股权结构 - 截至2020年3月31日，持有公司5%以上股份的股东为首创集团（13.27%）、华熙昕宇（12.34%）和航民集团（5.97%），企业性质分别为国有、民营和集体所有制，公司无控股股东和实际控制人 [1] - 假定按发行上限70,000万股且首创集团认购股数上限7,000万股测算，发行完成后，首创集团、华熙昕宇、航民集团持股比例分别为12.72%、10.28%和4.98%，公司仍无控股股东和实际控制人 [1] 发展规划 - 2017年制定《2018 - 2020年公司发展规划》，定位为有固定收益特色、以资产管理业务为核心的证券公司，围绕战略目标持续特色化发展，提升核心竞争优势 [2] - 未来仍围绕该战略继续特色化发展，聚焦特定领域，强化金融科技运用，提升经营管理效率和客户体验 [2] 固定收益业务 - 盈利模式包括固定收益产品销售业务（获取销售佣金）和固定收益产品投资交易业务（赚取买卖差价、取得利息等） [3] - eBOND固收综合业务系统集六大功能为一体，支持全业务场景，实现线上化管理，今年重点布局对外销售网络及客户数字化 [3] 投行业务 - 2019年一创投行承销家数和金额明显上升，并购重组财务顾问业务执业能力获A级，专业能力获认可 [3] - 在公司战略中定位为综合金融服务的资产识别与获取者，加强与各业务板块融合，提供综合金融服务解决方案 [3] 经纪业务与财富管理 - 已完成市场调研，着手准备申请基金投顾试点资格 [4] - 经纪业务是大资管战略销售渠道和综合服务窗口，向财富管理转型，已完成总部架构调整，推进分支机构转型 [4] - 具体计划包括加强金融科技投入、建设产品体系、提升分支机构人员专业能力 [4] 次级债 - 证监会修订规定允许证券公司公开发行次级债，利于降低发行难度和成本 [4] - 公司2020年3月20日完成8亿元、期限3年、票面利率5.0%的次级债券发行，未来将根据情况制定发行计划 [5] 资管业务 - 2020年围绕战略目标，拓展销售渠道、做大规模，提升主动管理等能力，推动业务稳健发展 [5] - 未来3 - 5年延续券商资管、公募基金和私募股权投资基金管理三驾马车并驱布局，走差异化发展道路 [5]

组织架构与经营策略 - 公司汇报层级精简，一级部门不设副职，仅设两级管理层级，部分业务决策权下沉 [2] - 加强交叉销售及协同机制，探索综合金融服务模式，管理层践行“以客户为中心”理念，总裁办公会下设多个专业委员会 [2] 净资本与业务发展 - 截至2019年12月末，公司净资本规模62.06亿元，与行业第一梯队差距大，制约业务发展 [2] - 固定收益投资与交易业务和融资融券等信用业务受净资本规模限制 [2] - 本次非公开发行拟募资不超过60亿元，用于扩大投资与交易业务（不超过25亿元）、扩大信用业务（不超过20亿元）、偿还债务（不超过10亿元）、增加对子公司投入（不超过4亿元）、其他运营资金安排（不超过1亿元） [2] 差异化竞争优势 - 首家提出以资管业务为核心，2017年制定《2018 - 2020年公司发展规划》，确立相关战略 [2][3] - 金融科技赋能，在平台建设渠道店，利用交易数据为客户画像并提供匹配服务 [4] 固收业务 - 固收自营投资灵活，做市商义务使利率债持仓比例更高，今年收缩信用债持仓 [4] - 信用风险管控有多重机制，包括公司和部门层面筛查，纳入系统交易，实时预警和定期评估调整 [4] 私募资管业务优势 - 完整资管体系和优秀团队，资产管理部近50人，团队获主流奖项 [4][5] - 雄厚投研实力和卓越历史业绩，银行理财委外、投顾、FOF产品合作业绩优秀 [5] - 成熟产品运营体系和丰富合作机构，产品体系成熟，合作机构超200家，营销和运营体系完善 [5] 公募REITs业务 - 组建专项业务小组，负责跟踪政策等，业务落地和中后台部门配合 [5] - 利用优势资源布局，开展内部培训，挖掘参控股公司和合作方资产，梳理核心客户资源 [5] - 推进筹建基础设施运营管理公司可行性研究，培养核心管理能力 [5][6] 创金合信业务 - 坚持专户和公募双轮驱动战略，专户业务规模居行业前列 [6] - 发展专户业务优势在于集中发展固定收益业务、服务金融机构客户提供一站式方案、重视业务技术创新 [6] 一创投行业务 - 独家保荐并主承销长源东谷上市，募集资金9.15亿元 [6] - 加强业务团队建设、客户挖掘和合规风控，加强与各业务板块融合，各业务领域均有项目储备 [7] 经纪业务 - 是大资管战略销售渠道和综合服务窗口，向财富管理转型 [7] - 完成总部组织架构和职责优化，推进分支机构转型，新设网络金融部 [7] - 计划加强金融科技投入、产品体系建设、提升分支机构人员专业能力 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [1] - 参与单位为国泰君安证券股份有限公司，参与人员有刘欣琦、孙健、陈昉宇 [2][3] - 活动时间为2020年5月26日14:00 - 15:30，地点在投行大厦20楼6号会议室（腾讯会议号533 730 099） [3] - 上市公司接待人员为第一创业证券股份有限公司的施维、宋伟涛 [4] 非公开发行A股股票募集资金投向 - 拟募集资金总额不超过60亿元，扣除发行费用后全部用于增加公司资本金，补充营运资金及偿还债务 [5] - 扩大投资与交易业务规模拟投入不超过25亿元 [6] - 扩大信用业务规模拟投入不超过20亿元 [6] - 