投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有中银资管等13家机构 [2] - 活动时间为2019年2月20日，地点在深圳市宝安区新桥街道新玉路横岗下大街16号3楼18号会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书余忠和证券事务代表曹茜茜 [2] 公司业务情况 - 客户数量超1100家，分布于全球50多个国家和地区，产品下游主要应用于通信设备等工业领域，市场需求平稳 [3] - 产品主要应用于工业领域，消费类电子产品涉及较少；收购20%股权的三德冠是FPC生产厂商，2018年业绩增长较快 [5] - 目前在通讯领域的主要客户有烽火通信等，近期引进罗森伯格等5G战略客户 [6] 产能建设情况 - 珠海崇达计划分三期建设，设计年产能为640万平方米，第一期去年第三季度动工，建设期约两年 [3] - 2017年度公司总产能为280万平方米，2018年产能利用率保持较高水平，产能增长主要来自江门崇达（二期）产能释放 [3] - 三德冠在珠海高栏港获得近100亩工业建设用地，设计产能约200万平米，产值约为30亿元 [6] 成本及管理情况 - 近期环保监管严格，环保成本上升，但公司可通过提效率降成本吸收，环保成本基本可控，且有利于优质企业集中度提升 [4] - 人均产值高依赖有效成本控制和精细化管理，未来将继续推进成本管控活动提升全员效率 [4][5] 股权收购计划 - 收购三德冠时未进行业绩对赌，约定条件成就后12个月内将继续收购其40%股权，成本锁定，整体估值9亿，用自有资金收购 [5] 市场竞争情况 - 内资PCB厂商规模不大，主要抢占台湾PCB企业份额，公司与其他内资厂商产品定位有差异，打“价格战”情况较少 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为业绩说明会 [1] - 参与单位 24 家机构 [1] - 活动时间为 2019 年 3 月 28 日，地点在深圳市宝安区新桥街道新玉路横岗下大街 16 号 3 楼 14 号会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书余忠和证券事务代表曹茜茜 [1][3] 三德冠业绩及客户情况 - 2018 年三德冠净利润同比上涨 207.70%，受益下游市场需求增长和产品良率管控措施 [3] - 三德冠拥有业内领先技术和研发团队，获评多家企业最佳供应商，已向深圳柔宇科技、北京维信诺供应折叠手机 FPC 产品 [3] 公司产能情况 - 2018 年公司生产和销售 PCB 面积分别为 303.24 万平方米、290.29 万平方米，产销率 95.73% [4] - 产能增长来自 IPO 募投项目江门崇达（二期）产能释放，2018 年实现净利润 11450.19 万元 [4] - 江门崇达（一期）、大连崇达 2018 年分别实现效益 3367.17 万元和 1458.14 万元 [4] - 珠海崇达生产基地年设计产能 640 万平方米，项目分三期建设，第一期计划投资 10 亿元 [4] 客户资源情况 - 公司客户数量超 1100 家，分布于全球 50 多个国家和地区，生产订单中 70%-80% 是长期合作老客户 [4][6] 中大批量生产影响 - 2018 年公司在中大批量（20 平米以上）领域销售面积占比达 70%，新增订单金额中 70% 是中大批量订单 [5] - 转中大批量生产同一产品单价会下降，但成本和规模优势明显，公司将采取措施确保毛利率和净利率水平 [5] 中美贸易争端影响 - 公司 70% 多产品出口到海外，美国客户占比约 19%，实际交付至美国的货物收入占比预计低于对美国的出口收入占比 [5] - 出口产品 90% 以上采用 FOB 方式在香港交货，征税主体为客户 [5] - 若贸易争端升级会有不利影响，公司将采取措施分散风险，预计不会对经营和盈利能力产生重大不利影响 [6] 公司战略规划 - 公司愿景是成长为世界一流的电子电路制造企业，需全面布局 PCB 产品线 [6] - 2018 年收购三德冠布局 FPC，未来会继续用并购方式布局其它 PCB 产品 [6] 覆铜板价格走势 - 目前覆铜板价格维持高位徘徊，整体增长趋势稳定，增幅变化不大 [7] 公司研发投入情况 - 2018 年公司研发经费同比增加 29.12%，高频高速高层板、刚挠结合板增速均超过 50% [7] - 公司将在相关领域继续加大研发投入，提高研发实力 [7]

