公司基本信息 - 证券代码 002790，证券简称瑞尔特，为厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司 [1][2] - 2018 年 4 月 23 日 15 时至 17 时在厦门市海沧区后祥路 18 号办公楼一层会议室召开投资者关系活动，接待人员包括董事长、财务总监等 [2] 经营与市场策略 - 采用“订单式”经营模式，盈利能力取决于技术实力、产品质量及采购、生产、销售的有效控制 [3] - 2018 年继续巩固节水型卫浴配件市场地位，加强与世界知名卫浴品牌合作，加大研发和自动化设备投入，开拓静音缓降盖板、隐藏式水箱、智能化产品市场，提升国内外市场份额 [4] 产品产销量与市场份额 - 2017 年节水型冲水组件产销量约两千五百万套 [3] - 2016 年在核心产品冲水组件领域国内配套市场份额约为 16.15%，国内市场占有率排名第一 [9][10] 研发与投入 - 2017 年研发投入 3900 多万元，研发项目涉及冲水组件、盖板、水箱和智能盖板，部分项目已结案并小批量产 [5] 市场销售情况 - 海外市场销售占比多年来一直在 50% 左右 [5] - 内销订单量约占总订单量的 50% 左右，客户覆盖国内中高端及国际诸多中高端卫生陶瓷品牌 [6] 成本与业绩影响因素 - 主要原材料价格呈逐年上涨趋势，影响公司业绩，公司将提高效率化解 [4] - 房地产调控政策对公司业绩的影响在 2017 年报中有详细分析 [8] 公司优势 - 在全球中高端节水型冲水组件领域处于较领先地位，具有研发技术、节水认证、规模、客户等优势 [6][7][8] 其他情况 - 分红预案已公告，关注法定信息披露媒体 [3] - 业务订单按年度计划正常安排生产 [6] - 董秘负责投资者关系工作，年报窗口期暂无机构调研 [7] - 一季度和二季度业绩关注即将披露的一季报 [8][9] - 并购项目和外延扩张计划关注后续信披公告 [7][8] - 国内品牌客户注重供应商综合实力，国外客户受国力、汇率、贸易壁垒等影响，回款履约较好 [10]

公司经营与业绩 - 公司目前不考虑产品提价，必要时再定 [2] - 公司经营健康稳健，2018 年半年报将于 8 月 21 日披露 [3] - 公司一季度经营业绩受原材料价格和汇率波动影响，半年度业绩状况关注后续半年报 [3] - 公司近年营业收入稳定增长，财务状况良好 [5] - 2018 年公司主要业绩驱动因素包括全球基础建设投资、房地产市场投资等多方面 [6][7] - 今年上半年公司生产订单保持增长，主要原材料价格上涨 [8] - 人民币贬值使汇兑损失转为收益，但原材料成本上升是业绩下滑主要因素，具体关注中报 [8] - 公司预计 2018 年业绩状况关注后续信披公告 [14] - 上半年基本完成年度预算目标，人力成本增加主要是基本薪酬提高 [15] - 一季度业绩相比上年同期下降 45%，主要由于原材料成本上涨、汇率波动，二季度业绩关注半年报 [18] - 公司去年业绩下降受原材料采购单价上涨和劳动力成本上升影响，公司运营稳健，将改进经营管理提升业绩 [19] 产品相关 - 公司产品主要应用于家庭住宅、宾馆酒店等房屋建筑卫生间设施 [3] - 公司主营产品包括节水型冲水组件、静音缓降盖板等，节水型冲水组件是最主要产品 [4] - 公司主打产品节水型冲水组件用于自动控制水箱进水，是便器最核心部件 [5] - 公司主营产品用于出口，覆盖亚洲、欧洲等 50 多个国家和地区 [10] - 