偿还债务拟投入不超过10亿元 [7] - 增加对子公司的投入拟投入不超过4亿元 [7] - 其他运营资金安排拟投入不超过1亿元 [7] 公司股权结构与治理 - 截至2020年3月31日，首创集团持有公司13.27%的股份，为第一大股东，但公司仍无控股股东、实际控制人，股权结构多元 [8][11] - 截至一季度末，持有公司5%以上股份的股东为首创集团、华熙昕宇和航民集团，企业性质分别为国有、民营和集体所有制 [11] 公司组织架构与经营策略 - 截至2019年末，公司组织架构汇报层级精简，各一级部门不设副职，设一级和二级部门负责人两层管理层级，部分业务决策权下沉 [11] - 加强交叉销售及协同机制在各业务线的融合推进，探索综合金融服务模式 [11] - 公司管理层在经营决策各方面践行“以客户为中心”理念，总裁办公会下设多个专业委员会 [11] 公司战略定位与发展 - 2017年公司战略聚焦，2018 - 2020年规划确立“有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”战略定位 [12] - 以资管业务为核心原因：轻资本高收益、收入贡献稳定、协同效应大、高估值 [12] - 以固定收益为特色原因：有优势、有基础、有认知 [12] - 未来围绕该战略继续特色化发展，强化金融科技运用 [12] 投行业务情况 - 一创投行独家保荐并主承销的长源东谷于活动当日登陆上交所主板，IPO发行募集资金总额9.15亿元 [13] - 创业板改革为投行业务创造新机遇，公司将加强业务团队建设、挖掘优质客户、加强合规风控，加强各业务板块融合 [13] - 一创投行在IPO、再融资等多领域均有项目储备 [13] 经纪业务转型 - 经纪业务向财富管理转型，以金融科技为手段，丰富产品与服务供给，搭建服务体系 [13] - 已完成经纪业务总部组织架构和职责优化调整，同步推进分支机构转型，4月新设网络金融部 [13] - 具体计划：加强金融科技投入、建设金融产品和投资咨询产品体系、提升分支机构营销服务人员专业能力 [13] 股质押减值情况 - 公司根据相关要求评估业务信用风险，划分为三个阶段监控资产信用风险并定期调整 [14]

财务业绩 - 2020年1 - 4月公司合计实现营收8.58亿元，同比增长38.16%，实现净利润3.52亿元 [2] - 2020年4月母公司营业收入及净利润增长，主因固定收益业务把握市场机会 [2] 定增情况 - 2020年4月29日公司收到非公开发行股票批复，将在有效期内择机发行 [2] - 拟募集资金不超过60亿元，扣除费用后用于增加资本金、补充营运资金及偿还债务 [2] - 拟用于“扩大投资与交易业务规模”资金不超25亿元，“扩大信用业务规模”不超20亿元，“增加对子公司的投入”不超4亿元，“其他运营资金安排”不超1亿元，“偿还债务”不超10亿元 [2][3] 子公司业务 - 创金合信坚持公募与专户双核驱动，2019年末专户管理月均规模市场第二 [3] - 截至2020年1季度末，创金合信资管总规模3910亿元，较2019年增长7%，专户规模3653亿元，较2019年末增长7% [3] 经纪业务 - 2020年1 - 4月公司佣金率与行业基本持平，积极应对下滑压力 [3] - 疫情下积极开展线上服务，经纪业务受影响小，推动向财富管理转型，4月新设网络金融部 [3] - 通过加强金融科技投入、完善产品体系、提升人员专业能力等举措提升综合服务能力 [3] 大资管业务布局 - 公司大资管业务实现券商资管、公募基金、私募股权基金管理三驾马车齐驱 [4] - 券商资管聚焦核心、提升能力，构建体系、加强协同，打造“固定收益 +”产品线 [4] - 公募基金创金合信建立多类型产品线，私募股权基金一创投资推进产融结合，支持实体经济 [4] 股东减持与股权结构 - 华熙昕宇IPO时承诺锁定期满两年内减持不超公司股本3.85%，已减持3.07%，至2021年5月11日最多还可减持2700多万股 [4] - 公司股权结构分散，定增前后无控股股东和实际控制人，发行不会导致控制权变化 [4] 与首创集团合作 - 2017年底公司与首创置业签署战略合作协议，在多方面展开合作 [4] - 双方在私募债发行等方面深入合作，中联一创——首创钜大奥特莱斯一号成功发行，为首单百亿规模商业物业储架REITs产品和首单以奥特莱斯为底层资产REITs [5]

股东相关问题 - 两大股东交易对手及未谈妥原因公司不掌握，若有继续重组打算会按规定公告 [3] - 5月11日小非解禁数量大，减持不会很快结束，新规拉长周期，部分小非看好公司不急于减持 [3] - 公司股权分散，前四大股东成分多元，股东不干预经营是对公司最大支持 [3] 资本补充与再融资 - 公司11月11日上市满18个月后满足再融资条件，上半年配股方案终止后持续研究新方案 [3] 资管业务情况 - 2017上半年资管业务收入3.27亿元，同比上涨约13.94%，收入占比近38%，保持第一大收入贡献地位 [3] - 截至6月30日，母公司管理资管产品420只，受托管理资产规模2599.03亿元，较2016年末增加84.70亿元，主动管理规模826亿元，占比约31.78% [3][4] - 公司坚持“做大资产管理规模”战略，加强与大机构合作已有一定效果 [4] 机构经纪业务 - 截至2017年7月31日，机构经纪业务规模较2016年底增长近20%，公司做了建立客户分级服务体系、借助FOF/MOM合作机遇、建立量化策略服务平台三方面工作 [4] 经纪业务结构与佣金 - 经纪业务客户中一般投资者占90%以上，专业投资者占比不到10% [4] - 公司上半年平均佣金率为万分之3.4，高于行业平均万分之3.3，佣金率下滑速度低于行业水平 [5] 固定收益业务 - 受债券市场低迷影响，本报告期固定收益业务收入7514.71万元，较上年同期下降48.69% [5] - 上半年债券一级市场发行8.54万亿元（不含同业存单），同比下降30.70%，公司固定收益产品销售数量1534只，较上年同期下降21.33%，销售金额2155.11亿元，较上年同期下降21.94% [5] - 上半年债券二级市场公司债券交易量为11211.29亿元，较上年同期下降12.26%，做市和交易业务均实现正收益但收入下降 [5] - 公司根据市场变化调整投资策略，应对债券利率波动 [5] - 固定收益产品销售竞争加剧，空间缩窄，公司深耕已有业务并开拓新方向 [5] - 公司持续跟踪研究债券通，择机申请参与，关注其对FICC业务的积极意义并拓展海外业务 [5][6] 收购与业务发展 - 公司已收到收购一创摩根33.3%股权的无异议函，完成后将加强业务联动与资源整合，提升投行业务市占率 [6] - 公司看好新三板业务，将其升级为一级部门，实施“做精品项目”策略，上半年新签约15家企业，新增推荐4家企业，协助募集资金1.4亿元，3家企业进入上市辅导 [6]

公司发展战略 - 未来三年围绕“成为一家有固定收益特色的业绩优良的上市证券公司”目标，强化固定收益业务，做大资产管理规模，提升经纪和投行业务市占率 [2] 固定收益业务 上半年情况 - 受债券市场低迷影响，实现收入7514.71万元，较上年同期下降48.69% [3] - 一级市场债券新发行8.54万亿元（不含同业存单），同比下降30.70%，固定收益产品销售数量1,534只，较上年同期下降21.33%，销售金额2,155.11亿元，较上年同期下降21.94% [3] - 二级市场债券交易量为11,211.29亿元，较上年同期下降12.26%，做市和交易业务均实现正收益，但收入较去年同期有所下降 [3] 下半年预判与规划 - 市场存在不确定性，竞争加剧，销售空间缩窄 [3] - 深耕已有客户和业务模式，开拓新方向，通过债券通拓展海外业务 [3] - 发挥经验优势，使用对冲工具，调整策略，加强信用风险研究，根据情况决定是否申请债券通做市商资格 [3] 资管业务 业务模式 - 以追求绝对收益为目标，以主动管理为核心，打造“固定收益 + ”模式 [4] - 客户以金融机构为主，拓展集团企业、上市公司等机构客户 [4] - 产品以固定收益为主要投资标的，打造“固定收益 + FOF/MOM”等产品线 [4] - 投研组建固定收益投研和FOF/MOM投研两个团队，投研人数占资管团队近40% [4] 规模与赎回情况 - 上半年资管规模约2600亿元，定向规模2473亿元，银行委外主动管理产品规模占两成多，仅有少量赎回 [4] 发展方向 - 券商资管打造“固定收益 + ”模式，创设相关产品，规模进入行业前20，机构委外主动定向业务发展良好 [4] - 公募基金创金合信保持良好发展势头，二季度专户规模冲上行业第一 [4] - 私募股权基金管理通过一创投资开展，明确发展战略，布局战略新兴产业 [5] 收入占比 - 大部分为管理费收入，主动管理规模中固定收益类委外业务合作定向产品管理费收入贡献占比提升 [5] 投行业务 股权收购 - 收购J.P. Morgan持有的一创摩根33.30%股权，完成后加强资源整合和业务联动，提升市占率 [5] 创新业务 - 看好可转债、绿色债券、ABS等创新业务，在相关领域积极布局，部分项目已上报 [5] 新三板业务 - 坚持“做精品项目”策略，上半年新签约15家企业，新增推荐4家企业，3家成功挂牌，1家在审，参与8次挂牌企业股票发行，协助募集资金1.4亿元，3家企业进入上市辅导 [6] 机构经纪业务 优势 - 深耕多年，有丰富机构客户服务经验，积累了一批机构经纪客户 [6] - 跨部门协同机制成熟，实现机构业务一站式、全链条服务 [6] - PB业务聚焦量化特色，专注权益类客户，搭建交易系统，开发量化策略服务平台 [6] 业务链协同 - 成立固定收益业务委员会，协同推进固定收益业务战略 [6] - 设立资产管理业务委员会，新设3个一级部门开展资管业务 [7] - 推进交叉销售机制建设，提升不同业务线之间客户共享积极性 [7] 两融及股票质押业务 费率与资金成本 - 两融业务融资利率和融券利率保持行业平均水平，股票质押式回购业务利率随市场等情况确定 [7] - 资金成本取决于各阶段市场利率水平 [7] 新规影响 - 短期对业务影响有限，新规采取新老划断，公司业务门槛基本吻合 [7] - 中长期会压缩股质押规模，改变券商客户集中度，要求融资方资金用途服务实体经济 [7] 资本中介业务 - 两融和股票质押业务稳步推进，未来会继续做大，控制风险提高收益率 [8] 资本金扩充 - 债权融资方面，8月发行6亿元5年期次级债，未来统筹安排使用债务融资工具 [8] - 股权再融资方面，11月11日上市满18个月后满足条件，持续研究新的再融资方案 [8] 自营业务 - 上半年证券自营业务（不含固定收益交易业务）同比扭亏为盈，但权益类证券自营业务规模小 [8] ROE提升 - 通过业务布局向轻资本业务倾斜、制度建设完善机制、组织架构调整深化业务体系、扩大业务规模等方式提升ROE [8][9]

