公司基本情况 - 公司专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，以精密冲压模具为本，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心，在汽车轻量化成形方面有先进模具开发技术 [2][3] 提高毛利率措施 - 与主要客户和供应商建立价格联动机制，按月度或季度更新铝料价格，对钢材锁价，减少原材料价格波动影响 [3] - 提升技术创新能力，提高生产效率和精益化生产水平，优化产品结构，通过规模化生产降低成本，提升产能利用率 [3] - 调整产品结构，目标成为集成化和平台型供应商，提高竞争力和产品毛利率 [3] 业务增速来源 - 新能源汽车业务：国务院规划提出到2025年新能源汽车销售量占汽车总产销量20%以上，公司为多家新能源汽车供应车身结构件和动力电池金属结构件，在手订单充足，业务占比将逐步提升 [3] - 储能、光伏逆变器精密金属结构件业务：到2025年新型储能步入规模化发展阶段，公司积极布局，向多家国内外知名企业供应相关产品并拓展战略客户 [3][4] 一体化压铸及电池托盘技术看法 - 多种金属成型技术并存，公司以冲压工艺为主，效率高、成本低，可针对不同客户设计配套解决方案 [4] - 部分整车厂布局一体化压铸工艺，汽车零部件最终工艺和材料由整车厂综合考虑决定，公司有技术储备可支撑转型 [4] - 公司与客户共同开发高强钢冲压电池托盘项目，部分客户研发压铸电池托盘，认为未来多种技术路线共存，可根据客户需求提供不同方案 [4] 疫情影响情况 - 6月1日起上海全面复工复产，产业情况好转，广东区域交付正常化，疫情短期影响不制约汽车产业长期发展，对公司全年生产和交付无影响 [4] 动力电池领域竞争优势 - 能根据客户需求提供各种电池箱体解决方案，产品包括上盖、端板等 [4][5] - 围绕客户产业就近配套，项目初期与客户共同开发，提供整套技术方案 [5] - 与华南理工大学共建研究中心，在相关研发中积累丰富经验 [5]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案 [1] - 是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、模具出口重点单位，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [1] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [1] 疫情影响 - 二季度国内疫情局部多点散发，对部分地区汽车产业链上下游企业出货及运转效率有一定影响 [1][2] - 6月1日起上海全面复工复产，产业情况逐步好转，疫情对公司全年生产和交付无影响 [2] 产品规划 - 积极拥抱新能源，重点发展新能源赛道，包括新能源汽车、动力电池以及储能产品，提高新能源产品占比 [2] - 到2025年新能源汽车销售量占汽车总产销量20%以上，公司为多家新能源汽车供应车身结构件，新能源汽车业务占比将逐步提升 [2] - 到2025年新型储能步入规模化发展阶段，公司积极布局储能领域，已向多家知名企业供应相关产品并拓展战略客户 [2] 一体化压铸影响 - 当前多种金属成型技术并存，公司主要以冲压工艺为主，效率高、成本低，可提供配套解决方案 [2] - 部分整车厂在布局和研发一体化压铸工艺，汽车零部件最终工艺和材料由整车厂综合考虑决定，公司有技术储备可支撑转型 [2][3] 新能源汽车零部件供应 - 为配合汽车轻量化趋势，公司具备相关大型汽车精密模具技术，可供应多种金属结构件 [3] - 运用领先技术和轻量化方案，为客户提供优质服务 [3] CTB项目合作 - 公司与客户在CTB项目上已进行合作，密切关注新能源汽车动力电池技术发展并进行技术储备 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002965，证券简称祥鑫科技；债券代码 128139，债券简称祥鑫转债 [1] - 投资者关系活动为 2022 年 6 月 30 