股东减持情况 - 控股股东减持是根据自身资金需求，按交易所要求进行预披露，后续会提醒股东做好告知与披露工作 [2] - 其他股东已解除限售，有股东减持，公司股权较分散，仅5%以上股东减持会有提示公告，小非因上市后锁定三年可能有减持需求 [3] 业务发展情况 - 未来两年环保业务增速较快，工业事业部受经济形势影响增速不大但稳定性在，公司正寻找新应用点，实验室业务中吉天公司需过渡期，自身实验室业务基本持平 [3] - 污染源设备多为多指标，水质监测设备大部分是单指标 [3] - 公司污染源业务中气体约占一半多，其次是水，固体很少；环境中气体和水质占比差不多 [3] - 锅炉改造中仪表监测属环保业务，但公司此业务开展较少，主要用于污染源排放过程 [3] 销售与订单情况 - 公司国内销售基本覆盖各省，各省环保部门综合考虑产品质量、服务和品牌影响力，各公司都有机会 [3] - 订单执行期不统一，无需安装调试的约一个月，需安装调试的约半年 [3] 财务相关情况 - 若完成股权激励条件，14年利润增加20%，一般收入增速大于利润增速，因公司有其他费用中心，且随着解决方案增加毛利率会下降 [3][4] 市场与业务规划情况 - 短期内环境业务中气体占比可能多一点，具体要看市场契机 [4] - 监测和治理是不同业务，公司主要以监测业务为主，子公司清本环保做voc治理业务，目前业务平稳 [4] - 子公司中科光电产品针对中高空气体监测，因行业主要针对地表监测，客户需求小，主要面向气象预报、科研单位等客户 [4] 研发投入情况 - 公司所处行业横向发展依靠研发和并购，公司两者兼顾，正通过管理方法控制费用，寻找合理投入占比 [4]

活动基本信息 - 活动类别为深交所联合深圳证监局举办的“践行中国梦·走进上市公司”投资者开放日 [2] - 参与人员包括近60名中小投资者、9名记者、2名深交所投教中心老师 [2] - 活动时间为2015年11月19日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有总经理彭华、董事会秘书田昆仑、财务总监虞辉、市场部经理罗小勇 [2] 活动主要内容 - 参观公司展厅 [3] - 深交所人员讲解深交所概况、投资者教育等相关内容 [3] - 总经理彭华介绍公司现状、特点、发展等情况 [3] - 投资者提问互动 [3] 业务相关问答 PPP项目 - 属于新业务，公司积极开拓探索，根据当地政府要求和推动，具体项目合作在进一步沟通洽谈 [3] 并购业务 - 公司并购业务多，在整合上不断总结探索，凭借仪表行业范围广、管理体系完善、管理团队年轻接受新事物快的优势形成协同效应 [3][4] - 收购方式多样，根据具体需求拟定 [4] - 目前海外收购两家公司，通过熟悉业务的公司积累经验，保持积极谨慎态度 [4] 新业务开展与治理 - 治理业务多种方式进行，收购相关公司，部分业务选择合作 [4] - 管理层调整是为让创始人拓展新业务，让管理骨干做好传统业务，调动积极性 [4][5] 物联网产业 - 公司在线监测业务属物联网模式，不断拓展新领域，希望通过数据提供更多服务咨询 [5] 社会责任 - 公司利用业务开发应用模块、网站显示空气质量，结合数据配合环保部门治理改善环境 [5] 水利水务业务 - 基于深圳东深电子业务平台开展防汛、防洪涝等项目，多为国家投资，项目周期以年为单位 [6] 新大楼使用 - 新大楼外部基本完成，内部装修进行中，建成后根据实际情况使用部分，希望充分利用资源 [6] 募集资金 - 前期募集资金基本使用完，公司筹划非公开发行股票，计划募集14亿，将充分利用资本市场 [6] VOC治理 - 公司在VOC监测产品设备储备全面，积极把握市场机会 [6] 实验室仪器 - 公司近两年在实验室仪器方面规划大，并购北京吉天、上海安谱 [7] - 国内实验室仪器市场规模大，但国外企业占据较大优势，公司希望在细分领域竞争中取得成功 [7] 仪器仪表民用化 - 公司现有仪器仪表为精密仪器，原理复杂、造价高，暂时不适合民用，需从技术上探讨 [7]

