财报披露 - 公司《2024年年度报告》于2025年4月18日披露[2] 业绩说明会 - 2025年4月25日15:00至17:00举行2024年度网上业绩说明会，采用网络远程方式[2] - 投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”参与[2] - 出席人员有董事肖益、周福全、满孝国，独立董事赵卫东[2] 问题征集 - 投资者可于2025年4月25日15:00前访问指定网址或扫码进入问题征集专题页面[3] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[3]

文章核心观点 - 2024年公司整体财务表现不佳，但在智慧交通、数据要素和存算一体等领域布局为未来转型和发展提供支撑，未来需提升业务质量应对挑战 [1][7] 财务情况 - 2024年营业总收入4.65亿元，同比下降39.24% [1] - 归属净利润为 -28.65亿元，较2023年的 -18.90亿元进一步恶化，同比下降51.59% [1] - 扣非净利润为 -28.23亿元，同比下降44.87% [1] 智慧交通业务 - 2024年将智慧交通重新定位为核心主业，围绕关键产业方向推动战略转型 [4] - 参与多地智慧交通项目建设，在部分国家取得重大突破，推进全球化战略 [4] - 业务建设周期长，新签订单收入确认在未来年度，短期内营收贡献有限 [4] - 海外业务拓展面临市场竞争、政策风险和技术壁垒等挑战 [4] 数据要素业务 - 2024年重点发展数据要素业务，围绕数据资产化等提供全流程服务 [5] - 在多地落地数据资产化项目，在平台上架40余款数据产品 [5] - 业务发展较快但基数小、单笔规模有限，对整体收入和毛利率影响小 [5] - 市场竞争激烈，需提升技术和市场竞争力，加强合作推动规模化发展 [5][6] 存算一体业务 - 完成存算产品与多家企业兼容性互认证，探索技术融合路径 [7] - 通过架构升级等打造自主可控存储新生态，为业务扩展和创新奠定基础 [7] - 研发投入大，短期内难以盈利，需持续投入保持领先，优化成本提升效率 [7]

文章核心观点 易华录2024年短期业绩有波动但业务结构优化、技术储备增强，战略转型注重项目质量，技术创新投入大，未来有望凭借标准制定权和技术护城河将政策红利转化为竞争优势，催生出更具韧性的增长曲线 [1][2] 营收情况 - 2024全年营收4.65亿元，数字化系统及底座实现2.13亿元，数据运营及服务营收2.52亿元，收入占比分别为45.86%和54.14% [1] 业务布局 - 聚焦以智慧交通为代表的政务数据治理与运营，提供全套软硬件产品和落地方案，多元化布局海内外交通场景，加大数据要素创新业务投入，加强新老业务融合，形成以数据资产化为主线的新业务体系 [1] 战略转型 - 深层逻辑是对项目质量严苛把控，提高传统智慧城市和智慧交通业务承接标准，将客户质量与项目盈利性作为核心指标，主动过滤垫资类项目风险 [1] 业务影响因素 - 智能交通业务建设期长使新签订单收入确认递延至后续年度，制约当期收入增长；数据要素业务作为第二增长极有强劲增长力，但单笔规模小、业务基数低，对整体营收贡献仍处培育期 [1] 技术创新 - 全年研发投入1.72亿元，占营收比例达37%，较去年同期提升6个百分点 [2] - 报告期内申请发明专利45件，实用新型6件；授权发明专利47件，实用新型6件，外观设计2件；登记软件著作权26件；发布国际标准、国家标准和团体标准共14项 [2] - 在存算一体化、数据资产化等前沿领域有技术储备，巩固市场地位，抢占数据要素市场化改革战略制高点 [2]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入为4.6479亿元，同比下降39.24%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为-28.6496亿元，同比下降51.59%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.4137亿元，同比下降7.65%[18] - 基本每股收益为-3.9704元/股，同比下降40.17%[18] - 加权平均净资产收益率为-132.48%，同比下降71.54个百分点[18] - 2024年末资产总额为114.6646亿元，同比下降13.86%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为7.2880亿元，同比下降79.73%[18] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值[18] - 2024年营业收入扣除后金额为4.5830亿元[18] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 