证券代码：300146 证券简称：汤臣倍健 公告编号：2023-055 汤臣倍健股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 关于回购股份方案的公告 重要内容提示： 1.回购股份方案的主要内容 （1）回购股份用途：本次回购股份将用于公司员工持股计划或股权激励。 （2）回购股份资金总额：不低于人民币 15,000 万元（含），不超过人民币 30,000 万元（含）。具体以回购期满时实际回购股份使用的资金总额为准。 （3）回购价格：不超过人民币 26 元/股（含），该回购价格上限不超过董事 会审议通过回购方案决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%。 （4）回购数量：按回购价格上限和回购金额上下限测算，预计回购股份数 量约为 576.92 万股至 1,153.85 万股，占公司目前已发行总股本比例为 0.34%至 0.68%。具体以回购结束时实际回购的股份数量为准。 （7）回购方式：集中竞价交易方式。 2.截至本公告披露日，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控 制人及其一致行动人在回购期间暂无增减持公司股份计划；持股 5%以上股 ...

业绩表现 - 2023年前三季度BYHEALTH品牌收入同比增长65%以上 [3] - Life-Space跨境电商收入同比增长49% [4] - 第三季度BYHEALTH单季度同比实现双位数增长 [3] 渠道与品类表现 - 线下渠道增长稳健，增强免疫力品类（蛋白粉、维生素类）表现突出 [2] - 益生菌品类在核心电商渠道快速增长，药店渠道实现双位数增长 [4] - 健安适前三季度保持不错增长 [5] 战略与布局 - 公司坚持“多品牌大单品全品类全渠道单聚焦”战略 [3] - 通过大单品模式布局细分赛道（健力多、健视佳、健安适等） [3] - 收购澳洲益生菌品牌Life-Space，持续看好益生菌赛道 [4] 行业与政策 - 国内膳食营养补充剂行业增长空间大，受益于老龄化及健康需求提升 [3] - 保健食品新功能申报放开，加速行业创新 [3] 财务与分红 - 全年收入目标维持双位数增长 [2] - 销售费用率预计趋近去年水平 [3] - 平均分红比例维持在60%-70% [3] 其他 - 四季度无重大新品推出计划 [3] - 线下药店渠道覆盖门店数稳步增加，会员体系完善 [5]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 汤臣倍健股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到控股股东、实际控 制人、董事长梁允超先生《关于提议汤臣倍健股份有限公司回购公司股份的函》， 具体情况如下： 一、提议人的基本情况及提议时间 证券代码：300146 证券简称：汤臣倍健 公告编号：2023-053 汤臣倍健股份有限公司 关于收到董事长提议回购公司股份的提示性公告 1.提议人：公司控股股东、实际控制人、董事长梁允超先生 2.提议时间：2023 年 10 月 25 日 二、提议回购股份的原因和目的 基于对公司未来发展前景的信心以及对公司长期价值的认可，为有效增强投 资者信心，公司控股股东、实际控制人、董事长梁允超先生提议公司通过集中竞 价交易方式回购部分公司股票，并在未来适宜时机将回购股份用于员工持股计划 或股权激励，以进一步健全公司激励机制，提升团队凝聚力和企业竞争力，促进 公司健康可持续发展。 三、提议内容 1.回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股）。 2.回购股份的用途：本次回购股份将用于员工持股计划或股权激励。若公司 未能在本次股份回购 ...