活动基本信息 - 活动类别为深圳证券交易所联合高盛 -2016 深圳上市公司企业日 [2] - 参与单位包括安联投资、汇丰环球投资管理（香港）有限公司等多家机构 [2] - 活动时间为 2016 年 1 月 18 日 -19 日，地点在香港 JW 万豪酒店 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书田昆仑 [3] 主营业务分布及趋势 - 主营业务有环境监测系统及运维服务、工业过程分析、实验室分析仪器、水利水务工程系统及环境治理业务等，其中环境监测系统业务占比较大 [3] - 环境监测业务受益于国家环保政策，公司将抓住机遇拓展业务规模 [3][4] - 工业过程业务受宏观经济影响，尤其钢铁冶金方面有压力，但公司凭借技术和服务优势维持稳定，争取新增长点 [4] - 实验室仪器业务市场规模大，国内起步晚，公司收购北京吉天和上海安谱，凭借自身优势与国外企业竞争 [4] - 水利水务业务收购深圳东深电子，国家重视水利水务自动化和信息化建设，业务市场分散，占有率有增长空间 [4][5] - 环境治理业务收购北京鑫佰利及重庆三峡环保，涉及工业废水及市政污水治理，环保行业需求大，国家投入多，业务发展机遇大 [5] 综合毛利率及费用率趋势 - 公司主要产品为高端仪器仪表，毛利率相对稳定，原因是客户粘度高、行业壁垒高，不易形成恶性竞争 [5][6] - 公司建立完善营销和服务网络，采用直销模式，费用及费用率维持稳定，甚至可降低 [6] 应收账款情况及措施 - 应收账款在环保行业合同占比大，主要客户为大型国有企业及政府机关，付款受财政预算限制，回款延迟，但坏账风险小 [6] - 公司采取预收款、进度款销售结算模式，加强对销售人员回款考核和奖惩，加大催款力度，必要时通过法律途径收款 [6][7] 发展目标及战略 - 目标是打造世界级高端仪器仪表企业，围绕主营业务建设产业平台，扩大规模和增加利润中心 [7] - 扩大规模途径为研发新产品和兼并收购，抓住国家环保投入机遇扩张业务 [7] 研发投入情况 - 研发投入相对较高，近几年维持在公司营业收入的 10% 左右，注重新产品研发和新技术应用 [7] - 研发费用费用化，目前处于合理平衡状态，比较稳定 [7][8] 兼并收购情况及打算 - 自上市以来每年都有兼并收购，围绕主业进行，与技术研发、营销网络形成协同效应，收购对象经济效益达或超预期 [8] - 公司有专门团队和经验，保持积极谨慎态度，不过多干扰收购企业经营，通过对赌等实现平稳过渡，研究激励政策 [8] - 未来保持积极谨慎扩张态度，以现有业务为中心，寻找优质或有突出优势标的，促进公司发展 [8]

公司经营情况 - 主营业务包括环境监测系统、工业过程分析、实验室分析仪器、水利水务工程系统等 [3][4] - 环境监测业务因政策机遇发展稳健，工业过程业务受宏观经济影响发展缓慢，实验室仪器业务有业绩体现，水利水务业务受灾害重视影响积极 [4] 子公司经营情况 - 安谱实验产品为耗材，公司持有45%股权，截止半年报尚未并表，期望与实验室仪器形成协同效应 [4] - 北京吉天在行业内领先，今年发展稳健；东深电子受洪涝灾害影响业务发展积极；三峡环保及鑫佰利发展平稳 [4][5] 业务发展规划 - 坚持传统监测、检测业务模块持续发展，做大做强 [5] - 对PPP项目保持积极推动、充分评估风险、谨慎稳健态度，与当地政府磋商谈判制定方案，落实具体合同 [5] 业务增长原因 - 实验室业务增长与行业政策机遇和公司团队在研发、销售、管理上的突破有关，从单一产品销售向综合服务供应商过渡 [6] 借款与账款情况 - 短期借款增加因现金收购公司占用自有资金、大项目前期建设投入垫付、环保及子公司业务需流动资金 [6] - 应收账款高是因环保业务客户为大型国企及政府机关，回款周期长，行业坏账风险小，公司采取措施增加回款力度 [7] 市场前景与措施 - VOC监测市场刚开始，随政府重视会有细化政策，公司全面准备，稳健发展 [7] - 工业过程业务受宏观政策影响大，公司增加工业仪器运维服务等新业务拓展，维持稳定发展 [7]

