公司活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员众多，包括金通灵、上海运能、多家证券机构、投资公司及高校人员 [2] - 活动时间为2018年1月5日，地点在上海国际会议中心3C会议室 [2] - 上市公司接待人员为季伟和颜天宝 [3] 业务介绍 - 上海运能邵耿东介绍运能产品、技术、业务范围、服务领域及与金通灵业务协同 [3] - 金通灵董事长季伟介绍公司产品特点、应用领域、商业模式、林源科技生物质气化发电项目及农业环保产业园商业模式 [3] 市场情况 燃气锅炉市场 - 天然气市场看好但供应量不足，我国对国外依存度高 [3] - 天然气供热主要在一线城市，二线、三线城市倾向高效煤粉锅炉和生物质利用 [3] - 公司在北京市场供应小型燃气锅炉、高效煤粉锅炉等产品，累计约100台 [4] 农村秸秆市场 - 全国大面积将煤炉改烧天然气几乎不可能 [4] - 农村秸秆和固体废弃物利用前景好，但目前整体利用率不高，生物质产业潜力大 [4] 农业环保产业园 思路 - 一个县平均耕地约100万亩，处理率约50%，即秸秆约50万吨，加上鸡粪、牛粪、污泥处理需求，可用造粒技术处理 [4] - 秸秆成本约300元/吨，鸡粪和牛粪约100元/吨且燃值高于秸秆 [4] - 公司采用建设自营示范项目和与当地企业合作两种模式 [5] 经济性 - 以高邮为例，发电收入占大头，碳灰制缓释肥有收益，还有焦油等产品 [5] - 增加牛粪、鸡粪使用量利润更好，项目约6年收回成本 [5] 政府合作 - 农业环保产业园需和政府签约，政府保证项目80%以上原料供应量 [5] 军工业务 - 公司控股子公司泰州锋凌特电拥有军工资质，母公司成立军工事业部 [6] - 公司尝试将现有设备打包进入军工体系，相关工作正在推进 [6] 核心优势 - 研发创新和加工装配能力，产品为高端设备 [6] - 整合能力，依托核心技术和设备做系统集成服务，是产业园技术基础 [6] - 产品和业务差异化，避开与国企等巨头竞争，服务市场空间大，为客户带来更多价值 [6]

证券代码： 300091 证券简称：金通灵 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2017-005 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | ■ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | ■ 现场参观 | | | | □其他 ____________ | | | 参与单位名称及 | | 陈钢，滚石资本王继青、秦海燕、吴正，永望资产葛鹏飞、朱 | | 人员姓名 | | 玉峰、耿曜，中泰证券许忠海，财通基金张驰、孟强，陈亮， | | | | 海通证券戴 ...

活动基本信息 - 活动时间为 2021 年 5 月 10 日 [1] - 活动地点为公司厂区各车间及公司办公楼 7 楼会议室 [1] - 参与人员包括季胜投资、国金证券、国海证券等投资方人员，以及公司副董事长兼总经理季伟等管理层人员 [1] 活动流程 - 厂区参观：公司总工冯明飞带领来访者参观多个区域并讲解生产、装配、测试流程及装备情况 [1] - 互动交流：来访者观看公司宣传视频，副董事长季伟介绍公司基本情况后进行问答环节 [1] 问答环节要点 公司整体情况 - 南通国资进入带来积极变化，包括经营决策更稳健、资本运作更便利、对外合作有新优势 [1] - 公司每年研发投入不低于营收的 3% [2] 流态冰业务 - 控股子公司格林斯曼采用美国马克沁摆式动态冰浆生成核心技术，以行星轨道杆摆式过冷降膜制冰技术连续制冰，效率高 [2] - 适用场所包括商场、宾馆、体育馆、制药业等多种场合 [2] 氢燃料电池空气压缩机业务 - 技术特点：高度集成的高速电驱离心压缩机采用空气轴承技术，高转速、功率密度比高，空气动力学和电磁学设计优异，有过载保护 [3] - 研发进度：产品设计完成，正在进行样机装配和测试，预计 6 月完成第一台样机测试；国内生产线完成规划和初步建设，设备采购中，预期年内完成第一期建设 [4] - 