财务数据 - 2023年第三季度，汤臣倍健营业收入为218.63亿元，同比增长12.75%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为35.57亿元，同比下降17.96%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为13.46亿元，同比增长71.08%[4] - 基本每股收益为0.25元，同比下降16.00%[4] - 加权平均净资产收益率为4.11%，较上年度末上升2.44个百分点[4] - 总资产为143.94亿元，较上年度末增长9.36%[4] - 非流动资产处置损益为161.14万元[5] - 计入当期损益的政府补助为25.39万元[6] - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损失为409,938.77万元，占比7.11%[7] - 其他营业外收入和支出为10,587,653.64万元，占比61.67%[8] - 所得税影响额为3,605,008.35万元，占比27.08%[9] - 交易性金融资产期末余额为37,000.00万元，较年初下降79.78%[11] - 应收账款期末余额为64,832.37万元，较年初上升96.26%[12] - 其他流动资产期末余额为290,489.10万元，较年初上升203.58%[12] - 预计负债期末余额为14.44万元，较年初上升32.88%[15] - 销售费用本年1-9月发生额为272,877.17万元，较上年同期上升30.83%[16] - 财务费用本年1-9月发生额为-3,961.74万元，较上年同期变动71.86%[16] - 投资收益本年1-9月发生额为10,952.80万元，较上年同期下降40.74%[17] - 公允价值变动收益本年1-9月发生额为-710.58万元，较上年同期变动90.89%[17] - 信用减值损失本年1-9月发生额为-2,693.38万元，较上年同期变动63.56%[17] - 营业外支出本年1-9月发生额为-3,550.31万元，较上年同期下降615.47%[17] - 所得税费用本年1-9月发生额为44,233.01万元，较上年同期上升32.12%[18] - 少数股东损益本年1-9月发生额为2,843.10万元，较上年同期上升68.42%[18] - 其他综合收益本年1-9月发生额为-5,495.95万元，较上年同期变动248.62%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为134,596.04万元，较上年同期上升71.08%[18] - 投资活动现金流出小计为584,313.69万元，较上年同期上升44.73%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-34,140.58万元，较上年同期变动72.27%[19] 公司股东情况 - 报告期末普通股股东总数为60,097股，其中梁允超持股占比最高，达41.78%[20] - 前十名股东中，梁允超持有有限售条件股份数量为532,958,806股，持有无限售条件股份数量为177,652,936股[20] - 香港中央结算有限公司为境外法人股东，持股比例为4.47%[20] - 孙惠刚通过东方证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有55,396,526股[22] - 公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动情况[22] 业绩总结 - 公司实现营业收入77.82亿元，较上年同期增长26.34%；归属于上市公司股东的净利润19.01亿元，较上年同期增长28.28%[24] - 主品牌“汤臣倍健”实现收入45.11亿元，同比增长30.38%；线下渠道收入约占境内收入的63.20%，同比增长16.39%[24] - LSG实现营业收入7.74亿元，同比增长34.27%（按澳元口径：LSG营业收入为1.65亿澳元，同比增长33.49%）[24] 财务总结 - 未分配利润为3,720,922,046.81元，较上期增长74.5%[28] - 