公司除主营业务外，还配套部分电子感应产品等，毛利率与主营基本稳定 [11] - 公司新设立子公司，其中一家专注智能卫浴产品领域，但未来市场有不确定性 [12] - 公司产品在研发、采购、生产、销售各环节实施严格质量控制，建立高标准质量管理体系，获全球 10 多个国家或地区权威机构认证 [11] - 公司国内外销售模式主要是直销，部分地区辅以经销模式，下游客户主要是卫浴品牌商 [15][16] 市场与竞争 - 国内上市公司中无与公司主营业务接近的企业 [4] - 公司产品销售全球 60 多个国家，客户国家货币贬值是开拓海外市场的问题 [4] - 公司在国内乃至全球节水型冲水组件领域市场占有率位居前列，主要客户是知名卫生陶瓷企业，将加强品牌建设 [13] - 公司具有强大技术研发实力、先进产品设计理念，能快速满足客户订货需求 [11] - 美国对中国产品加税政策目前对公司影响较小，陶瓷和塑料制品不在制裁清单中 [18] 成本与风险 - 公司成本主要来自原材料、水电和材料消耗、人工工资和期间费用等，将加强成本管控 [14] - 公司董事会授权经营管理层在不高于 4000 万美元额度内进行外汇套期保值，已使用部分额度，会持续关注汇率变动 [6][10] - 公司为确保客户稳定和提高市场占有率，暂不考虑产品提价，看后续原材料走势再决策 [2][17] 政策与发展 - 国家旅游局推进“厕所革命”和卫浴陶瓷产品消费升级对公司发展有利，“厕所革命”增加产品消费需求并促进升级 [12][16][17] - 公司未入驻福建自贸区，暂无进驻打算 [17][20] 人事与管理 - 上半年公司董事会换届选举，两位独立董事不再连任，选举王兵为副董事长、副总经理，聘任张剑波为总经理，无其他重大人事变动 [13] - 公司现有员工两千余人，大专以上学历人员占比 30%以上，近 2 年一线员工流动率较高，是否进行股权激励关注信息披露公告 [7] - 公司采用“订单式”经营模式，在“新建年产 1120 万套卫浴配件生产基地项目”建设进度方面效果较好，购买理财产品使用部分闲置募集资金以获更好收益 [18] - 公司将对费用与个人纯绩效挂勾 [18] - 针对原材料上升，公司已优化供应链，将增加订单摊薄固定费用提升业绩 [20]

智能卫浴市场情况 - 卫浴行业呈智能化、艺术化等多样化发展趋势，智能坐便器在国内兴起较晚但潜力大 [3] - 智能坐便器在日本普及率约70% - 80%，韩国普及率约50%，中国台湾普及率约25%，欧美国家普及率较低 [3] - 国内智能坐便器市场保有量约为500 - 600万台，市场普及率约为1%，北上广深等大中型城市普及率最高也不过10%左右 [3] 公司投资与业绩情况 - 公司对外投资成立2家全资子公司，厦门一点智能科技有限公司于2018年06月06日完成商事主体设立登记，注册资本为壹亿元整 [3] - 2018年半年度，公司实现营业收入43594.08万元，较上年同期43157.52万元增长1.01% [4] - 2018年半年度，公司实现利润总额6838.74万元，较上年同期9485.63万元下降27.90% [4] - 2018年半年度，公司实现净利润5746.79万元，较上年同期8177.30万元下降29.72% [4] 业绩下降原因与风险 业绩下降原因 - 业绩下降主要系原材料采购单价上涨和劳动力成本上升 [4] 主要风险 - 原材料价格波动风险：工程塑料占生产成本比重在30%以上，其价格受市场供需和石油、煤炭、天然气等价格波动影响，公司通过提前订货等方式控制成本 [4][5] - 劳动力成本上升风险：2012 - 2017年公司计提应付职工薪酬占同期公司营业收入比重呈整体上升趋势，公司通过提高薪酬待遇和技术改造等方式应对 [6] 公司发展战略与经营计划 - 公司致力于节约水资源卫浴配件产品研究开发，创新开发智能化产品，采取服务营销战略，巩固核心竞争优势，拓展全球市场份额 [7] - 2018年度，公司巩固节水型卫浴配件产品市场地位和合作关系，加强研发和设备投入，扩大差异化竞争优势，拓展静音缓降盖板、隐藏式水箱、智能化产品市场 [7]