投资者关系活动基本信息 - 证券代码 002815，证券简称崇达技术，编号 2020 - 003 [1] - 活动类别为现场参观，参与单位 12 名调研人员，时间为 2020 年 11 月 11 日 15:00 - 17:00，地点在深圳市宝安区新桥街道新玉路横岗下大街 16 号 3 楼 18 号会议室，上市公司接待人员为证券事务代表曹茜茜 [2] 2020 年前三季度财务指标影响因素 - 为减小中美贸易摩擦和海外疫情影响，给予客户价格优惠，平均产品单价同比下降 5%左右，同时原材料尤其是贵金属涨价明显，金盐涨价 15%左右，影响毛利率 [3] - 受疫情影响，参股公司三德冠利润下滑 70%，公司 2020 年前三季度确认的投资收益减少 2464 万元，同比下降 45%，叠加人民币持续升值，汇兑损失增加 2810 万元，同比增加 169%，影响净利率 [3] 5G 业务情况 - 2020 年三季度中兴 5G 订单有所放缓，1 - 9 月份销售收入约 4.2 亿，公司正积极准备中兴明年招标工作，加强 5G 产能储备 [3] HDI 产品进展 - HDI 产品是重点开发领域，为提升产能利用率，将工业类 HDI 产线拓展到智能手机等消费类 HDI 应用领域，江门崇达二厂 1 - 4 阶 HDI 产品均可批量生产，已通过华勤认证，处于小批量生产阶段 [4] 珠海工厂建设 - 珠海崇达计划分三期建设，设计年产能为 640 万平方米，一期目前开展机电装修、机器设备购置评估等工作，预计明年一季度投产，已根据产能规划做大客户储备 [4] 汽车电子领域情况 - 公司目前汽车电子领域占比 12%左右，主要客户有安波福、松下、Hanon、比亚迪等 [4][5] 普诺威 IC 载板生产情况 - 受益于苹果 WTS 耳机爆发式增长，普诺威 2020 年 1 - 9 月收入同比增长 44.43%，净利润同比增长 203.24%，公司持有普诺威 55%股权，已纳入合并报表范围，将继续扶持其在 IC 载板领域发展 [5]

业绩情况 - 2021年第三季度净利润实现101.63%的增长，原因包括产品提价、工段单位成本管控、珠海一期产能释放、推进“大客户、大批量”战略转型等[1] - 普诺威今年前三季度净利润同比增长235.87%，受益于苹果WTS耳机爆发式增长，订单需求旺盛[2] - 2021年三德冠业绩未达预期，受全球芯片短缺、消费电子领域软板需求下滑、订单降价、大宗商品价格上涨等因素影响[2] 产能情况 - 公司目前产能利用率在90%左右，未来随着珠海崇达一期产能爬坡以及大连崇达二期的投产，整体产能会有较大提升[1] - 珠海崇达一期已于2021年第二季度试产，年设计产能270万平方米，已投产一条生产线，剩余产线将根据市场环境于明后年分步投产[1] - 珠海三德冠已完成报建工作，正在开展筹建工作，预计对软板产能扩充有积极影响[2] - HDI产品产能利用率受制于下游景气度下滑，公司将工业类HDI产线拓展到智能手机等消费类HDI应用领域，江门崇达二期可批量生产1 - 4阶的HDI产品[3] - 珠海崇达后续将加大新能源汽车PCB相关产能储备[4] 产品与市场 - 目前公司产品下游行业中通讯设备、工业控制占比合计超过50%，未来将在通讯设备、汽车电子、消费电子加大投入，优化产品结构，提升相关领域占比[2] - 今年受5G基础设施建设速度放缓影响，公司5G基站通讯板需求有所下降，已中标产品正常生产交付，正在积极准备中兴明年招标工作[3] - 公司HDI产品主要应用于工控、手机、LED、电脑领域，主要客户有中兴、酷赛等[3] - 公司汽车PCB板主要应用于通信娱乐系统、车身电子系统等，合作客户有安波福、松下等，目前有供应新能源汽车电子PCB产品，未来将根据市场需求开发相关客户[3][4] 原材料情况 - 公司主要原材料包括覆铜板、铜球等，受铜、石油和黄金价格影响较大，目前价格维持高位，公司通过提价、成本管控等措施消化成本压力，未来随着上游产能释放，压力有望缓解[3]

