会议信息 - 2025年5月20日14:00现场召开股东大会，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5] - 公告由公司董事会于2025年5月21日发布[30] 股东投票 - 现场和网络投票股东57人，代表股份92,902,838股，占比51.0334％[10] - 现场投票股东15人，代表股份92,220,288股，占比50.6585％[10] - 网络投票股东42人，代表股份682,550股，占比0.3749％[10] - 现场和网络投票中小股东46人，代表股份787,550股，占比0.4326％[11] 提案表决 - 提案1 - 6总表决同意股数大多为92,894,438股或92,894,138股，占比99.9910％或99.9906％[12][14][15][16][18][19] - 提案7总表决同意10,215,134股，占比99.9178％[20] - 提案8总表决同意92,389,938股，占比99.4479％[22] - 提案9.00总表决同意84,074,754股，占比99.9900％[23] - 提案10.00总表决同意92,894,438股，占比99.9910％[25] 中小股东表决 - 提案1 - 6中小股东总表决同意股数大多为779,150股或778,850股，占比98.9334％或98.8953％[12][14][15][16][18][19] - 提案8中小股东总表决同意274,650股，占比34.8740％[22] - 提案9.00中小股东表决同意667,450股，占比98.7571％[23] - 提案10.00中小股东表决同意779,150股，占比98.9334％[25] 其他 - 北京市金杜（深圳）律师事务所认为股东大会召集和召开程序合法有效[27] - 备查文件有《深圳市宝明科技股份有限公司2024年年度股东大会决议》等[28]

市场扩张和并购 - 公司控股子公司深圳新材料拟以债转股方式向赣州新材料增资[2] - 增资前赣州新材料注册资本6000万元，增资后增至9000万元[2] 其他信息 - 赣州新材料已完成工商变更登记并取得《营业执照》[3] - 公告发布时间为2025年5月17日[6]

行业概述 - 超薄电子铜箔（厚度≤12微米）是储能电池负极集流体的关键材料，直接影响电池能量密度、成本及安全性 [2] - 产品按厚度分为常规8-12μm、主流6-8μm（市占率75%）、高端≤6μm（2024年占比15%），其中6-8μm电解铜箔因性价比主导储能市场 [3][18] - 技术路线以电解法为主，压延法用于高端产品，表面处理分光面（降内阻）和毛面（强附着力）两类 [3] 市场规模 - 2024年中国超薄电子铜箔总产能突破25万吨，其中储能专用铜箔占比40%（约10万吨） [1][16] - 预计2025年储能电池用铜箔需求量超40万吨，市场规模突破250亿元，2022-2025年复合增长率40% [1][16][24] - 2024年4.5μm及以下高端产品年增长率达45%，复合铜箔渗透率预计从不足5%提升至2025年的15%以上 [18][22] 产业链 - 上游：高纯阴极铜（纯度99.99%以上）由江西铜业、云南铜业等供应，配套生箔机、阴极辊等设备链 [9] - 中游：实现4.5-8μm超薄铜箔规模化生产，下游应用于电力调峰、5G基站、数据中心及户用储能等领域 [9] - 头部企业如嘉元科技、诺德股份合计市占率45%，第二梯队（龙电华鑫、中一科技等）占35% [20] 技术发展 - 技术从进口依赖转向自主创新，2010年后突破6微米工艺，2019年加速迭代至4.5μm，2024年形成极薄+复合铜箔产品矩阵 [7] - 未来3.5μm及以下极薄铜箔可提升电池能量密度10%-15%，复合铜箔因轻量化、高安全性成为新增长点 [22] - 中国企业在中端市场优势明显，但高端产品仍面临日韩竞争 [3] 政策驱动 - 国家出台《新型电力系统行动方案》《铜产业高质量发展实施方案》等政策，明确支持电池级高档电解铜箔研发 [11][12] - 《西部地区鼓励类产业目录》将电解铜箔列为重点发展产业，与正极材料、隔膜等并列 [11] 下游需求 - 2024年中国新型储能新增装机突破7000万千瓦，累计装机7376万千瓦（同比+130%），锂离子电池占主导 [13] - 2024年锂电池总产量1170GWh（+24%），其中储能电池260GWh（+55.69%），增速居各领域之首 [14] - 钠电池、固态电池等新兴技术将催生差异化铜箔需求 [24]