目标客户：大型客户、物流车整车厂、燃料电池模块系统集成商 [5] - 应用领域：乘用车、物流车、公交大巴等多个领域 [5] - 生产安排：早期以国内组装为主，逐步实现零部件和整机国产化 [6] - 价格区间：初期成本高价格高，国产化后成本将明显下降 [8] 生物质制氢业务 - 在控股子公司林源科技开展生物质能开发和气化提氢技术验证任务 [8] 大功率移动电源车业务 - 最大移动电源车为 3500kw，整车设计等自主完成，技术水平与国外同类产品同步 [9] - 可用于市政、机场等领域 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括季胜投资、国金证券、国海证券等多家机构 [2] - 活动时间为2021年5月10日，地点在金通灵厂区 [2] - 上市公司参与人员有副董事长兼总经理季伟等多位高管 [2] 活动主要内容 厂区参观 - 公司总工冯明飞带领参观测试站、加工中心等区域，并讲解生产、装配、测试流程及装备情况 [2] 互动交流 南通国资进入带来的变化 - 经营、决策更稳健，注重流程控制和信息反馈纠偏 [3] - 资本运作更便利，国资提高持股比例优化资本结构 [3] - 对外合作有新优势，利于开展全方位、多层次、多元化合作 [3] 研发投入情况 - 多年来每年研发投入不低于营收的3% [3] 流态冰相关情况 - 控股子公司格林斯曼与美国公司合作，采用先进技术连续制冰，效率高 [3] - 适用场所包括商场、宾馆、体育场馆、制造业等 [3] 氢燃料电池空气压缩机情况 - 技术特点：高度集成、采用空气轴承技术、高转速、功率密度比高、设计优异、有过载保护 [3] - 研发进度：产品设计完成，6月完成第一台样机测试，年内完成第一期生产线建设 [3][4] - 目标客户：大型客户、物流车整车厂、燃料电池模块系统集成商 [4] - 应用领域：乘用车、物流车、公交大巴等多个领域 [4] - 生产安排：早期国内组装，逐步实现零部件和整机国产化 [4] - 价格区间：初期成本高价格高，国产化后成本将明显下降 [4] 其他业务情况 - 生物质制氢：在控股子公司林源科技开展相关验证任务 [4] - 大功率移动电源车：最大为3500kw，技术水平与国外同步，可用于多个领域 [4]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括粤开证券桑惠、陆传中，个人徐晖等多人 [2] - 时间为2021年6月12日，地点在金通灵厂区 [2] - 上市公司参与人员有副董事长兼总经理季伟等 [2] 活动内容 厂区参观 - 来访者参观五轴联动加工中心等区域，了解生产、装配、测试流程及加工、检测装备情况 [2] 互动交流 公司基本情况介绍 - 副董事长、总经理季伟从股东结构等方面介绍公司基本情况 [2] 问答环节 - 股价及利润空间：股票价格受多种因素影响，公司会做好经营管理提升业绩回报投资者 [2] - 债券使用投向：募集资金用于中天钢铁余热利用热电联产 - 焦化余热发电工程EPC项目等 [3] - 未来发展战略：坚持高端装备制造路线，围绕新能源等开展工作，完善产品系列化，布局核电领域等 [3] - 原材料涨价影响：短期内有影响，长期无影响 [3] - 军工产品布局：在泰州公司军工业务基础上，今年成立军工核电事务部 [3] - 提升股价措施：重视股东回报，推动战略转型，目前无回购股份计划 [3] - 氢燃料电池空气压缩机 - 技术特点：采用空气轴承技术，高转速设计，功率密度比高，有优异设计，可实现过载保护 [3][4] - 目标客户：大型客户、物流车整车厂及燃料电池模块系统集成商 [4] - 研发进度：样机装配和测试基本完成，正在优化完善 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300091，证券简称金通灵，编号 2021 - 005 [1] - 成立于 1993 年，2010 年 6 月在深交所上市，2019 年成为国资南通产业控股集团控股子公司，实际控制人为南通市国资委 [3] - 现注册资本 14.89 亿元人民币，净资产约 33 亿元，是拥有 1 家母公司、20 