业绩总结 - 公司全年实现营业收入59.62亿元，同比增长24.06%[1] - 实现归母净利润8.87亿元，同比增长63.84%[1] - 游戏业务实现营收44.97亿元，同比增长26.51%[2] - 归母净利润11.04亿元，游戏业务毛利率同比提升3.61pct[2] - 软件和信息技术服务业务实现营收14.65亿元，同比增长17.08%[3] - 鼎富智能营收同比增长约115%[3]

业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入5962.24亿元，同比增长24.06%[1] - 公司归属于上市公司股东的净利润为887.18亿元，同比增长63.84%[1] - 公司2026年营业利润预计为1576.69百万元，较2023年增长49.6%[4] - 公司2026年净利润预计为1325.57百万元，较2023年增长50.7%[4] - 公司2026年ROE预计为14.22%，较2023年下降1.17个百分点[4] - 公司2026年ROIC预计为13.37%，较2023年下降1.93个百分点[4] 出海手游表现 - 公司出海手游表现亮眼，2024年新游上线有望推动增长[2] - 公司预计2024-2026年净利润分别为1058.11/1197.81/1336.17亿元，同比增长19.27%/13.20%/11.55%[2] 技术发展 - 公司在软件和信息技术业务上推动人工智能技术落地，预计未来将开拓新业务增量[3] 资产展望 - 公司预测2026年资产总计将达到10967.80百万元，较2023年增长61.1%[4] 评级标准 - 公司的评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[8] - 推荐评级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性评级在-5%～10%之间，回避评级为相对基准指数跌幅5%以上[8] - 不同市场有不同的基准指数，如沪深300指数、三板成指、北证50指数和摩根士丹利中国指数[8]

业绩总结 - 公司发布2023年业绩，实现收入59.6亿元，YOY+24%[1] - 归母净利润8.9亿元，YOY+64%[1] - 游戏业务核心产品《旭日之城》实现收入31.5亿元，YOY+42%[1] - 毛利率71.1%，YOY+3.6%[1] - 云服务成长，人工智能业务子公司鼎富智能收入1.4亿元，YOY+114%[2] 未来展望 - 神州泰岳2023年预计营业总收入将从596.2百万元增长至923.6百万元，增长率逐年递减[4] - 公司预计2023年至2026年的净利润将从8.8亿元增长至14.6亿元，净利润增长率逐年递减[4] - 公司的ROE预计将从15.4%增长至15.2%，ROIC预计将从34.8%下降至25.1%[4] - 公司的资产负债率预计将从14.9%下降至13.5%，债务权益比预计将从1.2%下降至0.7%[4] 其他新策略 - 公司投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避四个等级[13] - 行业投资评级包括推荐、中性和回避三个等级[14] - 分析师声明报告内容准确反映个人观点和判断[15] - 免责声明提醒投资风险，不构成具体证券买卖建议[17]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[1] 报告的核心观点 1) 2023年公司业绩增长亮眼,营业收入和归母净利润分别同比增长24.06%和63.84%。[1] 2) 公司主要游戏《Age of Origins》和《War and Order》流水保持高位,公司游戏长线运营能力再获验证。[2] 3) 公司正在储备新游戏,预计2024年将有新游戏在海外率先上线,有望驱动公司游戏业务持续成长。[2] 4) 公司正在利用AI技术提升游戏制作效率,并将"泰岳小催"平台升级为"泰岳智呼",以智能电销和智能催收为重点,AI相关业务有望快速增长。[3] 财务数据总结 1) 2023年公司营业收入为59.62亿元,同比增长24.06%;归母净利润为8.87亿元,同比增长63.84%。[1] 2) 公司2023年毛利率为62.73%,同比提升2.34个百分点;净利率为14.88%,同比提升3.6个百分点。[1] 3) 公司预计2024-2026年归母净利润分别为10.73/12.49/14.74亿元,对应EPS为0.55/0.64/0.75元。[1] 4) 公司当前股价对应2024-2026年PE分别为16.0/13.8/11.7倍。[1]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2] 报告的核心观点 - 2023年公司业绩创历史新高，B端AI应用持续突破，两款核心产品保持稳健流水，储备新品预计上线带动游戏业务增长，且持续推动核心AI技术突破及多行业应用落地 [1][2] - 预计公司2024 - 2026年分别实现营收70.35/80.91/90.62亿元，实现归母净利润10.03/11.91/13.53亿元，对应PE 18/15/13x [2] 各部分总结 业绩概览 - 2023年公司实现营业收入59.62亿元，同比增长24.06%；归母净利润8.87亿元，同比增长63.84%；扣非归母净利润8.29亿元，同比增长85.77% [1] - 2023年利润分配预案拟向全体股东每10股派0.6元（含税），预计派现金额约1.17亿元 [1] 游戏业务 - 2023年游戏业务收入44.97亿元，同比增长26.51%；净利润11.05亿元，同比增长44.46%；毛利率同比提升3.61pct [1] - 《旭日之城》《战火与秩序》等核心游戏产品流水稳步增长，2023年两款游戏累计流水均达10亿美元，公司获全球发行商第46名，同比上升一位 [1] - 储备科幻题材（代号DL）和文明题材（代号LOA）两款SLG融合类游戏，预计2024年率先海外发行上线 [1] 创新业务与ICT运营管理业务 - 2023年软件和信息技术服务业务在多领域经营业绩稳定增长，电信客户收入同比增长10.43%，交通能源及其他客户收入同比增长12.45% [2] - 2023年AI/ICT运营管理业务收入同比增长20.08%，创新业务收入同比增长45.10% [2] AI技术应用 - 2023年推出“泰岳小催”平台，帮助催收机构坐席人均创佣提升50%，开案效率提升8 - 10倍 [2] - 2023年下半年升级为“泰岳智呼”平台，为多家头部及众多金融服务企业提供产品和服务，打造智能化解决方案 [2] - 在智能电销方面，为B端客户提供电销场景一体化服务解决方案，降低营销成本并提升获客率 [2] 财务指标 |财务指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|4,806|5,962|7,035|8,091|9,062| |增长率yoy（%）|11.4|24.1|18.0|15.0|12.0| |归母净利润（百万元）|541|887|1,003|1,191|1,353| |增长率yoy（%）|40.8|63.8|13.1|18.7|13.6| |EPS最新摊薄（元/股）|0.28|0.45|0.51|0.61|0.69| |净资产收益率（%）|11.0|15.2|14.9|15.2|14.8| |P/E（倍）|33.1|20.2|17.8|15.0|13.2| |P/B（倍）|3.7|3.1|2.7|2.3|2.0| [3]

