美格智能技术股份有限公司 独立董事述职报告 美格智能技术股份有限公司 独立董事2024年度述职报告 （马利军） 马利军，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。2007年至 今就职于深圳大学管理学院，现任管理学院教授，系主任职务。现任公司独立董 事，曾任广州市华研精密机械股份有限公司独立董事。 在担任公司独立董事期间，本人未在公司担任除独立董事、董事会专门委员 会委员以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主 要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在 其他影响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》中对独立董 事独立性的相关要求。 二、 2024年度履职情况 （一）出席董事会及股东大会情况 2024年度，公司共召开9次董事会、5次股东大会，本人没有缺席或连续两次 未亲自出席董事会会议的情况，具体出席会议情况如下： | | | | | 董事出席董事会及股东大会的情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

美格智能技术股份有限公司 独立董事述职报告 美格智能技术股份有限公司 独立董事2024年度述职报告 （杨政） 作为美格智能技术股份有限公司(以下简称"公司")第三、四届董事会的独 立董事，本人根据《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办 法》等有关法律法规以及《公司章程》、公司《独立董事工作制度》等规定，本 着客观、公正、独立的原则，勤勉尽责，谨慎、认真地履行职责，充分发挥了独 立董事的独立作用，维护公司整体利益和全体股东特别是中小股东的合法权益。 现将本人 2024年度履行职责情况报告如下： 一、基本情况 杨政，1954年出生，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，本科学历。曾任 南京审计大学教授、硕士生导师，现任公司独立董事，曾任安徽鑫科新材料股份 有限公司、联美量子股份有限公司及苏州苏大维格科技集团股份有限公司独立董 事。 在担任公司独立董事期间，本人未在公司担任除独立董事、董事会专门委员 会委员以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主 要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在 其他影响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》 ...

美格智能技术股份有限公司 董事会对独立董事独立性评估专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定，美格智能技术股份有限公司 （以下简称"公司"）在任独立董事杨政先生、马利军先生对自身的独立性情况 进行了自查，并向公司董事会提交了《独立董事关于独立性自查情况的报告》。 公司董事会就两位独立董事的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 经核查两位独立董事的任职经历以及签署的相关自查文件，上述人员未在公 司担任除独立董事、董事会专门委员会委员以外的任何职务，也未在公司主要股 东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍 其进行独立客观判断的关系，不存在其他影响独立董事独立性的情况，符合《上 市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 主板上市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 美格智能技术股份有限公司董事会 2025 年 4 月 25 日 美格智能技术股份有限公司 董事会对独立董事独立性评估的专项意见 ...

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月19日15:00召开，采用现场与网络投票结合方式[1][3] - 网络投票时间：深交所交易系统为2025年5月19日9:15 - 15:00；互联网投票系统为9:15至15:00[3] - 股权登记日为2025年5月12日[6] - 现场会议地点在广东省深圳市福田区深南大道1006号深圳国际创新中心B座三十二层[9] - 审议事项包括《2024年度董事会工作报告》等9项议案[10] - 现场会议登记时间为2025年5月15日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[14] - 网络投票代码为362881，简称美格投票[20] - 授权委托他人出席，受托人可按指示对议案投票[25] - 会议联系人黄敏，联系电话0755－83218588 [17] - 会议会期预计半天，出席人员费用自理[16]

会议信息 - 美格智能第四届监事会第五次会议于2025年4月25日召开[2] 审议事项 - 多项报告及议案获通过，部分需提交2024年年度股东大会审议[3][5][8][9][10][12] - 同意使用不超3.0亿元闲置募集资金补充流动资金[13] - 同意募集资金投资项目延期[14]

