国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于网宿科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：网宿科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"），接受网宿科技股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席公司 2023 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会 规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《网宿科技股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的规定出具本法律意见书。 本所依据本法律意见书出具日之前已经发生或存在的事实及中国现行法律、 法规及规范性文件发表法律意见。 本所同意将本法律意见书作为公司本次股东大会公告的法定文件，随公司其 他公告一并提交深圳证券交易所审查并予公告。 本所律师已经对公司提供的与本次股东大会有关的文件、资料及证言进行审 查判断，并据此出具法律意见。 本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司 本次股东大会的相关法律问题发表如下意见： 一、本次股东大会的召 ...

证券代码：300017 证券简称：网宿科技 公告编号：2024-031 目前，根据对市场需求的了解及公司整体业务规划，爱捷云将业务方向逐 步调整为算力云服务，因此公司计划购买泰戈聚益及泰戈添翼持有的爱捷云少 数股权，交易完成后，爱捷云由公司100%持股。 （二）本次交易情况 公司于2024年5月9日召开的第五届董事会第十一次会议审议通过了《关于 购买员工持股平台持有的控股子公司少数股权暨关联交易的议案》，同意以爱捷 云于评估基准日股东全部权益价值的评估值为定价依据，以自有资金购买泰戈 聚益和泰戈添翼合计持有的爱捷云16.74%的股权，交易作价合计人民币 2,273.96万元（以下简称"本次交易"）。同日，公司与泰戈聚益和泰戈添翼签 网宿科技股份有限公司 关于购买员工持股平台持有的控股子公司少数股权 暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 （一）本次交易背景 深圳爱捷云科技有限公司（以下简称"爱捷云"）为公司控股子公司，公司 持有其83.26%的股权。2022年3月，作为公司私有云/混合云业务的主体，为调 动核心员工的积极性 ...

股权与参会情况 - 公司截至股权登记日有表决权总股份2,423,731,700股[7] - 出席股东大会投票股东及代理人67名，代表501,759,829股，占比20.7020%[7] - 现场参会股东及代表13名，代表265,815,548股，占比10.9672%[7] - 网络投票股东54名，代表235,944,281股，占比9.7348%[7] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》同意500,895,734股，占比99.8278%[8] - 《2023年度监事会工作报告》同意500,695,634股，占比99.7879%[10] - 《2023年年度报告及其摘要》同意500,895,734股，占比99.8278%[11] - 《2023年度财务决算报告》同意500,695,634股，占比99.7879%[12] - 《2023年度利润分配预案》同意500,765,929股，占比99.8019%[13] - 《公司董事长刘成彦先生薪酬》非关联股东同意297,738,400股，占比99.4939%，中小投资者同意32,147,092股，占比95.5011%[14] - 《公司副董事长Hong Ke（洪珂）先生薪酬》非关联股东同意239,182,505股，占比99.3708%，中小投资者同意32,147,092股，占比95.5011%[14] - 《公司董事周丽萍女士薪酬》非关联股东同意495,717,045股，占比99.6954%，中小投资者同意32,147,092股，占比95.5011%[16] - 《公司监事会主席刘菁女士薪酬》同意500,242,329股，占比99.6976%，中小投资者同意32,143,992股，占比95.4919%[18] - 《公司监事彭小琴女士薪酬》同意500,269,329股，占比99.7029%，中小投资者同意32,170,992股，占比95.5721%[18] - 《网宿科技股份有限公司会计师事务所选聘制度》同意500,856,329股，占比99.8199%，中小投资者同意32,757,992股，占比97.3159%[20] - 《关于调整公司＜2020年股票期权与限制性股票激励计划＞激励对象、股票期权数量暨回购注销部分限制性股票的议案》同意499,777,029股，占比99.6048%，中小投资者同意31,678,692股，占比94.1096%[21] - 《关于变更注册资本暨修订<公司章程>的议案》同意499,791,529股，占比99.6077%，中小投资者同意31,693,192股，占比94.1527%[22] 其他 - 律师认为本次股东大会召集、召开及表决合法有效[24] - 备查文件含《网宿科技股份有限公司2023年年度股东大会会议决议》和法律意见书[25]

证券代码：300017 证券简称：网宿科技 公告编号：2024-033 特此公告。 网宿科技股份有限公司监事会 2024 年 5 月 9 日 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 网宿科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十二次会议通 知于 2024 年 5 月 6 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 5 月 9 日上午 11： 00 以现场结合电话会议方式召开，其中通讯出席监事 1 名。本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。本次会议的召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》 的有关规定。本次会议由监事会主席刘菁女士主持。与会监事对议案进行审议并 形成如下决议： 一、审议并通过《关于购买员工持股平台持有的控股子公司少数股权暨关 联交易的议案》 经审核，监事会认为：基于公司整体业务规划，公司决定购买海南泰戈聚益 投资合伙企业（有限合伙）、海南泰戈添翼投资合伙企业（有限合伙）持有的深 圳爱捷云科技有限公司（以下简称"爱捷云"）的少数股权。本次交易价格参照 评估结果确定，定价合理公允。本次交易未损害公司及公司股东，尤其中小股东 的利益 ...