多家控股子公司的企业集团 [3] 投资者关系活动情况 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为东吴证券相关人员，时间为 2021 年 12 月 10 日 14：00，地点在金通灵公司 706 会议室 [2] - 上市公司参与人员包括董事长张建华等多人 [2] - 活动主要内容为厂区参观和企业介绍，来访者参观了多个区域，袁学礼介绍产品设备情况，季伟从多方面介绍公司基本情况 [2][3] 公司定位与规划 - 定位高端流体机械设备研发制造，目标成为全球高端设备供应商、全球系统集成运营及服务商、国内专业的军工核电设备提供商，最终成为全球双碳和储能方案解决者 [3] - “十四五”规划将金通灵打造成为以流体机械领域为核心，围绕多领域开展业务，成为全球高端装备制造商等，助力国家双碳达标 [3][4] 业务交流问答 总包 EPC 项目 - 受业主委托对工程建设项目实行全过程或若干阶段承包，在总价合同下对工程多方面负责，自主运营项目大多是投资类项目 [4] 压缩机业务 - 中国约有 200 亿元市场，其他 90% 份额在国外，公司已突破国外技术困局，具备完整生产加工技术及系统集成供应能力，在国内外排名靠前 [4] - 压缩空气主要为工业园区设备提供氧气和动力，应用于医药制药等领域 [4] - 压缩机设备投资约占项目总投资 50% 左右，如山西太原凯赛项目订单额 3.09 亿元，大多销售压缩机产品 [4][5] 能源利用与项目运营 - 利用蒸汽转化能量符合园区“能耗双控”政策，可降低园区能源损耗，全国约 18000 多家热电联产企业需求市场大，公司可参股或控股参与项目运营 [5] - 机械制造类企业对压缩空气需求大，园区产业化集中需求量更大，最小园区蒸汽需求量每小时 1000 立方 [5] 电储热业务 - 可供民用端和工业端，公司主要面向工业园区推广，需求更稳定，利于节约成本 [6] 氢燃料电池空压机业务 - 是氢燃料电池配套设备，适用于大型商务用车领域，单台价格预计 6 - 8 万元，使用寿命约十五年 [6] - 目标是十四五末占氢能源车市场份额 10%，下游客户集中在长三角、珠三角地区 [6] 生产与竞争情况 - 高转速压缩机核心零部件可能进口，主要竞争对手为欧美厂商，产品价格有优势，商务车专用氢燃料电池压缩机有性能优势，预计明年上半年出厂 500 台 [7] 合作与产能规划 - 与海外供应商是技术合作，每卖一台产品给瑞士合作伙伴 1.5% 提成，新研发技术及知识产权归公司，规划五年内产能达 1 万台 [7] 未来发展领域 - 压缩机行业、氢燃料电池空压机、储能产业、汽轮机产品、系统集成、军工核电项目将是未来重点发展领域，公司将落实“十四五”战略规划 [7][8] 投资讨论 - 双方讨论了东吴证券产业基金对金通灵储能板块、氢能机械板块的投资可行性，将在后续业务讨论与交流中推进 [8][9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括招商证券董瑞斌、杨献宇，平安证券吴文成 [2] - 活动时间为2021年12月23日上午10:00，地点在金通灵集团公司710会议室 [2] - 上市公司参与人员有袁学礼、施骏、朱宝龙等 [2] 厂区参观内容 - 参观金通灵集团（本部）五轴联动加工中心等区域，了解主营产品生产等流程及设备情况 [2][3] - 参观氢能机械公司研发中心和测试车间，了解氢燃料电池空气压缩机研发等原理 [3] - 参观格林斯曼公司海水制冰实验室等区域，了解设备组件等方面情况 [3] 企业介绍内容 - 来访者观看集团公司宣传视频 [3] - 朱宝龙介绍公司基本情况及“双降低碳”等方面产品、项目和发展 [3] - 施俊介绍氢能产业背景及氢燃料电池压缩机产品和如皋项目进展 [3] 交流互动内容 氢燃料电池空气压缩机相关 - 生产线洁净区建设完成，预计明年上半年投产，首批生产1000台小批量产品，产能每年1万台 [3] - 研制生产考虑气动等多种因素，样机有无油等优点 [3] - 公司在工程技术有深厚积累，拥有自主研发到精密制造的产品和技术，注重产学研结合 [3][4] - 