证券代码：002881 证券简称：美格智能 公告编号：2025-025 美格智能技术股份有限公司 第四届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 美格智能技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 4 月 14 日以书面方式发出了公司第四届董事会第六次会议的通知。本次会议于 2025 年 4 月 25 日在深圳市福田区深南大道 1006 号深圳国际创新中心 B 座 32 楼公司会 议室以通讯表决方式召开。会议应参加表决董事 5 人，实际参加表决董事 5 人， 各董事均以通讯表决方式参会。会议由董事长王平先生召集并主持。本次会议的 通知、召集和召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规、规范性文 件和《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 2、审议通过了《2024 年度董事会工作报告》。 表决结果：同意 5 票；反对 0 票；弃权 0 票。 具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《2024 年 度董事会工作报告》。 公司独立董事杨 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为9.9706亿元，同比增长73.57%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4630.41万元，同比增长616.02%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4480.90万元，同比增长778.78%[5] - 基本每股收益为0.18元/股，同比增长800%[5] - 公司营业总收入本期为997,062,263.72元，同比增长73.6%[19] - 营业利润本期为55,423,907.62元，同比增长606.3%[20] - 净利润本期为46,304,131.97元，同比增长695.4%[20] - 基本每股收益本期为0.18元，同比增长800%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为8.5207亿元，同比增长75.92%[10] - 财务费用为106.56万元，同比下降84.83%[10] - 研发费用本期为48,032,029.60元，同比减少0.9%[19] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-6688.91万元，同比下降487.61%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-66,889,086.83元，同比减少487.5%[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为932,058,751.32元，同比增长40.2%[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为945,611,286.29元，同比增长60%[22] 投资活动现金流 - 收回投资收到的现金为11,855,555.56元[23] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2,229,557.20元[23] - 投资支付的现金为14,308,885.80元[23] - 投资活动现金流出小计为16,538,443.00元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-4,682,887.44元[23] 筹资活动现金流 - 取得借款收到的现金为390,000,000.00元[23] - 筹资活动现金流入小计为390,000,000.00元[23] - 偿还债务支付的现金为205,000,000.00元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为178,892,391.64元[23] - 期末现金及现金等价物余额为452,352,234.95元[23] 资产和负债 - 公司总资产为30.9157亿元，较上年度末增长12.03%[5] - 货币资金期末余额为4.6035亿元，较期初增长31.57%[9] - 短期借款期末余额为5.3803亿元，较期初增长52.59%[9] - 货币资金期末余额460,349,882.91元，较期初增长31.6%（期初349,877,014.45元）[15] - 应收账款期末余额1,208,276,601.59元，较期初增长19.9%（期初1,008,069,612.33元）[15] - 存货期末余额702,836,337.70元，较期初增长8.0%（期初650,552,074.08元）[15] - 短期借款期末余额538,030,273.56元，较期初增长52.6%（期初352,605,816.97元）[16] - 应付账款期末余额678,616,777.20元，较期初增长17.0%（期初579,915,923.54元）[16] - 