财务表现 - 2025年上半年营业收入8.4亿元 同比增11.57% [2] - 净利润2.34亿元 同比增7.78% [2] - 国内销售同比增17.90% [2] - 海外销售同比增6.71% [2] 市场表现 - 不锈钢泵增长主因经销渠道及配套行业市场开拓 [2][3] - 欧洲、亚洲地区销售增长 [3] - 塑料卫浴泵订单恢复因下游库存消耗 [2] - 国内需求受智慧农业政策带动 种植业/养殖业需求增加 [3] 产品战略 - 保持塑料卫浴泵优势 重点发展不锈钢泵 [3] - 拓展不锈钢泵应用领域：暖通/水处理/太阳能/风能系统配套 [3] - 自产电机为40年核心优势 [3] - 产品性价比高 产能替代难度大 [3] 风险与应对 - 美国关税政策存在不确定性 [3] - 7-8月出货正常 三季度业绩预计平稳 [3] - 与客户共同商讨关税应对方案 [3] - 国内塑料卫浴泵主要销售给卫浴厂商（成品转销海外） [4] 股东回报 - 分红方案需结合业绩与未来发展情况制定 [4] - 以实现股东利益最大化为经营目标 [4]

财务业绩 - 2025年中报营业总收入8.4亿元，同比增长11.57%，归母净利润2.34亿元，同比增长7.78% [1] - 第二季度营业总收入4.74亿元，同比增长10.64%，归母净利润1.3亿元，同比增长5.85% [1] - 扣非净利润2.23亿元，同比增长3.67%，增速低于净利润增幅 [1] - 每股收益0.65元，同比增长6.56%，每股净资产6.14元，同比增长4.75% [1] 盈利能力指标 - 毛利率36.49%，同比微降0.21个百分点，净利率27.87%，同比下降3.4个百分点 [1] - 去年净利率27.79%，显示公司产品或服务附加值高 [3] - 三费总额1443.57万元，占营收比1.72%，同比大幅增长585.32% [1] 资产与现金流状况 - 货币资金2.85亿元，同比大幅下降62.88% [1] - 应收账款2.01亿元，同比增长14.44% [1] - 每股经营性现金流0.39元，同比下降13.5% [1] - 公司现金资产非常健康，偿债能力良好 [3] 投资回报表现 - 去年ROIC为18.19%，资本回报率极强 [3] - 上市以来ROIC中位数20.25%，最差年份2023年ROIC为15.66% [3] 机构持仓变动 - 南方品质优选灵活配置混合A持仓436.08万股进行减仓，该基金规模10.87亿元，近一年上涨18.41% [4] - 南方优享分红混合A持仓393.88万股减仓，南方产业活力持仓119.86万股减仓 [4] - 泓德慧亨混合A等四只基金新进十大持仓，持股量在0.99-2.58万股之间 [4] 海外市场动态 - 出口美国产品受关税影响，最高关税达145%时客户观望 [5] - 日内瓦经贸会谈后保留30%关税，订单逐步恢复正常 [5]

会议基本信息 - 会议名称为2025年第一次临时股东会 由公司董事会召集 会议召集程序符合法律法规及公司章程要求[1] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式召开 现场会议地点为阳春市春城镇春江大道117号公司会议室[1][2] - 会议时间为2025年9月16日下午14:50 网络投票通过深交所交易系统时间为上午9:15-9:25及9:30-11:30 下午13:00-15:00 通过互联网投票系统时间为当日全天[1][6] 股权登记与出席对象 - 股权登记日为2025年9月10日 登记在册的全体普通股股东均有权出席并行使表决权[2] - 股东可委托代理人出席会议 代理人无需是公司股东 中小投资者表决将单独计票 中小投资者指除单独或合计持有5%以上股份股东及董监高以外的其他股东[2] 会议审议事项 - 本次会议审议提案均为非累积投票提案 提案总数为11项 具体提案内容已通过第十一届董事会第十二次会议审议[2][11] - 提案披露情况可通过深圳证券交易所网站及巨潮资讯网查询 会议决议需经出席股东所持表决权三分之二以上通过[2] 会议登记方式 - 登记时间为2025年9月15日上午9:00-12:00及下午14:30-17:00 信函或传真方式须在当日17:00前送达[3][4] - 法人股东需提供营业执照复印件及法定代表人身份证 个人股东需提供身份证及股票账户卡 委托代理人需额外提供授权委托书[3][4] - 登记地点为公司董事会办公室 地址为阳春市春城镇春江大道117号[4] 网络投票流程 - 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统进行 互联网投票网址为http://wltp.cninfo.com.cn[4][6] - 股东需办理身份认证取得数字证书或服务密码 对总议案与具体提案重复投票时以第一次有效投票为准[6] - 投票意见分为同意、反对、弃权三类 对同一提案不得有多项授权指示[6][12] 其他事项 - 会议联系部门为董事会办公室 联系电话0662-7707236 传真0662-7707233 会期半天 与会股东自理食宿交通费用[5][10] - 出席会议需出示登记手续所列文件 备查文件包括网络投票操作流程及授权委托书[10]