营业总收入为7,782,282,646.73元，较上期增长26.2%[28] - 营业总成本为5,595,910,578.20元，较上期增长24.8%[28] - 营业利润为2,264,622,076.85元，较上期增长27.8%[29] - 净利润为1,929,537,927.19元，较上期增长28.7%[29] - 归属于母公司所有者的净利润为1,901,106,952.70元，较上期增长28.3%[29] - 所有者权益合计为12,311,270,168.33元，较上期增长14.5%[28] - 负债和所有者权益总计为14,394,356,233.55元，较上期增长9.4%[28] - 投资收益为109,527,982.93元，较上期减少40.8%[29] - 其他综合收益的税后净额为-54,959,541.52元，较上期减少247.8%[29] - 综合收益总额为1,874,578,385.67元，较上期增长22.2%[30] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为1,846,147,411.18元，较上期增长21.5%[30] - 基本每股收益为1.12元，较上期增长28.7%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为1,345,960,359.98元，较上期增长70.9%[31] - 收回投资收到的现金为4,221,772,338.16元，较上期减少29.1%[31] - 取得投资收益收到的现金为48,048,044.21元，较上期减少65.4%[31

战略与品牌布局 - 公司实施"多品牌大单品全品类全渠道单聚焦"战略，针对不同细分领域和消费人群推出相应品牌 [2] - 主品牌"汤臣倍健"面向全人群，同时拓展骨关节营养品牌"健力多"、眼营养品牌"健视佳"、肝脏营养品牌"健安适"等专业子品牌 [2] - 收购澳洲益生菌品牌"Life-Space"形成品牌互补 [2] 2023上半年业绩表现 - 境内业务： - 主品牌收入32.84亿元（同比增长39.11%） [3] - "健力多"收入7.10亿元（同比下降3.07%） [3] - "Life-Space"国内产品收入2.79亿元（同比增长57.59%） [3] - 境外业务： - LSG营业收入5.36亿元（同比增长42.26%，按澳元口径为1.14亿澳元/增长41.11%） [3] 渠道与竞争态势 - 线上渠道竞争激烈，行业集中度低，公司抖音平台零售销售额同比增长超100% [3][4] - 境外业务线上渠道占比超60%（高于境内） [3] - 2022年行业线上线下渠道格局趋稳，但预计线上占比仍将上升 [3] - 药店渠道增长机会来自：产品组合策略、单店产出提升、销售网点增加 [4] 运营管理 - 经销商数量减少源于管理架构调整及渠道线合并 [3] - 采用"现款现货"模式，系统监控经销商库存水平 [4] - 2023-2025年线上渠道净利率有明确提升目标，重点优化品牌投放效率及用户复购率 [4] - 费用率优化方向：品牌建设投放效率提升、平台及推广费用控制 [4]

中信证券股份有限公司 关于汤臣倍健股份有限公司 2 2023 年半年度跟踪报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：汤臣倍健（300146） | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：魏宏敏 | 联系电话：021-20262078 | | 保荐代表人姓名：曾劲松 | 联系电话：0755-23835259 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度 | | | 的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包 | 是 | | 括但不限于防止关联方占用公司资源的制 | | | 度、募集资金管理制度、内控制度、内部 | | | 审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 保荐机构每月查询公司募集资金 专户资金变动情况和大额资金支取使 | ...