证券代码：300002 证券简称：神州泰岳 公告编号：2024-013 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次计提资产减值准备的情况 为真实反映公司财务状况和经营成果，依据《企业会计准则》及公司会计政 策的相关规定，公司于 2023 年末对合并报表范围内的各类资产进行了全面清查， 判断存在可能发生减值的迹象。本着谨慎性原则，对应收款项、合同资产、存货、 无形资产、开发支出、商誉等资产计提了减值准备。公司本次计提信用减值准备 及资产减值准备共计人民币 100,928,712.62元，转回信用减值准备 11,580,772.83元， 具体如下： | 项目 | 期初余额 | 本期计提 | 本期转回 | 其他变化 | 本期核销 | 期末余额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 应收票据坏账准备 | 2,299,661.12 | 661,220.40 | 2,299,661.12 | | | 661,220.40 | | 应收账款坏账准备 | 287,277,851.86 | 8,463,66 ...

北京神州泰岳软件股份有限公司 董事会审计委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为强化董事会决策功能，持续完善公司内控体系建设，确保董事会 对经理层的有效监督管理，不断完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司 法》、《北京神州泰岳软件股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他 有关规定，公司特设立董事会审计委员会，并制定本实施细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责公司与 外部审计的沟通及对其的监督核查、对内部审计的监管、公司内部控制体系的评 价与完善，以及对公司正在运作的重大投资项目等进行风险分析。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会由三名董事组成，独立董事占多数并担任召集人，委员 中至少有一名独立董事为专业会计人士，审计委员会成员应当为不在公司担任高 级管理人员的董事。 审计委员会设主席一名，由独立董事担任，且应为会计专业人士，负责主持 委员会工作。审计委员会主席由董事会在委员中任命。 第五条 审计委员会任期与董事会一致，委员任期届满，连选可以连任。期 间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由董事会根据上述第 三至第四条的规定补足委员人数。 第六条 审 ...

证券代码：300002 证券简称：神州泰岳 公告编号：2024-017 北京神州泰岳软件股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，经北京神州泰岳软件股份有限 公司（以下简称"公司"）第八届董事会第二十次会议审议通过，决定于2024年5 月24日（星期五）召开2023年年度股东大会，现将会议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023年年度股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：经公司第八届董事会第二十次会议审议通过， 决定召开2023年年度股东大会，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和公司章程的规定。 4、会议召开的日期、时间： 现场会议召开的时间：2024年5月24日下午14:30 网络投票的时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 5 月 24 日 9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统投 ...

北京神州泰岳软件股份有限公司独立董事 2023 年度述职报告 （孙育宁） 各位股东及股东代表： 本人作为北京神州泰岳软件股份有限公司（简称"公司"）的独立董事，严 格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《公司章程》等相关 法律法规和规章制度的规定和要求，在 2023 年的工作中，忠实、勤勉、尽责地 履行职务，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，审慎决策，发挥独立 董事的独立性和专业性作用，切实维护了公司和股东尤其是中小股东的利益。 一、本人基本情况 本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》第六条规定的独立性要求，不 存在影响独立性的情况。本人履历如下： 孙育宁，1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学位。闪联信息 技术工程中心有限公司董事长，深圳市闪联信息技术有限公司董事长，闪联国家 工程实验室主任，闪联标准工作组组长，北京市闪联信息产业协会名誉理事长， 星闪联盟副理事长兼秘书长，全国信息技术标准化技术委员会设备互联分委会副 主任，亚洲家庭网络标准委员会（AHNC）联合主席，中关村企业家顾问委员会委 ...

证券代码：300002 证券简称：神州泰岳 公告编号：2024-018 北京神州泰岳软件股份有限公司 关于举行2023年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为了便于投资者进一步了解公司经营情况，公司定于2024年5月10日（星期 五）下午15：00-17：00举行2023年度业绩说明会。本次说明会将采用网络远程的 方式举行，投资者可登录全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与 本次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长兼总裁冒大卫先生，副总裁 兼财务总监戈爱晶女士、董事会秘书张开彦先生、独立董事刘慧龙先生，具体以 当天实际参会人员为准。 为进一步做好中小投资者保护工作，增进投资者对公司的了解和认同，现就 公司2023年度网上业绩说明会提前向投资者征集相关问题，广泛听取投资者的意 见和建议。投资者可于2024年5月9日17:00前通过访问全景网（http://ir.p5w.net/zj/） 进入问题征集专题页面，提出相关问题。公司将在2023年度网上业绩说明会上对 投资者普遍 ...