建有燃料电池空压机专有数据库，有高效气动设计等技术优势 [4] - 适用于大型商务车、小型轻卡车和重卡等车型 [4] - 与加氢站压缩机区别大，公司目前不生产加氢站氢能压缩机 [4] 蓄能相关 - 格林斯曼液态制冰技术利用溶液冷却析出晶冰，已申请专利，为独家技术 [4] - 冰蓄冷储能利用谷峰电原理，实现用电负荷“移峰填谷” [4] - 冰蓄冷技术可用于环保“冷冻浓缩”和废水治理，还可用于城市冷链 [4][5]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为上海申银万国证券研究所有限公司等，时间为2021年12月17日上午9:30，地点在金通灵公司706会议室 [2] - 上市公司参与人员包括集团公司党委书记、副董事长、总经理季伟等多位人员 [2] 活动主要内容 厂区参观 - 参观金通灵集团（本部）多个生产区域，了解主营产品生产等流程及设备情况 [3] - 参观氢能机械公司研发中心等，了解氢燃料电池空气压缩机工作原理 [3] - 参观格林斯曼公司多个实验室，了解设备组件等方面情况 [3] - 参观合智熔炼公司生产车间，了解高端合金等材料生产过程 [3] 企业介绍 - 来访者观看集团公司宣传视频 [3] - 季伟介绍金通灵公司整体情况，袁学礼补充 [3] - 刘军介绍氢能产业背景等情况，施骏补充如皋氢燃料电池空压机项目进展 [3][4] - 吕立介绍格林斯曼公司核心技术等基本情况 [4] - 阮宁瑜介绍合智熔炼公司核心技术等情况，提及2020年12月至2021年2月A轮融资3500万元 [4] 交流互动 公司发展定位 - 定位高端流体机械设备研发制造，目标成为全球高端设备供应商等，最终目标是成为全球双碳和储能方案解决者 [4] - “十四五”规划战略定位是以流体机械领域为核心开展相关业务，成为全球高端装备制造商等 [4] 政策影响及产品参与 - 工信部《“十四五”工业绿色发展规划》与公司“十四五”战略规划高度契合，公司将动态调整规划，发展多元化产品，推进相关板块业务，发挥子公司拓展作用 [5] 压缩机业务优势 - 公司在设计原理图等方面突破国外“卡脖子”困局，具备完整设备生产加工技术及系统集成供应能力，在国内外排名靠前，产品设备效率高且主设备自主研发生产 [5] 压缩机设备投资占比 - 一般情况下，压缩机设备投资约占项目总投资的50%左右，如山西太原凯赛项目订单额3.09亿元，大多为销售压缩机产品 [6] 氢能技术及产品 - 与瑞士CELEROTON公司合作开发的氢燃料电池压缩机开发设计和样机测试完成，预计明年上半年投产 [6] - 可利用生物质和可再生能源制氢，参股子公司有生物质制氢项目 [6] 氢能源领域布局 - 利用生物质气化炉技术提取氢气，推进氢燃料电池空压机量产，研制氢能移动电源和小型集成式可移动发电系统产品，与北京汉氢科技有限公司合作，首个宁夏项目公司注册资金约6000万元，项目总投资暂估2.3亿元，金通灵对北京汉氢股权比例不超过35% [6][7] 电储冷业务应用领域 - 控股子公司江苏格林斯曼拥有电储冷流态冰专利技术，应用于暖通空调等多个领域，有多个示范项目 [7] 冰蓄冷系统集成适用场所 - 适用于商业建筑群等多种场所，更倾向于制药等制造业 [7] 流态冰冰蓄冷优势 - 蓄冷密度大等，能实现“消峰填谷、移谷补峰”，装机容量低，投资接近常规空调机组，可享受政策补贴和峰谷电差价 [7][8] 合智熔炼融资影响 - 合智熔炼获A轮融资3500万元，金通灵参股投资300万元，占股12%左右，企业估值超3亿元，有利于打开航空等领域市场，有望摆脱叶片生产装备被卡脖子难题 [8] 合智熔炼发展问题及对策 - 受内外因素影响发展到瓶颈期，依靠6大主产品及2类辅助装备有一定市场 [9] 合智熔炼产品用途及优势 - 多种熔炼炉用于不同高端合金材料生产，应用于多个行业，使用自主研发感应电源核心技术，设备结构高度集成等 [9] 合智熔炼设备与国外对比 - 从美国引进技术结合客户需求优化产品，有竞争力，外聘专家组建优秀技术团队 [9] 合智熔炼产能及研发投入 - 今年生产销售12套炉子，明年打算16套左右，目前研发投入占营业收入20%，今年可能10%左右，未来会加大研发投入 [10]

