财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润本报告期亏损1000万元 - 1300万元，上年同期亏损2467.37万元[2] - 扣除非经常性损益后的净利润本报告期亏损1200万元 - 1500万元，上年同期亏损2553.12万元[2] - 基本每股收益本报告期亏损0.1222元/股 - 0.1588元/股，上年同期亏损0.3000元/股[2] - 报告期内公司营业收入同比增长，应收账款回款好，冲回坏账准备多，半年度亏损同比大幅收窄[4] 管理层讨论和指引 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[2] - 业绩预告相关财务数据未经注册会计师审计[3] - 具体财务数据将在2025年半年度报告中详细披露[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》和巨潮资讯网[6]

董事会会议召开情况 - 公司第五届董事会第二十次会议于2025年7月9日以现场结合通讯方式召开 [1] - 应出席董事7人，实际出席7人（其中3人以通讯方式参加） [1] - 董事长聂蓉女士主持会议，高级管理人员列席 [1] - 会议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 - 公司股票在连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（24.60元/股），触发转股价格向下修正条款 [1] - 董事会综合考虑公司基本情况、宏观环境、股价走势等因素，决定不向下修正"声迅转债"转股价格 [1] - 表决结果为4票同意、0票反对、0票弃权，2票回避（董事长聂蓉女士、董事谭天先生回避） [2] 信息披露 - 相关公告已同步披露于《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》及巨潮资讯网 [2]

可转债情况 - 2022年12月30日发行280万张可转换公司债券，总额28,000万元[1] - 2023年2月10日“声迅转债”在深交所挂牌交易[2] - 转股期限自2023年7月7日至2028年12月29日[3] 转股价格 - 初始转股价格29.34元/股，经调整变为29.14元/股和28.94元/股[3] - 截至2025年7月9日触发转股价格向下修正条款[1][6] - 董事会决定本次不修正，从7月10日重新起算[1][6]

会议情况 - 公司第五届董事会第二十次会议于2025年7月9日召开，6位董事均出席[2] 转股价格 - 截至2025年7月9日，“声迅转债”触发转股价格向下修正条款[3] - 董事会决定本次不向下修正“声迅转债”转股价格[3] - 不向下修正议案表决结果：同意4票、反对0票、弃权0票，回避2票[4]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2022年12月30日公开发行280万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额28,000万元 [1] - 可转换公司债券于2023年2月10日在深交所挂牌交易，债券简称"声迅转债"，债券代码"127080" [1] 可转换公司债券转股期限及价格调整 - 转股期限自2023年7月7日起至2028年12月29日止 [2] - 初始转股价格为29.34元/股，后因2022年利润分配调整为29.14元/股，2023年利润分配进一步调整为28.94元/股 [2] 转股价格向下修正条款 - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [3] - 修正方案需经股东大会表决通过，持有可转债的股东需回避表决 [3] - 修正后的转股价格需满足不低于股东大会召开日前二十个交易日股票交易均价和前一交易日均价的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值 [3] 预计触发转股价格向下修正条件 - 自2025年6月19日至2025年7月2日，公司股票已有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%（即24.60元/股），预计后续可能触发转股价格向下修正条款 [4] - 若触发条件，公司将按规定履行审议程序和信息披露义务 [4]

可转债发行 - 公司可发行面值总额28000万元可转换公司债券，发行数量280万张，每张面值100元，期限6年[8][10][11][13] - 可转债利率第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.50%、第五年2.40%、第六年3.00%[14] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格为29.34元/股[17][18] 可转债条款 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[21] - 转股期内，连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[23] - 最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价70%时，持有人有权回售[24] 发行相关 - 本次发行经2022年相关会议审议通过，向2022年12月29日收市后登记在册的原股东优先配售[7][27] - 保荐机构对认购不足部分承担余额包销责任，最大包销金额为8400.00万元[27] - 由公司实际控制人之一谭政及控股股东广西天福投资有限公司提供保证担保[32] 信用评级 - 2025年5月13日主体和“声迅转债”信用等级为“A+”并列入观察名单，6月27日下调为“A”，展望“负面”并移出名单[34] 业绩情况 - 2024年实现营业收入30,173.91万元，较去年同期增长7.85%[37] - 2024年归属于上市公司股东的净利润同比下降304.23%，亏损5,119.57万元[37] 其他 - 2024年新增中标多个项目，2025年新增收购浙江中辰城市应急服务管理有限公司51%的股权[34] - 2024年净利润大额亏损，股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示[34] - 截至报告出具日，公司经营正常，有息负债按时还本付息，信用评级变化未构成重大不利影响[37]

