公司基本信息 - 证券代码 300218，证券简称安利股份 [1] - 公司名称为安徽安利合成革股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2014 年 12 月 4 日上午，地点在公司接待室 [2][5] - 参与单位及人员包括中银国际证券苏文杰、富国基金张啸伟等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员有董事长姚和平、董事会秘书刘松霞、证券事务代表徐红 [2] 公司经营相关问题 定增申请 - 公司撤回定增申请，是综合各方因素考虑，经董事会审议批准决定的 [3] 原材料 - 部分原材料为石油衍生品，与原油价格有关联，原油价格波动对生产经营影响有滞后性 [3] - 聚氨酯树脂主要原材料为 DMF、AA、MDI、BDO 等 [3] - 生产合成革的基布主要为无纺布、机织布和针织布 [4] 产品销售 - 鞋革出口、内销都有，沙发主要出口到欧洲、美洲国家 [3] - 产品下游结构占比：鞋类用革销售比重约 45%，沙发家具革和装饰革约 40%，箱包手袋及电子产品包装配件、球等其他用革约 15% [3] 产能情况 - 目前合成革产能为 6650 万米/年 [3] - 拟建设生态功能性聚氨酯合成革综合升级项目，新增 2 条水性及无溶剂型生态功能性聚氨酯合成革生产线及配套设施，达产后新增产能 850 万米/年 [4] 行业影响 - 从下游运动品牌上市公司业绩报告看，合成革下游运动休闲鞋市场有逐步回暖迹象 [3] - 温州合成革行业整改措施有利于推进行业整合，使资源向优势企业转移 [4] 土地处理 - 金寨路老厂区占地面积 100 亩左右，根据规定土地可不经过收储程序，搬迁后土地处理需与政府协调，并经董事会、股东会审议确定 [4]

业绩情况 - 上半年公司业绩下降，原因包括政府补助较上年同期减少约576万元、累计折旧约达3903.41万元且较上年同期增加约1085.85万元、设备搬迁技改使费用上升、研发费用因开拓客户增长 [3] 市场与业务进展 - 汽车革市场正在积极开发推进 [3] - 超募项目已完成部分设施建设，2条湿法1条干法生产线完成安装调试，另2条湿法3条干法生产线计划2015年下半年安装调试投产 [3] - 生态功能性聚氨酯合成革综合升级项目处于前期手续办理阶段，计划建设时间为土地等建设条件成就后18个月 [3] 政府补助与土地处理 - 政府补助主要来自国家、省、市政府在科技创新等方面激励政策及增值税留成返还政策 [4] - 金寨路老厂区土地规划为综合区域，开发处理需与政府协调并经董事会、股东大会审议 [4] 公司规划与风险应对 - 近期重点是建设募投及超募项目，释放产能，暂不考虑并购重组 [4] - 出口退税政策稳定，公司可通过调整价格、提升产能等抵御政策变化风险 [4] 销售情况 - 产品出口和内销比例分别约为45%和55% [5] - 产品主要出口到欧美、东南亚等70多个国家和地区 [5]

产品相关 - 生态功能革与超细纤维革主要区别在于基布、生产工艺、成本价格和追求效果不同 [2][3] - 公司产品分鞋类用革、沙发家具革和装饰革、箱包手袋及电子产品包装配件等其他用革三类，销售比重分别约 45%、35%、20% [3] - 公司产品基本以单定产，不会有备货 [4] - 公司产品定价模式主要是成本加成定价 [4] 经营状况 - 公司有严格风险控制制度和措施，回款情况良好，应收账款占销售收入比例较少，主要是品牌客户授信 [3] - 公司合成革生产大多数产品从客户下订单到发货大概要 3 - 7 天，具体依产品生产工艺确定 [3] 公司动态 - 11 月 14 日公司董事长、总经理姚和平通过股权激励行权增持公司 25.5 万股 [3] - 公司前期为非公开发行积极筹划，经董事会审议批准决定撤回定增申请 [4] 发展规划 - 公司近期发展重点是建设好募投及超募项目，尽快释放产能，发挥效益，暂时没有收购计划 [3] - 公司发展战略方针为“专业化、特色化、品牌化、规模化”，暂未考虑涉入其他行业 [4] - 公司未来计划发展主业，打造成为最具国际竞争力和影响力的合成革企业 [4]