企业概况 - 公司 1993 年成立，2010 年 6 月上市，2019 年成为南通产业控股集团控股子公司，实际控制人为南通市国资委，已发展成 1 家母公司、多家控股子公司、3 家参股公司的企业集团 [3] - 依托核心高端设备制造，服务多领域，定位高端流体机械设备研发制造，目标成为全球高端设备供应商及双碳和储能方案解决者 [3] 产品介绍 - 产品包括通风机、鼓风机、氢燃料电池空压机（计划年产 1 万台）、超临界二氧化碳膨胀机等，还有高端集成系统，目标是减少碳排放，主要客户有国家能源集团等 [3] 双碳与储能方案 工业园双降低碳方案 - 全国热电联产企业约 18000 家，工业发达地区约占 40%，综合能源发展空间约 7200 个工业园项目，冷能、压缩空气利用平均单个项目约 0.5 亿元，国内市场约 3600 亿，综合效率提高 20%，可综合减煤 1.26 亿吨 [4] - 以 3×130t/h 锅炉为例，改进后经营效益能翻倍到 2 亿元左右，前期获凯赛生物智慧能源站项目订单，合同总价 3.09 亿元 [4] - 优势为技术能力突出、制造能力强大、示范项目众多、实现双降低碳 [4] 储能业务 - 利用传统能源谷电和余热、新能源弃风和弃光形成储能方案，项目有电蓄冷储冷项目、储热项目 [4] - 电热项目与研究院合作开发高温储热系统，系统效率＞95%，可运用于多领域，市场规模超万亿 [4] - 电储冷子公司有流态冰专利技术，压缩空气储能项目已完成产品中试，有合肥金融港、深圳豪方天际花园写字楼等储冷示范项目 [5] 氢能源领域 - 利用生物质和可再生能源制氢，无二氧化碳排放，可运用于多方面，氢燃料电池压缩机与瑞士公司合作，预计 2022 年上半年投产 [5] 投资机构问答 业务发展 - 储冷项目因谷电电价优惠和国家节能降耗要求，价值和需求提升 [5] - 公司向高端制造业和先进制造业转型，深耕流体机械行业 [6] - 节能双碳领域的压缩机系列产品和系统集成未来十年会高速增长 [7] 研发投入 - “十四五”规划前研发费用投入占年度营业收入比例约 3%，规划实施后至少守住 3%，争取提升至 5% [6] 产品造价与成本 - 压缩空气储能和化学储能系统单位造价差不多 [6] - 从设备角度，储能低成本可保障 [6] 产业投入与项目进展 - 氢燃料电池生产线投资超 1.2 亿元 [6] - 中天钢铁余热发电项目整体工程量完成 90%左右，安装部分机务安装整体完成量 20%左右，预计 12 月 20 日建成交付 [7] 产品量产 - 年产 1 万台的氢燃料电池空压机生产线预计明年 3 月投产，长远目标是 5 万台/年 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括民生证券扬州分公司、广西瑞盈资产管理有限公司相关人员 [2] - 时间为2021年12月21日下午13:00 [2] - 地点在金通灵公司706会议室 [2] - 上市公司参与人员有申志刚、袁学礼等多人 [2] 企业介绍 - 来访者观看集团公司宣传视频 [2] - 袁学礼介绍公司资产规模及四大业务板块，包括高端流体机械制造、军工、新能源、引进国资大股东及资本运作和“十四五”规划等 [2][3] - 刘军补充如皋氢燃料电池空压机项目进展 [3] 厂区参观 - 来访者参观金通灵集团（本部）多个车间及氢能机械公司研发中心等，了解产品生产、装配、测试流程及工作原理 [3] 交流互动 氢能源领域布局 - 生物质气化合成气提取氢气 [3] - 氢燃料电池空压机预计明年量产 [3] - 推进氢能移动电源产品的研制 [3] - 与北京汉氢科技签订《氢能产业合作协议》 [3] 生物质发电原理 - 利用加工后的生物质原料进入高温气化炉产生合成气拖动汽轮机发电 [3] 氢燃料电池空气压缩机高速电机情况 - 公司拥有生产制造高速电机相关技术，计划自主制造 [3] - 生产研发的是离心式单极电机，转速高、稳定性更好，转速在14万转左右 [3] 氢燃料电池空压机未来发展布局 - 生产线（产能每年一万台）明年建成投产，预计第一批次量产1000台 [3][4] - 目标是该类产品在“十四五”末占氢能源车相关产品市场份额的10%左右 [4]