核心财务表现 - 公司2025年中报主营收入8.4亿元，同比增长11.57% [1] - 归母净利润2.34亿元，同比增长7.78% [1] - 扣非净利润2.23亿元，同比增长3.67% [1] 季度业绩分析 - 第二季度单季度主营收入4.74亿元，同比增长10.64% [1] - 单季度归母净利润1.3亿元，同比增长5.85% [1] - 单季度扣非净利润1.25亿元，同比增长2.81% [1] 盈利能力指标 - 销售毛利率36.49%，同比下降0.20个百分点 [7] - 净资产收益率9.86%，同比上升3.68个百分点 [7] - 每股收益0.65元，同比增长6.55% [7] 每股财务数据 - 每股营业收入2.35元，同比增长11.57% [7] - 每股净资产6.14元，同比增长4.75% [7] - 每股经营性现金流0.39元，同比下降13.49% [7] 股东结构变化 - 第一大流通股东施宗梅持股6071万股，占比22.23% [12] - 第二大股东王海波持股2645万股，占比9.68% [12] - 社保基金1101组合持股990万股，占比3.63%，较上期减少1.49个百分点 [12] 机构持股情况 - 太平洋人寿保险传统保险组合持股801万股，占比2.93% [12] - 南方品质优选基金持股436万股，占比1.60% [12] - 香港中央结算有限公司持股336万股，占比1.23% [13] 股东户数变动 - 2025年第二季度股东户数1.58万户 [14] - 较2025年第一季度的1.75万户有所下降 [14] - 较2024年第四季度的1.18万户有所上升 [14]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入8.40亿元，同比增长11.57% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.34亿元，同比增长7.78% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.23亿元，同比增长3.67% [1] 每股指标 - 基本每股收益0.65元 [1]

公司章程修订 - 删除“监事会”和“监事”，部分监事会职权由审计委员会承接[3] - “股东大会”调整为“股东会”，“或”调整为“或者”[3] - 法定代表人由代表公司执行事务的董事担任，董事长辞职视为同时辞去法定代表人，辞任后30日内确定新代表人[6] - 法定代表人以公司名义活动，法律后果由公司承受，公司担责后可向有过错代表人追偿[6] - 明确高级管理人员指总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书[7] - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事2/3以上通过[7] - 规定公司增加资本方式有向不特定对象发行股份等五种[8] - 规定公司不得收购本公司股份，但有减少注册资本等六种情形除外[8] - 规定公司收购股份可通过公开集中交易等方式进行[8] - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总数的10%，并应在3年内转让或者注销[9] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25%[10] - 公司董事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[10] - 公司持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员，股票买卖6个月内的收益归公司所有[10] - 连续180日以上单独或者合计持有公司3%以上股份的股东可以查阅公司会计账簿、会计凭证[11] - 公司有合理根据可拒绝股东查阅会计账簿、会计凭证请求，并应在15日内书面答复[11] 股东会相关 - 股东会审议公司1年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[16] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%、总资产30%后提供的任何担保须经股东会审议通过[17] - 公司1年内向他人提供担保金额超过最近一期经审计总资产30%的担保须经股东会审议通过[17] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保须经股东会审议通过[17] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保须经股东会审议通过[17] - 董事人数不足规定人数或章程所定人数的2/3、公司未弥补的亏损达股本总额1/3、单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司在2个月内召开临时股东会[17] - 董事会收到独立董事召开临时股东会提议后10日内提出同意或不同意的意见[18] - 董事会需在收到召开临时股东会提议或请求的10日内给出书面反馈意见[19][20] - 董事会同意召开临时股东会，需在作出决议后的5日内发出召开通知[19][20] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求或提议召开临时股东会[19][20] - 监事会或审计委员会同意召开临时股东会，需在收到请求5日内发出通知[19][20] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东在特定情况下可自行召集和主持股东会[20] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提出临时提案[20] - 召集人收到临时提案后2日内发出股东会补充通知[20][21] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前1日下午3:00，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[21] - 股权登记日与会议日期之间间隔不多于7个工作日，且一旦确认不得变更[21][22] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事1名[35] - 董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生[35] - 交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的10%以上的事项应提交董事会审议[36] - 公司在一年内购买、出售重大资产以及投资项目在公司最近一期经审计总资产10%以上至30%的事项由董事会决策[36] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开前10日书面通知全体董事[38] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者审计委员会可提议召开董事会临时会议，董事长10日内召集和主持[39] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中2名为独立董事，由会计专业独立董事担任召集人[43] - 审计委员会负责审核公司财务信息等，相关事项需全体成员过半数同意后提交董事会审议[43] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，2/3以上成员出席方可举行，决议需成员过半数通过[44] 其他 - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[47] - 法定公积金转为增加注册资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[48] - 年度利润分配方案须在股东会召开后2个月内完成股利派发事项[49] - 中期利润分配方案须在制定具体方案后2个月内完成股利派发事项[49] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，可不经股东会决议，但需董事会决议[51] - 持有公司10%以上表决权的股东，在公司经营管理严重困难时可请求法院解散公司，公司应在10日内公示解散事由[53] - 修改公司章程使公司存续或股东会作出相关决议，须经出席股东会会议股东所持表决权的2/3以上通过[53] - 公司因特定情形解散应在15日内成立清算组，清算组由董事组成，清算义务人未及时清算造成损失应担责[53]

