| 证券代码：300212 | 证券简称：易华录 债券简称：22 华录 | 01 | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148002 | | | | 北京易华录信息技术股份有限公司 2025 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第2号——创业板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司 自律监管指南第2号——公告格式》等相关规定，北京易华录信息技术股份有限 公司（以下简称"公司"、"本公司"）就2025年度上半年募集资金存放与实际 使用情况作如下专项报告： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意北京易华录信息技术股份有限公司向 特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1594号）同意，公司向特定 对象发行人民币普通股（A股）股票57,459,099股，每股面值为人民币1元，每股 发行价格为人民币27. ...

关于中国电子科技财务有限公司的风险持续评估报告 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》 的要求，北京易华录信息技术股份有限公司（以下简称"易华录"或"本公司"） 通过查验中国电子科技财务有限公司（以下简称"财务公司"）《金融许可证》《企 业法人营业执照》等证件资料，并审阅了财务公司包括资产负债表、利润表、现 金流量表等财务报告，对财务公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估，现 将风险持续评估情况报告如下： 一、财务公司基本情况 中国电子科技财务有限公司经国家金融监督管理总局（原中国银行保险监督 管理委员会）批准（金融许可证编号：L0167H211000001）、北京市市场监督管 理局登记注册（统一社会信用代码：91110000717834993R）的非银行金融机构， 依法接受国家金融监督管理总局的监督管理。 企业名称：中国电子科技财务有限公司 注册地址：北京市石景山区金府路 30 号院 2 号楼 101 1、3-8 层 法定代表人：杨志军 注册资本：580,000 万元人民币 北京易华录信息技术股份有限公司 统一社会信用代码：91110000717834993R 金融许可证机 ...

会议信息 - 公司第六届董事会第十五次会议于2025年8月26日召开，9名董事全部出席[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告及摘要》等多项议案表决均为同意9票，反对0票，弃权0票[3][4][5][6][7][8][9][10]

收入和利润（同比环比） - 营业收入3.07亿元同比下降9.31%[22] - 归属于上市公司股东净亏损3.17亿元同比收窄14.02%[22] - 2025年1-6月营业收入3.069亿元，同比下降9.31%[72] - 数字化系统及底座业务收入1.825亿元，毛利率-6.76%[74] - 数据运营及服务业务收入1.245亿元，毛利率32.79%[74] - 海外地区收入436万元，同比增长293.32%[74] - 营业收入从3.38亿元下降至3.07亿元，同比减少9.1%[182][183] - 净亏损从3.66亿元收窄至3.18亿元，同比改善13.2%[184] - 归属于母公司股东的净亏损为3.17亿元[184] - 母公司营业收入为44.26百万元，同比下降66.5%[187] - 母公司净亏损为185.89百万元，同比收窄46.2%[187] - 报告期内公司净利润亏损31,759.22万元，占上年末净资产比例达23.76%[168] 成本和费用（同比环比） - 营业成本2.784亿元，同比微增0.10%[72] - 销售费用3982万元，同比下降21.47%[72] - 管理费用7833万元，同比下降1.61%[72] - 研发投入7169万元，同比下降17.30%[72] - 材料成本为2.428亿元，占营业成本比重87.20%，同比增长0.38%[75] - 人力成本为534.24万元，占营业成本比重1.92%，同比下降18.63%[75] - 研发费用从991.93万元增加至1145.32万元，同比增长15.5%[183] - 