日的电话会议，参与单位有博时基金、中泰证券等，上市公司参与人员为董事、副总经理兼董事会秘书陈振海 [2] 公司业务情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，在汽车轻量化成形方面有先进模具开发技术 [2] 提问环节 净利率下滑原因 - 2021 年度报告期内，钢、铁、铝等大宗商品价格大幅上涨；受芯片短缺影响，客户需求降低，新增生产基地不能如期释放产能，固定资产折旧与摊销增加；计提可转换公司债券利息和摊销 2021 年限制性股票激励计划的股份支付费用，产品利润下降 [2][3] - 2022 年调整采购及销售策略，与主要客户和供应商建立价格联动机制，对钢材锁价，减少原材料价格波动影响 [3] 工厂布局情况 - 在华南、华北、华东、西南地区以及墨西哥布局生产基地 [3] - 华南地区有广州番禺、东莞长安和麻涌三个基地，配套广汽集团、比亚迪等客户 [3] - 华东地区有苏州常熟和宁波杭州湾基地，配套蔚来汽车、吉利汽车等客户 [3] - 华北地区天津武清区有天津基地，配套一汽大众、一汽丰田等客户 [3] - 西南地区四川宜宾有宜宾基地，配套宁德时代 [3] - 墨西哥工厂为延锋配套，未来目标战略客户有特斯拉、奔驰等 [3] 储能及光伏逆变器产品客户 - 储能、光伏逆变器精密金属结构件是未来重点发展业务 [3] - 已向华为、新能安、Enphase Energy、Larsen 等供应相关产品，并拓展战略客户 [3] 产能匹配情况 - 新能源汽车结构件产能可满足未来规划，因汽车零部件特殊性，扩产能提前半年至一年布局 [4] - 动力电池箱体、储能及光伏逆变器等产品可租用厂房快速扩大产能，产能布局和应对能力可满足增速需求 [4]

公司基本情况 - 公司专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心，在汽车轻量化成形方面有先进模具开发技术 [1] 动力电池业务 产品布局与工艺 - 电池箱体产品工艺有冲压工艺和铝挤工艺，动力电池结构为CTP结构，应用FDS、FSW等连接技术，储备丰富电池箱体连接技术，可提供混动、纯电等电池箱体产品，与客户在CTP3.0、CTC、CTB技术上有共同开发意向 [2] 竞争优势 - 能根据客户需求提供各种电池箱体解决方案，产品包括上盖、托盘等，围绕客户产业就近配套，项目初期与客户共同开发提供整套技术方案 [2] 项目进展 - 与客户在CTP3.0项目上处于打样验证阶段，认为未来多种技术路线会共存，可根据客户需求提供不同解决方案，密切关注技术发展并储备技术 [2] 客户群体 - 向宁德时代、国轩高科等知名厂商供应新能源汽车动力电池箱体 [2] 技术影响 - 主要金属成型技术多种并存，公司以冲压工艺为主，效率高、成本低，可设计配套解决方案，关注一体化压铸工艺，有技术储备支撑转型 [2][3] 公司经营情况 利润下滑与调整 - 2021年原材料上涨影响利润，因项目定点早按原材料费定价，2022年调整采购及销售策略，与客户和供应商建立价格联动机制，锁价钢材，通过提升技术等提高竞争力和盈利能力 [3] 疫情影响 - 6月1日起上海复工复产，产业情况好转，广东区域交付正常化，疫情短期影响不制约汽车产业长期发展，对公司全年生产和交付无影响 [3] 公司技术优势 - 有先进模具开发技术，是模具出口重点企业，研发的精密级进模具可提高生产效率，配备智能检测装置，前期设计可解决工艺难题，生产周期短、质量稳定性高，开发了SPR、FDS等工艺并应用到产品中 [3] 其他业务情况 生产设备差别 - 传统汽车零部件和新能源汽车零部件生产设备差别不大，主要是模具和生产工艺有差别 [4] 热管理系统 - 热管理系统金属结构件产品有水冷板等，应用在电池包等，终端客户有广汽集团等 [4]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案 [2] - 是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、模具出口重点单位，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [2] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [2] 