公司战略 - 围绕“以固定收益为特色，以资产管理为核心的证券公司”战略，继续特色化发展、聚焦特定领域，运用金融科技打造高效客户服务平台，强化金融科技在业务和客户服务体系搭建中的运用，提升经营管理效率和客户体验 [3] 券商资管业务 主动管理能力体现 - 拥有完整资管体系和优秀团队，资产管理部近50人，设置多个团队，搭建前后台分离、中后台资源共享架构，分管副总裁带领团队多次获金牛奖和英华奖 [3] - 投研实力雄厚，历史业绩持续稳健卓越，银行理财委外合作业绩远超全国中长期纯债和一级债基，银行理财投顾合作业绩在50家投顾管理人中名列前茅，银行FOF产品合作业绩排名第一 [3] - 具备成熟产品运营体系和丰富合作机构，产品体系成熟，承接机构委托资金经验丰富，合作机构客户超200家，打造全方位营销体系，建设系统化运营体系，加强自主研发的A10资管投资管理系统建设 [3] 客户结构及稳定性 - 主要客户类型为银行、非金融企业、非银金融机构等，客户稳定性良好，以产品为工具、投研为依托拓展机构类客户，向大中型股份行升级，与众多银行建立长期稳定合作关系 [3][4] - 控股基金公司创金合信主要客户为机构，以金融机构客户为主，客户粘性高、稳定性强，客户覆盖面扩大，集中度降低，结构更均衡，重点推进与股份制行、国有大行合作 [4] 创金合信业务 - 坚持公募基金与专户业务双轮驱动发展战略，截至2019年12月31日，设立并存续产品307只，其中特定资产管理计划262只，证券投资基金45只 [4] - 截至2020年1季度末，资产管理总规模3910亿元，较2019年末增长7%，专户规模3653亿元，较2019年末增长7%，基本适应资管新规监管环境，主动管理产品规模增长，通道产品积极整改 [4] 固收自营业务 - 2019年投资收益率大幅超越市场基准和债券型基金产品，2020年以来发挥投研和交易优势，根据市场变化调整策略，取得超额收益 [4] - 2020年债券市场波动成常态，仍有交易机会，将围绕宏观经济主线，通过灵活交易策略和结构性交易控制风险，提升投资收益率 [4] 定增募资业务 - 非公开发行股票募资不超25亿元用于扩大投资与交易业务规模，主要投向以固定收益产品为主的投资与交易业务 [5] - 固定收益投资与交易是公司优势和特色业务、重要收入和利润增长点，加大投入可实现特色业务持续发展，提升盈利能力和综合竞争力 [5] 固收承销销售业务 - 行业竞争加剧，公司有雄厚客户基础、专业人才团队和服务体系 [5] - 深耕现有客户和业务模式，拓宽产品线和客户线，提升销售人员能力，加强信息整合和服务能力 [5] - 布局建设eBOND对外销售网络及客户数字化，构建线上客户拓展及服务新模式 [5] 一创投资业务 - 在公司战略中承载资产端核心来源，形成“券商资管+公募基金+私募股权基金”大资产管理业务优势，与40余家国企及上市公司建立合作 [6] - 秉承“产业视角、平台战略、机制优势”战略，推进产融结合，聚焦实体经济，构建完整基金投资体系，投资多领域产业 [6] - 截至2019年底，5家二级私募子公司获证券公司私募基金子公司管理人资格，数量同业居前 [6] 一创投行业务 - 并购重组执业能力获评A类，将加大项目储备，保持项目执行与审核专业性，力争取得更优成绩 [6]

公募REITs业务布局 - 公募REITs试点新规是重大政策突破，长期将成资本市场重要产品类型，市场规模可观，公司经验丰富并积极布局 [3] - 组建REITs专项业务小组，业务落地部门负责规划和培养团队，中后台部门配合制定制度和搭建专业团队 [3] - 利用现有优势资源集中布局，开展内部培训，挖掘参控股公司及合作方资产，梳理核心客户和战略合作伙伴资源 [3] - 推进筹建基础设施运营管理公司的可行性研究，打造运营管理能力以占得先机，实现业务增长 [3] 信用业务 - 2020年公司审慎开展股票质押业务，选择能带来综合收益的项目 [3][4] - 2019年公司根据相关要求评估业务信用风险并定期调整 [4] 固定收益业务 - eBOND系统集六大功能为一体，支持债券交易全业务场景，实现固收全业务、全品种线上化管理 [4] - 2017年1月起，eBOND承载固定收益部100%月均1335次的承销销售业务量，提高业务效率，减少操作风险 [4] - 2018年10月开始，eBOND承载固定收益业务100%的投资交易业务量，月均处理现券交易指令2565笔、回购交易684笔，实现全业务流程电子化，有效管理风险 [4] - 2018年上线合规风控模块后，eBOND可精准捕捉异常风控指标并预警，对市场和信用风险起到事前防范和实时控制作用 [4] - eBOND与中央结算公司及上海清算所系统直联，运营管理部可通过其完成后台结算及清算操作 [4] - 公司今年重点布局建设eBOND对外销售网络及客户数字化，尝试构建新型线上业务模式 [4][5] - 未来在销售网络数字化上开设官方直营店和建设渠道店，共建数字化生态；在客户数字化上利用交易数据为客户提供匹配的线上产品和服务 [5] 投行业务 - 一创投行在IPO、再融资等多业务领域均有项目储备 [5] - 一方面加强业务团队建设，挖掘优质客户，加强合规风控建设；另一方面加强与各业务板块融合，提供综合金融服务解决方案 [5] 经纪业务 - 经纪业务是公司大资管战略的销售渠道和综合服务窗口，积极向财富管理转型 [5] - 完成经纪业务总部组织架构和职责优化调整，推进分支机构转型，新设网络金融部提升综合服务能力 [5] - 