营业收入为194,299,599.36元，同比增长34.8%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为-186,347,573.27元，亏损同比收窄2.4%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-100,484,914.79元，同比改善48.5%[22] - 非经常性损益项目中政府补助为5,048,963.71元，同比减少58.3%[25] 各条业务线表现 - 数字化系统及底座业务收入213,142,663.61元，同比下降54.91%，占营业收入45.86%[89] - 数据运营及服务业务收入251,653,746.77元，同比下降13.90%，占营业收入54.14%[89] - 解决方案产品收入183,161,449.69元，同比下降56.86%，占营业收入39.41%[89] - 海外地区收入23,358,125.35元，同比增长304.92%，占营业收入5.03%[89] - 数字化系统及底座业务毛利率-78.00%，同比下降53.51个百分点[92] - 数据运营及服务业务毛利率40.50%，同比下降1.42个百分点[92] - 公司研发投入强度为37%，同比提高6个百分点[87] - 公司经营利润较去年减亏近30%（剔除减值计提等因素）[87] - 材料成本占营业成本比重86.27%，同比下降34.65%[96] - 前五名客户合计销售金额为216,033,862.30元，占年度销售总额的46.48%[99] - 客户一销售额最高，达103,258,883.54元，占年度销售总额的22.22%[99] - 前五名供应商合计采购金额为78,783,122.24元，占年度采购总额的14.89%[99] - 供应商一采购额最高，达27,477,876.11元，占年度采购总额的5.19%[99] - 销售费用同比下降61.92%，从248,219,090.10元降至94,516,376.84元[101] - 管理费用同比下降44.61%，从304,470,369.41元降至168,631,536.52元[101] - 财务费用同比下降13.33%，从312,008,403.32元降至270,429,562.56元[101] - 研发费用同比下降37.11%，从42,876,092.42元降至26,964,186.34元[101] 各地区表现 - 海外地区收入23,358,125.35元，同比增长304.92%，占营业收入5.03%[89] - 公司在新疆喀什市承建南疆地区首个综合性智慧交通软件平台项目[47] - 公司在福建省厦门市深化信控建设及服务，承接东渡港片区及主城区交通优化缓堵项目[47] - 公司在四川省遂宁市完成交警智慧交管1期建设项目，为西南市场开拓奠定基础[47] - 公司在塔吉克斯坦项目取得重大突破，标志智慧交通全球化战略推进[47] 管理层讨论和指引 - 公司聚焦智慧交通领域，重点发展"车路云一体化"产业[44] - 公司探索交通数据资产化产品技术创新，实现交通数据价值挖掘与交易闭环[46] - 公司聚焦智慧交通、数据要素、存算一体化三大核心业务板块，强化与中国电科集团的协同布局[139] - 公司以"重返智慧交通行业领先地位"为目标，强化"数据要素 X 交通"融合，研发行业级交通大模型[140] - 公司围绕数据要素"资源化、资产化、价值化"全链条深化布局，重点突破普惠金融、医疗健康、城市治理等领域[141][142] - 公司加速行业大模型研发，重点突破交通、医疗、低空经济等领域，优化超级智能存储系统[143] - 公司深化蓝光存储与云计算融合优势，打造液冷超算、湖仓一体等创新产品，构建全国化存算资源池[144] - 公司面临财务风险，营业收入及毛利下降，人工成本、折旧摊销等固定费用未同比减少[147] - 公司加强全面预算管控，压降付现费用支出，推动两金绝对压降，加速项目验收回款[147] - 公司面临人力资源风险，司龄和年龄结构偏年轻，高素质、复合型综合管理人才稀缺[148] 其他重要内容 - 2024年车路云一体化市场规模达62.5亿元，涉及88座城市[31] - 城市智慧交通管理领域整体业绩下滑约10%[31] - 高速公路机电与智慧化领域业绩增长8.9%[31] - 智能网联汽车"车路云一体化"试点要求试点区域5G通信网络全覆盖[32] - 试点运行车辆需100%安装C-V2X车载终端和车辆数字身份证书载体[32] - 公共数据资源开发利用"1+3"政策体系初步构建完成[30] - 计划自2024年起通过3年时间支持30个示范区域，推动85%繁忙国家高速公路、25%繁忙普通国道和70%重要国家高等级航道数字化升级[33] - 2024年7月五部门联合公布首批10个"车路云一体化"应用试点城市包括北京、上海、重庆等[33] - 国家数据局计划到2028年打造100个以上可信数据空间并形成成熟解决方案[37] - 2024年6月明确到2026年新制定人工智能国家标准和行业标准50项以上[40] - 2024年智慧交通领域AI应用使部分城市高峰通行效率提升20%以上[41] - 全国智能算力规模突破1,037.3 EFLOPS为AI交通应用奠定基础[41] - 2024年底Deepseek崛起推动AI开发成本下降进入普惠化阶段[40] - 财政部发布《关于加强数据资产管理的指导意见》促进数据要素市场化配置[34] - 国家数据局等发布《"数据要素×"三年行动计划（2024-2026年）》[34] - 公共数据资源开发利用形成"1+3"政策体系破解制度性障碍[34]