公司决策与规划 - 公司撤回定增申请，经董事会审议批准，是综合各方因素考虑的结果 [2][3] - 公司近期重点是建设募投及超募项目，释放产能发挥效益，暂无收购计划 [4] - 公司拟建设生态功能性聚氨酯合成革综合升级项目，新增2条生产线及配套设施，达产后新增产能850万米/年 [4] 行业与市场情况 - 原油价格波动对公司生产经营有一定滞后性影响，因部分原材料为石油衍生品 [3] - 从下游运动品牌上市公司业绩报告看，合成革下游运动休闲鞋市场有逐步回暖迹象 [3] 产品结构 - 鞋类用革销售比重约45%，沙发家具革和装饰革销售比重约35%，箱包手袋及电子产品包装配件等其他用革销售比重约20% [3] 项目进展 - 公司牵头承担国家公安部项目，已完成新一批样鞋制作及试穿，送至第三方检测，正推进验收准备与申请工作 [3] 政府补贴与政策影响 - 受政策调整影响，公司政府补助较上年同期大幅下降，未来情况难以预测 [3] - 公司金寨路老厂区占地100亩左右，土地处理需与政府协调，并经董事会、股东会审议确定 [3][4] 财务相关 - 公司4季度需按会计准则要求计提股权激励费用 [4]

合作与市场情况 - 公司与三星电子正式直接合作从今年年初开始 [3] - 合成革下游运动休闲鞋市场有逐步回暖迹象 [3] - 三星电子与公司从初步接触到确认公司为供应商大概历经6个月 [3] 产品相关 - 生态功能革与超细纤维革是PU合成革两类细分产品，使用基布不同，超纤生产工艺复杂、成本高，两者各有应用市场无替代关系 [3] - 公司产品分鞋类用革、沙发家具革和装饰革、箱包手袋及电子产品包装配件等其他用革三类，销售比重分别约45%、35%、20% [3] - 公司产品价格一单一议，不同产品指标要求不同价格不同 [4] 生产与建设 - 公司拟建设的水性合成革所用水性树脂基本为外购 [3] - 公司合成革生产多数产品从客户下订单到发货大概要3 - 7天，依产品工艺确定 [3] - 项目建成并达产后，计划新增水性及无溶剂型生态功能性聚氨酯合成革产能850万米/年 [4] 技术与门槛 - 普通产品技术门槛一般，中高端产品在技术创新、生产装备等方面有较高进入门槛 [4] 土地与股权 - 公司金寨路老厂区占地100亩左右，搬迁后土地处理需与政府协调并经董事会、股东会审议 [4] - 公司大股东对所持股份追加限售是因对公司未来发展有信心，维护股权结构稳定，分享经营成果 [4]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括博时基金陈鹏、海通证券张瑞等多家机构人员 [2] - 时间为2015年7月17日上午，地点在公司行政楼九楼接待室 [2] - 上市公司接待人员有董事长姚和平、董事会秘书刘松霞、证券事务代表徐红 [2][3] 产品相关 - 超纤革与生态功能性合成革是PU合成革细分产品，区别在于基布不同、生产工艺和成本价格不同、追求效果不同 [3] - 公司产品价格上涨原因是产品结构升级和品牌客户合作扩大 [3] 合作与业务进展 - 公司与耐克合作正在推进 [3] - 老厂区主要生产设备搬迁及技改基本完成，土地规划为金融等综合区域，开发处理需与政府协调并经审议确定 [3][4] - 生态功能性聚氨酯合成革综合升级项目处于前期手续办理阶段，计划建设时间为土地等条件成就后18个月 [4] 经营影响与战略 - 老厂区搬迁影响公司利润，因设备搬迁技改费用增加及能源等费用上升 [4] - 公司发展战略方针为“专业化、特色化、品牌化、规模化”，暂不考虑涉入其他行业 [4]

调研基本信息 - 调研时间为2015年9月9日下午 [3] - 调研地点在公司行政楼九楼接待室 [3] - 参与单位包括国信证券、金鹰基金等多家机构 [2][3] - 上市公司接待人员有董事长姚和平、董事会秘书刘松霞等 [3] 产品相关 - 生态功能性合成革在配方和工艺上更注重环保和功能，指标超国际环保要求，物性要求高 [3] - 生态功能革与超细纤维革是PU合成革细分产品，区别在于基布、工艺流程、成本价格和追求效果不同 [3] 业绩相关 - 上半年业绩下降，原因一是政府补助较上年同期减少约576万元，二是累计折旧约达3903.41万元，较上年同期增加约1085.85万元，三是设备搬迁技改使能源等费用上升，四是研发费用因开拓客户增长 [3][4] 产业规划 - 体育产业以主营产品为重点，开发推广体育相关产品，短期无主营业务外规划 [4] 政府补助 - 政府补助源于省市政府科技创新、投资、品牌建设激励政策及高新技术产品增值税返还政策 [4] 汇率影响 - 长期看，人民币贬值对公司产品出口业务有利好影响 [4] 厂区搬迁 - 老厂区主要生产设备搬迁及技改基本完成，土地规划为综合区域，开发处理需与政府协调并经审议 [4][5] 产能扩张 - 近期重点是建设募投及超募项目释放产能，暂无并购重组扩张产能计划 [5] 安全生产 - 重视安全生产，采取多种措施提高安全系数，投保企业财产险，获安全生产相关荣誉 [5]