可转债发行与交易 - 2022年12月30日公开发行280万张可转换公司债券，总额28,000万元[4] - 2023年2月10日声迅转债在深交所挂牌交易[5] 转股期限与价格 - 转股期限为2023年7月7日至2028年12月29日[3][5] - 初始转股价格29.34元/股，经两次调整现为28.94元/股[5][6] 转股价格调整 - 2022、2023年年度股东大会每股派现0.2元致转股价格调整[5][6] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个低于当期转股价格85%可修正[7] - 2025年6 - 7月已有十日低于，预计后续可能触发[3][9]

可转债情况 - 2022年12月30日发行280万张可转换公司债券，总额28,000万元[2] - 2023年2月10日在深交所挂牌交易[3] - 转股期限为2023年7月7日至2028年12月29日[4] - 初始转股价格29.34元/股，调整后为28.94元/股[5] - 2025年二季度“声迅转债”转股减少710张，转股2,451股[6] - 截至2025年二季度末，“声迅转债”转股减少6,287张，剩余2,793,713张[6] 股份变动 - 2025年二季度限售股变动前16,054,875股，变动后16,062,300股[7] - 2025年二季度无限售股变动前65,804,287股，变动后65,799,313股[7] - 2025年二季度总股本变动前81,859,162股，变动后81,861,613股[7] 资料查阅 - 可查阅2022年12月28日巨潮资讯网《募集说明书》了解“声迅转债”[8]

信用评级 - 2024年6月27日，中证鹏元维持公司主体及“声迅转债”信用等级为“A+”，展望“稳定”[1] - 2025年5月13日，维持等级“A+”，列入信用评级观察名单[1] - 2025年6月27日，等级下调为“A”，展望调为“负面”，移出观察名单[2]