母公司营业成本为52.52百万元，同比下降54.1%[187] - 母公司财务费用为111.94百万元，其中利息费用110.70百万元[187] 现金流 - 经营活动现金流量净额-1.92亿元同比改善34.99%[22] - 经营活动现金流量净额-1.922亿元，同比改善34.99%[72] - 投资活动现金流量净额3.551亿元，同比转正增长366.14%[72] - 合并经营活动现金流量净额为-192.24百万元，同比改善35.0%[189] - 合并投资活动现金流量净额为355.15百万元，主要因收回投资424.71百万元[189][190] - 合并筹资活动现金流量净额为-481.91百万元，主要因偿还债务1870.71百万元[190] - 期末现金及现金等价物余额为244.99百万元，同比下降20.4%[190] - 合并销售商品收到现金417.68百万元，同比增长33.0%[189] - 合并支付职工现金68.70百万元，同比下降46.7%[189] - 投资活动现金流入小计为4.249亿元，对比期初的150.38万元大幅增加[192] - 投资活动现金流出小计为6239.81万元，对比期初的1.101亿元减少43.4%[192] - 投资活动产生的现金流量净额为3.625亿元，对比期初的-1.086亿元由负转正[192] - 取得借款收到的现金为15.362亿元，对比期初的29.125亿元减少47.3%[192] - 筹资活动现金流入小计为25.886亿元，对比期初的47.426亿元减少45.4%[192] - 筹资活动现金流出小计为27.84亿元，对比期初的46.051亿元减少39.5%[192] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.954亿元，对比期初的1.374亿元由正转负[192] - 期末现金及现金等价物余额为1866.26万元，对比期初的2.1576亿元减少91.4%[192] 资产和负债 - 总资产107.91亿元较上年末减少5.89%[22] - 归属于上市公司股东净资产4.91亿元较上年末下降32.69%[22] - 货币资金为4.698亿元，占总资产比例4.35%，同比下降1.93个百分点[78] - 应收账款为10.938亿元，占总资产比例10.14%，同比上升0.66个百分点[78] - 合同资产为25.423亿元，占总资产比例23.56%，同比下降1.12个百分点[78] - 短期借款为33.926亿元，占总资产比例31.44%，同比下降0.02个百分点[78] - 合同负债为1.158亿元，占总资产比例1.07%，同比下降1.11个百分点[78] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为1.792亿元，较期初下降2.32万元[80] - 受限资产总额为78.605亿元，其中货币资金受限2.248亿元[82] - 货币资金期末余额为4.70亿元，较期初7.20亿元下降34.75%[174] - 短期借款期末余额33.93亿元，较期初36.07亿元下降5.93%[175] - 合同资产期末余额25.42亿元，较期初28.30亿元下降10.15%[174] - 预付款项期末余额0.29亿元，较期初0.96亿元下降69.67%[174] - 长期股权投资期末余额11.32亿元，较期初11.91亿元下降4.99%[174] - 应付账款期末余额16.99亿元，较期初18.75亿元下降9.39%[175] - 合同负债期末余额1.16亿元，较期初2.50亿元下降53.70%[175] - 归属于母公司所有者权益期末余额4.91亿元，较期初7.29亿元下降32.70%[176] - 未分配利润期末余额-39.35亿元，较期初-36.18亿元扩大8.76%[176] - 公司总资产从948.83亿元减少至872.49亿元，同比下降8.0%[179][180] - 短期借款从35.81亿元减少至33.83亿元，同比下降5.5%[179][180] - 合同资产从29.74亿元减少至27.30亿元，同比下降8.2%[179] - 应收账款保持稳定，为11.72亿元[179] - 归属于母公司所有者权益合计为72.881亿元，对比期初的72.881亿元保持稳定[194][195] - 少数股东权益为6.0758亿元，对比期初的6.0758亿元保持稳定[194][195] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益为410.86亿元人民币[197] - 