 [11] - 公司办公地点在飞利信大厦、飞利信大厦A座，全国有29家分公司，生产在湖北基地，东蓝、天云科技在多地有公司或分公司 [11][12] - 待新生力量综合能力提升后考虑实行员工持股计划 [13] - 未来替政府服务，推进外延式服务，要有技术和客户同源基础，原则上不考虑外部培育业务 [13]

会议基本信息 - 会议时间为2015年01月13日14:00 - 16:00 [2] - 会议地点在公司九层大会议室 [2] - 来访与会机构包括银华基金、海通证券等约20家机构 [3][4] - 公司与会人有董事会秘书许莉女士、北京银湾科技总经理崔山先生等 [4][5] 来访者提问 - 询问公司2014年业绩及应收账款情况 [5] - 要求简要介绍飞利信公司的业务优势 [5] - 请介绍参股的北京银湾科技有限公司的业务领域、业务布局及盈利模式 [5] - 请介绍参股的北京飞利信清洁能源科技有限公司的经营业务及盈利模式 [5] - 询问对杭州推动微公交的看法 [5] 公司回应 业绩与回款 - 公司核心业务稳步增长，重视应收账款回款工作，将回款责任落实到高管、中层及项目经理 [5][6] 业务优势 - 为政府提供更全面解决方案，通过行业整合强强联合，结合并购公司及子公司优势，提供软硬件服务，服务线更长 [6] - 2015年在传统业务基础上为政府相关部门提供大数据服务，再拓展到其他优势领域 [6] 北京银湾科技有限公司 - 2000年初创于深圳，2003年总部迁到北京，是国内最早研发生产ATM监控和防护设备的厂商，服务银行自助设备行业十几年，有丰富经验和大量客户基础 [6][7] - 推出一系列软硬件产品，申请大量专利、著作权，通过各类检测报告，服务众多银行 [7] - 由上市公司投资，在技术、资金等方面具备同时进行几十个项目生产、实施的实力 [7] - 战略布局为通过渠道占市场、工厂加大生产力布局、银行销售打破传统招投标模式招商 [7][8] - 盈利模式是公安免费使用、银行有偿使用，以实现公司与社会共同发展 [8] 北京飞利信清洁能源科技有限公司 - 营业收入主要来自城市低功率快速充电服务网络营运收入，针对交通拥堵、污染严重城市提供服务，获取充电服务费等多项收入 [8] - 以政府和行业客户为主要目标客户群，逐步扩大到大众客户群，企业使命是“快充世界，慢城生活”，致力于还原低碳环保生活，重构城市微社交网络 [8][9] 对杭州微公交看法 - 互联网用户价值在于个体，微公交仅满足部分需求，不能替代公众购买汽车的需求 [9]

会议基本信息 - 会议时间为2015年01月27日14:00 - 16:00，地点在公司九层大会议室 [1] - 来访与会机构众多，包括华融证券、东海基金、英大保险资管等多家公司 [1][2][3] - 公司与会人有董事会秘书、副总经理许莉女士，副总经理岳路先生等 [3] 来访者提问 - 询问公司2014年业绩及应收账款情况 [3] - 要求简要介绍飞利信公司的业务优势 [3] - 要求介绍飞利信公司的技术优势 [4] - 询问公司自产品推广方面的举措 [4] - 要求介绍公司参股的北京银湾科技有限公司的业务领域、中长期规划及盈利模式 [4] - 询问飞利信的小间距产品与利亚德产品的区别 [4] 公司解答 应收账款问题 - 公司四季度回款情况较好，年度应收账款以财务数据为准 [4] - 重视回款工作，落实到个人和高管，下方责权利到中层及项目经理，预计2015年改革举措使回款效果较好 [4] 业务优势 - 为政府提供更全面解决方案，通过行业整合强强联合 [4] - 结合并购公司优势，为政府提供更完整软硬件服务，服务线更长 [5] - 2015年在传统业务基础上为政府提供大数据服务，拓展到其他优势领域 [5] - 2015财年各下属公司与总公司签任务量，发挥团队优势推广自产品，拓宽业务领域，增大市场份额 [5] 