市场表现 - 上证指数下跌0.13%，深证成指下跌0.06%，创业板指上涨0.16% [1] - 51只个股登上龙虎榜，26只个股被净买入，25只被净卖出 [2] - 跨境通（002640.SZ）资金净流入最多，达3.18亿元，占总成交金额的13.18%，收盘上涨10.1%，换手率32.69% [2][4] - 逸豪新材（301176.SZ）资金净流出最多，达1.19亿元，占总成交金额的8.99%，收盘上涨4.03%，换手率59.47% [4] 个股龙虎榜数据 - 铜冠铜箔（未列代码）涨20.02%，净买入2亿元，占总成交9.54%，换手率48.19% [4] - 大智慧（未列代码）涨10.04%，净买入1.97亿元，占总成交13.2%，换手率5.36%，1家机构买入 [4] - 巨力索具（未列代码）涨9.99%，净买入1.15亿元，占总成交4.01%，换手率38.49%，2家机构买入 [4] - 华银电力（600744.SH）涨10.04%，净买入1.13亿元，占总成交6.39%，换手率10.98% [4] - 锋尚文化（未列代码）涨19.99%，净买入8482万元，占总成交16.07%，换手率15.11% [4] 机构资金动向 - 25只个股龙虎榜出现机构身影，合计净买入2820.34万元 [5] - 机构净买入15股，净卖出10股 [5] - 大东南（002263.SZ）获机构净买入最多，达5182万元，占总成交1.46%，收盘涨0.44%，换手率40.5% [6][7] - 王子新材（002735.SZ）遭机构净卖出最多，达1.15亿元，收盘涨5.54%，换手率39.05% [10] 北向资金动向 - 北向资金参与15只个股龙虎榜，合计净买入5797.06万元 [10] - 华银电力（600744.SH）获北向资金净买入最多，达1.03亿元，占总成交5.81% [11] - 隆扬电子（301389.SZ）遭北向资金净卖出最多，达4717万元，占总成交3%，收盘涨12.92%，换手率53.07% [11] 机构与北向资金联动 - 机构和北向资金共同净买入铜冠铜箔、大智慧、天融信 [14] - 共同净卖出锋尚文化、宝明科技 [14] - 在桂冠电力、大东南、首航新能上出现分歧：机构净卖出桂冠电力971万元，北向净买入1686万元；机构净买入大东南5182万元，北向净卖出929万元；机构净买入首航新能1173万元，北向净卖出1911万元 [14]

活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研，时间是 2025 年 7 月 7 日 10:00 - 11:00，地点在公司会议室 [1] - 参与人员包括天风证券、金百榕投资等多家机构及太湖县人民政府代表，上市公司接待人员有磁控溅镀技术专家吕敬波、董事会秘书徐一佳等 [1] 公司介绍 - 董事会秘书徐一佳介绍公司概况、发展历程、生产经营情况及产品情况 [1] 调光导电膜相关 技术路径特点 - 市场主流调光膜技术分 PDLC、SPD 和 EC 三种，PDLC 隐私性好、成本最低、量产最早、技术最成熟，但能耗高、不可连续调节透明度；EC 可实现颜色和透明度可逆变化，工作电压低、能耗低、隔热强、有断电记忆功能；SPD 隔热隔紫外线佳，但雾度大、耗电多、偏蓝色严重、使用成本高 [2] 产品情况 - 公司调光导电膜系列产品覆盖三种技术路线，在售以 EC 为主，应用于汽车天幕、侧窗、后视镜等场景 [2] 市场渗透情况 - 2024 年新能源车全景天幕渗透率达 14.4%，较上年增加 7.7 个百分点，其中新能源汽车标配装配率为 28.6%，增幅达 11.6 个百分点 [2] 其他业务相关 传统 ITO 导电膜业务 - 该领域整体订单量和价格较稳定，2024 年低方阻 ITO 导电膜在游戏机触控按键领域替代传统机械开关实现差异化增长，但不足以对冲手机业务萎缩 [3] AI 眼镜产品 - 穿戴类产品与汽车应用产品溅镀工艺不同，公司正配合客户在智能穿戴、建筑等场景提供技术支持，暂无销售实绩 [3] AR 膜 - AR 光学膜有防反射/防眩光/防指纹三合一功能，提升显示透光率 4%、对比度从 30:1 到 70:1、降低环境光反射干扰，应用于车载显示、消费电子、医疗设备、商业显示等领域，市场以日韩厂商为主导，国内企业加速技术突破 [3] 下游客户 - 公司提供调光导电膜给下游电致变色厂商，下游厂商完成电致变色层后给下游玻璃厂商，因保密协议不披露具体客户及终端品牌型号 [3]