业务财务相关 - 公司应收账款高与环保业务有关，客户多为大型国企和政府机关，受财政预算限制回款周期长，但坏账风险低，且经营性现金流不错，对经营影响不大，未来随环保业务收入增加，应收账款绝对值或增加 [3] - 公司研发投入近几年基本维持在营业收入的 10%左右，一直注重新产品研发和新技术应用，研发费用费用化，目前处于合理平衡状态 [7] 项目进展相关 - PPP 项目是新兴项目，公司与当地政府在进一步磋商、谈判和制定方案，探索合理运作方式，周期较长 [3] - 公司新大楼外部建设基本完成，内部装修进行中，建成后将根据实际情况使用并充分利用资源 [5] - 公司去年披露定增预案，正在积极推进相关工作，收购安谱先以自有资金支付后置换，价格按原方案准备 [6] 市场情况相关 - 实验室仪器市场规模大，国内起步晚，国外仪器在高端市场占优势，公司通过自主研发和并购积累经验，尝试做实验室综合服务供应商以获取更多份额 [4] - 十三五期间 VOC 相关政策未细化，市场空间不好估算，公司在 VOC 监测方面产品设备储备全面，将积极把握机会 [5] 公司战略相关 - 公司业务有跨度，不同业务面临共同客户，管理层正尝试改善以形成更好协同效应 [4] - 公司未来将保持积极谨慎的扩张态度，以现有业务为中心，寻找优质或有突出优势的标的促进发展 [5] - 公司不转增送股，是因创始人希望保持稳定增长为股东创造价值和回报，维持稳定现金分红政策，且上市之初股本较大 [6] 项目模式相关 - 如东开发区项目方案有样板性，未来将起到示范作用，带来新业务机会 [6] 人员情况相关 - 研发人员流动性因类别而异，软件人员竞争激烈、应用领域多，流动性较大，精细专业化人员比较稳定 [7]

公司业务情况 - 公司现有四大业务板块，包括环境监测系统业务、工业过程分析、水利水务业务、实验室仪器业务，环境监测和实验室仪器业务在细分领域国内领先，新业务将从单点入手培养成细分龙头 [3] - 广西中标项目为常规大气站，以政府设备采购服务形式开展，付款分十二年，服务内容与正常产品相同，毛利率相近 [4] 人员情况 - 人员增加源于并购和运维工程师队伍扩大，环境监测行业仪器运维需求大，新增人员多为专科运维工程师 [4] 并购战略 - 分析仪器行业产品线总量小、技术高精尖，研发时间长，公司学习丹纳赫并购模式，选择各领域优秀企业作为并购标的 [4] - 公司倡导自身文化，包容子公司文化，允许发展子品牌，通过并购帮助子公司在细分行业做大做强 [5] 定增项目 - 3月已回复反馈问题并报送证监会，年报更新数据也已上报，目前处于等待审核阶段 [5] 应收账款 - 去年应收账款增加主要因子公司并入，母公司增长不大，收购的哈尔滨华春和重庆三峡属工程类公司，原应收账款体量较大，母公司账龄一年内应收账款占比高，客户多为政府机关，坏账可能性小 [6] - 实验室仪器业务基本现款现货，环境监测业务为直销，通过招投标，涉及多个付款节点，周期长，导致应收账款较大 [7] 研发与预算 - 公司每年有研发投入预算，但不固定金额，各单元、子公司根据业务未来技术水准和更新迭代速度测算研发投入并评估合理性 [6] PPP项目 - 公司一直在探索适合的PPP项目模式，初步形成相关模式并逐步完善，希望找到有效方式 [7] 新产品研发 - 公司响应国家科研与产业化结合政策，与高校老师和专家合作，探索研究成果产业化可能性，选择对社会有意义的方向探索 [7]