财务指标与费用策略 - 2023年上半年线上经销毛利率达75.9%，同比提升6.9个百分点 [3][4] - 销售费用率预计维持在35%-40%区间，未来逐步回落 [2] - 线上渠道净利率低于线下渠道，但直营高毛利率可部分抵消费用率影响 [4] - LSG 2023年上半年营收5.36亿元，同比增长42.26%，Q2同比增长29.3% [4] 渠道与品牌战略 - 线上新媒体费用投放提升，媒介结构向品牌广告和种草推广倾斜 [2] - 实施"多品牌大单品全品类全渠道单聚焦"战略，加大品牌建设费用 [2] - 线上渠道竞争激烈，但全渠道全品类布局的竞争对手有限 [3] - 京东、天猫平台盈利能力优于兴趣电商平台 [4] 产品与市场表现 - 主品牌蛋白粉产品2023年上半年实现翻倍以上增长 [4] - 健力多在药店渠道关节护理品类份额35%-40%，近年增长乏力 [3] - 益生菌品类在线上线下渠道均位居品类规模前列 [4] - 线下药店消费人群年龄偏大、品牌认知度高，线上人群品牌忠诚度较弱 [4] 运营优化方向 - 费用优化重点：品牌建设投放效率提升和平台费用优化 [3] - 2023-2025年线上渠道净利率有明确提升目标 [3] - 通过优化品类结构和投放模型提升线上利润率 [4] - 非战略项目不允许亏损，受财务模型管控 [3]

业绩目标与行业趋势 - 2023年公司维持收入双位数增长目标指引 [2] - 2023年上半年行业整体保持良好增长，蛋白粉、维生素、益生菌等品类快速增长 [2] - 国民健康意识提升推动基础免疫力需求，中长期行业需求乐观 [2] 财务指标与费用分析 - 2Q23销售费用率同比提升3.6个百分点至43%，主因线上渠道占比提升及品牌建设投入 [2] - 未来几年销售费用率预计维持在35%-40%区间 [3] - 2023年全年毛利率预计趋近上半年水平，原材料价格波动影响有限（2022年影响约1个百分点） [4] 品牌与产品表现 - 主品牌蛋白粉2023年1-6月销售翻倍以上增长 [4] - 健视佳品牌同比增长20%以上，BYHEALTH品牌同比增长90%以上 [4] - Life-Space品牌境内外保持良好增长，全年预计跑赢公司整体增速 [5] - 健力多2Q23收入同比转正，全年目标恢复正增长，但市占率仅35%-40%（目标60%+） [3][4] 渠道与竞争格局 - 线上渠道：主品牌在阿里/京东/抖音增速超行业平均，抖音销售同比增长超100% [5] - 线下渠道：药店覆盖门店数稳步增加，重点提升分销率 [6] - 行业竞争：线上持续激烈，但全渠道全品类布局的竞争对手有限 [4] 海外业务与组织调整 - 境外业务：LSG收入1-6月同比增42.3%（Q2增29.3%），BYHEALTH品牌Q2增70%+ [5] - 品牌事业部成立优化资源分配，内部效率提升 [6] 其他运营数据 - 经销商数量减少系药店渠道经销商体系合并调整 [3] - 在建工程增加因购置办公楼第一阶段交付 [4] - 市场推广费投向主品牌/健力多/Life-Space，侧重站外新媒体投放 [4]

财务业绩表现 - 营业收入55.96亿元人民币，同比增长32.58%[30] - 归属于上市公司股东的净利润15.45亿元人民币，同比增长47.41%[30] - 扣除非经常性损益的净利润14.54亿元人民币，同比增长35.97%[30] - 基本每股收益0.91元/股，同比增长46.77%[30] - 加权平均净资产收益率13.57%，同比上升3.52个百分点[30] - 公司实现营业收入55.96亿元，同比增长32.58%[89] - 归属于上市公司股东的净利润15.45亿元，同比增长47.41%[89] - 营业收入同比增长32.58%至55.96亿元，主要受益于境内外增强免疫力等品类需求增长[98][99] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额10.40亿元人民币，同比增长202.88%[30] - 经营活动现金流量净额同比飙升202.88%至10.40亿元，因销售增长及回款增加[99] - 投资活动现金流量净额由正转负至-14.84亿元，主因购买理财及支付新办公楼款[99] 资产与负债变动 - 总资产139.52亿元人民币，较上年度末增长6.00%[30] - 归属于上市公司股东的净资产119.77亿元人民币，较上年度末增长12.01%[30] - 