公司股本为7.23亿元人民币[197] - 资本公积为34.76亿元人民币[197] - 库存股为25.64亿元人民币[197] - 其他综合收益为8.97亿元人民币[197] - 专项储备为1.65亿元人民币[197] - 未分配利润为-37.54亿元人民币[197] - 少数股东权益为51.36亿元人民币[197] - 所有者权益合计为410.86亿元人民币[197] - 本期综合收益总额变动为-3.66亿元人民币[198] 业务线表现：智慧交通 - 交通事业部研发人员占比达到57%[32] - 新增授权发明专利7件和软件著作权4件[32] - 推出垂域交通大模型"小易"、MT3120国产化信号机等核心产品[32] - 完成高点拥堵算法、低点溢出等多场景交通算法研发[32] - 获交通运输部认证为5家"综合交通大数据处理及应用技术方向全国行业研发中心"之一[33] - 在甘肃酒泉、北京交管、北京大兴机场等地承建智慧交通项目[35] - 在云南、江苏等地打造车路云一体化试点样板[36] - 在辽宁、山西等地推进交通大脑TOCC建设[39] - 形成标准化高速公路数字化解决方案覆盖设备层、数据层和应用层[37] - 构建覆盖六大核心板块的车路云一体化系统平台[36] - 公司为一带一路沿线10多个国家提供智能交通服务[40] - 公司落地塔吉克斯坦二期项目并开展建设实施[40] - 公司边缘层推出集成多源数据融合的处理器，实现路口级智能化管控[63] 业务线表现：数据要素与运营 - 公司已入驻北京国际大数据交易所等10余家平台并上架40余款数据服务及数据产品[44] - 公司完成阳泉市自动驾驶数据中心的平台建设包括数据流通利用平台和数据资产管理与安全监管平台[47] - 公司完成中译语通语音语料数据资产入表并构建全过程管理体系[47] - 公司拥有20多项覆盖数据全流程的软件著作权[51] - 公司为江苏省某地级市建设公共数据授权运营平台落地金融交通等多个数据运营场景[44] - 公司服务内蒙古数据交易中心建设门户等基础设施平台[44] - 公司服务江西公共资源交易集团打造数据资产登记平台[44] - 公司石景山文旅可信数据空间入选国家数据要素综合试验区北京2025年试验任务[49] - 公司牵头或参与18项标准研究编制，其中1项国际标准、4项国家标准及9项团体标准已发布，另有4项国家标准处于起草阶段[60] 业务线表现：超级存储与存算一体 - 公司超级存储业务已成功推广超百个商业项目，覆盖遥感、公安、医疗、金融等十余个行业[57] - 公司存算一体技术实现降低一个数量级的单位算力能耗，应用于百亿级AIoT设备及数据中心[58] - 公司智能混合超存系统支持EB级以上海量数据长期安全存储，融合全闪存储和蓝光存储[56] - 公司产品在四川、青海、山西、河北、北京等地加速业务深度布局[54] - 公司存算一体技术攻关聚焦“全闪高性能计算单元+光存储超融合”方案，实现国产化突破[58] - 公司音视频数据安全归档平台支持多源数据归集，提供全生命周期管理[59] - 公司2025年上半年存储业务在政策支持下实现高速发展，覆盖医疗、政务、金融等基础行业并扩展至电信、交通等领域[55] - 公司核心产品“管理引擎”提升项目交付效率并提高交付毛利，支撑业务拓展[53] 研发与创新 - 研发投入未披露但亏损收窄显示成本管控见效[22] - 加权平均净资产收益率-55.53%同比下滑44.73个百分点[22] - 基本每股收益-0.44元/股同比改善14.01%[22] - 非经常性损益净额68.23万元其中政府补助178.64万元[26][27] - 投资收益亏损从1.10亿元收窄至6587.38万元[183] 募集资金使用 - 报告期投资额为737.46万元，上年同期为0元，变动幅度100.00%[83] - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入76,485.05万元，闲置募集资金临时补充流动资金69,614.50万元，现金管理0元[88] - 超级存储研发项目承诺投资金额156,975万元，截至2023年11月30日累计投入13,945.38万元，投资进度8.88%[90] - 政企数字化转型平台关键技术研发及产业化项目承诺投资金额156,975万元，截至2023年11月30日累计投入66,042.38万元，投资进度42.08%[90] - 人工智能训练资源库及全域视频感知服务平台项目承诺投资金额156,975万元，截至2023年11月30日累计投入30,874.36万元，投资进度19.67%[90] - 