债券发行 - 公司公开发行1600万张可转换公司债券，于2020年2月28日上市[2] 转股价格调整 - 2020年5月21日，转股价格由64.61元/股调整为64.49元/股[5] - 2020年9月4日，转股价格由64.49元/股调整为65.09元/股[6] - 2023年6月20日，转股价格由64.62元/股调整为66.64元/股[8] - 2023年8月21日，转股价格由66.64元/股调整为66.46元/股[10] - 2023年9月21日，转股价格由66.46元/股调整为66.26元/股[10] - 2024年6月3日，转股价格由66.26元/股调整为64.73元/股[11] - 2024年11月6日起“恩捷转债”转股价格由64.73元/股调整为64.92元/股[12] - 2025年2月11日起“恩捷转债”转股价格由64.92元/股向下修正至32.00元/股[12] - 调整前转股价格为32.00元/股，调整后为32.01元/股[2][3] - 调整后的“恩捷转债”转股价格32.01元/股自2025年3月24日起生效[15] 股份回购注销 - 2024年11月5日公司完成5,905,097股回购股份注销手续[12] - 2022年激励计划50名激励对象离职或降职，35,835股限制性股票被回购注销，回购价62.2544元/股加利息[14] - 2024年激励计划20名激励对象离职或降职，1,735,482股限制性股票被回购注销，回购价23.0474元/股加利息[14] 其他数据 - k1为 -0.0037%（即 -35,835股/截至2025年3月19日总股本971,279,450股）[14] - k2为 -0.1787%（即 -1,735,482股/截至2025年3月19日总股本971,279,450股）[14]

担保情况 - 公司为上海恩尔捷1000万元综合授信、湖北恩捷2亿元综合授信提供担保[2][5] - 经审批担保总额60亿元，占净资产222.83%[6][7] - 实际签署有效担保总额43.4460464亿元，占净资产161.35%[7] - 公司无其他对外担保等不良情形[7]

公司产品情况 - 全固态产品有硫化锂、硫化物固态电解质和硫化物固态电解质膜，硫化锂百吨级产线试生产，固态电解质建成吨级产线、搭建10吨级产线、规划千吨级中试产线，固态电解质膜小试研发 [2] - 半固态隔膜方面，与北京卫蓝、溧阳天目先导合资成立江苏三合，恩捷持股51%，2条产线具备量产供应能力，有部分电池厂商少量订单，涂覆以LATP为主，LLTO和LLZO也有布局，可定制化开发 [2][3] 合作协议情况 - 上海恩捷与北京卫蓝签订《采购框架协议》，2025 - 2030年，北京卫蓝向上海恩捷及其关联公司预计下达半固态及全固态电池的电解质隔膜订单不少于3亿平方米、全固态电池的电解质订单不少于100吨 [3] 研发方向与指标关注 - 硫化物固态电解质未来需开发空气稳定性更好的产品 [4] - 电池厂关注小粒径电解质的电导率及粒径变小后的电导率损失情况，还关注形貌，公司将其从片状优化为类球状 [8] 成本与市场应用 - 氧化物路线半固态隔膜原料成本高，随着市场应用扩大、大规模量产，成本有望下降 [5] - 全固态电池成本高，现阶段液态锂电池性价比好，固态电池用于细分领域，当前和未来一段时间市场以液态和半固态电池为主，未来全固态电池技术进步、量产及产业链完善后，成本和市场应用有望改善 [7][8] 安全性情况 - 固态电池使用软包封装，铝塑膜外壳在电池热失控或体积膨胀时优先鼓胀裂开，释放气体和热量，降低安全风险 [6]

担保情况 - 为红塔塑胶向光大银行昆明分行5000万元综合授信提供担保[2] - 为上海恩捷向广发银行上海分行2.5亿元综合授信提供担保[2] - 经审批担保总额600亿元，占净资产222.83%[7] - 实际有效担保总额434.460464亿元，占净资产161.35%[7] - 无其他对外及涉诉等担保情形[7]

担保事项 - 为红塔塑胶5000万元综合授信提供担保[2] - 为玉溪恩捷35亿元项目贷款提供担保[2] - 经审批担保总额60亿元，占净资产222.83%[6] - 实际签署有效担保总额43.9460464亿元，占净资产163.21%[6] 合同签订 - 与华夏银行玉溪支行签《最高额保证合同》[2] - 与多家银行签35亿元银团贷款保证合同[2] 担保期间 - 红塔塑胶担保合同担保期三年[4] - 玉溪恩捷担保合同至债务履行期满后三年[5] 其他情况 - 无其他对外担保等不良情形[6] - 2025年度合并报表范围内担保额度议案通过[1]