公司业务板块发展规划 - 公司主要业务涵盖环境监测系统业务、工业过程分析、实验室仪器业务、水利水务业务四大板块，会努力发展现有业务成为行业领先，并积极拓展新业务模块，丰富产品线 [3] - 随着国家对环境问题重视及环保措施出台，公司会结合自身优势，积极把握和发展环境监测业务 [3] - 公司采取增加工业仪器运维服务等新业务拓展的措施，维持工业过程业务稳定发展 [4] - 随着政府重视及相关政策出台，公司会稳健发展 VOC 监测业务，积极把握市场 [4] 公司项目情况 - 广西 PPP 项目主要是常规大气站，以政府设备采购服务形式开展，付款方式分十二年，公司一直在探索适合的 PPP 项目开展方式 [4][5] 公司并购情况 - 公司一直通过自主研发和并购模式进入新兴领域，进行产业链和价值链整合，围绕产业协同思路，积极谨慎推进并购，丰富产品线 [5] - 公司从并购前期尽调、论证较全面，凭借包容性企业文化和多年经验积累，建立整合体系，保证子公司良好发展和公司协同发展 [6] 投资者关系活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括东海证券、浙江瑞特资产等多家机构 [2] - 活动时间为 2017 年 6 月 22 日上午 9:00，地点在公司会议室，上市公司接待人员为业务发展部经理彭敦亮 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 300203，证券简称为聚光科技 [1] - 投资者关系活动类别为现场参观，时间是 2020 年 6 月 4 日，地点在聚光科技（杭州）股份有限公司青山湖园区 [2][3] - 上市公司接待人员有公司创始人王健、董事会秘书田昆仑、谱育科技总经理韩双来 [3] 经营业务情况 - 主营高端分析仪器业务，业务模式复杂，涉及多技术平台、多产品线，应用于环境监测、工业生产、实验室等行业 [4] - 对标国际分析仪器巨头赛默飞、丹纳赫，初步搭建“多对多”商业模式，即多种技术产品系列对应多个细分市场 [4] - 成立至今投入近 20 亿研发经费，掌握多技术平台，拥有国内同行最全产品线，产品应用广泛，工业过程分析业务进入多行业并向半导体、饮料食品行业推广，还谋划向生命科学、临床诊断等市场拓展 [5] 新领域技术研发 - 采用“多对多”商业模式，现有激光气体分析等检测设备可应用于半导体上游生产过程分析及制程工艺控制，产品成熟，进入新领域主要调整检测样品前处理环节 [5] 竞争优势 - 发展道路独特，因国内产业落后、国外并购无优势，走上自主研发众多产品线道路 [6] - 研发人员以校招自主培养为主，与发达国家人才有差距，国际竞争对手在标准化、通用类产品上更具优势 [6] - 重点发展差异化、定制化、应用端个性化产品，优先推广在线、便携式仪器，与客户深度捆绑开发定制仪器，有世界领先产品并主导制定 IEC 国际标准 [7] 市场应用情况 - 现有检测设备在环境、工业领域应用广泛且成熟，半导体应用领域设备多为进口，中国在建大量相关产业带来市场机遇，定制化服务和全线自动化检测设备需求将增加 [7] 定制化产品情况 - 定制化是贴近客户的服务模式，工业领域定制化产品需求比标准化产品大 [8] - 公司营业收入中环境监测方面占比最多，未来五年甚至更长时间，环境监测仪器设备及服务需求持续较高；工业及应用领域产品若能带来高经济效益，毛利较好，公司将持续提供定制化服务拓展细分市场 [8][9] 人才引进情况 - 公司属人力资本和技术密集型行业，对各类人才需求大，一方面自主培养研发人员，另一方面通过多种模式选用及储备人才，未来考虑在海外设立研发中心引入和储备人才 [9]