募集资金总额158,000万元，募集资金净额156,975万元[88] - 超级存储研发项目达到预定可使用状态日期为2026年11月3日[90] - 政企数字化转型平台关键技术研发及产业化项目达到预定可使用状态日期为2026年11月3日[90] - 人工智能训练资源库及全域视频感知服务平台项目达到预定可使用状态日期为2026年11月3日[90] - 募集资金总体使用情况说明截至2025年6月30日[88] - 募集资金承诺项目情况单位均为万元[89] - 智能训练资源库及全域视频感知服务平台项目承诺投资总额156,958.09万元，截至2023年11月30日累计投入156,987.12万元，投资进度100.02%[91] - 智能训练资源库及全域视频感知服务平台项目本报告期实现效益5.72万元，累计实现效益4,815.72万元[91] - 补充流动资金项目承诺投资总额46,241.3万元，截至2023年11月30日累计投入46,241.3万元，投资进度100%[91] - 补充流动资金项目本报告期实现效益42.27万元[91] - 研发项目承诺投资额0万元，本报告期及累计投入均为0万元[91] - 超募资金投向小计承诺投资额0万元，实际投入0万元[91] - 募集资金承诺投资项目合计总额156,958.09万元，累计投入156,987.12万元[91] - 募集资金投资项目本报告期实现效益76,485.0万元[91] - 公司确认不存在募集资金投资项目未达到预计效益的情况[91] - 公司确认不存在擅自改变募集资金用途及违规占用募集资金的情形[91] - 公司调整募投项目内部投资结构后总投资额为131,194.92万元，其中110,745.82万元通过定向极发募集资金投入[92] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金133,334,704.23元，另置换已支付发行费用自筹资金358,490.57元，合计133,693,194.80元[92] - 公司使用闲置募集资金临时补充流动资金规模从50,000万元增至70,000万元，使用期限不超过12个月[92] - 公司已提前归还前次补充流动资金的募集资金50,000万元，并于2024年5月28日重新申请70,000万元额度[92] - 募集资金将按计划投入超级存储研发、政企数字化平台及人工智能训练资源库三个项目[92] - 募投项目新增北京市作为研发实施地点，并扩展至西安、青岛等7个城市作为产品运营实施地点[92] 重大资产出售 - 公司出售国富瑞31.7727%股权交易对价为50,000万元，该股权贡献净利润占公司净利润总额比例为0.00%[99] - 国富瑞全部股东权益评估值为151,367.72万元，较账面净资产增值71,390.22万元[99] - 公司报告期未出售重大资产，但存在重大股权出售事项[98][99] - 转让国富瑞31.7727%股权对价为5亿元[101] - 国富瑞注册资本为255,903,681.00元[103] - 国富瑞总资产为1,204,893,963.56元[103] - 国富瑞净资产为812,663,445.24元[103] - 国富瑞营业收入为189,582,550.89元[103] - 国富瑞营业利润为26,996,556.38元[103] - 国富瑞净利润为22,942,724.36元[103] - 转让后公司持有国富瑞股权比例降至22.2037%[103] - 通过表决权安排合计控制国富瑞51%表决权[103] - 股权转让增值率为89.26%[100] - 公司出售子公司国富瑞31.7727%股权，转让价格为5.00亿元[129] - 国富瑞股东全部权益评估价值为15.14亿元，较账面价值增值7.14亿元，增值率为89.26%[129][130] - 国富瑞2025年1-6月净利润为2294.27万元[130] - 本次股权出售对公司净利润无影响[130] 关联交易与担保 - 控股股东华录集团直接及间接持股比例34.1%[15] - 公司接受控股股东中国华录集团委托贷款及资金拆借金额为14.88亿元，占同类交易金额比例为66.49%[127] - 公司向控股股东中国华录集团支付房租费用321.56万元，占同类交易金额比例为36.59%[127] - 公司向关联方津易（天津）数据湖信息技术有限公司销售服务金额370.80万元，占同类交易金额比例为1.21%[127] - 公司向关联方太极计算机股份有限公司采购商品金额为0元，占同类交易金额比例为0.00%[127] - 