加强金融科技投入，升级交易服务软件；加强金融产品和投资咨询产品体系建设；提升分支机构营销服务人员专业能力 [5][6]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入本报告期5.83亿元同比下降38.97%[3] - 年初至报告期末营业总收入19.12亿元同比下降20.90%[3] - 营业总收入同比下降20.9%至19.12亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期5328.74万元同比下降80.51%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.41亿元同比下降45.53%[3] - 净利润同比下降44.0%至3.87亿元[19] - 归属于母公司股东的净利润同比下降45.5%至3.41亿元[20] - 扣除非经常性损益的净利润本报告期2683.31万元同比下降90.17%[3] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润2.94亿元同比下降52.58%[3] - 基本每股收益年初至报告期末0.08元同比下降46.67%[3] - 基本每股收益同比下降46.7%至0.08元[20] - 加权平均净资产收益率年初至报告期末2.34%同比下降2.08个百分点[3] 成本和费用（同比环比） - 业务及管理费同比增长0.8%至15.05亿元[19] 各业务线表现 - 利息净收入同比增长19.3%至1.58亿元[19] - 投资收益同比下降55.6%至5.35亿元[19] - 公允价值变动损失收窄至-1.83亿元[19] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末-12.22亿元同比下降139.46%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为负12.22亿元，相比上年同期的30.97亿元净流入大幅恶化[22] - 经营活动现金流入同比下降29.7%至56.30亿元[21] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅增加至20.69亿元，上年同期为11.70亿元，增幅76.8%[22] - 支付利息、手续费及佣金的现金为3.81亿元，较上年同期的5.56亿元减少31.4%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为负3.84亿元，相比上年同期的540万元净流入大幅减少[22] - 筹资活动现金流入小计为42.47亿元，较上年同期的24.60亿元增长72.6%[22] - 发行债券收到的现金为30.00亿元，较上年同期的15.00亿元增长100%[22] - 取得借款收到的现金为9.11亿元，较上年同期的4.02亿元增长126.6%[22] - 现金及现金等价物净增加额为9593.51万元，较上年同期的26.63亿元大幅减少96.4%[22] - 期末现金及现金等价物余额为107.71亿元，较上年同期的127.14亿元减少15.3%[22] 资产和负债变化 - 公司货币资金为84.664亿元人民币，较年初89.366亿元人民币减少5.3%[16] - 客户资金存款为62.445亿元人民币，较年初70.856亿元人民币减少11.9%[16] - 融出资金为62.007亿元人民币，较年初74.819亿元人民币减少17.1%[16] - 交易性金融资产为205.042亿元人民币，较年初168.861亿元人民币增长21.4%[16] - 资产总计为468.318亿元人民币，较年初431.472亿元人民币增长8.5%[16] - 总资产本报告期末468.32亿元较上年度末增长8.54%[3] - 应付债券为60.988亿元人民币，较年初41.886亿元人民币增长45.6%[16] - 代理买卖证券款为86.845亿元人民币，较年初87.434亿元人民币基本持平[16] - 公司卖出回购金融资产款为114.987亿元人民币，较年初98.966亿元人民币增长16.2%[16] 融资和资本活动 - 公司完成发行"第一创业证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）"，总发行规模为16亿元人民币[15] 股东信息 - 华熙昕宇投资有限公司合计持有公司股份282,520,966股，其中通过信用交易担保证券账户持有142,670,000股[9] 其他重要内容 - 其他综合收益亏损扩大至-2265.89万元[20] - 公司第三季度报告未经审计[24]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业总收入13.28亿元，同比下降9.08%[12] - 归属于上市公司股东的净利润2.87亿元，同比下降18.34%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.67亿元，同比下降23.02%[12] - 基本每股收益0.07元/股，同比下降12.50%[12] - 加权平均净资产收益率1.97%，同比下降0.53个百分点[12] - 公司实现营业总收入13.28亿元，同比下降9.08%[31] - 公司实现归母净利润2.87亿元，同比下降18.34%[31] - 