技术优势 - 起步于会议相关技术，围绕视听控业务规划发展 [5] - 研发中心软硬件结合，搭建基础算法、底层和上层开发平台 [6] - 与国家信息中心合作开展数据建模、分析业务，推进睿时信新品牌开发推广 [6] - 2015年与东蓝数码、天云科技开展业务整合 [6] - 东蓝数码擅长软件技术等，“微信连WIFI项目”是智慧旅游突破，与飞利信产品结合有亮点 [6][7] - 天云科技核心是机房维护，品牌优势为飞利信开展云安全业务奠定基础，双方资源互补可获收益 [7] 自产品推广 - 利用自有核心专利技术成果转化，采取国内开拓市场与国外厂家合作方式 [8] - 与贝拉合作，通过其全球销售渠道推广自产品，“工程 + 分销”体系完善增强竞争力 [8] 银湾科技情况 - 2000年初创于深圳，2003年总部迁北京，是ATM监控和防护设备厂商，服务银行自助设备行业十几年 [8] - 推出系列软硬件产品，申请大量专利、著作权，服务众多银行 [9] - 由上市公司投资，具备多项目生产实施实力 [9] - 战略布局为渠道占市场、工厂加大生产力、银行销售打破招投标模式 [9] - 盈利模式是公安免费使用、银行有偿使用，银警厅业务处于占领市场阶段，将拓宽业务提供多元服务 [9][10] 小间距产品 - 竞争点在后端支撑系统的机芯和处理设备，飞利信算法基础确保核心竞争力 [10] - 机芯自主研发，大画面设备后端拼接处理有优势，首个应用在天津市人大会议中心反馈良好 [10]

会议基本信息 - 会议时间为2015年1月16日9:00 - 10:00，地点在公司十层会议室 [1] - 来访与会人是东方证券股份有限公司浦俊懿，公司与会人有董事会秘书、副总经理许莉女士，副总经理岳路先生，证券事务代表刘延娜女士 [1] 投资者提问 - 询问公司近期业务情况、技术情况 [1][3] - 询问公司与国家信息中心在政府大数据分析方面合作及未来向社会公众提供服务的计划 [3] - 询问2015年公司在信息安全方面的布局安排 [3] - 询问东蓝数码在智慧城市方面的业务、业务扩展可持续性及风险 [3] - 询问公司国家培训网的发展前景 [3] - 询问2015年公司在军队信息化方面的业务预期和需求空间 [3] - 询问2015年公司业务发展的整体目标和规划 [3] - 询问公司在充电桩业务的布局 [3] - 询问清洁能源公司的盈利模式、投资周期和投资回报率 [3] 公司解答 业务布局 - 传统业务为视听控一体化，近两年开拓智慧城市业务拿下大订单，2014年东蓝数码、天运科技并入完善服务线，2015年夯实传统业务，国家培训网转向专业技术人员后续教育，充电桩和银警厅业务充实业务体系 [4] - 与国家信息中心2013年合作卓有成效获资质，2014年对外服务、开展数据建设，签订广州人社局第二轮合作，业务拓展到农业等领域，未来拓展到其他部委，业务逐步向“民生、惠民”项目发展 [6] - 东蓝数码与飞利信优势互补，智慧城市业务扩大且有落地项目，主推PPP融资方式合作，无需垫资可获收益 [7] - 2015年在发展传统优势业务基础上拓宽渠道、夯实外延业务，保持5年以上不低于30%的业绩增长，未来往运营方向布局 [8] - 城市充电桩布局完善，武汉公共自行车租用项目稳定，充电业务需一年左右做成熟，将推出第二代、第三代 [9] 技术实力 - 自有产品从传统会议产品到新增LED屏应用效果好，完善“工程 + 分销”体系拓展国内外市场，研发中心软硬件结合，搭建基础算法研究等平台，与国家信息中心合作开展数据建模、分析业务，推进睿时信新品牌开发 [5] 信息安全 - 信息安全公司由下属全资子公司投资成立，已开始布局，大数据和云技术待改进，有潜在研发订单 [7] 国家培训网 - 引进专业技术人员后续教育，集合自身优势合并职称教育、继续教育，为国家培训网带来收益 [8] 军队信息化 - 军队信息化项目安防监控落地多、三网通讯融合，额度大，推广电台等设备及视频会议系统，将融合技术做成样板工程推向部队，依据政策和自身技术为部队提供安全应用和服务 [8] 清洁能源公司 - 营业收入来自城市低功率快速充电服务网络营运收入，目标客户群从政府和行业客户扩大到大众客户群，企业使命是“快充世界，慢城生活”，3年内完成成本回收并实现部分盈利 [10]

