发行基本情况 - 山东赫达向不特定对象发行可转换公司债券600万张 每张面值人民币100元 募集资金总额60,000万元[4] - 扣除发行相关费用后 募集资金净额为59,275.06万元[4] - 可转换公司债券于2023年7月19日在深交所挂牌交易 债券简称"赫达转债" 债券代码"127088"[4] 持续督导安排 - 持续督导期自2023年7月19日至2024年12月31日止[1] - 保荐机构为招商证券股份有限公司 保荐代表人为葛麒和罗磊[2] - 持续督导内容包括规范运作、信息披露、募集资金使用、关联交易及对外担保等事项[5] 募集资金使用情况 - 公司对募集资金进行专户存储和专项使用[8] - 募集资金管理符合深交所相关监管规定 未出现变相改变用途或损害股东利益的情况[8] - 截至报告出具日 募集资金尚未使用完毕 保荐人将继续履行持续督导责任[8] 信息披露与合规运作 - 持续督导期间公司信息披露真实、准确、完整 符合《上市公司信息披露管理办法》要求[7] - 公司在独立性、资金往来、关联交易、对外担保等方面均符合规范性文件规定[5] - 证券服务机构能够勤勉尽职地履行工作职责 配合保荐人开展相关工作[6]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为2次[3] 会议列席 - 列席公司股东会次数为0次[4] - 列席公司董事会次数为1次[4] 检查与意见 - 现场检查次数为1次[4] - 发表专项意见次数为8次[4] - 发表非同意意见所涉问题及结论意见为0次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 培训与承诺 - 对上市公司培训1次，日期为2025年4月25日[4] - 公司及股东相关承诺均已履行[7]

公司基本信息 - 公司注册资本为34,813.6854万元[5] 可转债情况 - 发行600.00万张可转换公司债券，募集资金总额60,000.00万元[7] - 实际募集资金净额为59,275.06万元[7] - 60,000.00万元可转换公司债券于2023年7月19日起在深交所挂牌交易[7] 持续督导 - 持续督导期自2023年7月19日至2024年12月31日[2] - 招商证券为公司发行可转债进行持续督导[22] 资金使用 - 募集资金使用执行专户存储制度，未变相改变用途和损害股东利益[18] - 截至报告出具日，募集资金尚未使用完毕[19]

培训情况 - 2025年4月25日招商证券对山东赫达相关人员进行2024年度持续督导培训[2] - 培训地点为山东赫达5楼会议室，对象为董监高等人员[2] - 培训介绍新《公司法》等规定，讲解修订内容及董监高责任[2] 培训效果 - 公司积极配合，参训人员与培训人员交流互动[3] - 加深人员对法规和监管动态认识，明确责任义务[5] - 有助于公司提高规范运作和信息披露水平[5]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年5月15日15:00 - 16:30通过网络远程方式举行[2] - 可通过“全景路演”网站等参与活动[2] 交流安排 - 董事长等四人将在线与投资者交流[2] - 交流内容涉及2024年度业绩等方面[2]

展会背景与产业基础 - 淄博作为化工名城拥有482家化工工业企业 产业规模达3742 9亿元 占山东省近七分之一 [3] - 已形成石油化工 精细化学品 化工新材料三大产业板块 聚烯烃 聚氨酯 氟硅材料 工程塑料四大特色产业链 [3] 展会规模与特色 - 第九届展会面积达8万平方米 吸引1200余家国内外企业参展 规模创历史新高 [3] - 设置干燥反应过滤分离 安全防爆 智慧园区等八大核心板块 覆盖化工全产业链需求 [4] - 引入德国伊瑞斯 阿特拉斯科普柯等国际顶尖品牌 联合淄博仪器仪表行业协会整合资源 [4] 创新活动与平台建设 - 主办方联合华为等AI企业举办"工业互联网+AI技术赋能化工产业发展论坛" 探讨智改数转路径 [3] - 组织链主企业与中小企业对接活动 促进产业链上下游协同创新 [3] - 设立"外贸优品采购对接会" 针对30余家化工园区及200余家龙头企业定向邀约 [4] 本土产业展示与国际化 - 策划本土企业创新成果展区 赫达集团 东岳集团将展示高性能纤维 氢能膜材料等前沿产品 [5] - 采用"政府引导+协会主办+企业承办"协同模式 由青岛蓝博会展机构负责招商运营 [4] 战略定位与未来规划 - 展会目标成为连接政策 技术 市场的关键枢纽 推动化工产业高端化 绿色化 智能化发展 [5] - 通过"政产学研金服用"合作平台 全面提升化工产业链供应链韧性与竞争力 [3][4]

回购方案 - 2025年4月15日审议通过回购股份方案[1] - 回购资金5000 - 10000万元，价格不超18元/股[1] 进展情况 - 截至4月30日暂未回购股份[2] 后续安排 - 首次回购次日披露，按市场情况实施[2][4] - 回购期间及时履行信息披露义务[4]