财务数据 - 期末货币资金为672,765,595.27元，期初为1,441,969,873.63元[3] - 期末应收账款为1,455,772,129.40元，期初为1,980,047,485.69元[3] - 期末存货为729,009,824.51元，期初为643,610,076.10元[3] - 期末流动资产合计为8,852,205,518.69元，期初为12,553,697,554.02元[3] - 期末流动负债合计为7,296,673,363.60元[3] - 期末债权投资为56,500,000.00元，期初为41,900,000.00元[3] - 期末长期股权投资为2,948,452,999.06元，期初为1,571,003,323.97元[3] - 期末固定资产为1,949,734,071.58元，期初为1,937,888,257.04元[3] - 期末非流动负债合计为5,893,243,083.28元[3] - 期末负债合计为10,880,350,704.61元，期初为11,562,143,781.13元[3] - 其他综合收益为332,550,518.77元，对比值为431,727,701.91元[1] - 盈余公积为160,018,559.00元，对比值为159,319,340.08元[1] - 法定公积金为143,871,035.25元，对比值为143,171,816.33元[1] - 任意公积金为16,147,523.75元[1] - 未分配利润为899,544,893.58元，对比值为2,031,797,143.66元[1] - 归属于母公司所有者权益合计为4,533,391,458.96元，对比值为5,764,121,673.26元[1] - 少数股东权益为4,060,617,467.49元，对比值为2,250,912,781.61元[1] - 所有者权益合计为6,784,304,240.57元，对比值为9,824,739,140.75元[1] - 负债和所有者权益总计为17,664,654,945.18元，对比值为21,386,882,921.88元[1] - 上期金额为31.2253867467亿元，本期金额中30.232532864亿元[6] - 利润总额为0[1] - 归属于母公司所有者的净利润为2,653,784,037.24[37] 现金流数据 - 经营活动中销售商品、提供劳务收到现金本期为90,250,065,229元，上期为651,074,057.04元[7] - 投资活动现金流入小计本期为312,119,594元，上期为10,291,638,544元[7] - 投资活动现金流出小计本期为60,993,838元，上期为47,448,344,465元[7] - 投资活动产生的现金流量净额本期为351,125,756元，上期为 - 156,705,921.37元[7] - 筹资活动现金流入小计本期为874,432,635元，上期为84,645,753,601元[7] - 筹资活动现金流出小计本期为4,179,346,741元，上期为200,495,751元[7] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为304,914,106元，上期为25,961,785,401元[7] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 35,286,019元，上期为 - 28,612,023元[7] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1,436,406,847元，上期为575,825,900元[7] - 期末现金及现金等价物余额本期为995,774,626元，上期为4,432,181,474元[7] 其他数据 - 流动资产期末余额为4,016,335,188.95元，期初余额为4,050,259,069.24元[105] - 流动负债期末余额为1,163,261,808.87元，期初余额为2,002,491,853.20元[107] - 非流动资产期末余额为4,130,476,657.33元，期初余额为3,933,956,661.61元[132] - 非流动负债期末余额为2,761,826,722.45元，期初余额为1,685,098,468.40元[124] - 