双十一自有品牌表现 - 今年双十一智能马桶销量超预期，抖音当天订单量排名第二，天猫排名第四 [1][2] - 优势在于返修率低，产品维修率低于同行业2% - 3%；服务好，客诉率低，质保五年且全国联保；性价比高，厂到客户直售；注重设计，提供多元选择，能满足防水漏电、防潮阻燃等功能需求 [2] 自有品牌发展契机与模式 - 1999年成立，早期制造冲水组件，前期发展得益于人口红利和产品技术专利、品质稳定，2020年因劳动力成本、原材料价格及客户价格谈判等问题利润压缩，为可持续发展做自有品牌 [2][3] - 形成ODM + 自有品牌，兼顾线上ToC端和线下ToB端的双驱动模式 [3] 市场渗透率与发展 - 国内智能马桶有3 - 5年快速渗透期，80、90后是主力军，未来将持续建立智能健康卫浴理念 [3] - 美国渗透率与中国相似，出口业务领先，海外团队开拓全球市场，产品在多国推广，欧美市场复苏有需求韧性 [3] 技术壁垒与产品痛点 - 智能马桶及卫浴产品更新迭代快，需强厚研发团队和技术，满足智能化、人性化及外观设计、品质管控要求 [4] - 智能马桶痛点包括芯片、节水、外观、材质等，最重要是质量，需具备防水防潮和防漏电等安全功能 [4] 营销发展方向与团队配置 - 自主品牌营销团队去年雏形，今年稳定并壮大，线上以抖音、天猫、京东自营团队为主，与平台红人合作，培养内部主播，有平台流量投放，目前以展会投入为主 [4] 产能与线下渠道布局 - 智能马桶现有年产能120万 - 180万套，产能投放看市场消化能力 [5] - 线下工程渠道与房地产商等合作，维持与协会沟通，参加展会；经销商渠道全国铺及200多个点，扩大安装和物流团队覆盖，与第三方安装公司合作，构建国内重点区域服务体系 [5]

业绩与增长模式 - 公司上半年业绩增长因订单充足、产能放大，自有品牌推广获市场和客户认可，具备高速增长模式 [1] 战略重点 - 2021 年度巩固和增强节水型卫浴配件产品制造领域全球市场地位，加大国内智能卫浴产品市场开拓力度，发展与世界知名卫浴品牌战略合作伙伴关系 [1][2] - 加强研发和自动化设备投入，提升规模效应与技术水平，提高生产效率，扩大差异化竞争优势，提升卫浴配件和智能卫浴产品市场占有率 [2] 市值管理 - 后续注重企业价值传播 [2] - 公司从事节水型冲水组件细分行业，A股上市的冲水组件企业仅瑞尔特一家 [2] - 公司将在做好主营业务经营前提下，优化公司治理模式，提高核心竞争力和盈利水平，提升公司价值 [4] 客户合作 - 从品牌、渠道、市场前景等多角度选择客户，2020 年以来新增客户群体包括线上销售好的客户和高端客户 [2] 数字化和智能化转型 - 近两年预算投入上千万进行数字化和智能化建设，聘请多个外部团队开展转型建设 [2][3] 投资者互动 - 根据疫情状况加强投资者与公司密切互动 [3] 市场布局 - 产品远销全球 80 多个国家和地区，2019 年在印度投资设厂，因疫情延缓海外布局 [3] - 