会议基本信息 - 会议时间为2015年2月4日10:00 - 11:30，地点在公司九层大会议室 [1] - 来访与会人包括国泰君安证券刘泽晶等多家机构代表，公司与会人有董事会秘书、副总经理许莉女士和证券事务代表刘延娜女士 [1][2] 来访者提问 - 询问公司整体情况 [2] - 询问国家培训网业务与主营业务关联情况 [2] - 询问国家培训网学员可获得的学历 [2] - 询问公司30%增速指利润还是收入 [2] - 询问首次公开发行前已发行股份解限后大股东减持计划 [2][3] - 询问2015年业务线方向 [3] - 询问视听控一体化占总营收比例 [3] - 询问公司军队信息化业务 [3] - 询问公司竞争对手情况及对利润的影响 [3] - 询问收购东蓝数码、天云科技是否仅为拓展渠道 [3] - 询问与国家信息中心合作的数据源及数据分析技术储备 [3] - 询问银警厅业务情况 [3] 公司解答 公司整体情况 - 公司下属4个全资子公司、3个控股公司、2个参股公司，正由大型工程公司向运营公司转型，2015年将改革，按中心进行事业部制管理 [4] - 业务方向转为视听控一体化核心业务，2016年东蓝数码、天云科技业绩将全部释放 [4] - 2015年控股公司国家培训网建设发展良好，“学历教育 + 职称教育”服务成亮点，参股公司清洁能源公司充电桩业务针对小功率电动车，与银湾科技银警厅业务合作优势互补 [4][5] - 2014年业绩预告（不含东蓝、天云）已公布，年底引进的轨道交通部门2015年将增加几个亿收成 [5] 国家培训网相关 - 国家培训网业务与主营业务关联度高，客户群体重叠度高，梯队建设包括与顶尖高校合作的学历教育和专业技术人才后续教育，预计2015年获较高利润 [5][6] - 国家培训网开设本科、研究生学历教育课程，学员通过考试可获对应学历 [6] 增速与减持 - 30%增速指利润 [6] - 四大一致行动人参与定增，6个月内不能减持，2015年预计继续并购，暂无减持计划；股东罗伟锁定期与实际控制人之一杨振华一致；监事赵经纬暂无减持计划；股东刘仲清2月6日将减持 [6][7] 业务线与营收占比 - 2015年发力点仍是视听控一体化，收购东蓝数码、天云科技加大研发力量 [7] - 视听控一体化占总营收比例为60%，出口增大后未来会更好 [7] 军队信息化业务 - 开展武警安全监控、数字营房、总参总后视频会议和作战指挥室业务，正开拓二炮业务，2012年底已拿下项目 [7] 竞争对手分析 - 国内做视听控一体化产品的深圳台电专做产品，公司做一体化系统产品并提供伴随服务，未来业务可能碰撞；做产品工程的主要针对企业级会议室和设备 [8] 收购目的 - 收购东蓝数码开展2B业务，PPP模式已落地；天云科技擅长机房业务，与公司市场互补，各方磨合夯实业务 [8] 合作与业务情况 - 2013年与国家信息中心成立政府大数据实验室，进行电子政务研究和大数据处理 [9] - 银湾科技为银行ATM机做监控摄像头业务，以银行租赁方式建银警厅，提供多种服务，各方受益 [9]