公司调研基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2025年6月30日14:00 - 15:00，地点在公司会议室 [1] - 参与人员包括光证资管尚青等投资者，上市公司接待人员有磁控溅镀技术专家吕敬波等 [1] 调光膜技术及市场情况 - PDLC成本比EC电致变色技术路线低，有雾度较高、电控电压偏高、变色速度快的特点，公司在售产品以EC电致变色技术路线为主，应用于汽车天幕等场景 [1] - 2024年新能源车全景天幕渗透率达14.4%，较上年增加7.7个百分点，新能源汽车标配装配率为28.6%，增幅达11.6个百分点 [2] - S＆P Global Mobility预测2024年智能调光玻璃在配备全景天幕车型中的采用比例将突破25%，头部材料供应商订单可见度延伸至2026年 [2] 公司产品技术优势及市场地位 - 公司围绕磁控溅镀等核心技术，ITO导电膜全球占有率预计达52%，调光导电膜技术配合较早，2023年实现对外销售，具备先发优势 [2] - AR光学膜提升显示透光率4%、对比度从30:1提升到70:1，降低环境光反射干扰，应用于车载显示等领域，市场以日韩厂商为主导，国内企业加速突破 [2] 产品业绩及预期 - 2024年调光导电膜与光学膜业务有业绩增长，今年是公司重点拓展业务，最新进展参考2025年半年度报告 [3] AI眼镜及调光膜技术路径 - 穿戴类产品与汽车应用产品溅镀工艺不同，公司配合客户在AI眼镜等场景提供技术支持，暂无销售实绩 [5] - 公司完成PDLC、SPD、EC及LC四大技术平台建设，在售以EC电致变色路线为主，配合其他场景提供技术支持并完成前期样品认证 [6] ITO导电膜情况 - 内嵌式in - cell技术在TFT LCD显示屏应用增加，公司外挂薄膜式ITO导电膜销量下滑，但外挂式在成本控制及个性化定制有优势，仍有市场需求 [7]

公司调研信息 - 知名私募趣时资产近期调研日久光电 参与公司特定对象调研 [1] - 日久光电2024年重点拓展调光导电膜与光学膜业务 调光导电膜主要用于汽车天幕、侧窗和后视镜 I眼镜类产品尚无销售实绩 [1] - 2024年一季度毛利率增长源于产品销售结构调整 OC光学胶出货量和市场份额提升 [1] - 扩产项目总投资82,200万元 分批投入 现金流良好 [1] - 调光导电膜市场需求受新能源车全景天幕渗透率影响 预计2024年智能调光玻璃采用比例将突破25% [1] 机构背景 - 上海趣时资产管理有限公司成立于2015年9月 实缴注册资本1000万元 2016年4月完成基金业协会备案 [2] - 公司90%以上员工拥有国内外知名院校硕士以上学历 核心团队源于上投摩根基金 平均从业经验十年 [2] - 创始人章秀奇为公募专户领域知名基金经理 多次获得"基金金鼎奖" [2] - 公司获2017年度好买财富股票策略十大新锐私募基金 2017年度私募排排网股票策略收益率全国十强 2018英华奖中国私募成长奖 [2]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2025 年 6 月 27 日 9:00 - 9:50，地点为线上交流 [1] - 参与人员包括华西证券陈天然、泾溪投资方彦等众多机构人员，上市公司接待人员有磁控溅镀技术专家吕敬波、董事会秘书徐一佳等 [1][2] 公司业务规划 - 计划投资建设年产 600 万平方米功能性膜项目，以解决调光导电膜、光学膜及配套涂胶产品的产能需求 [2] - 子公司该项目拟投资约 82,200 万元，资金分批投入，公司截至 2025 年 3 月 31 日资产负债率低于 20%，可通过自有或自筹资金完成投入 [2] 产品相关情况 - 目前在售调光导电膜主要应用于汽车天幕、侧窗和后视镜，也配合客户在 AI 眼镜等智能穿戴、建筑等场景提供技术支持，但 AI 眼镜应用暂无销售实绩 [2] - 2024 年调光导电膜收入约 7000 万元，光学膜收入约 3000 万元，今年这两款产品是重点拓展业务 [2] 业绩增长原因 - 一季度毛利率增长因整体产品销售结构调整，调光导电膜、光学膜销售量增加，营收增长，OCA 光学胶出货量和市场份额提升，产能接近满产，毛利率提升 [3] 市场需求情况 - 因产品所处行业上游且细分，无法告知调光导电膜具体未来市场需求 [3] - 2024 年新能源车全景天幕渗透率达 14.4%，较上年同期增加 7.7 个百分点，新能源汽车标配装配率为 28.6%，增幅达 11.6 个百分点 [3] - S＆P Global Mobility 预测 2024 年智能调光玻璃在配备全景天幕车型中的采用比例将突破 25%，头部材料供应商订单可见度延伸至 2026 年 [3]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年6月26日以现场结合通讯表决方式召开，应出席董事9名，实际出席9名（其中2名以通讯方式出席）[1] - 会议由董事长陈超主持，监事及高级管理人员列席，符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 功能性膜项目投资 - 全资子公司浙江日久新材料拟投资建设年产600万平方米功能性膜项目，总投资约82百万人民币，资金用途包括土地购置、厂房建设、设备投入及流动资金[2] - 项目旨在解决调光导电膜、光学膜产能需求，避免订单流失风险，符合公司长期发展战略[2] - 议案已通过董事会战略委员会及独立董事专门会议审议，将提交2025年第一次临时股东大会表决[2] 高管聘任事项 - 董事会通过聘任陈鑫帅为副总经理的议案，其曾任上海真霖商贸技术主管，与董事长陈超为父子关系[3] - 陈鑫帅不持有公司股份，无违法违规记录，提名已通过董事会提名委员会及独立董事专门会议审议[3] - 关联董事陈超回避表决后，议案获剩余8名董事全票通过[4] 临时股东大会安排 - 公司拟于2025年7月14日召开第一次临时股东大会，审议功能性膜项目投资等议案[5] - 会议通知已同步在《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网披露[5]