对国内市场拓展进行多维度、多渠道布局，在自有品牌推广上重金投入，期望三到五年开花结果 [3] 员工管理 - 建立科学合理的员工激励机制，建设先进的企业文化氛围，提高员工凝聚力和认同感 [3] 未来挑战与应对 - 未来几年主要挑战是做好智能卫产品和同层排水产品等新业务板块增长，面临全球疫情带来的不确定因素，公司将做好风险管控，稳健经营主营业务，拓展全球市场份额 [4] ESG 相关 - 公司致力于节约全球水资源卫浴产品研发、生产和销售，多项产品通过国家节水产品认证，正准备进行绿色工厂认证 [4] - 截至目前，关注公司 ESG 方面的投资者人数不多，公司将进一步注重 ESG，践行社会责任 [4] 股份与股价 - 自 2020 年疫情爆发后公司实现经营业绩回升，对公司经营发展充满信心 [5] - 定期报告披露前 10 名股东持股情况，8 月末前 200 名股份持有人中存在部分机构投资者 [5] - 上市公司股价受多重因素影响，经营管理层主要任务是做好企业经营发展，提升公司业绩 [5] 智能马桶业务 - 公司从 2008 年开始智能马桶研发、生产和销售，是国内少有的全品类、全过程制造商，拥有多项产品专利，是国内顶级智能马桶 ODM 代工厂，产品获业内中高端品牌客户认可 [5]

智能坐便器市场情况 - 国内智能坐便器市场普及率约为 5%，行业处于发展初期阶段 [1][2] - 2015 年我国有 68 家智能坐便器制造商，截至 2021 年 12 月增至 300 家以上，线上品牌数量从 2017 年的 240 个攀升至 2021 年的 738 个 [2] - 智能坐便器市场品牌格局多元，包括传统卫浴品牌、小厂商、跨界企业和互联网企业品牌，行业出现跨界竞争 [2] - 智能坐便器行业价格战是无序竞争表现，原因包括品牌厂商涌入多、竞争白热化、产品同质化严重，以及 OEM、ODM 代工厂低价策略，还有消费升级与降级等深层次经济原因 [2] 公司业绩相关 - 2020 年公司净利润下降，原因是原材料价格上涨、人工成本上升致产品毛利率下降以及人民币兑美元汇率升值 [3] 冲水组件业务情况 - 瑞尔特是国内冲水组件制造领域规模最大和行业领先的节水型企业，产品远销七十多个国家和地区，国内乃至亚洲市场占有率估量居首，全球排名估量位居前三 [3] - 全球高端冲水组件制造领域集中度较高，由瑞士吉博力、美国福马、厦门瑞尔特、厦门威迪亚等少数企业占据 [3] - 随着卫浴行业洗牌，下游客户品牌集中度提高，将带动与知名卫浴品牌合作的中高端卫浴配件企业市场份额增长，瑞尔特将同步稳定增长 [3][4] - 中高端节水型冲水组件企业技术先进、认证多、规模大、规范化程度高，产品质量性能优、寿命长、性价比高；低端冲水组件产品质量差、性价比低，将逐步被中高端产品替代，推动公司冲水组件销售增长 [4] - 瑞尔特节水型冲水组件坐便器水效 2 级平均用水量不超 5 升，1 级不超 4 升，节水型蹲便器名义用水量不超 6 升，高效节水型不超 5 升 [4] 智能坐便器竞争优势 - 公司秉持“可靠的产品、可信赖的团队”理念，以“品质致胜”为方针，专注产品品质，R&T 牌节水型冲水组件市场占有率高 [5] - 智能坐便器从研发到售后有专业完善体系，逐年推出升级产品 [5] - 研发设计优点包括用电安全、用水安全、舒适性和易用性好、耐用性强 [5] - 产品采用进口元器件，质量过硬，维修率低于同行业 2% - 3% [5] - 自有品牌智能坐便器质保期五年，全国联保 [5] - 研发的“E - shion 冲刷系统”属水箱重力式冲刷系统，占比约 20%，具有纯平外观、双动力技术、静音冲刷、低水压要求、纯机械式操控等优点 [5][6] - 公司参与起草多项行业和国家标准，智能卫浴产品获多项奖项，市场竞争力不断攀升 [6] 智能坐便器销售渠道 - 销售渠道包括为部分海内外中高端卫浴品牌、家电巨头及境内互联网企业等提供 ODM 贴牌，直接面向工程建筑开发商、装修商销售，通过电商渠道销售，通过经销商销售 [6] - 以 TO B 的商业模式为主，ODM 贴牌占比较高，自有品牌通过经销商、线上、工程渠道销售占比较低 [6]