财务与产能 - 2021年第三季度公司净利润增长101.63%，得益于产品提价、工段单位成本管控、珠海一期产能释放和“大客户、大批量”战略转型等措施 [2] - 公司目前产能利用率约90%，明年珠海崇达一期产能释放、扩产以及其它工厂技改效率提升，整体产能会有较大提升空间 [2] 各子公司情况 珠海崇达一期 - 2021年第二季度试产，主要生产4 - 8层应用于汽车、中控、安防、光电领域的大批量PCB产品，年设计产能270万平方米，已投产一条生产线，剩余产线明后年分步投产 [3] 普诺威 - 去年十月纳入公司合并报表范围，今年受益于苹果WTS耳机爆发式增长，订单需求旺盛，目前产能利用率约70%，明年将根据市场景气度提升部分产能和制程能力，上市处于前期尽职调查阶段 [3] 三德冠 - 2021年受全球芯片短缺、消费电子领域软板需求下滑、贵金属等大宗商品价格上涨影响，业绩未达预期，珠海三德冠已完成报建，正在筹建，未来对软板产能扩充有积极影响，且将与珠海崇达在资源协同方面合作 [3] 产品领域与规划 - 未来公司将在通讯设备、汽车电子、消费电子尤其手机领域加大投入，优化产品结构，提升产能和制程能力，相关产品领域占比会提升 [3] - HDI产品产能利用率受制于下游景气度下滑，公司将工业类HDI产线拓展到智能手机等消费类HDI应用领域，江门崇达二期可批量生产1 - 4阶HDI产品，明年计划扩充手机HDI产能，主要应用于工控、手机等领域，主要客户有中兴等 [4] - 公司汽车PCB板应用于通信娱乐系统、车身电子系统等，有供应新能源汽车电子PCB产品，未来将根据市场需求开发相关客户，珠海崇达后续将加大新能源汽车PCB产能储备 [4] 原材料情况 - 公司主要原材料包括覆铜板等，受铜、石油和黄金价格影响大，目前价格维持高位，公司通过产品提价、成本管控等措施消化成本压力，未来随着上游厂商产能释放，压力有望缓解 [4]

行业与公司整体情况 - 今年上半年，受疫情和国外地缘政治因素影响，PCB行业市场景气度放缓，公司除华东地区外出货基本未受疫情影响，二季度总体运行平稳 [2] - 2021年度公司整体产能达582.92万平方米，产能同比增长40.60%，目前产能利用率在80%左右，正有序推进珠海崇达二期和大连崇达二期建设 [2] 订单与业务领域 - 今年上半年公司陆续导入大客户并量产，通讯、服务器、光电、手机领域销售订单增长较快，后续将重点开发通讯、服务器、汽车、工控、手机类客户，加快相关领域产能扩产 [2][3] - 公司手机类产品占比小，手机出货及销售疲软目前影响有限 [4] 业绩与激励计划 - 2022年限制性股票激励计划业绩考核条件基于公司未来发展战略制定，旨在调动核心人员积极性，今年业绩考核指标暂不调整 - 以2021年净利润为基数，2022 - 2024年净利润基准增长率分别不低于24%、60%、116%，目标增长率分别不低于59%、150%、290% [3] 汇率与发行情况 - 公司海外销售额占比约65%，外销主要以美元结算，美元升值会产生汇兑收益，对当期经营利润有积极影响 [3] - 公司2022年非公开发行股份方案已获证监会核准批文，将在考虑保护老股东权益与资本市场合适机会下启动发行，届时关注相关公告 [3] 扩产相关情况 - 公司通过珠海二期融资扩产，项目定位于高端板产品，包括高多层板、HDI板，应用于通信、服务器等领域 - 高端产品进口替代市场空间广阔，公司现有产能无法满足高端板发展需求，且下游客户资源丰富，能消化新增产能 [3][4] 各领域产品情况 汽车电子领域 - 公司汽车PCB板应用于通信娱乐、车身电子系统等，相关客户有领跑汽车等，间接客户有宝马、特斯拉等 - 珠海崇达一期将加大新能源汽车相关产能储备，公司正积极导入车灯等汽车电子客户 [4][5] 控股子公司产品 - 普诺威主要生产MEMS载板产品，应用于TWS耳机等，已量产5G射频封装载板，竞争优势强 - 今年上半年受疫情影响下游消费需求放缓，但对普诺威影响有限，目前产能利用率在95%左右，二季度总体运行平稳 [5] 子公司三德冠 - 受芯片短缺和大宗商品价格上涨影响，三德冠经营利润受影响，公司今年加大对其在生产技术等方面的扶持，以改善经营效益 [6] 其他情况 - 中美贸易摩擦加征关税对公司出口业务有一定影响，若美国取消加征关税政策，将对公司出口贸易有正向影响 [5] - 公司主要原材料受铜等价格影响大，今年2月起覆铜板采购单价持续下降，成本压力缓解，未来原材料上涨压力预计逐步缓解 [5] 未来发展战略 - 坚持以市场为导向、以客户为中心，加快国内市场开拓，加强品质管理，降低投诉率和报废率，提升客户满意度 - 加大研发投入，推出高新技术产品，提升产品平均层数，驱动高端PCB产品扩容，提高产品附加值 - 加快产能扩充步伐，提升大连厂、江门一期和二期产能，加快珠海二期、大连二期建设及珠海一期产能释放 [6]

公司业绩情况 - 2022年前三季度实现营业收入44.86亿元，同比增长0.13%；归属于股东净利润4.94亿元，同比上升7.90% [3] - 2022年第三季度实现营业收入14.48亿元，同比下降 -17.97% ，环比下降 -5.74%；归属股东净利润1.90亿元，同比下降 -17.41% ，环比上升9.21% [3] - 2022年第三季度销售毛利率为27.20% ，环比提升2.15个百分点 [3] 业绩影响因素 - 受新冠肺炎疫情反复、国外地缘性政治冲突等影响，全球消费电子行业需求放缓，印制电路板行业市场景气度下滑，公司经营业绩受影响 [3] - 去年第三季度业绩增长较快，同比基数相对较高 [3] - 公司主动采取措施，在成本优化、客户开发、产品升级等方面积极作为，保持平稳运行 [3] - 主要原材料受铜、石油和黄金价格影响大，今年受大宗商品价格及供需关系变化影响，整体价格较去年同期下降，覆铜板价格有一定程度下降 [2] - 公司海外销售额占比60%左右，外销以美元结算，美元升值会产生汇兑收益，对当期经营利润有积极影响 [4] 业务发展情况 - 分拆普诺威上市处于前期尽职调查阶段 [3] - 普诺威目前主要是IC载板的tenting工艺产能，增资扩股募集4亿元用于新建二期mSAP工艺项目，月产能预计5000㎡左右，计划2022年12月试产 [4] - 歌尔股份AirPods被砍单对普诺威影响小，因其供应的IC载板产品主要用于AirPods的麦克风产品，麦克风供应端未受较大影响 [4] - 三德冠因市场原因，消费电子客户软板需求下滑，策略性降价，订单四季度开始恢复，崇达技术正加大对其整合以改善经营效益 [4] - 公司目前整体产能利用率在80%左右 [5]

公司业绩情况 - 2022年上半年营业收入30.38亿元，同比增长11.90% [2] - 2022年上半年销售毛利率为25.98%，同比增加1.14个百分点 [2] - 2022年上半年归母净利润3.14亿元，同比增长27.81% [2] - 2022年上半年扣非归母净利润3.19亿元，同比增长39.75% [2] - 2022年上半年确认汇兑收益5,120.29万元 [2] 公司产能情况 - 2021年度整体产能达到582.92万平方米，目前产能利用率在78%左右 [2] - 2022年新增产能主要来自珠海崇达一期的产能爬坡 [2] 可转债相关情况 - 2022年“崇达转2”预计计提财务费用6017万左右，会对当期经营利润产生一定影响 [3] - 2022年8月23日披露暂不向下修正“崇达转2”转股价格的公告，若再次触发将按规定决定是否修正 [3] - 大股东暂不考虑参与可转债大宗交易 [3] 股票激励计划情况 - 2022 - 2024年业绩解锁基准增长率分别不低于24%、60%、116%，目标增长率分别不低于59%、150%、290% [3] - 目前暂不涉及业绩考核指标调整 [3] 非公开发行股份情况 - 2022年非公开发行股份方案已获中国证监会核准批文，将考虑老股东权益与市场机会启动发行 [3] - 珠海二期募投项目定位于高端板产品，扩充产能具有战略意义 [3][4] - 高端产品进口替代市场空间广阔，公司有独特竞争优势 [4] - 公司现有产能无法满足高端板产品发展需求 [4] - 公司下游客户资源丰富，能消化新增产能 [4] 原材料价格情况 - 主要原材料受铜、石油和黄金价格影响较大，2022年上半年整体价格较去年同期有所下降，覆铜板价格有一定程度下降 [4][5] 子公司情况 普诺威 - 产品包括IC载板等，应用于多领域，已量产5G射频封装载板 [5] - 2022年上半年IC载板收入2.33亿元，同比下降3.56%，主要受疫情和消费电子需求放缓影响 [5] - 目前生产已恢复正常，市场需求稳步抬升 [5] - 增资扩股募集4亿元用于新建二期mSAP工艺项目，月产能预计5000㎡左右，计划2022年底试产 [5] 三德冠 - 上半年因市场原因，消费电子客户软板需求下滑，经营情况不乐观 [5] - 崇达技术正加大对其在多方面的整合，以改善经营效益 [5]

财务表现 - 2022年上半年公司实现营业收入30.38亿元，同比增长11.90% [2] - 2022年上半年公司实现归母净利润3.14亿元，同比增长27.81% [2] - 2022年上半年公司实现扣非归母净利润3.19亿元，同比增长39.75% [2] - 2022年上半年公司销售毛利率为25.98%，同比增加1.14个百分点 [2] - 2022年上半年公司确认汇兑收益5120.29万元 [2] 产能与利用率 - 2021年公司整体产能达到582.92万平方米，同比增长40.60% [2] - 目前公司整体产能利用率在78%左右 [2] - 珠海一期目前产能利用率在87%左右 [3] - 珠海一期第二条产线预计2022年9月投入生产，第三、第四条产线预计明年投入生产 [3] 业务布局 - 公司重点布局通讯、工控、汽车等领域 [2] - 公司后续将继续重点发力通讯、服务器、汽车、工控、手机类客户 [3] - 公司珠海二期募投项目主要定位于高端板产品，包括高多层板、HDI板 [4] - 公司汽车PCB板主要应用于通信娱乐系统、车身电子系统等方面 [5] 客户与市场 - 公司海外销售额占比在60%左右 [3] - 公司合作的主要5G客户有中兴、烽火通信、康普、安费诺、Intel、华勤等 [4] - 公司合作的大客户还包括ABB、施耐德、博世、海康威视、大华科技、京东方等 [4] - 公司汽车电子相关客户有领跑汽车、均胜电子、安波福、比亚迪、松下等 [5] 原材料与成本 - 公司主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片和氰化金钾等 [5] - 2022年上半年公司主要原材料整体价格较去年同期有所下降 [5] - 公司通过单位工段成本管控、加大拼板面积提升材料利用率等措施降低产品单位成本 [5] 子公司情况 - 普诺威产品包括IC载板、内埋器件系列封装载板、5G射频封装载板等 [5] - 普诺威2022年上半年实现IC载板收入为2.33亿元，同比下降3.56% [5] - 普诺威增资扩股募集到的4亿资金将用于新建二期mSAP工艺项目 [6] - 三德冠受全球芯片短缺等影响，经营情况上半年仍不乐观 [6] 未来规划 - 公司2022年股票激励计划的业绩解锁指标中，2022年-2024年净利润增长率分别不低于24%、60%、116% [3] - 公司目标2022年-2024年净利润增长率分别不低于59%、150%、290% [3] - 公司珠海二期募投项目旨在实现高端产品产能替代，抢占未来市场先机 [4] - 珠海崇达一期后续将加大新能源汽车PCB相关产能储备 [5]

活动基本信息 - 活动名称为 2022 年深圳辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] 公司参与情况 - 崇达技术股份有限公司将参加此次活动 [2] 活动形式及参与方式 - 采用网络远程方式举行 [2] - 投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [2] 活动时间 - 2022 年 11 月 9 日（周三）16：30 - 17：30 [2] 交流内容 - 公司高管将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题与投资者沟通交流 [2]