会议基本信息 - 会议时间为2015年10月29日14:00 - 15:30 [2] - 会议地点在公司九层大会议室 [2] - 会议主题为介绍公司10月份厦门沟通会情况及新华频媒业务，并回答机构来访者针对公司业务的问题 [2] 与会人员 来访与会人 - 华融证券股份有限公司毕翼峰、鲍骋 [2] - 通用技术集团投资管理有限公司刘冶、蒋彦 [2] - 北京神农投资管理股份有限公司徐明达 [2] - 东兴证券股份有限公司贾丽杰 [2] - 渤海证券股份有限公司王洪磊、谢晓冬、赵亮 [2] - 北京和聚投资管理有限公司胡文静 [2] - 中欧基金管理有限公司高喜阳 [2] - 广发证券陈耀波 [2] - 中银国际谭鹏鹏 [2] - 长盛基金管理有限公司钱文礼 [2] - 申万宏源证券有限公司周波 [2] - 上海申银万国证券研究所有限公司何俊锋 [2] - 天安财产保险股份有限公司张博 [2] - 嘉实基金管理有限公司胡涛 [2] - 北京宏道投资管理有限公司王亮 [2] - 北京立名投资管理有限公司刘川、陈朋军 [2] - 厦门普尔投资管理有限责任公司朱一峰 [2] - 北京久银投资控股股份有限公司唐斌 [2] - 海富通基金管理有限公司戴德舜 [2] - 北京凯思博投资管理有限公司黄卉 [2] - 乐耕投资于彭 [2] - 上海玖歌投资管理有限公司王靖 [2] - 北京久银投资控股股份有限公司投资银行总部柴晓光 [2] 公司与会人 - 飞利信董事长、总经理杨振华先生 [2] - 新华频媒董事长吴耀辉先生 [2] - 董事会秘书、副总经理许莉女士 [2]

公司及业务介绍 - 国信利信由国家信息中心、飞利信及下属公司等共同投资1亿元人民币，于2015年设立 [3] - 国信利信业务体系包含信用大数据、互联网 + 政务数据服务、公共资源交易大数据、行业大数据等 [3][4] - 拟合资成立的国家信息中心社会信用大数据研究院有多个重点研究方向，未来四个月左右有意向在10个省级成立落地分院和运营公司，已有一家落地 [4] - 截止2015年12月底，互联网数据资源可用总量达42.1亿条，实现每日700多万条信息递增 [5] - 国信利信与数十家征信机构达成战略合作意向，实现深度数据整合 [5] 问答环节 平台建设相关 - 信用平台建设从管理现状趋向于分层次构建，需社会数据与政务交叉融合，公司与各地政府创新合作获取数据 [5][6] - 国家信用信息共享平台每天约增加二十万条信息，总共可使用体量40多亿条且不断增加 [6] - 国务院要求2017年底完成统一的全国社会信用信息共享平台建设，各地平台接口匹配即可 [6] - 公司信用信息平台建设覆盖国家、省市、地市三个层次，承建信用中国核心应用，对拿下多省数据运营有信心，地市级机会多且基数大 [7] - 一个地级市信用体系建设第一期财政投入不含基础设施300 - 500万 [7] - 省级平台建设更看重运维、运营市场，运营包括政府数据使用收费、强制或推荐市场主体使用信用产品、提供公共服务产品等层面 [8] 数据使用及收费相关 - 政府数据开放是趋势，部分免费，融合加工后的数据产品可能收费，数据使用有一定限制和许可范围 [8][9] - 公司遵循不改变位置、不在生产环境下的数据使用规则，产品要应用得当 [10] 业绩及业务进展相关 - 去年大数据板块利润不到1000万元，今年预期实现近1亿净利润，国信利信目前在手订单1000万，下半年有省级平台建设或数据服务订单 [9] - 有外贸数据服务平台，为跨境交易做信用数据服务，有综合服务平台，盈利模式多样，正在策划整合投资服务 [10] 行业及公司发展方向相关 - 看好信用管理，需培育信用社会开发市场空间 [11] - 公司一季报利润近300%增长，今年全年目标保持一季度增速 [11] - 公司会督促控股股东按规定履行减持信息披露义务 [11]