业绩相关 - 2024年研发投入3379.41万元，同比增长6.48%，占营业收入比例为5.8%[12] 技术与专利 - 智能调光玻璃可使座舱降温8 - 12°C，推动其在全景天幕解决方案中渗透率攀升[10] - AR光学膜可提升显示透光率4%，对比度从30:1提升到70:1[10] - 截至2024年末公司拥有专利144项，含11项发明专利[12] 项目投资 - 全资子公司浙江日久拟投资约82200万元建设年产600万平方米功能性膜项目[2][4][8] - 项目预计建设周期24个月，拟购置土地约39.65亩，新建厂房占地约1.52万平方米，计划建筑面积约2.12万平方米[9] 项目风险 - 项目投资涉及土地购买，能否竞得、成交价格及取得时间不确定[15] - 项目实施需多项前置审批，存在无法取得或按时取得许可风险[15] - 项目建设资金来源于自有资金等，存在资金投入不及时风险[15] - 项目建设周期长，短期内难有良好经济效益，前期净资产收益率将下降[16] - 项目建成后新增固定资产，折旧费增加，可能对短期经营业绩形成压力[16] - 项目投产后若与预期相差大，公司存在因折旧增加导致利润下滑风险[16] 其他 - 公司2025年6月26日召开第四届董事会第九次会议，全票通过投资项目议案，尚需提交股东大会审议[5] - 本次投资不涉及关联交易，不构成重大资产重组[6] - 公司将跟进进展，及时履行审议及信息披露义务[17]

会议时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为7月14日15:00[2] - 深交所交易系统网络投票时间为7月14日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[3][23] - 深交所互联网投票系统投票时间为7月14日9:15 - 15:00[4][25] 股权与登记 - 股权登记日为2025年7月3日[5] - 登记时间为2025年7月4日9:00 - 7月8日16:00[9] 审议议案 - 审议全资子公司投资建设年产600万平方米功能性膜项目[6] 联系方式 - 会议联系方式电话为0512 - 83639672，传真为0512 - 83639328，邮箱为info@rnafilms.cn[13] 网络投票 - 网络投票代码为363015，投票简称为日久投票[23]

会议相关 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年6月26日召开[1] - 拟于2025年7月14日召开2025年第一次临时股东大会[9] 投资项目 - 全资子公司拟投资约82200万元建设年产600万平方米功能性膜项目[2] 人事变动 - 聘任陈鑫帅为公司副总经理，任期至本届董事会届满[5] 议案表决 - 《关于全资子公司投资建设年产600万平方米功能性膜项目的议案》全票通过[4] - 《关于聘任公司副总经理的议案》非关联董事全票通过[8] - 《关于提请召开2025年第一次临时股东大会的议案》全票通过[11]

公司投资计划 - 公司全资子公司浙江日久拟投资8 22亿元建设年产600万平方米功能性膜项目 [1] - 项目主要生产调光导电膜 光学膜及配套涂胶产品 [1] - 预计建设周期为24个月 [1] 项目资金用途 - 投资资金包含土地购置 厂房及生产车间建设 生产设备投入 铺底流动资金等 [1] 项目战略意义 - 项目实施有助于提升公司功能性薄膜的生产能力 [1] - 满足市场需求 避免产能不足造成业务订单流失的风险 [1] - 符合公司整体业务布局和长期发展战略 [1]