资产总计3,091,568,762.56元，较期初增长12.0%（期初2,759,554,563.51元）[16] - 负债合计本期为1,473,357,669.32元，同比增长23.6%[17] - 归属于母公司所有者权益合计本期为1,618,211,093.24元，同比增长3.3%[17] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为52,436股[13] - 第一大股东王平持股39.11%（102,402,560股），其中质押37,070,000股[13] - 第二大股东上海兆格企业管理中心持股10.03%（26,248,240股）[13] - 公司股份回购专用证券账户持股576,144股，占总股本0.22%[14]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入29.41亿元，较2023年的21.47亿元增长36.98%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，较2023年的6450.9万元增长110.16%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.27亿元，较2023年的3696.9万元增长243.61%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -1.30亿元，较2023年的 -3131.3万元下降314.81%[19] - 2024年末总资产27.60亿元，较2023年末的21.45亿元增长28.67%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产15.67亿元，较2023年末的14.81亿元增长5.82%[19] - 2024年非流动性资产处置损益497.07万元，2023年为 -18.98万元[25] - 2024年计入当期损益的政府补助319.65万元，2023年为1064.85万元，2022年为1426.47万元[25] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益172.50万元，2023年为2537.10万元，2022年为4387.46万元[26] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回118.26万元[26] - 2024年研发人员数量781人，较2023年的761人减少2.56%；研发人员数量占比83.53%，较2023年的84.16%下降0.63%[67] - 2024年研发投入金额255,589,657.26元，较2023年的266,289,137.51元减少4.02%；研发投入占营业收入比例8.69%，较2023年的12.40%下降3.71%[68] - 2024年研发投入资本化的金额14,459,574.68元，较2023年的29,313,945.29元减少50.67%；资本化研发投入占研发投入的比例5.66%，较2023年的11.01%下降5.35%[68] - 2024年经营活动现金流入小计2,927,517,959.17元，较2023年的2,081,778,540.95元增加40.63%[70] - 2024年经营活动现金流出小计3,057,408,434.46元，较2023年的2,113,091,602.89元增加44.69%[70] - 2024年筹资活动现金流入小计804,502,710.35元，较2023年的730,437,030.28元增加10.14%[70] - 2024年现金及现金等价物净增加额202,952,959.10元，较2023年的66,638,909.09元增加204.56%[70] - 2024年末货币资金349,877,014.45元，占总资产比例12.68%，较年初比重增加5.76%[74] - 2024年末应收账款1,008,069,612.33元，占总资产比例36.53%，较年初比重增加5.94%[74] - 2024年末存货650,552,074.08元，占总资产比例23.57%，较年初比重减少0.97%[74] - 2024年末短期借款352,605,816.97元，占比12.78%，较年初比重增加12.55%[75] - 2024年投资活动现金流入小计46,020,000.00元，较2023年的26,200.00元增加175,548.85%[70] - 2024年投资活动现金流出小计29,261,367.54元，较2023年的98,418,645.13元减少70.27%[70] - 2024年公司营业收入29.41亿元，同比增长36.98%；归属于上市公司股东净利润约1.36亿元，同比增长110.16%；归属于上市公司股东扣非净利润约1.27亿元，同比增长243.61%[49] - 归属母公司股东净利润约1.36亿元，同比增长110.16%；扣非后净利润约1.27亿元，同比增长243.61%[55] - 营业收入29.41亿元，同比增长36.98%；费用合计支出约3.63亿元，费用占营收比例从16.30%下降至12.34%[55][57] - 经营活动现金流净额约为 - 1.30亿元，因给头部客户信用期，期末应收账款余额大[56] - 无线通信模组及解决方案业务收入28.09亿元，占比95.48%，同比增长37.07%[57] - 