负债合计期末余额为3,925,088,531.32元，期初余额为3,687,590,321.60元[125] - 实收资本（或股本）期末余额和期初余额均为1,836,008,285.91元[126][129][134] - 资本公积期末余额和期初余额均为1,734,143,948.12元[138] - 其他综合收益期末余额为343,067,321.68元，期初余额为424,961,605.20元[140] - 盈余公积期末余额为163,686,821.69元，期初余额为162,987,602.77元[143] - 应收账款期末余额为1,606,497.80元，期初余额为102,826.32元[86] - 未分配利润本期为144,816,937.56元，上期为138,523,967.25元[1] - 归属于母公司所有者权益合计本期为4,296,625,409.25元，上期为4,221,723,314.96元[1] - 资产总计本期为8,146,811,846.28元，上期为7,984,215,730.85元[1] - 营业总收入本期为210,102.25元，上期为30,935,801.86元[10] - 营业总成本本期为173,774,994.75元，上期为86,189,759.10元[10] - 利润总额本期为6,992,189.23元，上期为90,433,091.39元[10] - 净利润本期为6,992,189.23元，上期为90,433,091.39元[10] - 其他综合收益的税后净额本期为81,894,283.52元，上期为37,650,481.02元[10] - 综合收益总额本期为 - 74,902,094元，上期为28,083,572.41元[10] - 基本每股收益和稀释每股收益本期和上期均为0.000元[10] - 公司收到投资收益为49,775,462.33元[12] - 处置固定资产等收回现金为22,027,955.15元[12] - 收到其他与投资活动有关的现金本期为817,353,157元，上期为802,882,898元[12] - 投资活动现金流入本期为867,128,619元，上期为853,870,249,10元[12] - 购建固定资产等支付现金本期为520,722.48元，上期为2,150,716.63元[12] - 投资活动现金流出本期为319,304,255元，上期为3,096,810,000元[12] - 经营活动现金流入小计本期为49,493,613.69元，上期为233,654.52元[12] - 经营活动现金流出小计本期为 -77,367,305.85元，上期为 -65,813,467.39元[12] - 筹资活动现金流入小计本期为330,098,375元，上期为2,458,268,429元[12] - 筹资活动现金流出小计本期为148,094,801元，上期为79,099,923,173元[12]

业绩数据 - 2024年度归属股东净亏损28.65亿元，母公司净亏损26.51亿元[2] - 2024年营业收入4.65亿元，上年度7.65亿元，上上年度16.04亿元[5] 利润与分配 - 2024年末合并报表未分配利润 -36.18亿元，母公司 -34.91亿元[2] - 2024年拟不进行利润分配，现金分红0元[3][4] 其他财务 - 2024年回购注销总额2563.82万元，上年度和上上年度为0元[4] - 2024年研发投入1.72亿元，上年度2.34亿元，上上年度2.42亿元[5]

财务审计 - 审计北京易华录2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 责任说明 - 建立健全和评价内控有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[5] 事务所信息 - 中勤万信2013年12月获执业许可，资金额2100万元[10]

关联交易预计 - 2025年向中国华录集团委托贷款及资金拆借预计不超37.6亿元，房租不超1000万元[2] - 2025年与太极计算机采购设备关联交易预计不超3000万元[2] - 2025年与津易数据湖项目施工承包服务关联交易预计不超1亿元[2] - 2025年与中电科及其下属公司交易预计不超6.5亿元[2] - 2025年预计日常关联交易总额39亿元，已发生16.63亿元，上年发生35.33亿元[5] 关联交易实际 - 2024年与中国华录集团委托贷款及资金拆借实际发生34.93亿元，占预计额54.83%，差异 - 30.14%[6] - 2024年与关联方日常关联交易实际发生总额35.8亿元，低于预计的56.1亿元[7] 关联方情况 - 中国华录集团注册资本18.36亿元，总资产176.65亿元、净资产67.84亿元、收入25.01亿元、净利润 - 30.23亿元[8][9] - 中国华录集团直接持有公司31.83%股权，为控股股东[10] - 太极计算机注册资本62323.1286万元，总资产1601204.98万元、净资产560137.63万元[12][13] - 2024年太极计算机主营业务收入771619.96万元、净利润22703.25万元[13] - 津易数据湖注册资本29000万元，总资产96949.19万元、净资产10957.48万元[16][18] - 津易数据湖主营业务收入14863.59万元、净利润 - 3007.30万元[18] 决策相关 - 董事会提请授权相关人员在2025年日常关联交易预计范围内签署文件，有效期12个月[22] - 第六届董事会第九次会议审议通过2025年度日常关联交易预计事项[25] - 第六届监事会第四次会议审议通过2025年度日常关联交易预计事项[26] - 保荐机构对2025年度日常关联交易预计事项无异议[29]