产品类型 - 光伏逆变器产品主要是户用的，目前也在与商用光伏逆变器项目接洽 [2] 行业发展与交付情况 - 认为今年新能源汽车产业会保持较高景气度，下半年新能源行业将高增长，短期疫情不制约汽车产业长期发展，对公司全年生产和交付无影响 [3] 业务扩展 - 与本特勒集团合作布局热成型冲压技术，供应汽车重要零部件，优化产业布局，增强技术实力，提高综合实力及核心竞争力 [3] 产能布局 - 在华南、华北、华东、西南地区以及墨西哥布局生产基地，各基地有对应的配套客户 [3] - 新能源汽车结构件产能可满足未来规划，提前进行了布局；动力电池箱体、储能及光伏逆变器等产品可租用厂房快速扩大产能 [3] - 产能布局和应对能力可满足公司增速需求 [4] 提高净利率措施 - 与主要客户和供应商建立价格联动机制，减少原材料价格波动影响 [4] - 提升技术创新能力，提高生产效率和精益化生产水平，优化产品结构，规模化生产降低成本，提升产能利用率和毛利率 [4] - 调整产品结构，目标成为集成化和平台型供应商，提高竞争力和产品毛利率 [4]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案 [1] - 是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、模具出口重点单位，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [1] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [1] 技术与产品相关 动力电池技术 - 认为未来多种技术路线会持续共存，可根据客户需求提供不同解决方案，已储备丰富电池箱体连接技术，与客户在 CTC 和 CTB 技术上有共同开发意向 [2] - 目前与客户共同开发高强钢冲压电池托盘项目，部分客户在研发压铸电池托盘 [2] 产品优势 - 技术竞争优势有钢铝连接、自冲铆接 (SPR)、热融自攻丝 (FDS)、搅拌摩擦焊（FSW）、热成型及拼焊板技术 [2] - 能根据不同客户需求提供新能源产品整体解决方案，在动力电池领域可提供各种电池箱体解决方案 [2] - 产品结构主要为 CTP 结构，应用 FDS、FSW 等连接技术，属行业主流技术 [2] 工艺对比与趋势 - 新能源汽车产品以冲压和热成型工艺为主，动力电池产品以冲压和铝挤工艺为主，产品工艺由整车厂和电池厂共同决定 [3] - 与华南理工大学共建研究中心利于技术储备和抓住产业机遇 [3] - 持续关注一体化压铸工艺，有一定技术储备支撑技术转型 [3] 疫情影响 - 6 月 1 日起上海复工复产，产业情况好转，广东区域交付正常化，疫情对公司全年生产和交付无影响 [2] 收入增量业务 新能源汽车业务 - 国务院规划提出 2025 年新能源汽车销售量占汽车总产销量 20%以上，公司为多家新能源车企供应车身结构件和动力电池金属结构件，在手订单充足，业务占比将逐步提升 [3] 储能、光伏逆变器业务 - 《“十四五”新型储能发展实施方案》指出 2025 年新型储能步入规模化发展阶段，公司积极布局储能领域，已向多家知名企业供应相关产品并拓展战略客户 [3]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术企业等，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心，在汽车轻量化成形方面有先进模具开发技术 [1] 海外工厂客户 - 墨西哥工厂为延锋配套，未来目标战略客户有特斯拉、奔驰、宝马、佛吉亚、博泽等 [1][3] 核心竞争力 - 主营业务包括汽车模具等多种产品，技术竞争优势有先进模具技术等多种技术，能提供新能源产品整体解决方案，围绕客户产业就近配套并项目初期共同开发 [2] - 与本特勒集团合作布局热成型冲压技术，供应重要汽车零部件，优化产业布局等 [2] - 