货币资金占总资产比例下降6.76个百分点至15.74%，应收账款余额同比增59.20%[107] - 在建工程余额较年初暴增299.45%，主因接收新交付办公楼[107] - 合同负债余额较年初减少53.77%，因上年末客户预付货款在本期发货[107] - 交易性金融资产期末余额为3.7亿元，较年初减少79.78%[109][112] - 其他流动资产期末余额为27.9亿元，较年初增加191.61%[109] - 境外子公司净资产规模为22.21亿元，占公司净资产比重18.45%[110] 成本与费用 - 营业成本同比增长28.37%至16.61亿元[98] - 销售费用同比增长35.51%至18.28亿元，其中市场推广费激增78.64%至5.19亿元[98][103] - 直接材料成本12.966亿元同比增长33.26%占营业成本78.07%[70] 毛利率与盈利能力 - 主营业务毛利率70.69%，同比上升0.98个百分点，其中粉剂产品收入增长56.12%[101] 业务分渠道表现 - 线上境内营业收入9.345亿元同比增长71.33%毛利率75.87%[60] - 线下营业收入29.723亿元同比增长16.48%毛利率68.28%[60] - 境外营业收入4.523亿元同比增长88.12%毛利率55.36%[60] - 线下渠道收入约占境内收入的62.60%，同比增长16.49%[90] - 线上渠道收入同比增长61.79%[90] - 境内业务收入增长30.16%至47.59亿元，境外业务增长48.26%至8.37亿元[102] 业务分产品表现 - 片剂产品营业收入11.734亿元同比增长8.32%毛利率75.57%[60] - 粉剂产品营业收入6.919亿元同比增长57.50%毛利率71.79%[60] - 主品牌汤臣倍健实现收入32.84亿元，同比增长39.11%[89] - 健力多品牌实现收入7.10亿元，同比下降3.07%[89] - Life-Space国内产品实现收入2.79亿元，同比增长57.59%[89] - 境外业务LSG实现营业收入5.36亿元，同比增长42.26%[90] 产能与生产情况 - 粉剂生产量324.22万公斤同比增长124.27%销售量331.71万公斤同比增长54.57%[73] - 片剂设计年产能77.915亿片，上半年实际产能60.1亿片，产能利用率77.1%[75] - 胶囊设计年产能29.95亿粒，上半年实际产能26.95亿粒，产能利用率90%[75] - 粉剂设计年产能0.225亿罐/桶/瓶，上半年实际产能0.2亿罐/桶/瓶，产能利用率88.9%[75] - 粉剂条包设计年产能2.2亿包，上半年实际产能1.865亿包，产能利用率84.8%[75] - 软糖设计年产能1.62亿粒，上半年实际产能1.5亿粒，产能利用率92.6%[75] - 液体饮料设计年产能1.284亿条包/瓶，上半年实际产能0.51亿条包/瓶，产能利用率39.7%[75] - 滴剂设计年产能0.144亿瓶，上半年实际产能0.06亿瓶，产能利用率41.7%[75] 研发与知识产权 - 公司境内专利总数达370项，其中报告期内新增34项专利权[81] - 公司累计获得379项专利，含103项原料及配方发明专利[77] - 保健食品注册批准证书数量达139个[77] - 公司报告期内新增境内发明专利8项，其中自主研发6项，专利转让2项[83][84] - 公司报告期内新增境内实用新型专利6项，全部为自主研发[83] - 公司报告期内新增境内外观设计专利17项，全部为自主研发[84] - 公司截至2023年6月30日境外合计拥有9项专利权[84] - 公司报告期内境外新增5项发明专利，全部为自主研发[85] - 境外新增专利覆盖澳大利亚、加拿大、台湾、日本等多个国家和地区[85] - 新增专利涵盖抗衰老组合药物、胃黏膜保护组合物、胶囊剂测定方法等技术领域[83] - 新增专利包括短双歧杆菌207-1及其应用在加拿大和台湾获得授权[85] - 新增专利包括副干酪乳杆菌207-27及其用途在加拿大和日本获得授权[85] - 新增专利包括一种AGEs抑制组合物及其应用在澳大利亚获得授权[85] - 公司拥有139个保健食品注册批准证书及152个保健食品备案凭证[86] - 报告期内公司发表科研论文15篇[87] 行业与市场环境 - 