国内智能马桶市场情况 - 2020 年智能一体机零售额 33.7 亿元，同比增长 40.6%，零售量 104.6 万台，同比提升 54.8%；智能马桶盖零售额 15.2 亿元，同比提升 3.1%，零售量 100 万台，同比提升 26.8% [2] - 2021 年 1 - 10 月精装修市场智能坐便器规模 56.1 万套，同比增长 30.9% [2] - 截止 2021 年 1 - 9 月，精装房的智能马桶配套率近 25% [4] - 目前智能坐便器在我国市场普及率约为 5%，一线城市普及率在 5 - 10%以上，新一线城市约 3 - 5%，三四线城市和乡镇市场几乎空白；日本接近 90%、韩国约 60% [4][6] - 2015 年我国有 68 家生产智能坐便器的制造商，截止 2021 年 12 月增至 300 家以上；2017 年智能坐便器线上品牌数量 240 个，2021 年攀升至 738 个 [5] 冲水组件市场情况 - 全球高端冲水组件制造领域主要由瑞士吉博力、美国福马、厦门瑞尔特、厦门威迪亚等少数企业占据 [3] - 瑞尔特在国内乃至亚洲的冲水组件市场占有率排名估量位居第一名，在全球冲水组件市场占有率排名估量位居前三名 [3] 智能马桶行业竞争格局 - 专业卫浴领域有 TOTO、科勒等外资品牌和箭牌、恒洁、惠达等国内品牌；还有综合家电企业、综合家居建材企业、互联网企业等闯入者 [4][5][6] - 智能坐便器行业品牌集中度较低，远未形成垄断格局 [5][6] 海外市场智能马桶发展情况 - 现代智能坐便器 1964 年由美国人发明，后被日本 TOTO 株式会社买下专利并在日本普及；在欧美国家普及率低，因前身“坐浴盆”的历史导致接受度低 [6] - 日本智能坐便器普及率高是因为传统厕所文化丰富，中国缺乏厕所文化消费驱动因素，但智能坐便器受国内消费升级人群欢迎 [6][7] 瑞尔特公司战略与业务情况 - 力争成为全球领先的节水型卫浴产品和智能卫浴产品提供商，2009 年研发智能马桶盖产品，2010 年上市销售，2018 年成立子公司专注智能卫浴，2020 年建设年产 120 万套智能卫浴产品生产基地项目 [8] - 智能坐便器销售渠道包括为中高端卫浴品牌等提供 ODM 贴牌、面向工程建筑开发商等销售、电商渠道、经销商渠道；目前 ODM 贴牌销售占比高，2021 年开始注重自有品牌建设 [4][8] - 自有品牌智能坐便器销售占比较低，面向 C 端，经销商渠道占比 30%，线上渠道（电商、新媒体）占比 30%，工程渠道占比 40% [12] 瑞尔特公司竞争优势 - 技术优势：20 多年专注研发，拥有 1373 项专利权，具备行业领先卫浴节水技术；有先进模具制造设备和完整技术团队 [9][10] - 客户优势：与海内外众多知名中高端卫浴品牌厂商建立良好稳定合作关系，产品进入全球顶级卫浴品牌商配套体系 [10] - 品质优势：坚持“品质致胜”，各环节实施严格质量控制，建立高标准质量管理体系 [10][11] - 认证优势：产品获得 10 