经营业绩 - 2025年一季度营业总收入为3.07亿元，同比下降15.41% [1] - 归母净利润为-1760.52万元，同比下降79.79% [1] - 扣非净利润为-1559.84万元，同比下降25.24% [1] 盈利能力 - 毛利率为11.23%，同比减少5.13个百分点 [2] - 净利率为-6.61%，同比减少122.45个百分点 [2] - 每股收益为-0.1元，同比减少100.0% [2] 费用情况 - 销售费用、管理费用和财务费用总计2945.81万元，占营业收入比例为9.6%，同比增长15.69% [3] 资产与负债 - 货币资金为2.78亿元，同比增长39.36% [4] - 应收账款为4.49亿元，同比减少14.05% [4] - 有息负债为7.11亿元，同比增长4.56% [4] - 流动比率为0.84，显示短期偿债能力下降 [4] 现金流状况 - 每股经营性现金流为-0.21元，同比减少108.49% [5] 总结 - 2025年一季度财务表现疲软，营业收入和净利润均明显下滑 [6] - 盈利能力减弱，费用支出增加，现金流状况和债务压力值得关注 [6]

业绩总结 - 2024年度营业收入152,323.65万元，上年度132,063.68万元[13] - 2024年度营业收入扣除项目合计3,879.24万元，上年度2,417.18万元[13] - 2024年度营业收入扣除后金额148,444.40万元，上年度129,646.50万元[15] 审计情况 - 天健会计师事务所认为扣除情况表符合规定，如实反映2024年情况[10]

内部控制相关 - 审计公司对宝明科技2024年12月31日财务报告内部控制有效性进行审计[5] - 董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[6] - 审计公司对财务报告内部控制有效性发表意见并披露非财务报告重大缺陷[7] - 内部控制有不能防错风险，推测未来有效性有风险[8] - 宝明科技于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[9][10]

财务数据 - 2024年末固定资产账面原值17.4865579409亿元，减值准备1.434677179亿元，账面价值9.0054359352亿元[8] - 2024年度营业收入15.2323646718亿元[9] - 2024年度背光源业务营业收入11.4116954071亿元，占比74.92%[10] - 期末流动资产10.3438092512亿元，较上年末降19.04%[20] - 期末流动负债12.4272397792亿元，较上年末降11.43%[20] - 期末非流动资产11.663363755亿元，较上年末降5.45%[20] - 期末非流动负债2.1410575596亿元，较上年末降23.93%[20] - 期末负债合计14.5682973388亿元，较上年末降13.55%[20] - 期末所有者权益合计7.4388756674亿元，较上年末降9.93%[20] - 期末货币资金2.3578032873亿元，较上年末降20.19%[20] - 期末应收账款5.0195880502亿元，较上年末降11.49%[20] - 期末存货7712.462511万元，较上年末降35.76%[20] - 期末固定资产9.0054359352亿元，较上年末增27.94%[20] - 期末资产总计18.73亿元，较上年末降5.7%[22] - 期末负债总计9.94亿元，较上年末降4.7%[22] - 期末所有者权益合计8.79亿元，较上年末降6.8%[22] - 本期营业总收入15.23亿元，较上年同期增15.3%[24] - 本期营业总成本16.05亿元，较上年同期增13.4%[24] - 本期营业利润亏损8874.35万元，较上年同期亏损收窄[24] - 本期利润总额亏损8462.97万元，较上年同期亏损收窄[24] - 本期净利润亏损8349.74万元，较上年同期亏损收窄[24] - 基本每股收益 -0.43元，较上年同期提升[24] - 稀释每股收益 -0.43元，较上年同期提升[24] - 本期营业收入14.27亿元，上年同期11.88亿元，同比增19.94%[27] - 本期营业成本13.77亿元，上年同期11.70亿元，同比增17.72%[27] - 本期营业利润亏损6893.61万元，上年同期亏损收窄[27] - 本期净利润亏损6535.41万元，上年同期亏损收窄[27] - 本期经营活动现金流入小计20.98亿元，上年同期14.88亿元，同比增40.95%[29] - 本期经营活动现金流出小计19.96亿元，上年同期15.71亿元，同比增27.05%[29] - 本期经营活动产生的现金流量净额1.02亿元，上年同期 -8236.68万元，由负转正[29] - 本期投资活动产生的现金流量净额 -7593.70万元，上年同期 -1.17亿元，亏损收窄[29] - 本期筹资活动产生的现金流量净额 -9089.44万元，上年同期1.96亿元，由正转负[29] - 本期现金及现金等价物净增加额 -6521.61万元，上年同期 -308.82万元，亏损扩大[29] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 审计将固定资产减值和收入确认确定为关键审计事项[8][10] 会计政策 - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》多项规定，部分对报表无影响[145] - 公司自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》规定，对报表无影响[145] 项目进展 - 锂电复合铜箔建设项目期末账面价值65420562.92元，工程进度43.10%，利息资本化累计18937841.62元[172] - 湾区创新科技大厦项目期末账面价值38443152.57元，工程进度9.03%[172][174] 税务相关 - 2024年度公司留抵退税15,609,194.28元[148] - 2024年度公司抵减增值税5,362,075.81元[149]