营业总收入同比下降9.08%至13.28亿元，上年同期为14.61亿元[62][63] - 净利润下降15.0%至3.31亿元[163] - 归属于母公司股东的净利润下降18.3%至2.87亿元[163] - 营业总收入同比下降15.6%至8.18亿元（2021年同期：9.70亿元）[164] - 净利润同比增长2.8%至3.42亿元（2021年同期：3.33亿元）[164] - 扣除非经常性损益后净利润3.11亿元同比下降19.09%[157] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 业务及管理费下降12.4%至4.63亿元（2021年同期：5.29亿元）[164] - 信用减值损失大幅减少80.9%至983万元（2021年同期：5151万元）[164] - 母公司支付给职工及为职工支付的现金为404,056,659.21元，同比下降13.2%[166] - 支付给职工及为职工支付的现金同比微增0.1%至8.28亿元[165] 各条业务线表现：资产管理业务 - 公司资产管理业务受托管理资金总额为566.21亿元，较2021年末减少18.32亿元，降幅为3.13%[33] - 证券公司及其资管子公司私募资管产品存续规模为71,180.50亿元，较2021年末下降7.38%[32] - 资产管理业务手续费净收入增长16.4%至4.98亿元[163] 各条业务线表现：固定收益业务 - 固定收益业务收入同比增长32.24%至2.07亿元，营业利润率达66.38%[65] - 固定收益产品销售数量3182只，同比上升22.06%[44] - 固定收益产品销售金额912.68亿元，同比下降32.13%[44] - 债券交易量26117.46亿元，同比增长42.04%[45] - 银行间市场做市交易量8619.46亿元，同比增长67.18%[45] 各条业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务收入同比增长89.45%至9807.56万元，主要因承销保荐收入上升[65] - 股权融资业务总承销金额47.11亿元，含IPO/定增/可转债各1单[49] - 债权融资业务承销金额59.64亿元，完成15单公司债项目[49] - 投资银行业务手续费净收入骤减44.7%至4520万元（2021年同期：8171万元）[164] 各条业务线表现：私募股权业务 - 私募股权业务收入同比下降41.24%至4715.54万元，主要受股权投资公允价值下降影响[65] - 中国股权投资基金新募集金额7,724.55亿元，同比下滑10.3%[55] - 一创投资及下属子公司在管基金实缴规模81.25亿元[57] - 创新资本在投金额10.06亿元[57] 各条业务线表现：证券经纪与信用业务 - 2022年上半年A股总成交金额114.11万亿元，同比上升6.39%[51] - 截至2022年6月末融资融券余额16,033.31亿元，较上年末下降12.49%[51] - 公司融资融券本金余额63.54亿元，较上年末下降12.83%[52] - 公司金融产品销售规模46.05亿元，同比增长3.62%[53] - 固定收益类产品销售规模37.58亿元，同比增长79.89%[53] - 股票与混合公募基金保有规模48亿元，证券行业排名第38名[53] - 代理买卖证券款从87.43亿元增至95.72亿元，增长9.5%[160] 各地区表现 - 总部及子公司实现净利润31.01亿元，同比下降25.21%[69] - 上海地区净利润14.79亿元，同比下降11.15%[69] - 浙江地区净利润4627.55万元，同比增长22.62%[69] - 河北地区净利润4437.19万元，同比增长28.88%[69] 子公司与联营企业表现 - 创金合信基金管理有限公司净利润为83,668,604.81元[85] - 银华基金管理股份有限公司净利润为401,698,181.38元[85] - 第一创业证券承销保荐有限责任公司净利润为15,390,440.98元[85] - 第一创业期货有限责任公司净利润为-3,120,455.22元[85] - 深圳第一创业创新资本管理有限公司净利润为2,892,392.04元[85] - 第一创业投资管理有限公司净利润为7,767,345.79元[85] - 创新资本营业总收入同比下降55.00%，营业利润同比下降94.57%，净利润同比下降84.85%[83] - 一创投行营业总收入同比增长132.05%[86] - 一创期货总资产较上年期末减少38.62%，营业总收入同比下降30.90%[86] 管理层讨论和指引：业务运营与战略 - 公司制定《2022-2024年信息技术发展规划》，加大科技投入推动数字化转型[31] - 公司成为国内首家加入UN PRI的证券公司[29] - 公司发起设立深圳市第一创业公益基金会，助力先天性心脏病儿童救助[30] - 公司通过风险价值（VaR）、基点价值（DV01）和夏普比率等指标监控市场风险[91] - 公司使用股指期货、国债期货和利率互换等金融衍生品对冲市场风险[91] - 公司对债券投资建立内部信用评级体系和债券池管理机制[91] - 公司对融资融券和股票质押回购业务实施逐日盯市和强制平仓等信用风险控制[92] - 公司通过资产负债小组工作机制设定流动性风险管控限额[92] - 