多个国家或地区权威机构认证，在同行业中处于领先地位 [11] - 规模优势：是行业领先且国内规模最大的冲水组件制造企业之一，能快速及时供应产品 [11] 瑞尔特公司智能卫浴产品种类 - 一体式智能坐便器（智能马桶）、分体式智能坐便器（智能坐便盖、智能马桶盖）、卫浴感应产品（感应水龙头、感应小便器等） [11]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和线上会议 [2] - 参与单位为长城基金管理有限公司，人员包括基金经理龙宇飞、周诗博、余欢和家电研究员陈子扬 [2] - 时间为2022年1月21日10：00至11：00，上市公司接待人员为董事会秘书陈雪峰 [2] 节水型冲水组件产品情况 - 主要为海内外知名卫浴品牌商提供配套服务，产品远销七十多个国家和地区，与客户合作稳定，销售额随客户产品市场占有率提升而稳步增长 [2] - 未来策略是服务好现有客户、巩固市场份额，开拓新项目合作机会，通过技术和营销优势提升占有率 [3] 智能坐便器产品情况 销售渠道与客户 - 销售渠道包括为中高端卫浴品牌、国内家电巨头、电商自有品牌等提供ODM贴牌，直接面向工程建筑开发商等销售，通过电商和经销商渠道销售，以ODM贴牌为主 [3] 行业发展趋势 - 1964年由美国人发明，后在日本普及，20世纪90年代进入中国市场，长期销量低迷，2015年后国内开始加速发展，目前处于发展初期，产品质量参差不齐 [3][4] - 受中高端和年轻消费群体欢迎，有取代传统卫浴产品之势，未来注重智能化、艺术化、个性化，智能坐便器更注重多功能尤其是健康功能，适老化产品将受重视 [4] 2020年放量原因 - 强化存量客户联盟，开拓海内外市场，受终端市场积极影响，境内下游客户发展智能卫浴产品 [4] - 疫情使人们生活习惯改变，“宅经济”增加产品需求，2020年国内智能座便器零售额同比增长14.8%达142.2亿元，全渠道销售量同比增长14.8%达408.1万台，线上渠道销售份额稳步提升 [4] 自主品牌优势 - 品牌理念为“可靠的产品、可信赖的团队”，坚持“品质致胜”方针，R&T牌节水型冲水组件市场占有率位居国内乃至亚洲第一、全球前三 [5] - 从研发到售后有专业完善体系，逐年推出升级产品 [5] - 研发设计注重用电安全、用水安全、舒适性和易用性、耐用性 [5] - 产品采用进口元器件，质量过硬，维修率低于同行业2% - 3% [5] - 自有品牌质保期五年，全国联保 [5] - 冲刷系统有水箱重力式和自来水压力式，“E - shion冲刷系统”属水箱重力式，水件采用“一体式冲洗阀”，占比约20%，有纯平外观、双动力技术、静音冲刷、低水压要求、纯机械式操控等优点 [5][6] - 研发设计能力高超，质量管控严格，积累丰富生产经验，参与多项标准起草制定，产品获多项奖项 [6]

公司战略与产品布局 - 公司未来致力于节水型和智能卫浴产品研发，采取以市场为基础、技术为支撑、服务为核心的营销战略，巩固核心竞争优势，拓展全球市场份额，目标成为全球领先的节水型和智能卫浴产品提供商 [2] - 巩固节水型冲水组件全球市场地位，大力开发智能坐便器国内外市场，注重卫浴配件销售增长，拓展新产品领域 [3] 智能坐便器业务进展 - 2009年研发智能马桶盖，2010年上市销售，2018年成立子公司专注智能卫浴，2020年变更募资项目建设年产120万套智能卫浴产品生产基地 [3] - 智能坐便器销售额近年大幅增长，市场占有率暂无专业统计，销售渠道以ODM为主，客户包括海内外中高端卫浴品牌、家电巨头及电商自有品牌等 [3] 智能坐便器市场情况 - 市场渗透率方面，日本约90%，韩国约60%，中国仅4%，国内一线城市达5 - 10%以上，部分新一线城市约3 - 5%，三四线城市和乡镇市场近乎空白 [3] - 受疫情影响“宅经济”发展，智能坐便器需求猛增，行业发展初期，产品质量参差不齐，品牌格局多样，包括外资、国内专业卫浴品牌，以及综合家电、家居建材、互联网企业等闯入者，行业未形成垄断，新品有市场空间 [3][4][5] - 未来卫浴产品注重智能化、艺术化、个性化，智能坐便器更注重多功能和健康功能，适老化产品将受重视 [5] 渠道策略 - 公司有丰厚B端渠道运营经验，智能坐便器产品采用ODM贴牌面向B端，同时用自有品牌通过经销商和电商渠道面向C端销售 [5] - 鉴于To B产品毛利率低，公司维护ODM模式同时，加大自有品牌建设，拓展To C渠道提升市场份额 [6] 智能坐便器产品优势 - 拥有专业完善的自有体系，从研发到售后全流程覆盖，逐年推出升级产品 [6] - 研发设计优点包括用电安全、用水安全、舒适性和易用性高、耐用性好 [6] - 产品品质过硬，采用进口元器件，维修率低于同行业2% - 3%，“E - shion冲刷系统”有纯平外观、双动力冲刷、静音、低水压要求、纯机械式操控等优点，占比约20% [7] - 自有品牌智能坐便器质保期五年，全国联保，公司参与多项标准制定，产品获多项奖项 [7] 业务关系 - 节水型冲水组件业务和智能坐便器业务不存在根本冲突，智能坐便器对陶瓷坐便器是不完全替代且过程漫长 [8] - 国内智能坐便器市场容量大，线上品牌数量从2017年的240个攀升至2021年的738个，自有品牌智能坐便器不影响与客户合作，反而促进战略伙伴关系 [8]

公司活动信息 - 活动类别为业绩说明会及厦门辖区上市公司2021年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间为2022年5月10日14：30至16：00 [2] - 活动地点在厦门市海沧区后祥路18号办公楼一层会议室 [2] - 活动形式为线上 [2] - 参与人员包括社会公众、投资者，上市公司接待人员有董事长罗远良、独立董事陈培堃、财务总监陈绍明、董事会秘书陈雪峰 [2] 公司经营指标关注 - 公司关注ROE指标，企业终极目标是长期利润最大化 [2] 产品相关情况 - A6产品在线上作为主打产品，销量可观 [2] - 原智能坐便器产能40万套，新建产能120万套，160万套完全达产状态下总产值随原材料价格、人工成本、市场价格等因素变化 [3] - 年产120万套智能卫浴产品生产基地建设项目预计2022年12月前建设完毕，并强化销售渠道建设消化产能 [4] - 自有品牌线上销售渠道主要通过天猫、京东、抖音三个平台 [4] - 预计今年智能马桶出货量呈稳步增长趋势 [4] 市值与沟通 - 合规的市值管理对C端产品销售有一定积极效应，但不是主要因素 [3] - 公司通过投资者热线电话、互动易平台、投资者交流会、现场调研等方式加强与资本市场沟通 [3] 专利情况 - 公司上市以来新增专利超一千多项 [3] - 公司专利数量以对外发布的信息披露公告为准 [4] 原材料与价格 - 2021年应对原材料大幅上涨，已对客户产品价格做相应调整 [3] - 产品价格将根据市场情况定价以应对原材料价格上涨对毛利率的影响 [3][4] 销售推广 - 公司抖音直播有付费推广 [4] 信息披露说明 - 活动接待过程严格遵守相关规定，未出现未公开重大信息泄露情况 [5]