和华南理工大学共建研究中心，开展技术攻关，目标成为集成化、平台化供应商 [2] 光伏逆变器和储能客户 - 储能、光伏逆变器精密金属结构件是未来重点业务，到2025年新型储能将规模化发展，为H客户等国内外知名企业供应相关产品并拓展战略客户 [2] 产能布局 - 在华南、华北、华东、西南及墨西哥布局，各地区有对应生产基地和配套客户 [3] - 新能源汽车结构件产能可满足未来规划，扩产需提前半年至一年布局；动力电池箱体等产品可租用厂房快速扩产 [3] 冲床设备供应厂商 - 较大吨位机床基本是济南二机床厂的 [3] 一体化压铸工艺影响 - 多种金属成型技术并存，公司以冲压工艺为主，效率高、成本低，可设计配套解决方案；部分整车厂布局一体化压铸工艺，公司持续关注且有技术储备 [3] 工艺能力积累 - 初期出口模具与国外客户共同研发学习技术，中期积累经验，目前与高校合作进行技术储备 [4] 冲压和压铸区别 - 冲压靠压力机和模具使板材等变形或分离，坯料主要是钢板和钢带；压铸是利用模具内腔对融化金属施加高压，模具用合金加工 [4] 提高净利率措施 - 与客户和供应商建立价格联动机制，对钢材锁价，减少原材料价格波动影响 [4] - 提升技术创新能力，提高生产效率和精益化水平，优化产品结构，规模化生产降低成本，提高毛利率 [4] 新能源汽车车身结构件供应 - 供应上车身结件总成等多种金属结构 [4] 汽车座椅主要客户 - 向佛吉亚、安道拓、博泽、丰纺等供应汽车座椅骨架总成产品，公司有专门团队，研发和制作的产品有优势 [4][5]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案 [1] - 是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、模具出口重点单位，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [1] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车行业提供轻量化整体解决方案 [1] 产品规划与产能 产品规划 - 调整新能源汽车结构件产品，目标供应总成件，与本特勒合资公司进行热成型件和底盘产品研发生产，提高单车价值量，成为客户核心供应商 [2] 产能情况 - 新能源汽车结构件产能可满足未来规划，汽车零部件扩产能需提前半年至一年布局，动力电池箱体等产品可租用厂房快速扩产 [2] - 产能布局从珠三角向外辐射，在华南、华北、华东、西南及墨西哥布局生产基地，分别配套不同客户 [2] 营收与业务发展 营收增量 - 2022年营收增量源于新能源汽车业务，为广汽埃安、蔚来汽车等供应车身结构件，为宁德时代等供应动力电池金属结构件，新能源汽车业务占比将逐步提升 [2][3] 重点业务 - 储能、光伏逆变器精密金属结构件是未来重点发展业务，已向华为等国内外知名企业供应相关产品并拓展战略客户 [3] 行业竞争力与优势 - 技术竞争优势有钢铝连接技术、自冲铆接技术、热融自攻丝技术、搅拌摩擦焊技术、热成型及拼焊板技术 [3] - 能为客户提供从模具到结构件的新能源产品整体解决方案，在动力电池领域提供各种电池箱体解决方案 [3] - 围绕客户产业就近配套，项目初期与客户共同开发，提供整套技术方案 [3] 产品价值与技术路线 产品价值 - 新能源汽车单车价值量比传统汽车高，动力电池箱体单车价值量在4000 - 5000元左右 [4] 技术路线 - 电池箱体产品工艺主要有冲压工艺和铝挤工艺，结构主要为CTP结构，应用FDS、FSW等连接技术 [4] - 储备丰富电池箱体连接技术，与客户在CTC和CTB技术上建立共同开发意向，认为未来多种技术路线会持续共存 [4] 其他问题 定点方式 - 项目有动力电池厂单独定点和整车厂与电池厂联合定点两种方式 [4] 疫情影响 - 6月1日起上海复工复产，广东区域交付正常化，疫情对公司全年生产和交付无影响 [4] 材料使用 - 动力电池箱体产品主要用铝型材，车身结构件产品主要用钢 [4] 毛利率措施 - 2022年与主要客户和供应商建立价格联动机制，对钢材锁价，减少原材料价格波动影响 [5] - 提升技术创新能力，提高生产效率和精益化生产水平，优化产品结构，规模化生产降低成本，提高毛利率 [5]