投资评级 - 报告给予公司"优于大市"的投资评级 [1] 报告核心观点 - 公司盈利能力改善明显,出海战略卓有成效 [3] - 公司持续推进降本增效策略,核心业务CDN毛利率提升较高 [4] - 公司持续在海外布局,海外营收占比进一步提升 [4] - 公司持续提升算力云、MSP、液冷等新业务的产品能力 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收47.05亿元,同比下降7.45%;归母净利润6.13亿元,同比增长221.68% [4] - 2024年Q1公司实现营收11.20亿元,同比下降4.13%;归母净利润1.38亿元,同比增长45.96% [4] - 公司2024-2026年预计营收分别为49.39/51.99/54.88亿元,归母净利润分别为6.66/7.56/8.60亿元 [5][6] - 公司2024-2026年预计毛利率分别为33.30%/33.77%/34.20% [8] 业务分析 - IDC及液冷业务:2024-2026年预计增速分别为5%/10%/15%,毛利率预计为22%/22.5%/23% [7] - CDN及边缘计算业务:2024-2026年预计增速均为5%,毛利率预计为34%/34.5%/35% [7] - 商品销售业务:2024-2026年预计增速均为0%,毛利率预计为15.8% [7] 估值分析 - 参考公司历史估值及可比公司平均估值水平,给予公司2024年动态PE区间40-45X,对应合理价值区间10.91-12.27元 [5] 风险提示 - 海外流量增长不及预期,新业务拓展不及预期 [5]

股东大会时间 - 2024年5月9日14:30现场会议[2] - 2024年5月9日网络投票[2] - 2024年5月6日股权登记[3] - 2024年5月8日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00现场登记[10] 会议地点与登记 - 上海市徐汇区斜土路2899号光启文化广场A幢5楼会议室现场会议[3] - 上海市徐汇区斜土路2899号光启文化广场A幢5楼董事会办公室登记[10] 投票规则 - 提案9.00、10.00需三分之二以上表决通过[6] - 中小投资者表决单独计票披露结果[8] - 网络投票代码350017，简称网宿投票[19] - 总议案投票视同对其他提案意见[19] - 重复投票以第一次有效[19] 投票时间 - 深交所交易系统2024年5月9日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00投票[20] - 深交所互联网投票系统2024年5月9日9:15 - 15:00投票[21] 其他 - 会期预计半天，交通、食宿费自理[16] - 会议联系人周丽萍、魏晶晶，电话021 - 64685982，传真021 - 64879605[16] - 审议《2023年度董事会工作报告》等提案[27][28] - 授权委托书有效期需填，剪报等有效，单位委托加盖公章[28][29] - 互联网投票需身份认证[21] - 授权委托指示以打“√”为准，其他符号视同弃权[28]

业绩总结 - 网宿科技2024年一季度营业收入为11.2亿元，同比减少4.1%[1] - 归母净利润为1.4亿元，同比增长46.0%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为7.9/10.1/13.0亿元，对应P/E为30/23/18x[2] 未来展望 - 网宿科技2026年预计营业总收入将达到6,363亿元，营业收入增长率逐年递增[5] - 2026年预计净利润率将达到20.46%，较2023年有显著增长[5] - 公司资产负债率逐年稳定在11%左右，偿债能力较强[5] 估值分析 - 2026年每股收益预计为0.53元，每股净资产为4.59元，每股经营现金流为0.68元[5] - 估值分析显示2026年PE为18，PB为2.1，EV/EBITDA为12.70，股息收益率逐年增长[5]

业绩总结 - 网宿科技2024年一季度营业收入为11.2亿元，同比减少4.1%[1] - 归母净利润为1.4亿元，同比增长46.0%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.5/7.6/9.3亿元，对应P/E为36/31/25x[2] 未来展望 - 网宿科技2026年预计营业总收入将达到6,363亿元，营业收入增长率为8.14%[5] - 2026年预计净利润率将达到14.59%，ROE为8.69%[5] - 2026年预计速动比率为4.79，资产负债率为12.04%[5]

证券代码：300017 证券简称：网宿科技 公告编号：2024-027 网宿科技股份有限公司 关于使用自有资金购买理财产品的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 经网宿科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 11 月 30 日召开的第 六届董事会第八次会议及 2023 年 12 月 11 日召开的 2023 年第五次临时股东大会审 议，同意公司及子公司在不影响正常生产经营且可以有效控制风险的前提下，使用 金额不超过人民币 50 亿元（含等值外币）的自有资金购买包括但不限于商业银行、 证券公司、基金公司或信托机构等金融机构发行的中、低风险的理财产品。购买理财 产品的额度自股东大会审议通过之日起 12 个月内可滚动使用，投资期限至 2024 年 12 月 10 日。具体内容见公司于 2023 年 12 月 2 日公告的《关于调整使用闲置自有 资金购买理财产品的额度并延长投资期限的公告》（公告编号：2023-144）。 一、理财产品的基本情况 自前次《关于使用自有资金购买理财产品的进展公告》（公告编号：2024-006） 披露后，公司使用 ...

证券代码：300017 证券简称：网宿科技 公告编号：2024-021 网宿科技股份有限公司 第六届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 网宿科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十次会议通知于 2024年4月22日以电子邮件方式发出，会议于2024年4月25日上午10:00以电话会 议方式召开。本次会议应到董事7人，实到董事7人。公司监事和高级管理人员等 相关人员列席了本次会议。本次会议的召集、召开程序符合《公司法》和《公司 章程》的有关规定。本次会议由董事长刘成彦先生主持，与会董事对议案进行了 审议，形成如下决议： 一、 审议并通过《2024 年第一季度报告》 报告期内，公司按照年度发展规划稳步落实各项工作，继续聚焦于 CDN 及 边缘计算、安全两大核心业务以及算力云、MSP、数据中心液冷解决方案三块独 立业务，持续深耕优势领域，积极推进海外重点地区的布局和市场开拓。 2024 年第一季度，公司实现营业收入 112,004.48 万元；实现归属于上市公 司股东的净利润 13,847.67 万元，同比增长 45.96 ...