关联交易预计 - 2025年公司及子公司与中化集团子公司关联交易预计总额不超35.8997亿元[3] - 2025年预计采购原材料等交易金额不超20.4252亿元，销售产品及服务交易金额不超15.4745亿元[4] 关联交易已发生情况 - 2025年向先正达集团及其子公司采购原材料预计金额1.18797亿元，已发生0.13059亿元[10] - 2025年向江苏淮河化工采购原材料预计金额0.165亿元，已发生0.132亿元[10] - 2025年向先正达集团及其子公司销售产品预计金额1.14794亿元，已发生0.0629亿元[11] - 2025年向江苏淮河化工销售产品预计金额0.19488亿元，已发生0.1559亿元[11] 2024年关联交易实际情况 - 2024年公司日常业务中此类关联交易金额为26.1719亿元[5] - 2024年向先正达集团及其子公司采购原材料实际发生9.1594亿元，较预计低32.99%[14] - 2024年向江苏淮河化工采购原材料实际发生1.3163亿元，较预计低46.82%[14] - 2024年向江苏优嘉植保采购原材料实际发生2.1197亿元，较预计高9.05%[14] - 2024年日常业务中关联交易实际总额261,719，预计总额414,371，减少36.84%，未达预计总额80%[16] - 2024年采购原材料/产品小计139,847，上一数据为224,070.50，减少37.59%[15] - 2024年向先正达集团及其子公司销售产品金额84,060，上一数据为133,939.91，减少37.24%[15] - 2024年向江苏淮河化工有限公司销售产品金额15,437，上一数据为29,231.25，减少47.19%[15] - 2024年向中化化肥控股有限公司销售产品金额12,085，上一数据为8,000，增长51.06%[15] 关联方业绩情况 - 先正达集团截至2024年6月30日，营业收入82.42亿美元，总资产337.7亿美元，净资产74.76亿美元，净利润2.74亿美元[17] - 江苏淮河化工有限公司截至2024年12月31日，营业收入7.5855亿人民币，净利润 - 2409万人民币，总资产6.0314亿人民币，净资产2.6104亿人民币[19] - 中化化肥控股有限公司截至2024年6月30日，营业收入136.8087亿人民币，净利润10.7259亿人民币，总资产199.5835亿人民币，净资产106.0858亿人民币[20] - 中化能源股份有限公司截至2024年12月31日，营业收入4240.1313亿人民币，净利润 - 34.857亿人民币，总资产1060.8244亿人民币，净资产409.2607亿人民币[21] - 江苏扬农化工股份有限公司截至2024年9月30日，营业收入80.157亿人民币，净利润10.2583亿人民币，总资产171.0994亿人民币，净资产103.7524亿人民币[24] - 鲁西化工集团股份有限公司2024年9月30日营业总收入215.7881亿元，净利润15.7478亿元，总资产358.8853亿元，净资产182.5942亿元[25] - 中化信息技术有限公司2024年12月31日营业总收入7.7788亿元，净利润1732万元，总资产3.0326亿元，净资产8184万元[27] - 中化农业有限公司2024年9月30日营业总收入186.0296亿元，净利润 - 1.904亿元，总资产111.725亿元，净资产9.5723亿元[28] - 沈阳化工研究院有限公司2024年12月31日营业总收入3.818亿元，净利润632万元，总资产21.4219亿元，净资产17.247亿元[29] - 北京广源益农化学有限责任公司2024年12月31日营业总收入4506万元，净利润513万元，总资产5863万元，净资产5293万元[31] - 中国蓝星（集团）股份有限公司2024年12月31日营业总收入552.994亿元，净利润2.1189亿元，总资产781.7629亿元，净资产221.1155亿元[33] - 宁夏瑞泰科技股份有限公司2024年12月31日营业总收入24.166亿元，净利润 - 1.2031亿元，总资产32.6444亿元，净资产17.7598亿元[34] - 中化保险经纪（北京）有限公司2024年12月31日营业总收入9775万元，净利润3092万元，总资产1.8011亿元，净资产1.5226亿元[35] 未来展望 - 集团公司将根据生产经营需求与相关关联方签订合同[39] 其他新策略 - 关联交易对公司业务运营的连续性和稳定性有益，不影响公司独立性[40]

业绩总结 - 2025年3月12日发布2024年度财务报表审计报告，意见为无保留[3] 关联业务数据 - 与中化财务公司业务期末余额627,434千元[11] - 与先正达集团及其子公司应收账款期末余额235,969千元[11] - 所有关联方业务期末余额2,089,719千元[14]