公司基本情况 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案 [2] - 是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、模具出口重点单位，建立了相关工程技术研究中心和企业技术中心 [2] - 在汽车轻量化成形方面拥有先进模具开发技术，能为新能源汽车提供轻量化整体解决方案 [2] 产品与客户 新能源汽车结构件 - 为广汽埃安、蔚来汽车、比亚迪、小鹏汽车等供应车身结构件 [2] - 具备研发、制造高强度钢板、汽车铝镁合金轻量化部件等大型汽车精密模具技术，供应上车身结件总成、座椅骨架部件等金属结构 [3] 动力电池箱体产品 - 向宁德时代、国轩高科等知名厂商供应新能源汽车动力电池箱体上盖、托盘等金属结构件 [3] 储能产品 - 未来重点发展储能、光伏逆变器精密金属结构件业务 [3] - 已向华为、新能安等国内外知名企业供应光伏逆变器结构件、储能柜结构件等产品 [3] 技术布局 - 与客户在CTP3.0技术和CTB技术上建立共同开发意向 [3] - 拥有超高强度钢板和铝镁合金模具成型技术、自冲铆接(SPR)技术等多种技术，能提供多样化解决方案 [4] - 与华南理工大学共建“新能源汽车动力电池系统联合研究中心”，掌握丰富研发经验 [4] 疫情影响 - 6月1日起上海逐步复工复产，广东区域交付正常化 [4] - 短期疫情对公司全年生产和交付无影响 [4] 调研合规情况 - 本次调研严格依照《深圳证券交易所股票上市规则》等规定执行，未出现未公开重大信息泄露情况 [5]

公司基本信息 - 参与单位为广发证券研究所纪成炜、陈思宇 [1] - 证券代码 002965，证券简称祥鑫科技；债券代码 128139，债券简称祥鑫转债 [1] - 投资者关系活动为 2022 年 6 月 2 日的电话会议，地点在广东省东莞市长安镇建安路 893 号公司办公室，上市公司人员为董事、副总经理兼董事会秘书陈振海 [3] 公司业务介绍 - 专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售，为汽车、动力电池、通信等行业提供整体解决方案，是国家高新技术等企业，建立了相关研究中心和技术中心，在汽车轻量化成形有先进技术 [3] 订单情况 - 2022 年 1 - 3 月获得动力电池类客户项目定点，订单 30 多亿，产品包括侧板、支架等，下游是国内知名电池厂商，终端车型涵盖国内外车企 [3] 产品工艺 - 动力电池上盖产品工艺路线为冲压工艺，电池托盘产品工艺主要为冲压和铝挤工艺方案路线，产品结构主要为 CTP 结构，应用 FDS、FSW 等连接技术 [4] 战略规划与发展重点 - 积极拥抱新能源，重点发展新能源赛道，包括新能源汽车、动力电池及储能产品，调整产品结构，提高新能源产品占比 [4] - 国务院规划提出 2025 年新能源汽车销售量占汽车总产销量 20%以上，公司为多家新能源车企供应车身结构件和动力电池箱体，新能源汽车业务占比将提升 [4] - 《“十四五”新型储能发展实施方案》指出 2025 年新型储能步入规模化发展阶段，公司布局储能领域，向多家国内外企业供应相关产品 [4] 技术优势 - 技术竞争优势有钢铝连接、自冲铆接 (SPR)、热融自攻丝 (FDS)、搅拌摩擦焊（FSW）、热成型及拼焊板技术，可提供整体解决方案 [4][5] 利润下滑原因及改善措施 - 2021 年度钢、铁、铝等大宗商品价格上涨，芯片短缺致客户需求降低、新增生产基地未如期释放产能、固定资产折旧与摊销增加，计提可转换公司债券利息和摊销限制性股票激励计划股份支付费用 [5] - 2022 年与主要客户和供应商建立价格联动机制，对钢材锁价，减少原材料价格波动影响 [5] 汽车领域客户战略 - 与头部传统汽车公司保持密切合作，跟进配套，传统车企研发新能源车时积极配合；与造车新势力头部公司保持良好合作，关注新兴造车新势力 [5] - 围绕客户产业就近配套，项目初期与客户共同开发，提供整套技术方案 [5]