业绩总结 - 宝明科技2024年期初往来资金余额4679.31万元[11] - 2024年度往来累计发生金额80296.36万元[11] - 2024年度偿还累计发生金额72205.61万元[11] - 2024年期末往来资金余额12770.06万元[11] 子公司情况 - 安徽宝明2024年期初余额1030.21万元，期末1070.25万元[11] - 深圳宝明2024年期初余额2840.34万元，期末11699.81万元[11] - 上海宝明2024年期初余额808.76万元，期末为0[11] 审计意见 - 审计认为汇总表如实反映2024年关联资金往来情况[9]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的-0.69元改善至2024年的-0.43元，同比增长37.68% [1] - 每股净资产从2023年的4.35元下降至2024年的4元，同比减少8.05% [1] - 每股公积金保持稳定，2024年为4.81元，与2023年持平 [1] - 每股未分配利润从2023年的-1.63元恶化至2024年的-2.07元，同比下降26.99% [1] - 营业收入从2023年的13.21亿元增长至2024年的15.23亿元，同比增长15.29% [1] - 净利润从2023年的-1.24亿元改善至2024年的-0.76亿元，同比增长38.71% [1] - 净资产收益率从2023年的-14.46%改善至2024年的-9.98%，同比增长30.98% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有9175.69万股，占流通股比例58.49%，较上期减少64.21万股 [1] - 深圳市宝明投资有限公司为第一大股东，持有5506.8万股，占总股本35.1%，持股数量未变 [2] - 中欧阿尔法混合A增持22.21万股，持股662.71万股，占总股本4.22% [2] - 香港中央结算有限公司减持22.05万股，持股209.66万股，占总股本1.34% [2] - 李云龙新进前十大股东，持有170.3万股，占总股本1.09% [2] - 东台惠明投资有限公司退出前十大股东，上期持股240.38万股，占总股本1.53% [2] 分红送配方案情况 - 公司2024年不分配不转增 [2]

公司基本信息 - 公司于2020年8月3日在深圳证券交易所上市，首次发行不超3450万股[3] - 公司注册资本为18086.8635万元[5] - 公司股份总数为18086.8635万股，均为普通股[15][16] 股东与股份 - 宝明投资等7位发起人股东认购股份及持股比例[14] - 发起人股份1年内不得转让，上市前已发行股份上市交易1年内不得转让[25] - 董监高任职期间每年转让股份不超25%，上市交易1年内及离职半年内不得转让[25] 股份收购与收益 - 公司收购股份后不同情形的注销或转让规定[22] - 特定股东买卖股票收益归公司，董事会30日内执行收回[27] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合并持1%以上股份股东特定情形可诉讼[32] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份当日书面报告公司[34] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[39] - 单独或合计持10%以上股份股东请求，2个月内召开临时股东大会[40] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[68] 董事会 - 公司设董事会，由9名董事组成，含3名独立董事，设董事长1名[95] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知；临时会议提前5日通知[104][108] 总经理与监事会 - 公司设总经理1名，每届任期三年，连聘可连任[116][121] - 监事会由3名监事组成，每6个月至少召开一次会议[134][137] 利润分配 - 公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[148] - 不同发展阶段现金分红在利润分配中最低占比不同[149] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘提前20天通知[158][161] - 公司合并、分立、减资相关通知债权人及公告规定[170][171]