中国维生素与膳食补充剂行业2022年零售总规模2001亿元人民币，同比增长4.9%[40] - 2009-2022年中国维生素与膳食补充剂行业复合年均增长率为9%[40] - 2022年中国维生素与膳食补充剂行业零售总规模为2001亿元人民币，增速约为4.9%[49] - 2022年中国维生素与膳食补充剂人均消费金额为22美元，同比增长5%，约为美国的1/5[41][42] - 中国日常服用VDS的人群占比仅约20%，远低于美国和日本的超过60%[42] - 2022年汤臣倍健市场份额为10.3%，稳居行业第一位，第二和第三名市场份额分别为6.4%和4.9%[49][52] - 2022年中国VDS行业线上渠道占比46%，直销渠道26%，药店20%，现代商超2%，其他渠道7%[49] - 中国医疗保健支出在人均消费支出中占比呈现提升趋势，图表显示2013-2022年数据[43] - VDS品类在55-64岁老龄人口中渗透率显著高于年轻群体，中美对比数据显示该趋势[44] - 国家政策推动营养健康产业发展，2016年《"健康中国2030"规划纲要》等文件提供支持[46] 公司战略与业务模式 - 公司实施多品牌策略，拥有"健力多"、"健视佳"、"Life-Space"等细分品牌矩阵[54] - 公司定位为强科技型企业转型，通过自有发明专利原料及配方研发提升产品竞争力[53] - 公司坚定实施科学营养战略持续夯实研发实力[10] 风险因素 - 公司合并报表商誉账面价值为116,294.70万元[12] - 因并购和购买品牌资产产生的无形资产账面价值为42,549.48万元[12] - 若Life-Space及Pentavite品牌业务推广不达预期将面临商誉或无形资产减值风险[13] - 公司产品原料采购价格上涨将对产品毛利率产生一定影响[9] - 公司销售规模扩大导致原料需求增加可能出现供应短缺风险[9] - 行业竞争加剧包括国际企业进入及海外品牌通过跨境电商竞争[10] - 新品牌及新业务的商业模式与盈利模式存在较大不确定性[11] 风险应对措施 - 公司通过储备多家供应商及远期锁价等方式控制原料价格上涨风险[9] 投资与理财活动 - 报告期投资额为1590万元，较上年同期下降88.21%[114] - 交易性金融资产本期购买金额7.2亿元，出售金额21.8亿元[112] - 其他权益工具投资期末余额2.03亿元，累计公允价值变动-7618.87万元[112] - 购置办公楼项目投入资金10.08亿元，资金来源于自有资金[118] - 以公允价值计量的金融资产期末总额为10.32亿元[113] - 以公允价值计量的金融资产中基金初始投资成本为3.285亿元，期末金额为4.583亿元，报告期内公允价值变动损益为-669.59万元[120] - 以公允价值计量的金融资产中其他类别初始投资成本为2.802亿元，累计公允价值变动为-7618.87万元，期末金额为2.035亿元[121] - 理财产品初始投资成本为18.3亿元，报告期内售出金额为7.2亿元，累计投资收益为-21.8亿元，期末金额为3.7亿元[121] - 金融资产合计初始投资成本为24.388亿元，期末金额为10.317亿元[121] - 公司使用不超过200,000万元闲置募集资金进行现金管理[127] - 2023年上半年公司累计购买银行理财产品和大额存单243,000万元[127] - 报告期内委托理财发生额合计779,000万元[131] - 期末未到期委托理财余额415,000万元[131] - 募集资金类委托理财未到期余额198,000万元[127][130][131] - 银行理财产品类委托理财未到期余额37,000万元[131] - 自有资金类银行存款产品未到期余额217,000万元[130] - 报告期委托理财实现收益1,962.65万元[127] 募集资金使用 - 募集资金总额为30.913亿元，报告期投入募集资金总额为7815.77万元[123] - 累计投入募集资金总额为9.683亿元，期末未到期银行理财产品和大额存单金额为19.8亿元[123] - 珠海生产基地五期建设项目投资进度10.25%，累计投入1.557亿元[126] - 珠海生产基地四期扩产升级项目投资进度14.32%，累计投入6266.66万元，实现效益5140.44万元[126] - 