融资申请 - 公司于2025年1月25日向深交所提交向特定对象发行股票申请[1] - 申请于2025年2月22日被受理[1] 人员变更 - 签字律师由叶长城、罗寻变更为叶长城、洪英[1] - 原签字律师罗寻因工作变动不再担任签字律师[1]

业绩总结 - 2024年度公司实现营业收入463,881.95万元[8] - 2024年净利润3.01亿元，2023年为2.17亿元[31] - 2024年基本每股收益0.75元/股，2023年为0.63元/股[31] - 2024年度公司营业利润109794119.71元，较2023年度增长约309.60%[44] - 2024年度公司利润总额110821305.27元，较2023年度增长约307.03%[44] - 2024年度公司净利润108098842.32元，较2023年度增长约198.73%[44] 财务数据 - 2024年12月31日存货账面价值为73,348.20万元，占资产总额的9.91%[12] - 2024年12月31日已计提存货跌价准备2,320.49万元[12] - 2024年12月31日流动资产合计42.12亿元，较2023年增长15.10%[29] - 2024年12月31日流动负债合计35.28亿元，较2023年增长83.77%[29] - 2024年12月31日非流动资产合计31.86亿元，较2023年增长94.59%[29] - 2024年12月31日非流动负债合计6.43亿元，较2023年增长137.29%[29] - 2024年12月31日负债合计41.71亿元，较2023年增长90.37%[29] - 2024年12月31日所有者权益合计32.27亿元，较2023年增长3.92%[29] - 2024年12月31日资产总计73.98亿元，较2023年增长39.69%[29] - 2024年12月31日货币资金为7.63亿元，较2023年增长14.18%[29] - 2024年12月31日应收账款为18.01亿元，较2023年增长48.72%[29] - 2024年12月31日存货为7.33亿元，较2023年增长51.78%[29] - 2024年经营活动现金流入小计41.20亿元，2023年为33.07亿元[34] - 2024年经营活动现金流量净额1.79亿元，2023年为1.74亿元[34] - 2024年投资活动现金流入小计13.28亿元，2023年为8.23亿元[34] - 2024年投资活动现金流量净额 -11.21亿元，2023年为 -10.27亿元[34] - 2024年筹资活动现金流入小计20.50亿元，2023年为23.18亿元[34] - 2024年筹资活动现金流量净额8.73亿元，2023年为11.45亿元[34] - 2024年末现金及现金等价物余额5.47亿元，2023年末为6.34亿元[34] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况及经营成果和现金流量[4] - 审计将收入确认和存货跌价准备计提确定为关键审计事项[8][13] 所有者权益变动 - 2024年股本增减变动金额为885600元，年末余额为392205291元[37] - 2024年资本公积增减变动金额为33717523.80元，年末余额为2002816375.25元[37] - 2024年库存股增减变动金额为75288946.70元，年末余额为109060506.70元[37] - 2024年其他综合收益增减变动金额为 - 25789340.35元，年末余额为 - 26268922.17元[37] - 2024年盈余公积增减变动金额为16214826.35元，年末余额为150822114.65元[37] - 2024年未分配利润增减变动金额为160632368.18元，年末余额为792909290.19元[37] - 2024年少数股东权益增减变动金额为11457104.34元，年末余额为23790771.19元[37] - 2024年所有者权益合计增减变动金额为121829135.62元，年末余额为3227214413.41元[37] 会计政策 - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止，记账本位币为人民币[60][62] - 企业合并中介及管理费用发生时计入当期损益，权益或债务性证券交易费用计入初始确认金额[70] - 控制包含拥有权力、享有可变回报、能影响回报金额三要素，合并范围以控制为基础确定[71] - 投资性主体需满足向投资方提供服务、唯一目的获回报、按公允价值考量投资业绩三个条件[73] - 编制合并报表需合并相关项目、抵销长期股权投资和内部交易影响、调整特殊交易事项[77] 资产折旧与摊销 - 房屋及建筑物折旧年限5 - 40年，残值率10%，年折旧率2.25 - 18.00%[190] - 机器设备折旧年限3 - 10年，残值率10%，年折旧率9.00 - 30.00%[190] - 运输设备折旧年限3 - 5年，残值率10%，年折旧率18.00 - 30.00%[190] - 电子及其他设备折旧年限3 - 10年，残值率10%，年折旧率9.00 - 30.00%[190] - 土地使用权预计使用寿命为50年、无期限[198] - 计算机软件预计使用寿命为5年[198] - 专利技术预计使用寿命为10年[198]