关联资金往来 - 2025年初其他关联资金往来余额3.84万元[3] - 2025年1 - 6月累计发生额61.02万元[3] - 2025年1 - 6月偿还累计发生额59.90万元[3] - 2025年6月末余额4.96万元[3] 公司往来 - 广东顺德领恒电气2025年初余额3.84万元[3] - 2025年1 - 6月累计发生额31.82万元[3] - 2025年1 - 6月偿还累计发生额30.70万元[3] - 2025年6月末余额4.96万元[3] 应收账款与其他应收款 - 阳春市志诚水泵展销部应收账款1 - 6月累计发生额28.24万元[3] - 阳春市志诚水泵展销部其他应收款1 - 6月累计发生额0.96万元[3]

财务数据 - 2025年6月30日公司合并资产总计23.69亿元，期初为24.97亿元[7] - 2025年半年度营业总收入840,396,545.20元，同比增长11.58%[13] - 2025年半年度净利润234,227,390.11元，同比增长7.78%[14] - 2025年半年度基本每股收益0.65元，同比增长6.56%[14] - 期末应付账款76,512,213.78元，较期初下降3.10%[12] - 期末合同负债32,795,554.05元，较期初下降17.35%[12] - 期末递延收益12,812,820.90元，较期初增长95.60%[12] 权益变动 - 2025年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为 -123,499,048.96元[1] - 2025年上半年利润分配导致所有者权益减少357,682,509.00元[3] - 2025年上半年其他综合收益变动为 -43,930.07元[1][3] 资产折旧与摊销 - 房屋建筑物折旧年限10 - 30年，残值率0% - 5%，年折旧率3.17% - 10.00%[107] - 运输设备折旧年限4 - 5年，残值率0% - 5%，年折旧率19.00% - 25%[107] - 机器设备折旧年限10年，残值率0% - 5%，年折旧率9.50% - 10.00%[107] 收入确认 - 内销收入在发出货物、收到收货单及对账一致，确认控制权转移后实现[140] - 外销在FOB和CIF方式下于报关出口日确认收入，DDP方式下以客户签收日确认收入[142][143] 税收政策 - 公司2025年度适用企业所得税税率为15%[157] - 公司子公司阳春市汇成机电有限公司所得税税率为25%[157] - 公司子公司凌霄泵业（香港）有限公司企业利得税适用两级制税率[158] 资产项目 - 货币资金期末余额为285,448,461.68元，期初为422,962,803.16元[161] - 交易性金融资产期末余额为891,201,490.62元，期初为864,463,931.49元[163] - 应收账款期末账面余额为212,865,856.56元，期初为172,730,468.44元[176] - 应收票据期末余额为2,073,729.80元，期初余额为2,599,636.03元[197]

投资决策 - 投资额10%以下投资由总经理提方案，总经理办公会审议[9] - 投资额10%-30%投资由总经理拟订，董事会审议[9] - 投资额超30%投资由总经理拟订，经董事会和股东会审议[9] 贷款合同决策 - 单笔标的额6000万元以下贷款合同由总经理提方案，董事会审议[13] - 单笔标的额超6000万元贷款合同由总经理提方案，经董事会和股东会审议[13] 采购合同决策 - 单笔标的额100万元以下采购合同由采购部提方案，总经理决策[15] - 单笔标的额100-1500万元采购合同由采购部提方案，高管集体讨论通过[15] - 单笔标的额1500-2500万元采购合同由总经理提方案，董事会审议[15] - 单笔标的额超2500万元采购合同由总经理提方案，经董事会和股东会审议[15] 销售合同决策 - 单笔标的额1500万元以下销售合同由总经理提出方案并决策[17]

会议信息 - 2025年9月16日14:50召开第一次临时股东会，现场与网络投票结合[1][2] - 股权登记日为2025年9月10日[3] 审议事项 - 审议总议案、修订《公司章程》等，部分公司治理制度议案有11个子议案[5] - 提案1.00、提案2.01、提案2.02须三分之二以上表决权通过[8] 投票相关 - 中小投资者表决单独计票披露，网络投票代码“362884”，简称“凌霄投票”[8][15] - 深交所交易系统与互联网投票时间为2025年9月16日不同时段[16][18] 登记安排 - 2025年9月15日9:00 - 12:00、14:30 - 17:00登记，信函或传真17:00前送达[10] 其他 - 提案内容2025年8月29日披露，未指示受托人可按意愿投票[7][22] - 授权委托有效期至会议结束，委托书复印无效[23][24]