公司采取风险与控制自我评估（RCSA）和关键风险指标体系管理操作风险[93] - 公司建立完整的反洗钱内控机制，包括客户身份识别和可疑交易监测[94] - 公司将环境气候ESG管理纳入公司战略和治理体系[94] - 公司建立负面筛选清单并推进ESG评级在投资中的应用[94] 管理层讨论和指引：市场环境与行业趋势 - 2022年上半年全国发行资产证券化产品790单，同比下降23.15%，发行规模约9,522.51亿元，同比下降32.93%[32] - 13只公募REITs合计募资506.05亿元[32] - 万得全A指数上半年下跌9.53%，中债新综合财富指数上涨1.83%[32] - 上证指数下跌6.63%，深证成指下跌13.20%，创业板指下跌15.41%，科创50指数下跌20.92%[37] - 截至2022年6月底，国内公募基金管理公司数量达到138家，其中外商投资基金管理公司45家[37] - 企业债券发行规模31.45万亿元，同比增长8.44%[42] 其他没有覆盖的重要内容：ESG与社会责任 - 公司国证ESG评级为AA，深市同业排名第3名，全市场同业排名第8名[30] - 公司荣获23个奖项，包括深交所"2021年度优秀利率债承销机构"等荣誉[25] - 公司累计召开线上视频会议165次总时长524小时40分钟[99] - 公司员工参加抗疫志愿活动100余次总时长超过500小时[103] - 公司结对帮扶5个县（平江县/淮滨县/颍上县/锦屏县/隆林各族自治县）[101] - 农研中心完成对锦屏县2次实地调研并制定现代农业发展规划初稿[101] - 公益基金会2022年2月17日正式获批成立并开展先天性心脏病儿童救助[102] - 公司推行无纸化办公及纸张双面打印措施降低纸张消耗[99] - 办公区域夏季空调温度设置不低于26度并广泛使用LED节能灯具[99] - 公司未发生重大环保问题及环境诉讼案件[99] - 公司通过公益基金会向抗疫社区捐赠爱心物资[104] - 公司经营管理层多次前往深圳社区慰问一线抗疫人员[104] 其他没有覆盖的重要内容：公司治理与承诺 - 公司持股比例前五股东涵盖国有、民营和集体所有制企业[27] - 首创集团承诺不从事与第一创业构成竞争关系的业务且不新设或收购控股参股其他证券公司[106] - 华熙昕宇承诺不从事与第一创业相竞争的业务且不存在损害公司利益的关联交易[106] - 首创集团及华熙昕宇承诺不干预第一创业经营管理活动且不侵占公司利益[106] - 公司董事及高管承诺约束职务消费行为且不动用公司资产从事无关投资消费活动[106] - 公司承诺若IPO招股书存在虚假记载将依法回购全部新股[107] - 公司全体董事监事及高管承诺对招股书信息披露不实承担赔偿责任[107] - 公司及相关方承诺若违反公开承诺将公开说明原因并道歉[107] - 违反承诺时负有个人责任的董事监事及高管将被停发薪酬[107] - 公司承诺因未履行承诺造成投资者损失将依法承担赔偿责任[107] - 首创集团及华熙昕宇承诺若违反公开承诺将接受公开道歉等约束措施[107] - 首创集团认购非公开发行股票锁定期48个月自2020年7月22日起[108] - 首创集团及华熙昕宇避免同业竞争承诺在作为持股5%以上股东期间持续有效[108][109] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性资金占用情况[112] - 公司报告期无违规对外担保情况[112] - 公司董事及高管承诺将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[109] - 首创集团及华熙昕宇承诺规范关联交易并确保公允性[109] - 违反承诺方所获收益需在5个工作日内归还公司[108] 其他没有覆盖的重要内容：法律诉讼与担保 - 报告期未发生涉及净资产10%以上且超千万元重大诉讼[113] - 与阜新中科环保电力有限公司金融借款合同纠纷于2022年5月16日裁定终结本次执行[114] - 公司被诉案件8起涉及本金总金额约为3230.68万元[118] - 子公司深圳市创基实业投资有限公司获担保额度80000万元实际担保金额5628万元[125] - 报告期末实际担保余额合计5628万元占公司净资产比例0.39%[125] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计5628万元[125] - 公司与曹永贵股票质押式回购交易纠纷已完成质押股票处置并结案[115] - 公司与何巧女股票质押式回购交易纠纷一审胜诉并于2022年3月29日进入执行阶段[115] - 公司与秦朝晖证券回购合同纠纷获一审判决支持并于2022年2月生效[116] - 公司及控股子公司无主动起诉的未决诉讼案件[118] 其他没有覆盖的重要内容：分支机构与公司活动 - 公司子公司一创期货于2022年6月20日获广州期货交易所会员资格[128] - 公司完成发行2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）规模14亿元，其中品种一10亿元（债券简称：22一创01，债券代码：149766），品种二4亿元（债券代码：149767）[133] - 公司全资子公司一创投行深圳分公司于2022年5月25日成立并取得营业执照，7月15日取得经营证券期货业务许可证[134] - 公司报告期内共有4家营业部升级为分公司，涉及北京、佛山（2家）、深圳地区[130] - 