业绩数据 - 报告期内新能源变压器收入分别为72276.36万元、127593.80万元、212623.56万元和194126.36万元，毛利率分别为9.94%、14.91%、20.22%和20.73%[8] - 报告期内境外销售收入占比分别为34.64%、32.78%、27.03%和29.31%[8] - 2024年公司对境外客户A销售额由2023年度的3700.78万元增长至14022.62万元[33] - 2022 - 2025年1 - 3月公司新能源变压器业务收入分别为127593.80万元、212623.56万元、279482.08万元、72675.97万元，增幅分别为76.54%、66.64%、31.44%、63.19%[35][39] - 2025年1 - 3月公司新能源变压器业务毛利率为13.11%，2023年为19.74%，2022年为14.54%[66] 用户数据 - 客户A光伏年产能6 - 8GW，除中国、印度市场，全球其他市场占比20% - 25%[80] - 2023年以来公司对客户A销售收入由2022年的549.50万元攀升至2024年的1.40亿元[81] 未来展望 - 预计2024年全球光伏升压变压器市场销售额将增长16.40%，达到14.32亿美元[22][24] - 美国、墨西哥生产基地计划2025年开始陆续建成投产[71] 新产品和新技术研发 - 公司车载电感产品已获得美国福特的稳定合作[81] 市场扩张和并购 - 马来西亚、泰国一期工厂已建成投产[71] 其他新策略 - 公司采用“以销定产 + 安全库存”生产模式，存货跌价计提政策相对谨慎[154]

信息披露 - 公司于2025年3月6日收到深交所《审核问询函》[2] - 公司于2025年3月28日披露对《审核问询函》的回复及申请文件更新内容[2] 财务数据 - 公司根据2024年年度报告和2025年一季度报告更新申请文件财务数据[2] 股票发行 - 公司本次向特定对象发行股票需通过深交所审核并经中国证监会同意注册方可实施[3]

业绩总结 - 报告期内新能源变压器收入分别为72276.36万元、127593.80万元、212623.56万元和194126.36万元，毛利率分别为9.94%、14.91%、20.22%和20.73%[6] - 2025年1 - 3月至2022年公司境外收入金额分别为33808.70、135709.58、98127.83、92486.79万元[97] - 2025年1 - 3月、2024 - 2022年度公司营业收入分别为108369.83万元、463881.95万元、363029.64万元、282109.32万元[109] - 公司毛利分别为9552.28、42902.75、30127.37、24850.74，毛利率分别为28.25%、31.61%、30.70%、26.87%[84] 市场数据 - 2023年全球清洁能源新增装机容量507GW，同比增长48.25%，其中光伏新增装机容量达到420GW，同比增长84.21%[19] - 2019 - 2023年全球太阳能光伏新增装机容量复合增长率为37.65%[19] - 2019 - 2023年全球光伏升压变压器市场销售额复合增长率为26.31%，预计2024年增长16.40%，2024 - 2030年保持年均9.05%的增长速度[20] - 2024年前三季度我国光伏发电新增并网容量160.88GW，同比增长24.77%[22] - 2019 - 2023年我国太阳能光伏新增装机容量复合增长率为71.74%[22] 产品数据 - 2025年1 - 3月光伏并网升压变压器收入39833.37万元，2024年增幅33.09%，2023年增幅44.04%，2022年增幅99.49%[34] - 2025年1 - 3月光伏逆变高频电感收入16230.94万元，增幅84.29%，2024年增幅0.17%，2023年增幅26.47%，2022年增幅42.09%[34] - 报告期内新能源变压器销量分别为3864970台（只）、4300985台（只）、3800036台（只）和963558台（只）[49] - 2025年1 - 3月新能源变压器销量3.15万台，销售金额17842.77万元，单价5667.98元[69] 财务指标 - 报告期各期末，公司应收款项账面价值合计分别为91008.22万元、116746.34万元、164728.29万元和192134.41万元，占比分别为40.81%、41.38%、45.38%和44.43%[6] - 报告期各期末，存货账面价值分别为41686.71万元、36612.50万元、48323.49万元和69078.84万元[6] - 报告期各期末，在建工程余额分别为3074.68万元、21092.67万元、31336.89万元和89873.45万元，占比分别为3.70%、15.80%、19.14%和33.18%[7] - 报告期各期末，货币资金余额分别为32458.66万元、49139.25万元、66846.52万元和80641.89万元[8] - 报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为50.08%、41.37%、56.38%及54.44%，报告期各期平均资产负债率超50%[196] 未来展望 - 美国达拉斯生产基地项目自2024年开工建设，预计2025年完工；墨西哥生产基地项目2023年开始规划建设，预计2025年底完工[179] 市场扩张 - 2024年泰国一期工厂9月正式生产，主要生产新能源变压器等产品[63] - 公司对境外客户A销售额由2023年度的3700.78万元增长至2024年的14022.62万元[30] 其他新策略 无