激励计划数据 - 2024年限制性股票激励计划预留1,258,579股，占拟授予总数20%[1] - 预留1,258,579股因未明确激励对象失效[9] 激励计划流程 - 2024年2 - 5月完成激励计划审议、公示、授予登记[1][3][5][6] - 2024年6 - 12月及2025年1月审议回购注销等议案，部分手续未完成[7][8]

担保事项 - 为上海恩捷90000万元、上海恩尔捷1000万元、江苏恩捷30000万元综合授信提供连带责任保证担保[2][5][6][7] - 上海恩捷和上海恩尔捷担保范围含垫款等及实现债权费用，江苏恩捷含全部债务等费用[5][6][7] - 上海恩捷和上海恩尔捷担保期间为届满之日起三年，江苏恩捷按单笔算至届满后三年[5][6][7] 审批情况 - 2024年12月27日董事会、2025年1月16日股东会审议通过担保额度议案[1] 担保数据 - 公司及子公司间经审批担保总额600亿元，占净资产222.83%[8] - 实际签署有效担保总额403.960464亿元，占净资产150.02%[8] 其他情况 - 公司无其他对外担保、逾期等相关情形[8]

关联交易金额预计 - 2025年度公司预计与关联方日常关联交易金额未超最近一期经审计净资产的5%[2] - 2025年预计向昆莎斯购买添加剂金额为2000 - 3500万元[3] - 2025年预计向捷胜科技及其下属子公司购买设备及备件不超60880.05万元[3] - 2025年预计向珠海辰玉及其下属子公司采购材料不超23500万元[3] - 2025年预计向合力投资租赁办公用房预计总租金2400元[3] - 2025年预计向合益投资租赁办公用房预计总租金3300元[3] 关联交易实际发生情况 - 2025年1 - 2月25日向昆莎斯购买添加剂已发生247.91万元，2024年实际发生3139.83万元[3] - 2025年1 - 2月25日向捷胜科技及其下属子公司购买设备及备件已发生64.80万元，2024年实际发生48143.36万元[3] - 2025年1 - 2月25日向珠海辰玉及其下属子公司采购材料已发生1029.09万元，2024年实际发生10614.43万元[3] - 2024年向合力投资租赁办公用房实际发生2400元[3] - 2024年向合益投资租赁办公用房实际发生3300元[3] 关联交易占比及差异 - 2024年向昆莎斯购买添加剂实际发生额占同类业务比例为53.19%，与预计金额差异 - 21.50%[5] - 2024年向捷胜科技及其下属子公司购买设备及备件实际发生额占同类业务比例为10.10%，与预计金额差异 - 26.95%[5] - 2024年向珠海辰玉及其下属子公司采购材料实际发生额占同类业务比例为7.13%，与预计金额差异 - 48.22%[5] 关联方财务数据 - 昆莎斯截至2024年12月31日总资产1264.73万元，净资产448.20万元，2024年营业收入2778.61万元，净利润354.75万元[7] - 捷胜科技2024年末总资产193200.37万元，净资产65972.14万元，营业收入61540.35万元，净利润 - 2333.07万元[9] - 珠海辰玉2024年末总资产24903.66万元，净资产17434.64万元，营业收入12455.53万元，净利润3117.90万元[10] - 合益投资持有公司13.39%股权，2024年末总资产269867.01万元，净资产74441.79万元，营业收入30763.37万元，净利润20768.68万元[11][12] - 合力投资2024年末总资产10406.51万元，净资产5334.34万元，营业收入1554.00万元，净利润1305.67万元[13] 其他要点 - 恩捷股份注册资本为110000万元人民币[8] - 关联交易定价按市场公允价格协商确定，款项按约定定期支付[14] - 公司与关联方将在预计金额内签署采购、销售及房屋出租协议[15] - 关联交易对公司主营业务必要，定价公允，对财务和经营无不利影响[16] - 独立董事认为2024年关联交易合法公允，2025年关联交易预计合理[17] - 公司2024年度日常关联交易总金额未超预计上限[18]

会议信息 - 公司2025年2月21日发第五届监事会第三十二次会议通知[2] - 会议于2025年2月25日14时召开[2] - 应出席监事三名，实际出席三名[2] 议案审议 - 审议通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》[3] - 张涛回避表决，表决结果为同意2票，反对0票，弃权0票[3] 公告信息 - 《关于预计2025年度日常关联交易的公告》编号2025 - 030号[3] - 公告详见《证券时报》等报刊及巨潮资讯网[4]

会议信息 - 云南恩捷新材料第五届董事会独立董事专门会议第五次会议于2025年2月24日召开[1] - 会议应到独立董事3人，实到3人[1] 审议结果 - 会议审议通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》，表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[1]