信用评级 - 主体信用等级从A+下调为A，声迅转债信用等级从A+下调为A，评级展望调整为负面，移出观察名单[7][8] - 中证鹏元给予公司负面的信用评级展望[14] 业绩数据 - 2024年净利润大额亏损0.52亿元，2025年一季度亏损0.14亿元[8][9] - 2025年3月总资产11.43亿元，较2024年的12.02亿元有所下降[9] - 2025年总债务/总资本为28.03%，2024年为27.69%，偿债压力增加[9] - 2024年EBITDA利润率为 -2.66%，2023年为14.62%，盈利能力下降[9] - 2024年总资产回报率为 -3.78%，2023年为3.07%，资产回报变差[9] - 2025年3月速动比率为3.09，2024年为2.92，短期偿债能力有一定提升[9] - 2024 - 2025年一季度经营活动现金流净额均为负，2024年为 -0.56亿元，2025年一季度为 -0.21亿元[9] - 2024年新增中标项目合同前五大金额合计1.16亿元[13] - 2024年末前五大客户销售金额占比合计为47.06%[13] - 2024年计提0.28亿元应收账款坏账等信用减值损失及0.09亿元存货跌价等资产减值损失[13] - “声迅转债”募投项目总投资3.24亿元，截至2024年末已投资1.20亿元[13] - 2024年公司总资产12.02亿元，应收账款/总资产为29.10%，应收账款/营业收入为115.91%，营业收入3.02亿元，净利润 -0.52亿元，销售毛利率26.20%，资产负债率39.10%[15] - “声迅转债”发行规模2.80亿元，债券余额2.79亿元[17] - 截至2025年5月21日，“声迅转债”募集资金专项账户余额为0.85亿元[18] - 2024年公司营业收入3.02亿元，2023年为2.80亿元，2024年毛利率26.20%，2023年为42.26%[31][32] - 2024年智能监控报警系统收入1.43亿元，占比47.26%，毛利率20.58%；2023年分别为1.13亿元、40.39%、38.03%[31] - 2024年轨道交通业务收入1.88亿元，占比62.24%，毛利率28.47%；2023年分别为1.39亿元、49.68%、37.69%[32] - 2024年公司营业收入主要分布在华北区域，同时加大对华东区域业务拓展，华北占比34.45%，华东占比27.38%[33][34] - 2024年新增中标项目合同中前五大合同金额合计1.16亿元，较2023年有所下降[37] - 2025年一季度营业收入较上年同期下降1.35%，归属上市公司股东净利润较上年同期下降32.85%[50] - 2025年3月负债合计4.38亿元，2024年为4.70亿元，2023年为3.56亿元[53] - 2025年3月总债务2.75亿元，占比62.71%；2024年2.80亿元，占比59.65%；2023年2.35亿元，占比66.03%[53] - 2025年3月经营活动现金流净额为 -0.21亿元，2024年为 -0.56亿元，2023年为 -0.01亿元[54] - 2024年末公司实际授信额度2.90亿元[54] - 2025年3月资产负债率为38.31%，2024年为39.10%，2023年为30.45%[54] - 2025年3月净债务0.42亿元，2024年为0.11亿元，2023年为 -1.73亿元[59] - 2025年3月销售毛利率为55.72%，2024年为26.20%，2023年为42.26%[59] - 2025年3月现金短期债务比为6.80，2024年为6.22，2023年为23.28[60] 股权与人事 - 谭政、聂蓉、谭天直接持有公司20.59%股份，通过天福投资间接持有公司36.15%股份[19] - 2025年2月公司董事长兼总经理谭政辞任，聂蓉任董事长，谭天拟任董事，楚林任总经理；5月谭天正式担任董事[20] 市场与行业 - 2021 - 2023年全国安防行业总产值增速分别为6%、4.9%、6.8%，2023年总产值突破万亿[23] - 前瞻产业研究院预测至2027年，智能安防市场规模有望达1,932亿元[25] 业务与产品 - 2024年公司整体收入有所提升，但智慧安检系统业务收入下降较多[30] - 2024年公司主营业务毛利率下降明显，首次出现年度亏损，盈利存在进一步下降风险[30] - 2024年公司研发人员96名，研发费用投入0.34亿元，申请各类专利15项，新增专利权16项[39] - 截至2024年末，公司参与制定90项行业标准，包括国家标准18项、行业标准38项等[39] - 2025年5月毫米波人体成像安全检查设备获民航局审核通过，取得相关许可证书[39] 收购与风险 - 2025年公司拟2805万元收购中辰应急51%股权，其2024年及2025年一季度收入分别为1.41亿元、0.32亿元，净利润分别为 - 0.21亿元、0.04亿元[38][50] - 公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示，简称变更为“*ST声迅”[13][19] - 2025年一季度公司延续亏损态势，若2025年经营不佳或财报审计有问题，公司股票将被终止上市[32] 子公司情况 - 北京声迅安防技术服务有限公司等多家子公司注册资本1000万元，持股比例100%[64] - 快检保安服务有限公司等子公司注册资本5000万元，持股比例100%[64] - 陕西声迅安防服务有限公司等子公司注册资本500万元，持股比例100%[64] - 云南声迅安防技术服务有限公司注册资本1000万元，持股比例70%[64] - 浙江声图科技信息有限公司注册资本2000万元，持股比例51%[64] - 声迅（厦门）电子科技有限公司注册资本1000万元，持股比例35%[64] - 合肥保安智能科技有限公司注册资本600万元，持股比例76%[64] 债务计算 - 短期债务计算公式为短期借款+应付票据+1年内到期的非流动负债+其他短期债务调整项[65] - 长期债务计算公式为长期借款+应付债券+其他长期债务调整项[65] - 总债务计算公式为短期债务+长期债务[65]