发行申请 - 伊戈尔电气2025年1月25日提交向特定对象发行股票申请，2月22日被受理[3] 签字律师变更 - 签字律师拟从叶长城、罗寻变更为叶长城、洪英，罗寻因工作变动不再担任[3][4] - 相关人员对签署文件承担法律责任，变更不影响发行申请[5][7]

国泰海通证券股份有限公司 关于 伊戈尔电气股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年五月 伊戈尔电气股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票发行保荐书 国泰海通证券股份有限公司 关于伊戈尔电气股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐人"）接受伊 戈尔电气股份有限公司（以下简称"伊戈尔"、"公司"或"发行人"）的委托， 担任伊戈尔本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本项目"）的保荐人，于 广忠、何尔璇作为具体负责推荐的保荐代表人，特此向深圳证券交易所（以下简 称"深交所"）出具本项目发行保荐书。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公 司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规和 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业 ...

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 3月境外收入分别为92,486.79万元、98,127.83万元、135,709.58万元和33,808.70万元[20] - 2022 - 2025年1 - 3月北美洲收入占比分别为33.60%、38.34%、44.22%、47.05%；欧洲收入占比分别为39.64%、34.37%、36.87%、33.50%[20] - 2025年1 - 3月新能源变压器销量3.15万台，销售金额17,842.77万元，销售单价5,667.98元；2024年销量8.06万台，销售金额49,142.73万元，销售单价6,094.84元[21] - 2025年1 - 3月工业控制变压器销量21.78万台，销售金额4,713.47万元，销售单价216.41元；2024年销量118.09万台，销售金额21,853.41万元，销售单价185.06元[21] - 2025年1 - 3月照明电源销量311.53万台，销售金额8,264.42万元，销售单价26.53元；2024年销量1,416.10万台，销售金额45,289.08万元，销售单价31.98元[21] - 2025年1 - 3月照明灯具销量37.83万台，销售金额2,705.02万元，销售单价71.50元；2024年销量218.07万台，销售金额13,560.25万元，销售单价62.18元[21] - 2022 - 2025年1 - 3月境外收入中境外生产部分占比分别为2.59%、7.55%、15.72%、14.85%[22] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年产能分别为72.33、289.32、152.40、54.80（万台/只）[31] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年产量分别为43.78、228.31、126.13、45.00（万台/只）[31] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年销量分别为39.16、221.51、123.56、44.64（万台/只）[31] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年境外毛利率分别为28.25%、31.61%、30.70%、26.87%[33] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年、2022年境内毛利率分别为9.49%、15.79%、18.93%、16.17%[33] 未来展望 - 墨西哥工厂规划年产能0.6万台，预计2025年底完工[30] - 美国工厂规划年产能2.1万台，预计2025年完工[30] - 假设2025 - 2027年公司营业收入增长率为20%[144] 市场扩张和并购 - 伊戈尔电气（泰国）有限公司注册资本、投资总额从980万美元增加至4000万美元[190] - 2025年4月8日香港伊戈尔新设子公司，香港伊戈尔持股99%，Tashkentbayev Azamat Ibragimovich持股1%[190] 其他新策略 - 公司针对潜在境外经营风险采取有效防范措施[56] - 公司制定完善多项安全生产内部制度，建立安全管理体系和责任制等[117] - 公司设立安全生产委员会，明确各部门安全职责[117] 财务数据 - 2025年3月末公司其他非流动资产为6,084.43万元，包括预付设备、软件款5,102.93万元及预付土地款941.01万元[63] - 截至2025年3月31日，公司财务性投资账面金额为1863.30万元，占公司合并报表归属于母公司净资产的比例为0.57%[77] - 公司其他应收款期末余额为5113.23万元，其中押金保证金1167.78万元、应收暂估款807.30万元、出口退税款878.22万元[76][77] - 其他流动资产期末余额为23995.68万元，主要为待抵扣进项税额23078.73万元[77] - 长期股权投资中对安和威投资期末余额为1761.92万元，持股比例16.0443%[77][82] - 其他权益工具投资期末余额为1989.68万元，其中对创钰铭展认定为财务性投资的金额为1863.30万元[77] - 一年内到期的非流动资产期末余额为5074.81万元，为一年内到期的银行大额存单[77] 客户与生产基地 - 客户B在2022 - 2025年1 - 3月收入分别为8,991.58万元、9,825.32万元、11,271.57万元、2,077.41万元[25] - 客户C在2022 - 2025年1 - 3月收入分别为5,110.48万元、3,792.32万元、6,575.84万元、719.34万元[25] - 客户D在2022 - 2025年1 - 3月收入分别为5,614.90万元、4,529.22万元、6,674.78万元、1,651.67万元[25] - 2024年公司对客户A的销售收入由2022年的549.50万元攀升至1.40亿元[27] - 泰国一期工厂2024年9月正式生产，规划年产能0.24万台，2024年产销量较小[30] 发行相关 - 本次发行对象为控股股东麦格斯公司，由其全额认购[158] - 发行人拟募集资金总额不低于3亿元且不超过5亿元，净额用于补充流动资金[175] - 发行价格13.83元/股，定价基准日为公司第六届董事会第二十二次会议决议公告日[176] - 麦格斯公司认购资金源于合法自有或自筹资金，自有资金占比40%，自筹资金占比60%[124] 股权结构 - 本次发行前控股股东及实际控制人持股10487.20万股，占比26.74%，质押3147.23万股，占总股本8.02%[147] - 本次发行股票2892.26万股，占比6.87%，全部用于质押，新增质押占总股本比例增加6.87%[147][148] - 本次发行后控股股东及实际控制人持股13379.46万股，占比31.78%，质押6039.49万股，占总股本14.34%[147] 行政处罚 - 2024年4月1日，伊戈尔电力高频车间发生一起安全生产事故[110] - 2024年8月30日，伊戈尔电力因安全生产事故被罚款51万元[111] - 2024年12月23日，证明伊戈尔电力已整改完毕，该事故未造成严重损失及重大社会影响，不属于重大违法行为[112][116]