公司业绩情况 - 上半年业绩下降，政府补助较上年同期减少约576万元 [3] - 上半年累计折旧约达3903.41万元，较上年同期增加约1085.85万元 [3] - 上半年因设备搬迁技改，能源、运输、人工等费用上升 [3] - 上半年研发费用因开发客户较上年同期有所增长 [3] 公司产能与合作 - 生态功能性聚氨酯合成革年产能约6650万米 [3] - 与耐克合作正在努力推进 [3] 公司未来成长方向 - 深化与现有品类、现有客户合作，扩大市场份额 [3] - 扩大与品牌客户接触合作，开发潜在客户 [3] - 加强新市场、新领域开发，开拓电子、包装、汽车内饰等新兴市场 [3] 公司产品品类占比 - 鞋类用革销售比重约45% [3][4] - 沙发家具革销售比重约35% [3][4] - 箱包手袋及电子产品包装配件等其他用革销售比重约20% [3][4] 公司老厂区情况 - 老厂区主要生产设备搬迁及技改基本完成 [4] - 老厂区土地规划为金融、办公等综合区域，开发处理需与政府协调并经董事会、股东会审议 [4]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员有东方证券虞小波、海富通基金张坤 [2] - 时间为2015年9月25日下午 [2] - 地点在公司行政楼九楼接待室 [2] - 上市公司接待人员有董事长姚和平、董事会秘书刘松霞、证券事务代表徐红 [2] 公司经营情况 - 生产经营总体稳定 [3] - 人民币贬值长期对产品出口业务有利好、积极影响 [3] 市场合作情况 - 汽车革市场正在积极开发推进 [3] - 与耐克合作正在努力推进 [3] 项目进展情况 - 牵头承担的“十二五”国家科技支撑计划子课题“警用战训靴环境自适应复合材料技术”已通过国家公安部科技信息化局验收，所属整体项目已通过国家科技部社会发展科技司验收，专家组认为全面完成任务和考核指标，取得多项突出科研成果，有重要推广价值和现实意义，但未来产业化情况不确定 [3] 老厂区土地处理情况 - 老厂区主要规划为金融、办公、商业、休闲、购物、商住综合区域 [3] - 根据规定老厂区土地可以不经过收储程序，搬迁后土地开发处理需与政府协调，并待董事会、股东会审议后确定 [3][4] 接待情况 - 接待人员与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300218，证券简称安利股份 [1] - 公司名称为安徽安利合成革股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有英大保险、浙商基金，参与人员有刘宇斌、陈涛，时间为 2015 年 7 月 10 日上午，地点在公司行政楼九楼接待室，上市公司接待人员为董事会秘书刘松霞和证券事务代表徐红 [2] 公司业绩相关 - 上半年业绩下降原因：政府补助较上年同期减少约 576 万元；募投项目等累计折旧约达 3903.41 万元，较上年同期增加约 1085.85 万元；金寨路厂区设备搬迁及技改使能源等费用上升；研发费用因开拓客户较上年同期增长 [3] 公司产品相关 - 产品品类占比：鞋类用革销售比重约 45%，沙发家具革销售比重约 35%，箱包手袋及电子产品包装配件等其他用革销售比重约 20% [3] 公司合作与战略相关 - 与耐克合作正在努力推进 [3] - 发展战略方针为“专业化、特色化、品牌化、规模化”，暂未考虑涉入其他行业 [3] 公司土地相关 - 金寨路老厂区主要规划为金融等综合区域，土地开发处理需与政府协调，并经董事会、股东大会审议确定 [3][4] 公司项目相关 - 生态功能性聚氨酯合成革综合升级项目：建设新增 2 条生产线及配套设施，建成达产后计划新增产能 850 万米/年 [4]