澳洲生产基地建设项目投资进度62.26%，累计投入2.332亿元，实现效益3579.53万元[126] - 补充流动资金项目投资进度100%，累计投入4.6亿元[126] 子公司业绩 - 子公司汤臣倍健药业实现净利润263,056,090.06元[137] - 子公司汤臣倍健药业营业收入达2,361,475,180.68元[137] 投资者关系活动 - 2023年1月18日接待鹏华基金、嘉实基金、银华基金、招商基金、易方达基金、广发基金等机构实地调研，讨论公司经营情况[139] - 2023年2月6日接待Point 72 Asset Management和富瑞金融集团香港有限公司实地调研，讨论公司经营情况[139] - 2023年2月8日接待嘉实基金、中欧基金、天弘基金、汇丰晋信基金、致合资管等机构实地调研，讨论公司经营情况[139] - 2023年3月19日与中欧基金、摩根士丹利华鑫基金、易方达基金、融通基金、交银施罗德基金等机构进行电话会议，讨论2022年度经营情况及未来发展规划[139] - 2023年3月28日通过网络平台与投资者交流2022年度公司经营情况及未来发展规划[139] - 2023年4月10日在珠海透明工厂接待嘉实基金、中欧瑞博、上海行知创投、鹏华基金、交银施罗德基金、广发信德等机构实地调研，讨论公司发展战略、经营规划和行业竞争格局[139] - 2023年4月27日与华夏基金、红土创新基金、国泰基金、南方基金等机构进行电话会议，讨论2023年第一季度经营情况及未来展望[140] - 2023年4月28日接待信达澳亚、高毅资产、兴银理财、富达基金等机构实地调研，讨论2023年第一季度经营情况及未来展望[140] - 2023年5月24日与富达基金、汇添富基金、华夏基金、嘉实基金等机构进行电话会议，讨论公司发展战略、行业及渠道变化趋势[140] - 2023年5月25日接待T.RowePrice普徕仕和申港证券实地调研，讨论公司发展战略、行业及渠道变化趋势[140] 公司治理与股权激励 - 2022年度股东大会投资者参与比例为59.71%[143] - 2019年股票期权激励计划第二个行权期行权105,000股[147] - 2019年股票期权激励计划第三个行权期可行权392,000股，报告期内已行权145,968股[150] - 2019年第二期股票期权激励计划第二个行权期行权54,000股[151] - 2019年第二期股票期权激励计划第三个行权期可行权172,800股，报告期内已行权102,940股[152] - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期未发生变动[145] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[14] - 公司计划半年度不进行现金分红、送股或资本公积金转增股本[146] 环境保护与社会责任 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[156] - 公司未发生因环境问题受到行政处罚的情况[156] - 公司通过了清洁生产认证、能源管理体系认证和环境管理体系认证[156] - 公司已援建并落成18所希望小学[166] - 公司累计举办健康快车营养中国行活动逾16,300场[166] - 贫困地区儿童营养改善项目覆盖3省18校帮助超6,000名学生[166] - 营养支教计划惠及逾12万名学生并培养460名营养教师[166] - 2020年向联合国儿童基金会捐助逾1,000万元人民币[167] - 2020年通过中华慈善总会捐款1,000万元抗疫[167] - 多次捐赠抗疫物资合计市场价值超2,500万元[167] - 2021年向河南捐赠现金及物资超500万元惠及2,700名师生[168] - 2022年捐赠营养品市场总价值超800万元支持抗疫[169] - 2022年向广东慈善组织共计捐赠100万元[169] 诉讼与仲裁事项 - 重大股权转让纠纷诉讼涉案金额23,742.28万元，一审判决驳回公司全部诉讼请求[177] - 其他未结案诉讼（公司作为原告）涉及金额1,337.39万元，占诉讼汇总金额1,714.18万元的78%[177] - 其他未结案诉讼（公司作为被告）涉及金额593.64万元，占诉讼汇总金额593.84万元的近100%[178] 担保事项 - 