业绩总结 - 2024年第四季度销售额降至11.13亿美元，同比下降2%（人民币口径下降2%，CER口径增长2%）[4] - 2024年全年销售额降至41.41亿美元，同比下降11%（人民币口径下降10%，CER口径下降8%）[4] - 2024年第四季度调整后毛利润增至2.8亿美元，同比增长14%，毛利率从21.5%提升至25.2%[4] - 2024年全年调整后毛利润达10.61亿美元，利润率从22.7%提升至25.6%[4] - 2024年第四季度调整后EBITDA增至1.37亿美元，同比增长45%，EBITDA利润率从8.3%提升至12.3%[4] - 2024年全年调整后EBITDA增至4.69亿美元，同比增长15%，EBITDA利润率从8.7%提升至11.3%[4] - 2024年经营现金流改善1.72亿美元，达到5.28亿美元[4] - 2024年自由现金流改善3.64亿美元，实现流入2.17亿美元[4] 地区营收 - 第四季度欧洲、非洲及中东营收2.4亿美元，北美2.79亿美元，拉丁美洲3.48亿美元，亚太2.46亿美元，中国1.02亿美元[19] - 全年欧洲、非洲及中东营收11.22亿美元，北美8.51亿美元，拉丁美洲10.35亿美元，亚太11.33亿美元，中国4.86亿美元[19] 业务占比 - 2024年第四季度作物保护业务销售额为10.22亿美元，占比92%；中间体和原料业务为9100万美元，占比8%[50] - 2024年全年作物保护业务为37.68亿美元，占比91%，中间体和原料业务为3.72亿美元，占比9%[50] - 2024年第四季度除草剂销售额为4.36亿美元，占比39%；杀虫剂为3.38亿美元，占比30%；杀菌剂为2.48亿美元，占比22%；中间体和原料为9100万美元，占比8%[51] - 2024年全年除草剂为16.49亿美元，占比40%，杀虫剂为12.33亿美元，占比30%，杀菌剂为8.86亿美元，占比21%，中间体和原料为3.73亿美元，占比9%[51] 财务指标 - 2024年12月31日贸易营运资金为21.11亿美元，低于2023年12月31日的24.21亿美元[45] - 2024年第四季度投资活动所用净现金为4000万美元，全年为1.62亿美元，去年同期分别为1.08亿美元和3.39亿美元[47] - 2024年第四季度产生自由现金流3800万美元，全年为2.17亿美元，去年同期第四季度产生1.3亿美元，全年消耗1.47亿美元[48] - 2024年第四季度调整后每股收益（EPS）基本和摊薄均为 - 0.0247美元；全年基本和摊薄均为 - 0.0885美元[58][59] - 2024年12月31日现金及银行存款为5.05亿美元，应收账款为12.83亿美元，存货为15.53亿美元；2023年分别为6.89亿美元、13.06亿美元、18.48亿美元[61] - 2024年12月31日流动负债为25.06亿美元，长期负债为18.16亿美元；2023年分别为26.68亿美元、20.6亿美元[61] - 2024年12月31日总资产为69.64亿美元，总负债为43.22亿美元，股东权益为26.42亿美元；2023年分别为78.23亿美元、47.27亿美元、30.96亿美元[61] - 2024年Q4经营活动现金流为1.26亿美元，2023年Q4为2.93亿美元[62] - 2024财年经营活动现金流为5.28亿美元，2023财年为3.56亿美元[64] - 2024年Q4自由现金流为3800万美元，2023年Q4为1.3亿美元[62] - 2024财年自由现金流为2.17亿美元，2023财年为 - 1.47亿美元[64] - 2024年Q4报告净亏损为1.49亿美元，2023年Q4为7900万美元[71] - 2024财年报告净亏损为4.07亿美元，2023财年为2.25亿美元[73] - 2024年Q4调整后净亏损为5800万美元，2023年Q4为1.01亿美元[71] - 2024财年调整后净亏损为2.06亿美元，2023财年为2.36亿美元[73] - 2024年Q4对营业收入（EBIT）的总调整为1.2亿美元，2023年Q4为5100万美元[71] - 2024财年对营业收入（EBIT）的总调整为2.56亿美元，2023财年为7900万美元[73] 新产品与战略 - 2024年新产品引入占全年销售额的比例达到22%[14] - 2024年公司推出Fight Forward战略转型计划，已在部分关键指标上取得初步成功[1][4] 汇率与利率 - 2024年12月31日，EUR/USD汇率为1.041，较2023年的1.106变化 - 5.9%[78] - 2024年12月31日，USD/BRL汇率为6.192，较2023年的4.841变化 - 27.9%[78] - 2024年第四季度平均，USD/RMB汇率为7.632，较2023年的7.146变化6.8%[78] - 2024财年平均，EUR/RMB汇率为7.120，较2023年的7.614变化 - 6.5%[78] - 2024财年平均，人民币3个月利率为1.99%，较2023年的2.32%变化 - 14.2%[78]