公司日常关联交易总额为14.95亿元，获批额度为39.00亿元[127] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[131] - 公司与中国电子科技财务有限公司存在关联授信业务总额30,000万元实际发生额为0[134] - 公司报告期末实际对外担保余额合计为42,967.61万元占净资产比例达87.58%[141] - 公司对湖南华云数据湖信息技术有限公司提供质押担保金额22,050万元担保期限十年[141] - 公司对大连数据湖信息技术有限公司提供担保金额20,917.61万元担保期限十一年[141] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为-374.85万元[141] - 报告期末已审批对外担保额度合计149,156万元[141] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保余额42,967.61万元[141] - 公司控股财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[135] - 公司报告期无其他重大关联交易[136] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[120] - 公司报告期无违规对外担保情况[121] 诉讼与承诺履行 - 公司与山西长高智汇科技发展集团有限公司和山西太行数据湖信息技术有限公司的合同纠纷涉案金额

债券回售情况 - "22 华录 01"债券在回售登记期内（2025年7月8日至2025年7月10日）回售数量为500,000张，回售金额为50,000,000元（不含利息）[1] - 回售价格为100元/张，回售资金发放日为2025年8月18日[1] 债券转售实施结果 - 公司于2025年8月19日至2025年9月15日对回售债券实施转售，拟转售债券数量不超过500,000张[2] - 最终完成转售数量为500,000张，转售平均价格为100元/张[2] - 转售实施完毕后，"22 华录 01"剩余托管数量为5,000,000张[2]

债券回售 - “22 华录 01”回售登记期为 2025 年 7 月 8 日至 10 日[2] - 回售价格为 100 元/张（不含利息）[2] - 回售资金发放日为 2025 年 8 月 18 日[2] - 回售数量 500,000 张，金额 50,000,000 元（不含利息）[2] 债券转售 - 发行人于 2025 年 8 月 19 日至 9 月 15 日对回售债券实施转售[3] - 拟转售债券数量不超过 500,000 张[3] - 完成转售数量为 500,000 张[3] - 转售平均价格为 100 元/张[3] - 转售实施完毕后，剩余托管数量为 5,000,000 张[3]

股价及交易情况 - 截至2025年8月19日收盘 公司股价报收于23 79元 上涨0 13% [1] - 当日换手率为3 87% 成交量27 02万手 成交额6 45亿元 [1] - 主力资金净流入1895 81万元 游资资金净流出714 75万元 散户资金净流出1181 06万元 [6][6] 数据要素战略布局 - 公司将数据要素作为战略转型核心方向 在数据资源化 资产化 资本化全链条探索中取得阶段性成果 [2] - 数据资源化领域 依托蓝光存储技术构建存算一体 智能分级存储解决方案 推动数据高效绿色存储 助力国家东数西算战略落地 [2] - 数据资产化领域 布局可信数据空间 重点围绕医疗 文博 汽车智驾等场景打造标杆应用 拓展金融 交通 文化等多领域数据要素X应用 [2] - 构建覆盖数据授权咨询 合规评估 资产登记 入表核算及价值评估的全流程服务体系 为数据要素价值化提供专业支撑 [2] 行业赋能方向 - 交通领域 依托二十年服务经验构建可信数据空间 赋能智慧出行 物流优化与交通治理升级 [4] - 医疗领域 破解医疗数据存储难题 促进数据流通共享与高效利用 助力医保控费 赋能健康险和新药研发 [4] - 文化领域 建立可追溯 可交易的文化数据资源库 开发数字文化消费平台 [4] - 联合生态伙伴共建数据要素价值化体系 推动产业从"数据交易"迈向"智能生态" [4] 其他投资者关注事项 - 公司暂未参与大阅兵相关保障工作 [3] - 目前没有大模型在军工领域的应用 [4] - 上半年新增订单情况需关注公司后续公开披露信息 [5]