远期结售汇业务 - 公司及子公司拟进行远期结售汇额度累计不超过人民币50,000万元（同等价值外汇金额），期限为自股东大会审议通过后一年，额度可循环滚动使用[1] - 远期结售汇业务将在经国家外汇管理局和中国人民银行批准的金融机构开展[2] - 业务资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金和银行信贷资金[3] - 公司遵循锁定汇率风险、套期保值原则，不做投机性交易，所有业务均以正常生产经营为基础[4] - 公司已制定专门内控制度，设立风险控制岗位，实行授权和岗位牵制，加强相关人员培训[5][6] - 会计处理将根据《企业会计准则》相关规定进行核算和列报[7] 担保事项 - 公司拟为合并报表范围内子公司提供最高不超过人民币50,000万元的连带责任担保，期限12个月[17] - 担保额度中为资产负债率超过70%的子公司提供不超过1.50亿元，为低于70%的子公司提供不超过3.50亿元[18] - 被担保方均为公司合并报表范围内子公司，经营情况稳定，无逾期担保事项[19][20] - 担保主要用于子公司向银行融资或满足业务发展需要，风险可控[16] - 本次担保额度占公司2024年度经审计合并报表净资产的22.63%[24] 财务资助事项 - 公司拟向参股公司赫达西班牙公司提供400万欧元财务资助，年利率2.4%-3.0%，期限24个月[27][30] - 赫达西班牙公司另一股东M&C将按其持股比例提供同等金额财务资助[30] - 赫达西班牙公司为公司持股50%的合营企业，注册资金100万欧元，经营状况持续向好[33][34] - 本次资助金额约占公司2024年经审计净资产值的1.41%，风险可控[40] - 截至公告日，公司累计对外财务资助余额为人民币3118.48万元，无逾期[41] 利润分配计划 - 公司拟提请股东大会授权董事会制定2025年中期利润分配方案[49] - 中期利润分配条件为当期归属于上市公司股东的净利润为正且累计未分配利润为正[49] - 现金分红金额不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润[50] - 授权内容包括制定具体分配方案、择期完成分红事项等[52] - 该事项尚需提交2024年度股东大会审议[53]

纤维素醚行业概况 - 纤维素醚具有"工业味精"之称，具备增稠性、水溶性、保水性等特性，广泛应用于建材、医药、食品等十余个领域，是环保型添加剂[3] - 根据应用领域可分为建材级、医药级、食品级和日化级，其中医药级和食品级技术附加值更高[4][5] - 非离子型纤维素醚（如HPMC）因理化稳定性更优，应用范围比离子型更广泛[5] 建材级纤维素醚 市场需求驱动因素 - 2024年中国城镇化率达67%，较2023年提升0.84个百分点，但低于发达国家80%水平，城镇化持续推进将带动建筑需求[7] - 2024年全国建筑业总产值32.65万亿元，同比增长3.9%，但房屋施工面积同比下降10.6%至136.8亿平方米[8][9] - "十四五"期间建筑业预计年增4.8%，2025年总产值将达33万亿元[10] 技术升级与政策红利 - 装配式建筑占比将从2025年的30%提升，预拌砂浆中纤维素醚添加量约万分之二[11][12] - 住建部禁止水泥砂浆粘贴工艺后，瓷砖胶等替代品将提升纤维素醚需求[12] - 2024年新开工改造老旧小区5.8万个，较2023年增加8%[15] 医药级纤维素醚 核心应用场景 - 用于缓控释制剂、植物胶囊等，其中控释制剂专用HPMC（CR级）技术长期被国际巨头垄断[21] - HPMC植物胶囊全球市场规模2024年约15.35亿美元，预计2031年达25.68亿美元[20] 行业增长动力 - 中国65岁及以上人口占比达14.8%，老龄化推动医药需求[17] - 全球保健品市场规模2022年超1万亿美元，2023-2028年复合增长率5.4%[19][20] - 国家将新型药用辅料开发列入重大专项，支持缓控释材料研发[18][21] 食品级纤维素醚 - 国内渗透率较低，主要受限于消费者认知和成本，但植物肉等新应用正在拓展[23][24] - 全球植物肉市场规模2024年21.95亿美元，预计2031年达63.98亿美元（CAGR 16.7%）[25] HEC（羟乙基纤维素醚） - 全球80%产能集中在欧美日韩，国内龙头中福赫达产能1万吨[26] - 建筑涂料占HEC需求70%以上，2023年全球涂料销售额1855亿美元（建筑涂料占比57%）[29] - 中国2023年涂料产量3577万吨（+4.5%），水性涂料占比仅39%，政策推动"油改水"转型[31] 植物胶囊行业 - 相比明胶胶囊，植物胶囊在安全性、稳定性方面优势显著[34] - 中国保健品市场规模2023年超3000亿元，预计2027年达4237亿元[37]

开展远期结售汇业务的可行性分析报告 一、公司开展远期结售汇业务的背景 近年来，受国际政治、经济形势、经济政策等因素影响，汇率震 荡幅度不断加大，特别是人民币兑美元出现了双向波动的走势起伏不 定，外汇市场风险显著增加。公司出口业务占销售收入的比重较高， 主要采用美元、欧元、加元等外币进行结算，为有效规避和防范外汇 市场的风险，降低汇率大幅波动对公司利润的影响，合理降低财务费 用，公司拟开展以套期保值为目的的远期结汇、售汇业务，以加强外 汇风险管理。 二、公司拟开展的远期结售汇业务概述 山东赫达集团股份有限公司 （一）投资目的 公司出口业务占销售收入的比重较高，主要采用美元、欧元、加 元等外币进行结算，为了降低汇率波动风险以及对公司利润的影响， 使公司专注于主业生产经营，公司及子公司拟开展以套期保值为目的 的远期结售汇业务，以加强外汇风险管理。公司拟开展的远期结售汇 业务资金使用安排合理、不会影响公司主业的发展。 （二）交易金额及期限 公司及子公司拟进行的远期结售汇的额度累计不超过人民币 50,000 万元（同等价值外汇金额），期限为自股东大会审议通过后一 年。董事会授权管理层在此额度范围内根据业务情况、实际需要 ...