会议基本信息 - 会议时间为2016年6月27日10:00 - 11:50，地点在公司九层大会议室 [1] - 来访与会人包括兴业证券、招商证券等多家机构代表，公司与会人有董事会秘书许莉女士等 [1][3] 公司业务板块介绍 智能会议板块 - 1997 - 2013年主营智能会议业务，2012年上市后业务分为智能会议、电子政务等四个板块，会议系统是核心竞争力产品 [4] - 上市前取得大量政府会议订单，后进行国产自主化改造 [4] 智慧城市板块 - 2013年开始拿大单，标志在智慧城市领域突破，同年住建部启动试点，产业联盟成立 [5] - 为补充业务版块进行产业内整合，纳入东蓝数码、天云等公司 [5] 大数据板块 - 2013年与国家信息中心合作做电子政务研发中心，承担人社部项目，拓展人事人才数据分析系统业务 [6] - 2014年底与国家信息中心等合资设立国信利信大数据公司，与新华社合资设立新华频媒 [6][7] - 定位为通过大数据分析提供精准营销等服务，在信用板块占据先机，2016年中了三个省市国家级信用项目 [6][7] 互联网教育板块 - 拥有中国国家培训网品牌，有远程学历教育和继续教育两个技术平台 [8] - 开展学历、职业技能等培训，以及汉语言海外教育，业务拓展到一带一路地区 [8] - 机械云课堂通过虚拟仿真技术做课件，实现资源共享，国内知名机械院校和职业技术学校逐步成为会员 [8] 公司业务发展情况及规划 业务协同效应 - 开展产业内整合，部分协同效应在合作、并购进入体系过程中体现，有统一立项系统，按各公司优势匹配项目 [9] 业绩增长预期 - 2016年不考虑外延，智能会议板块至少保持30%增长，智慧城市、大数据、互联网教育板块业绩也有保障 [10][11] 各业务具体情况 - 国信利信国家信息中心持股35%，今年建平台，有10个省市项目，省一级年投入几千万 [11] - 2016年轨道交通业务有大订单未签订，可能超预期 [11] - 珠海粤能做大宗商品交易，合同额多、毛利率低但整体利润好；中卫大河与欧飞凌合作密切 [11][12] - LED小间距产品自研生产，开展媒体运营，有高端和低端产品，未来计划做成类似空间站产品 [12] - 警银厅是参股的银湾科技业务，与智慧城市布局相应，还有小飞快充充电桩业务布局 [12][13] - 大数据盈利模式主要是项目和运营收入，目前以项目为主，后期运营收入占比会增加 [13] - 国信利信团队人员来自国信信息中心、东蓝数码和社会引进 [13] - 东蓝数码、厦门精图做地下管廊、管网建设，北京今年投入大，精图有100多个城市管廊建设项目 [13][14] - 智能会议领域飞利信等公司参与多，为贸促会下属企业提供云服务，同声传译有销量且今年加大出口，最大客户是政府和军队，正做简版产品 [14] - 在线教育板块整合，未来希望上新三板 [15] - 大股东自2012年上市未减持，2015年参与定向增发，近期减持为归还融资款；东蓝数码交易对手方股份按规定解限和减持 [15] - 公司大数据分析能力不错，有国家信息中心专家、银行信用中心团队，与北大合作，由东蓝数码等公司团队实现 [16] - 轨道交通业务杰东做安防、消防，飞利信强项是视听控一体化，未来发展空间增强 [16] - 业务逻辑是立足地方平台扩充业务线发挥协同效应 [17] - 消防云基于京津冀一体化开展，天津试点已有2000栋楼联网，未来联一万个重点防御单位，广西已落地，河北、北京等地将陆续推进 [17]

会议基本信息 - 会议时间为2016年5月5日14:00 - 15:30，地点在公司九层大会议室 [2] - 来访与会机构众多，包括天安财产保险、北京大牛踏燕投资等多家公司 [2][3][4] - 公司与会人有董事长、总经理杨振华，董事会秘书、副总经理许莉，证券事务代表刘延娜 [4] 公司业务情况 - 公司定位为政府和社会提供服务，服务对象以政府和国有企业为主，业务集中于智能会议、智慧城市、大数据、在线教育四大方向 [4] - 智能会议要拓宽视频会议和音响业务，以及国内外租赁市场和云服务市场 [5] - 智慧城市今年重点发力消防云业务，完善远程医疗和养老相关板块，有军民融合产业化落地项目 [5] - 大数据继续做以征信为主导的多类服务，预计2016年有较好营收 [5] - 在线教育以为政府服务为主，拓宽到行业再教育，打造技术平台 [5] - 四大板块贯穿客户主线和技术主线，以音视频技术 + 通信软件为主导 [5] 消防云业务相关 业务进展 - 以京津冀国家重大专项为启动点，接手天津火网公司，手续基本办理完毕，准备在上海启动新型设备研发和制造，研发生物灭火技术，待天津系统完成后延伸到其他省市 [6] - 目前连接消防云的城市与楼宇数：天津1000余栋，上海10000余栋，北京海淀区1000余栋，山东3000余栋，已连接到市级消防云中心，未涉及省级 [6] 盈利模式 - 接入费用、运维费、大楼安保人员培训费用和消防产品电商、室内地图、承接消防工程业务和部分大楼常规性运维检测 [6] 推广计划 - 以京津冀为重点，逐步推广到上海等地，每个省重点消防楼户50多万，对消防有要求的楼户200万，目前市场几乎无竞争对手 [7] 成本问题 - 企业消防与消防云联网后，写字楼消防成本原则上不会大幅提高，一栋楼联网设备5000元左右，每年运维费不超过1万元，不联网成本更高 [7] 其他业务问题解答 控股股东减持 - 自2012年上市至今，4位一致行动人未减持过公司股票，减持计划只是有可能性，不排除以后增持 [8] 收购子公司业绩影响 - 收购企业与公司业务有交叠性，对赌期结束后不会对公司业绩形成较大影响 [8] 医疗专利所属 - 医疗专利属于公司及下属公司，医疗是智慧城市拓展之一，技术优势大，需与行业结合 [8] 陕西智慧城市协议落地 - 陕西的几个智慧城市协议还在谈判中，后续会找推进意愿强烈的合作方加快项目速度 [8] 大数据业务进展 - 开展为发改委做宏观经济支撑项目、参与国家公共资源和信息交换平台建设、新华频媒做国家舆情监控、为大型企业做精准营销、为保险提供精准呼叫服务、为国家做进出口企业征信、个人招聘项目等业务，预测2016年有1亿净利润 [9] 营改增业务机会 - 国税和国家信息中心已签署数据交换协议，“国税 + 一带一路”数据分析业务由合资孙公司国信宏数负责运营，公司提供纳税数据分析 [9] 业务协同与运营 - 消防业务和新华频煤业务目前无协同，但云端合在一起 [10] - 广告运营与香港卫视合作，还在策划阶段，会改造和联网新华社一百块屏幕，后续进入广告运营阶段，公司负责安装、运维屏幕，已开发生产几代频媒手机 [10] 云端业务结构变化 - 目前项目类业务增多，运营类与电信合作，做基础数据中心租给银行和公安，以及做数据服务，公司从项目型业务转向运营型业务，争取2017年进一步细化业务结构 [10][11] 与欧飞凌通讯协同效应 - 最大协同效应来自大数据板块，欧飞凌通讯服务对象为大数据搜集单位，为公司大数据业务构成支撑，且其硬件产品研发能力强，公司将开展自主安全产品研发项目 [11] 外延发展计划 - 公司扩大后会做业务拆分，希望将在线教育板块放到新三板，将新华频媒和其他业务打包装进新华经济社放到主板上市，但时间周期较长 [11] 传统业务增长驱动因素 - 传统业务是发展源头，在依法治国体系下，租赁市场、会议决策市场提升，娱乐性降低，将逐步打开租赁市场，租赁设备并提供会务服务属于运营型收入 [11][12] 视频类技术C端业务 - 目前暂时没有做C端业务的定位，做C端业务模式资金需求大，公司原则上不冒风险 [12] 云化数据入口业务 - 形成旅游数据会引发伴随类产业跟进，与北京市结合的运动大数据有政府补贴，后期会开展针对各板块的专项调研 [12] 现金流改善 - 公司现金流已在改善，原因是销售收入多样化，减弱现金流差的方向，运营模式从项目型转向运营型 [13] 2017年利润增速 - 除去外延扩展影响，每个业务板块要保持30%的增长率 [13] 大数据业务净利润拆分 - 软件数据对企业的服务占比最大，其次是欧飞凌设备，再者是政府层面买单，个人业务最少，以后个人征信业务可能免费 [13]