智能公交行业概述 - 智能公交是车联网、5G、大数据、人工智能等新技术与交通运输深度融合的新兴业态，是提升综合交通质量和效率的重要手段，对缓解交通拥堵问题有重大意义 [1] - 智能公交产品按功能可分为调度管理、实时定位、智能排班、智能收银等 [4] - 行业运用GPS/北斗定位技术、3G/4G通信技术、GIS地理信息系统技术建设智能调度系统 [4] 市场规模与增长 - 2024年中国智能公交市场规模达776.21亿元，较2016年的287.04亿元增长，年复合增长率为13.24% [1][14] - 预计2025年市场规模将接近850亿元 [1][14] - 截至2024年末，中国公共汽电车运营线路8.01万条，运营线路总长度175.26万公里，公交专用车道2.04万公里 [13] 政策支持 - 国家数据局等五部门2024年12月印发《关于促进企业数据资源开发利用的意见》，推动智慧交通等场景数据融合应用 [6] - 2025年2月江苏省提出加快城市智慧交通管理系统建设，构建"轨道+公交+慢行"绿色出行体系 [6] - 2021-2025年期间多项政策推动智能公交、车路协同、新能源公交发展 [8] 产业链分析 - 上游包括芯片、传感器、监控器等硬件设备及卫星定位系统、工业软件等软件控制系统 [9] - 中游为智能公交系统集成与解决方案 [9] - 下游为地方政府、交通管理部门、公交企业等投资建设主体 [9] - 传感器市场规模从2017年1690.8亿元增长至2024年4061.2亿元，年复合增长率13.34%，汽车电子占比21.16% [10] 行业竞争格局 - 市场分散，集中度低，地域性强，代表企业包括易华录、银江技术、智达科技、天迈科技等 [17] - 天迈科技2024年智能交通营业收入1.64亿元，服务覆盖400多个城市 [18] - 智达科技2024年营业收入3.15亿元，同比下降11.77% [19] 技术发展趋势 - 智能化：L4级自动驾驶、AI调度优化、智能车载终端提升乘客体验 [22] - 网络化：车路协同、5G通信技术实现绿波通行，云计算平台整合多源数据 [23] - 集成化：整合支付系统、安防监控、能源管理等功能模块，形成一体化运营平台 [24]

债券付息安排 - 本期债券"22华录01"将于2025年8月17日支付利息 实际付息日为2025年8月18日 付息期间为2024年8月17日至2025年8月16日 [1] - 债权登记日为2025年8月15日 当日收市前持有债券的投资者享有本次派息权利 [1] - 若投资者行使回售选择权 则回售部分债券付息日为2023年至2025年每年8月17日 遇节假日顺延至下一交易日且顺延期间不计息 [2] 票面利率与派息方案 - 债券票面利率为5.50% 每10张面值1,000元债券派发利息55.00元人民币 [2] - 个人及证券投资基金投资者税后实际每手派息44.00元 非居民企业（含QFII和RQFII）实际每手派息55.00元 [2] 付息执行机制 - 公司委托中国结算深圳分公司进行派息操作 付息日前2个交易日将资金足额划转至指定账户 [3] - 若公司未按时划转资金 后续付息工作将自行办理并以公告为准 [3] 税收政策 - 个人及证券投资基金投资者需缴纳20%利息个人所得税 由付息网点代扣代缴 [3][4] - 境外机构投资者在2018年11月7日至2025年12月31日期间免征企业所得税和增值税 不包括境内设立机构取得的关联利息 [4] - 其他类型债券持有者需自行缴纳利息所得税 [4] 机构信息 - 发行人地址：北京市石景山区阜石路165号中国华录大厦B座 联系人蒋帆 电话010-52281270 [4] - 主承销商华泰联合证券地址：北京市朝阳区建国路81号华贸中心 联系人李宁 电话010-59026702 [4] - 登记机构中国结算深圳分公司地址：深圳市深南大道2012号 电话0755-21899321 [4]

债券回售执行情况 - "22华录01"债券回售登记期为2025年7月8日至2025年7月10日 回售价格为100元/张（不含利息） 回售资金兑付日为2025年8月18日 资金已足额划转至结算机构 [1] - 实际回售数量为500,000张 回售金额为50,000,000元（不含利息） [2] - 回售后剩余未回售数量为4,500,000张 对应剩余金额为450,000,000元（不含利息） [2] 债券转售安排 - 公司计划于2025年8月19日至9月15日对回售债券进行转售 转售通过深交所交易终端"回售转售"栏目完成 [2] - 拟转售债券数量不超过500,000张 转售完成后将注销剩余未转售债券 [2]