销售量1216.80万个，同比增长2.52%；生产量1229.67万个，同比增长4.52%；库存量41.62万个，同比增长44.77%[59] - 营业成本中直接材料21.53亿元，占比92.72%，同比增长42.19%[61] - 销售费用同比 - 7.23%，管理费用同比增长3.30%，财务费用同比增长200.15%[65] - 2024年海外营收同比增长22.40%，占比从2023年的30.56%降至27.30%；国内营收同比增长43.39%[53] - 公司业务整体毛利率由2023年的19.16%降至17.03%，主营业务收入毛利率由19.95%降至17.31%[52][54] - 国内整体业务毛利率为16.11%（去年同期17.90%），海外为19.49%（去年同期22.02%）[54] 各条业务线表现 - 公司主营业务为无线通信模组和物联网解决方案业务，提供多种产品及技术开发服务[34] - 无线通信模组分为智能模组、高算力模组、数传模组，高算力模组可提供0.2T到48T异构算力[35][36] - 物联网解决方案应用于智能网联车、4G/5G FWA、物联网泛连接领域[37] - 公司是研发驱动型企业，产品研发后委外加工，销售以直销为主、经销为辅[38] - 公司坚持无线通信模组+物联网解决方案双轮驱动产品策略，加大AI领域研发投入[32] - 公司5G通信+智能计算融合式智能座舱解决方案领先，获头部车厂等认可[40] - 公司在4G/5G FWA领域与头部主芯片厂商合作，定制化产品渗透全球头部运营商体系[40] - 公司以通信模组+解决方案策略减少同质化竞争，巩固差异化竞争能力[40] - 公司产品策略双轮驱动，满足多行业客户差异化需求，形成核心竞争力[41] - 高算力模组产品受认可，研发团队在高算力模组运行大模型，拓展其能力边界[43] - 定制化开发技术在智能网联车、FWA、IoT等核心行业建立优势，并向新兴行业拓展[44] - 优质稳定客户资源形成市场基础，以客户为中心的服务提升客户粘性[47] - 公司有专业高效的研发和管理团队，建立适应自身发展的研发管理流程[48] - 研发技术人员761人，占员工总数比例为83.53%；研发投入2.56亿元[55] - 前五名客户合计销售金额13.89亿元，占年度销售总额比例47.21%[63] - 前五名供应商合计采购金额16.66亿元，占年度采购总额比例62.90%[63] - 美格智联营业收入为117,895.17，营业利润为7,057.19，净利润为6,082.51[91] - 上海众格营业收入为44,491.91，营业利润为 - 1,052.62，净利润为248.58[91] - 方格国际营业收入为14,940.90，营业利润为2,696.34，净利润为2,263.85[91] - 西安兆格营业收入为11,874.22，营业利润为3,795.82，净利润为3,885.97[91] 各地区表现 - 2024年海外营收同比增长22.40%，占比从2023年的30.56%降至27.30%；国内营收同比增长43.39%[53] - 国内整体业务毛利率为16.11%（去年同期17.90%），海外为19.49%（去年同期22.02%）[54] 管理层讨论和指引 - 公司将建设研发驱动型公司，坚持研发优先[95] - 公司将推动模组+解决方案双轮驱动，提升市场份额并拓展新领域[95] - 公司将加快全球化发展战略步伐，提升海外业务规模和盈利能力[96] - 公司面临无线通信模组及解决方案领域的市场开拓和市场竞争风险，将以核心竞争力推动市场开拓，建立专业团队降本增效[99] - 公司面临核心技术人员流失和核心技术泄露风险，将完善人力资源管理，加强外协厂核心技术管理[100] - 公司面临无线通信模组产品质量管控风险，将在研发和量产阶段加强品质管理[100] - 公司面临应收账款坏账风险，将关注客户经营状况，优化客户结构强化风控[101] - 公司面临汇率波动风险，将利用金融工具，拓展海外客户，建立价格调节机制[101] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利1.3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[3] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日，上年同期为2023年1月1日至2023年12月31日[12] - 公司股票简称美格智能，代码002881，上市于深圳证券交易所[15] - 公司注册地址为深圳市宝安区福永街道凤凰社区岭下路5号办公楼2层，邮编518103；办公地址为深圳市福田区深南大道1006号深圳国际创新中心B栋三十二层，邮编518026[15] - 董事会秘书为黄敏，证券事务代表为胡芳，联系电话0755 - 83218588，传真0755 - 83219788，邮箱ir@meigsmart.com[16] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.szse.cn/，媒体为《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），报告备置地点为公司证券部办公室[17] - 公司统一社会信用代码无变更，2019年出售精密组件业务相关资产，主营业务变为无线通信模组及解决方案业务，控股股东无变更[18] - 2023年全球蜂窝物联网模组市场出货量较2022年下降2%，预计2024年下半年恢复增长，2025年大幅增长[93] - 