公司报告期内新增5家营业部升级为分公司，覆盖长沙、杭州、郑州、海口、上海地区[131] - 公司深圳笋岗东路证券营业部迁址并更名为深圳红岭北路证券营业部[132] - 公司2022年半年度报告期间在深交所网站披露公告文件72份[135] - 公司2022年1月发行公司债券相关公告达10份，包括发行公告、募集说明书、利率公告等[136] - 公司债券发行获中国证监会批复（证监许可[2021]2134号），注册时间为2021年6月24日[133] - 一创投行深圳分公司业务范围限定为股票与公司债券（不含中小企业私募债券）的承销与保荐[134] - 公司分支机构变更后新增业务范围包括证券资产管理辅助工作（项目承揽、信息传递与推荐等）[130][131] - 公司2022年6月2日股东大会审议通过2022年度日常关联交易预计议案[120] - 2021年度股东大会投资者参与比例为28.9457%[95] 其他没有覆盖的重要内容：股东与股份信息 - 公司股份总数4,202,400,000股无变动[139] - 有限售条件股份70,000,000股占总股本1.67%[139] - 无限售条件股份4,132,400,000股占总股本98.33%[139] - 国有法人持股70,000,000股占总股本1.67%[139] - 人民币普通股4,132,400,000股占总股本98.33%[139] - 报告期内无证券发行与上市情况[142] - 股份变动对财务指标无影响[141] - 股份回购实施无进展[139] - 北京首都创业集团有限公司持股12.72%，持有534,686,400股普通股，其中无限售条件464,686,400股[143] - 华熙昕宇投资有限公司持股6.72%，持有282,520,966股普通股，其中质押126,850,000股[143] - 北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）持股4.99%，持有210,119,900股普通股[143] - 北京首农食品集团有限公司持股4.99%，持有210,119,900股普通股[143] - 浙江航民实业集团有限公司持股3.34%，持有140,435,869股普通股[143] - 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金持股1.64%，持有68,844,124股普通股[143] - 香港中央结算有限公司持股1.47%，持有61,972,391股普通股，报告期内减持21,824,146股[145] - 西藏乾宁创业投资有限公司持股1.39%，持有58,337,938股普通股[145] - 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金持股1.08%，持有45,528,117股普通股，报告期内增持3,688,800股[145] - 唐天树持股0.83%，持有34,760,201股普通股，全部通过融资融券账户持有[147] 其他没有覆盖的重要内容：债券与融资 - 公司债券余额总计人民币60.9亿元，包括17一创C1(6亿元)、18一创02(2亿元)、19一创C1(5亿元)、20一创C1(8亿元)、21一创01(10亿元)、21一创02(5亿元)、21一创C1(5亿元)、22一创01(10亿元)、22一创02(4亿元)[150][152] - 2022年8月新发行债券22一创03规模12亿元票面利率2.90%，22一创04规模4亿元票面利率3.50%[152] - 应付债券从41.89亿元增至56.54亿元，增长35.0%[160] - 发行债券收到现金14亿元[165] - 筹资活动现金流入同比大幅增长670%至22.6亿元[165] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为703,881,328.75元，主要因发行债券收到14亿元现金[166] 其他没有覆盖的重要内容：财务比率与信用指标 - 流动比率188.77%较上年末192.05%下降3.28个百分点[157] - 资产负债率58.86%较上年末56.43%上升2.43个百分点[157] - 速动比率188.77%较上年末192.05%下降3.28个百分点[157] - EBITDA全部债务比3.86%较上年同期4.83%下降0.97个百分点[157] - 利息保障倍数2.19较上年同期2.51下降12.75%[157] - 现金利息保障倍数3.68较上年同期12.13大幅下降69.66%[157] - EBITDA利息保障倍数2.57较上年同期2.81下降8.54%[157] - 净资本96.27亿元人民币，较上年度末下降2.51%[18] - 风险覆盖率273.41%，较上年度末下降22.83个百分点[18] - 自营权益类证券及其衍生品占净资本比例6.84%，上升2.31个百分点[18] - 自营非权益类证券及其衍生品占净资本比例189.22%，上升27.65个百分点[18] - 表内外资产总额348.24亿元人民币，较上年度末增长8.64%[18] 其他没有覆盖的重要内容：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.94亿元，同比下降78.39%[12] - 经营活动现金流量净额同比下降78.39%至1.94亿元，主要受资金业务变动影响[62]