公司基本信息 - 公司注册资本为39,220.5291万元[9] - 公司所处行业为电气机械和器材制造业，主营业务为电源及组件产品研发、生产及销售[94] 财务数据 - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为1,370.37万元，2024年度为17,939.80万元[16] - 2025年1 - 3月投资活动现金流量净额为 - 16,954.04万元，2024年度为112,125.95万元[16] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流量净额为31,302.25万元，2024年度为87,284.55万元[16] - 2025年1 - 3月现金及现金等价物净增加额为16,437.42万元，2024年度为 - 8,697.98万元[16] - 2025 - 03 - 31资产总计720,432.10万元，2024 - 12 - 31为739,832.96万元[18] - 2025 - 03 - 31负债总计392,221.15万元，2024 - 12 - 31为417,111.52万元[18] - 2025年1 - 3月营业收入108,369.83万元，2024年度为463,881.95万元[18] - 2025年1 - 3月净利润4,342.50万元，2024年度为30,081.72万元[18] - 2025年1 - 3月公司归属于母公司净利润同比降低28.01%[29] - 报告期各期末公司应收账款净额分别为76467.73万元、120986.86万元[30] - 报告期各期末公司存货净额分别为36612.50万元、48323.49万元[31] - 报告期内公司境外收入分别为92486.79万元、98127.83万元[32] 业务占比 - 报告期内公司境外销售收入占营业收入的比重分别为32.78%、27.03%[23] - 公司原材料占主营业务成本比重超85%，铜材等采购金额占采购总额比例分别为55.61%、47.59%[25] 发行股票相关 - 本次向特定对象发行股票每股面值为1.00元，发行对象为控股股东麦格斯[40][42] - 发行价格为13.83元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[43] - 拟发行股数不低于21,691,974股且不超过36,153,289股，不超过发行前公司总股本的30%[44] - 募集资金总额不低于3亿元且不超过5亿元，净额用于补充流动资金[47] - 发行对象认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[46] - 发行决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效[50] - 保荐人为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人是于广忠、何尔璇[51][104] - 截至2025年4月11日，保荐人资管计划持有发行人109,400股，占总股本的0.03%[57] - 2024年12月9日，发行人董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案[63] - 2024年12月25日，发行人股东大会审议通过发行方案并授权董事会办理相关事项[64] - 本次发行前公司滚存的未分配利润将由新老股东按发行后股份比例共享[45] - 本次发行董事会决议日为2024年12月9日，前次募集资金2023年8月4日到账[91] - 截至2025年3月31日，前次募集资金使用比例为89.07%[91] 其他 - 保荐人将在发行A股股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[99] - 保荐人督导发行人执行并完善对外担保程序，关注担保事项并发表意见[100] - 保荐人提醒并督导发行人及时通报信息，对违法违规事项发表公开声明[100] - 中介机构对专业意见疑义需做出解释或出具依据[100] - 发行人符合主板上市公司向特定对象发行A股股票要求[101] - 发行人管理良好、运作规范、有较好发展前景[101] - 本次发行申请文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[101] - 保荐人同意推荐公司向特定对象发行A股股票上市[101] - 内核负责人是杨晓涛[106] - 保荐业务负责人是郁伟君、朱健[107]

股票发行 - 伊戈尔电气于2025年1月25日提交向特定对象发行股票申请，2月22日被受理[1] 签字律师变更 - 原签字律师罗寻因工作变动离职，拟变更为洪英[1] - 叶长城、洪英同意承担职责并认可罗寻签署文件[2] - 公司复核结论与罗寻一致，变更工作有序交接[2][3] - 变更事项对发行申请无不利影响，公司同意变更[3]