公司对子公司LSG提供连带责任担保，实际担保金额3,359.44万元[191] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计3,359.44万元[191] - 子公司间提供无期限连带责任担保，涉及Ultra Mix(Aust.)Pty Ltd等多家关联公司[191] - 对外担保实际发生额及期末担保余额均为0[191] - 报告期末实际担保余额合计为3,359.44万元[192] - 实际担保总额占公司净资产的比例未披露具体数值[192] - 公司为LSG提供700万澳元流动资金贷款担保但未实际使用[193] - 四家澳洲子公司实施无限额无期限交叉担保[194] - 下属企业为跨境电商业务提供连带担保责任[194] - 担保总额中涉及资产负债率超70%对象的担保余额未披露具体数值[192] - 报告期内担保实际发生额合计未披露具体数值[192] - 澳币担保金额按期末汇率折算人民币[192] 重大合同与交易 - 公司签订办公楼购置意向总价18.3亿元[195] - 办公楼交易第一阶段可售物业已完成交付[195] - 公司购置办公楼第一阶段交易标的可售物业交易价格为10.05亿元人民币[196] - 公司第二阶段交易标的为广州广报盈龙置业有限责任公司100%股权[196] - 公司与国家体育总局体育器材装备中心签署合作协议成为TEAM CHINA/中国国家队运动食品及营养品供应商[196] - 公司与PROVEXIS PLC签署FRUITFLOW®（轻络素®）独家开发和经销协议[196] - 公司购置办公楼事项分两个阶段实施[196] 关联交易 - 公司报告期未发生重大关联交易[179][180][181][182] - 公司控股财务公司与关联方不存在存款、贷款等金融业务[184][185] 租赁事项 - 租赁负债期末余额为101.39万元，较年初减少74.11%[109] - 报告期不存在为公司带来损益超利润总额10%以上的租赁项目[189] - 资产受限金额为263.96万元，原因为LSG租赁保证金存款[113] 其他重要事项 - 经销商总数减少95家至944家境内减少75家境外减少20家[62] - 前五大客户销售额11.686亿元占总销售额20.88%[62] - 原材料采购金额8.346亿元占采购总额主要部分[66]

公司业绩与行业表现 - 2022年中国维生素与膳食补充剂（VDS）行业零售总规模为2001亿元，增速约为4.9%。[5] - 2022年中国药店膳食营养补充剂整体增速为-1.7%，汤臣倍健增速为3.2%。[5] - 2022年，公司"Life-Space"国内产品实现收入3.03亿元，同比增长64.42%；境外LSG营业收入为1.72亿澳元，同比增长26.56%。[6] - 2022年，公司"健视佳"品牌实现收入约3亿元，收入增速均达70%+。[6] 渠道与市场策略 - 公司线下药店渠道覆盖门店数每年均有一定增加。[6] - 公司线下渠道市场份额达30%+，拥有优质的经销商和零售终端资源。[6] - 2022年，公司境内主营业务收入中线上渠道收入占比约38.9%。[6] - 公司线上渠道销售按不同客户类型划分为B2C直营、B2B直供和B2B分销三类。[7] - 2022年撇除境外LSG外，公司B2B分销收入约占线上渠道收入的1~2成，在阿里、京东平台的收入（包括B2C直营和B2B直供）占比约6~7成，在兴趣电商的收入占比提升至1~2成。[7] 产品与品牌发展 - 2023年Q1，公司"健力多"品牌收入同比下降，Q2开始逐月有所改善，今年内期望其收入恢复正增长。[5] - 公司每年在多品牌矩阵下有不同的品牌聚焦及策略，保证公司在未来2-3年内获得一个比较稳定的持续增长。[6] - 公司继续看好益生菌、眼部健康等细分领域，市场潜力很大。[8] 财务与成本 - 预计未来两三年内，公司销售费用率保持在35%-40%区间，预计今年接近区间上限。[6] - 全年来看原料成本影响存在不确定性，目前预计对公司整体毛利率影响1个点左右。[7] 组织架构与战略调整 - 2022年公司将药店销售渠道重新整合划分为五个大区及大客户部，2023年启动搭建以渠道营销为核心的强业务中台。[8] - 公司在集团层面搭建重点大单品事业部，优先成立Life-Space中国事业部、健力多事业部、维满C事业部等。[8]