公司基本情况 - 聚光科技设立于2002年，是高端仪器仪表生产商与系统解决方案供应商 [3] - 公司共有员工3000多人，其中研发人员500多人，研发费用近五年维持在营业收入的10%左右 [3] - 公司现有销售人员400多人，采取直销模式，安装运营维护工程人员三四百人 [3] 主营业务分布及发展情况 环境监测系统业务 - 目前占比较大，国家政策为业务发展奠定基础，未来是发展较快及占比较大的重点业务 [4] 工业过程业务 - 受宏观政策影响明显，公司采取增加运维服务等措施维持稳定发展，产品技术成熟，能维持较好毛利水平及现金流 [4] 实验室仪器业务 - 公司收购北京吉天及上海安谱，希望凭借自身优势在细分领域与国外企业竞争 [5] 水利水务业务 - 公司收购深圳东深电子，主要做广东省业务，正通过资源整合争取全国化发展 [5] 环境治理业务 - 公司收购北京鑫佰利及重庆三峡环保，主要为治理提供设备，行业需求大，国家投入多带来机遇 [5][6] 竞争优势 - 高端监测仪器仪表主要竞争对手是国外大公司，但国产仪表在单个行业或产品中有世界领先水平，如公司LGA产品世界标准由其主导制定 [6] - 公司服务水平有优势，可针对客户需求和国内使用环境、客户偏好提供差异化和定制化服务 [6] PPP项目情况 黄山项目 - 已签订合同，正在组织实施，将纳入财政预算，经当地政府人大会议表决，双方成立项目公司投入施工运营 [7] - 公司将核心业务放入项目，仍为技术密集型轻资产公司，施工建设由联合体投标其他单位完成 [7] - 项目纳入财政预算，风险较小，公司会谨慎预算投入，争取较快收回成本并积累经验 [7] 其他项目 - 正在与政府部门磋商协调，争取进一步进展 [7]

公司治理与业务管理 - 公司管理复杂性随新技术、新产品及新细分市场的增加而增加，成熟业务由事业部或子公司管理层管理，总部职能部门检查并提意见，新业务需公司投入更多精力推动 [2][3] - 公司创始人与姚总有不同分工，工作中有意见分歧会争论，达成一致后协同推进，这种治理结构虽有时决策效率低，但决策安全性更高 [3] 业务拓展与布局 - 国内高端分析仪器产业落后，可收购的优秀技术型标的企业少，国外并购缺乏优势，公司选择自主研发多产品线道路，积极进军半导体，谋划向生命科学、临床诊断等应用市场拓展，会积极谨慎把握国外并购机会 [3][4] - 进入新细分领域初期艰难，如谱育科技从06年开始研发质谱等仪器，15年设立公司，近年才突破发展，公司布局生命科学领域会借助现有技术平台和产品做应用开发，也会研发新技术、新产品 [4] 竞争优势与产品 - 公司初步搭建“多对多”商业模式，即多种技术产品系列对应多个细分市场，作为国内分析仪器龙头，专注高端分析仪器技术研发，成立至今投入近20亿研发经费，掌握多技术平台，拥有国内最全产品线，产品应用广泛 [5] - 与国际知名企业相比，起步晚、优秀技术人才稀缺，在标准化、通用类产品上无优势，重点发展差异化、定制化、应用端个性化产品，优先推广在线、便携式仪器，开发定制仪器实现进口替代及市场拓展，有世界领先产品并主导制定IEC国际标准 [5][6] 零部件采购与研发管理 - 公司大部分成熟分析仪器零部件通过自主加工、委外加工、国内采购可满足生产，部分核心零部件需进口，有备用厂商，国外供应商受疫情影响不大 [6] - 公司“多对多”商业模式使研发管理体系复杂，不同事业部或子公司开发不同技术平台和产品，开拓不同细分市场，在主打细分市场解决方案开发上跨子公司、事业部合作，整合全公司产品线 [6][7] 下游客户规划与人才储备 - 公司营业收入中环境监测方面占比最多，未来五年甚至更长时间，环境监测仪器设备及服务需求较高且持续，工业及应用领域客户基于经济效益衡量设备价格，公司将根据客户需求提供定制化服务，拓展细分市场 [7][8] - 公司属人力资本和技术密集型行业，通过自主培养和招聘、合作等模式储备研发人员，未来考虑在海外设立研发中心引入和储备人才 [8]