财务审计 - 会计师事务所于2025年4月16日对公司2024年度财务报表签发无保留意见审计报告[3] 关联资金 - 华灵信息产业有限公司期初占用资金余额3,795.5元，报告期内占用累计发生金额3,795.50元[8] - 华录乐城建筑设计有限公司期初往来资金余额53,050.00元，报告期内往来累计发生金额53,050.00元[8] - 公司关联资金往来期初总额31,159,182.04元，报告期内累计发生金额691,678,856.24元，偿还累计发生金额19,254,386.42元，期末余额403,583,651.8元[8] 账款情况 - 某主体应收账款期初余额5,916,941.58元，报告期内累计发生金额317,932.0元，期末余额5,599,009.58元[8] - 津华易智诚科技发展有限公司预付账款期初余额2,261,500.0元，报告期内累计发生金额2,239,896.2元，期末余额1,111,500.0元[8] - 北京华录高诚科技有限公司应收账款期初余额88,668.57元，报告期内累计发生金额2,182,500.0元，期末余额19,568.52元[8] - 易华录信息技术有限公司预付账款期初余额6,379,716.5元，报告期内累计发生金额24,960,533.0元，期末余额17,218,229.0元[8] - 广州易华录数据资产研究院有限公司应收账款期初余额3,913,361.26元，报告期内累计发生金额3,868,675.8元，期末余额44,685.46元[8]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入464,796,410.38元，较2023年度下降约39.24%[6][37] - 2024年度净利润为 -2,866,637,474.41元，较2023年度亏损扩大约52.48%[37] - 2024年末负债合计101.30亿元，较2023年末增长10.07%[28] - 2024年末所有者权益合计13.36亿元，较2023年末下降67.48%[28] 资产状况 - 2024年12月31日资产总计114.6646803515亿元，较2023年减少约13.85%[25] - 2024年12月31日应收账款净值1,087,272,998.62元，较2023年减少约26.75%[9][24] - 2024年12月31日合同资产净值2,829,887,801.76元，较2023年减少约36.49%[9][24] - 2024年12月31日无形资产账面价值2,198,220,363.98元，较2023年增加约241.49%[12][24] 现金流量 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 2.41亿元，亏损扩大约7.7%[43] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为0.76亿元，扭亏为盈[43] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为1.15亿元，较2023年下降约82.2%[43] 股本变动 - 2024年股本较期初减少338.0986万元[49] - 2023年股本较期初增加5745.9099万元[52] 会计政策与事项 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制[3] - 将营业收入确认、应收账款及合同资产预期信用风险损失计提、长期资产减值准备计提确定为关键审计事项[6][9][12] - 公司执行《企业会计准则解释第17号》《企业数据资源相关会计处理暂行规定》等[195][197] 业务相关 - 截至2024年12月31日，公司纳入合并范围的子公司共计13家[80] - 公司系统集成服务相关收入在一段时间内确认，取决于对合同结果和履约进度的估计[200] - 数据运营服务在合同期按约定收款标准，运维服务按直线法分期确认收入[179] 其他 - 供应商融资安排的金融负债中短期借款期末余额为162,256,846.22元[196] - 2024年度公司因供应商融资安排终止确认应付账款同时确认短期借款的金额为162,256,846.22元[197]