审计机构聘请 - 公司聘请德勤华永为2024年财报和内控审计机构[2] 审计机构情况 - 截至2024年底，德勤华永有204名合伙人、5616名员工和1169名注册会计师[4] - 2023年德勤华永收入41亿人民币，审计业务收入32亿，证券业务收入6亿[5] - 2023年德勤华为58家上市公司提供年报审计服务，总审计服务费2.6亿人民币[5] - 德勤华永职业保险累计赔偿限额超2亿人民币[27] 审计流程 - 2024年3月20日，审计委员会审核批准聘请提案并提交董事会[32] - 2025年1月3日，审计委员会听取审计计划报告并初步沟通[32] - 2025年3月10日，审计委员会听取审计情况报告，审核批准并提交董事会[32] 审计评价 - 审计委员会认为德勤华永审计态度公正客观，报告客观完整清晰及时[34] 监督职责 - 审计委员会严格遵守规定，履行对审计机构的监督职责[33]

衍生品交易计划 - 开展衍生品套期保值交易，最大未平仓合约价值单日不超50亿美元[4][7] - 交易保证金比率不超最大合约价值的2.5%[8] - 授权有效期从2024年年度股东大会批准日至下一次，可循环使用[10] 提案进展 - 2025年3月12日董事会审议通过提案，尚需股东大会批准[4][12][13] 风险情况 - 政治经济形势或增加套期保值成本和潜在损失[14] - 部分客户信用问题或影响现金流[15] 应对措施 - 制定管理政策监督交易环节[18] - 与合规银行开展交易[19] - 按准则进行会计处理和披露[23]

业绩总结 - 截至2024年12月31日，公司财务和非财务报告内控均无重大缺陷[4] - 评估范围内单位总资产占比71.6%，总营收占比69.7%[9] 内部控制 - 财务报告内控错报≥10亿为重大缺陷，≥5亿＜10亿为重要缺陷[12] - 非财务报告内控资产损失≥15亿为重大缺陷，≥8亿＜15亿为重要缺陷[13] - 公司内控缺陷定义标准较往年无调整[11]

业务范围与结算 - 公司业务覆盖数十个国家，部分业务以当地货币结算，子公司发行以以色列谢克尔计价的企业债券[2] 衍生品交易 - 衍生品交易仅用于套期保值，2024年年度股东大会批准至下次大会，单日未清偿合同最高价值不超50亿美元[3] 风险情况 - 汇率和CPI波动影响业务，套期保值可抵消风险，但形势复杂会增加成本和损失[4][6] - 客户违约影响现金流，衍生品平仓减仓可能支付利差[7][8] 风险管理 - 制定套期保值管理政策，与合规银行交易，遵守法规[10][12] - 周会、月会和季度会跟进评估，重大变化及时报告[13] - 内部审计部门监督交易合规性[15]

审计机构变更 - 公司拟将审计机构从德勤华永变更为毕马威华振，因德勤已服务8年需更换[3] - 3月10日审计委员会、3月12日董事会和监事会批准变更提案[19][20] 毕马威华振情况 - 截至2024年底有241名合伙人，1309名注册会计师，超300名签过证券审计报告[5] - 2023年总审计收入超41亿，审计业务超39亿，证券服务超19亿[6] - 2023年为98家上市公司审计，总服务费5.38亿，同行业53家[7] - 职业保险累计赔偿限额超2亿，2023年债券案担2% - 3%责任约270万[8] 人员情况 - 项目签字注册会计师王珊过去三年签或审2份上市公司审计报告[12] - 项目质量控制复核人陈玉红过去三年签或审4份上市公司审计报告[13]

业绩相关 - 2024年公司股票每日收盘价低于最近财年经审计每股净资产[3] - 2024年1 - 3月26日，ADAMA A收盘价5.3 - 7.01元，低于2022年每股净资产9.93元[3] - 2024年3月27日 - 12月31日，ADAMA A收盘价4.16 - 8.7元，低于2023年每股净资产9.41元[3] 未来展望 - 2025年3月12日董事会通过制定估值提升计划提案[4] - “Fight Forward”战略转型计划实施一年使2024年经营和自由现金流显著改善[9][10] 新策略 - 一年现金分红少于当年净利润30%且年末未分配利润和当期净收入为正需披露信息[13] - 密切跟踪股价，必要时经授权依法进行股份回购并注销[14] - 至少每年评估估值提升计划，未达预期分析原因并调整[20] - 若股价连续12个月低于每股权益且日均市净率低于行业平均，未来线上路演作特别说明[20]

股东大会时间 - 2024年度股东大会2025年4月7日召开，现场14:30开始[4] - 网络投票时间9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[4] 会议登记 - 登记日为2025年4月1日，B股股东3月27日前买股可投票[6] - 现场登记时间2025年4月2 - 3日9:30 - 16:30[13] 会议提案 - 提案共9项，含2024年报及摘要等，已通过董监事会[9][10] 投票方式 - 现场和网络投票，重复以首次为准，中小股东单独统计披露[3][11] 其他信息 - 现场会议地点为北京朝阳区朝阳公园南路10号院7号楼6层[14] - 网络投票代码“360553”，简称“ADAMA投票”[25] - 先正达集团为关联方，回避提案7投票[7]