2023年嵌入式AI蜂窝模组占蜂窝物联网模组总出货量的6%，截至2023年复合增长率达35%，截至2030年将占所有物联网模组出货量的25%[93] - 南通众格为新设子公司，对整体生产经营和业绩无影响[92] - 2024年5月31日和12月12日，公司在深圳通过网络平台线上交流接待投资者，分别涉及2023年度业绩说明会和2024年度深圳辖区上市公司集体接待日活动[102] - 公司法人治理结构不断完善，内部控制体系持续提升，整体运作规范，与监管要求基本符合[106] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为59.14%，召开日期为2024年01月15日[115] - 2023年年度股东大会投资者参与比例为48.95%，召开日期为2024年05月16日[115] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为49.26%，召开日期为2024年06月17日[116] - 2024年第三次临时股东大会投资者参与比例为39.27%，召开日期为2024年07月26日[116] - 2024年第四次临时股东大会投资者参与比例为39.52%，召开日期为2024年11月14日[116] - 董事长兼总经理王平期初与期末持股数均为102402560股[117] - 副董事长杜国彬期初与期末持股数均为390000股[117] - 副总经理夏有庆期初与期末持股数均为104000股[117] - 副总经理黄敏期初与期末持股数均为78000股[117] - 监事会主席宁欢期初与期末持股数均为1560股[118] - 公司董事长兼总经理王平税前报酬总额为176.85万元，副董事长杜国彬为139.11万元，董事、副总经理、财务总监夏有庆为92.94万元，副总经理、董事会秘书黄敏为66.95万元，独立董事马利军和杨政均为12.5万元，监事会主席宁欢为39.24万元，监事宁健为24.7万元，监事付芷依为17.17万元，合计581.96万元[123] - 第三届董事会于2024年1月31日、4月23日、5月31日、7月1日、7月9日召开会议，第四届董事会于2024年7月26日、8月27日、10月28日、11月1日召开会议[124][125] - 王平于2014年6月17日起任兆格投资执行事务合伙人，2014年12月16日起任方格国际执行董事等多个其他单位职务[121] - 杜国彬于2020年6月19日起任MeiLink董事，2020年9月9日起任硕格智能董事[121] - 夏有庆于2020年6月19日起任MeiLink董事，2020年9月9日起任硕格智能董事[121] - 杨政于2018年11月15日至2024年12月8日任安徽鑫科新材料股份有限公司独立董事等职务[1

业绩总结 - 2024年度归母净利润135,571,540元[4] - 2024年末母公司可供股东分配利润64,250,412.43元，合并报表为559,230,607.67元[4] 利润分配 - 每10股派现1.30元，不送股不转增[4] - 股份基数260,995,900股，预计分红33,929,467元，占2024年归母净利润25.03%[5] 股份回购 - 2024年累计回购1,822,850股，金额37,282,110.80元[6] 分红情况 - 2024年分红33,929,467元，2023年25,800,970元，2022年25,890,369元[8] - 近三年累计分红85,620,806元，平均净利润109,305,430.92元[8] 其他 - 利润分配预案待2024年年度股东大会审议[3][14]

文章核心观点 公司2024年业绩良好且2025年一季度预计净利润大幅增长，业务在多领域发展且海外业务持续高增，未来有望受益于行业发展，维持“买入”评级 [1][2][3] 业绩情况 - 2024年实现营业收入29.41亿元，同比增长36.98% [1][2] - 2024年实现归母净利润1.36亿元，同比增长110.64% [1][2] - 2024年实现扣非后归母净利润1.28亿元，同比增长246.39% [1][2] - 2025年Q1预计实现归母净利润4000万元 - 5200万元，同比增长518.53% - 704.09% [1][2] - 2025年Q1预计实现扣非后归母净利润3870万元 - 5070万元，同比增长658.97% - 894.31% [1][2] 业务发展策略与成果 - 2024年坚持模组 + 解决方案双轮驱动策略，发挥产品智能化 + 定制化特色，在高算力AI模组等方向加大投入，下游各领域均衡发展 [2] - 2025年一季度面向智能汽车、5G FWA、海外IoT智能化领域产品出货量高速增长，高算力模组在端侧AI领域应用持续深入，国内外市场均衡发展 [2] AI模组应用与海外业务 - 2024年面向智能汽车的5G智能座舱模组和车规级通信模组出货量高速增长，高算力AI模组在多领域出货并将拓展新领域 [3] - 2024年前三季度海外业务占比提升约至32%，营收金额同比增长50.43%，未来将提升海外市场占比至50%以上 [3] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润为1.36/2.02/2.72亿元，2024 - 2026年EPS分别为0.52/0.77/1.04元，当前股价对应的PE分别为79/53/39倍 [3] - 看好公司未来业绩发展，维持“买入”评级 [3]