公司业务与资金管理 - 公司拥有多个业务板块，有息负债主要因部分子公司开展业务时的票据贴现产生[2] - 有息负债和理财安排与经销贸易类业务特点相关，农资业务存在显著的淡旺季[2] - 淡季备货和旺季卖货导致资金收付存在时间性差异，叠加子公司间资金使用差异，造成公司现金流在短周期内波动和沉淀[2] 资金运作与效率提升 - 为提高资金使用效率从而提升股东回报，公司对临时沉淀资金进行短期理财以获取收益[2] - 相关理财资产的流动性高，可随时用于业务需要[2] - 公司持有上述资产为主业经营需要[2] 未来规划与信息披露 - 后续如有分红回购、投资并购等其他安排，公司将按监管要求及时履行披露义务[2]

限制性股票授予与注销 - 2022年1月14日授予登记限制性股票1251.50万股[5] - 2022年因7名激励对象离职，回购注销56.50万股[7] - 2024年因15名激励对象异动及部分股票未解锁，回购注销259.68万股[14] - 2025年12月11日完成回购注销，公司总股本由521,399,299股变更为518,802,499股[17] 限制性股票解除限售 - 2023年6月为428名激励对象解除限售469.40万股[8] - 2024年5月为400名激励对象解除限售311.25万股[10] - 2025年5月8日为371名激励对象解除限售43.02万股[13] 回购价格调整 - 2022年基于2021年年度权益分派，回购价格由5.37元/股调整为5.07元/股[5] - 2023年基于2022年年度权益分派，回购价格由5.07元/股调整为4.77元/股[8] - 2024年基于2023年年度权益分派，回购价格由4.77元/股调整为4.47元/股[11] - 2024年年度权益分派后，回购价格由4.47元/股调整为4.17元/股[13] 资金与股份占比 - 2022年回购注销涉及资金286.455万元及相应利息[7] - 2024年12月30日完成部分回购注销，涉及资金总额682,695.00元和相应利息[12] - 本次回购原金额11,607,696.00元，实际支付11,696,067.00元[16][17] - 有限售条件股份变动前3,193,975股占比0.61%，变动后597,175股占比0.12%[18] - 无限售条件股份变动前后均为518,205,324股，变动前占比99.39%，变动后占比99.88%[18] 影响与条件 - 本次回购注销不影响公司经营业绩、财务状况和管理团队履职[19] - 回购注销完成后公司股权分布仍具备上市条件[19]

公司股权变动 - 公司完成2021年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销，注销数量为259.68万股，占回购注销前总股本的0.50% [1] - 回购注销涉及15名激励对象因异动及371名激励对象部分股票未解锁，回购价格为4.47元/股，公司实际支付回购款项1169.61万元，资金来源于自有资金 [1] - 截至2025年12月11日，回购注销已完成，公司总股本因此从52139.93万股减少至51880.25万股 [1]

北京大成（杭州）律师事务所 浙江省杭州市上城区钱江路 1366 号 华润大厦 A 座 18 楼 310020 18F,Block A,China Resources Building, 1366 Qianjiang Road,Shangcheng District,Hangzhou,P.R.China 310020 dacheng.com dentons.cn 北 京 大 成 （ 杭 州 ） 律 师 事 务 所 关 于 浙 农 集 团 股 份 有 限 公 司 2025 年 第 二 次 临 时 股 东 会 之 法 律 意 见 书 北 京 大 成 （ 杭 州 ） 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 A 座 18 层（310020） 18/F,Block A,China Resources Building,1366 Qianjiang Road Shangcheng District， Hangzhou,P.R.China,310020 Tel: +86 0571-85176093 Fax: +86 0571-85084316 1 北京大成（杭州）律师事务所 ...

股东出席情况 - 出席股东会股东及代表133人，代表股份237,378,018股，占比46.5894%[3] - 现场投票股东8人，代表股份231,600,885股，占比45.4556%[3] - 网络投票股东125人，代表股份5,777,133股，占比1.1339%[3] - 中小股东127人，代表股份21,749,937股，占比4.2688%[3] 议案表决情况 - 《2026年度日常关联交易预计议案》同意21,766,769股，占比98.6277%[4] - 《2026年度对外担保额度和审批权限议案》同意236,609,850股，占比99.6764%[6] - 《2026年度开展票据池业务议案》同意232,839,021股，占比98.0879%[7] - 《2026年度开展套期保值业务议案》同意237,078,250股，占比99.8737%[8] - 《2026年度使用闲置自有资金投资理财议案》同意232,732,021股，占比98.0428%[10] - 《2026年度向下属控股企业提供财务资助议案》同意236,792,950股，占比99.8587%[14] - 《修订<商品期货套期保值业务管理制度>议案》同意232,736,521股，占比98.0447%[15] - 《修订<商品期货套期保值业务管理制度>议案》反对4,630,497股，占比1.9507%[15] - 《修订<商品期货套期保值业务管理制度>议案》弃权11,000股，占比0.0046%[15] 决议情况 - 律师认为2025年第二次临时股东会事宜合规，决议有效[16] 备查文件 - 《浙农集团股份有限公司2025年第二次临时股东会决议》[17] - 《北京大成（杭州）律师事务所关于浙农集团股份有限公司2025年第二次临时股东会之法律意见书》[17]

市场表现与交易数据 - 截至2025年12月8日收盘，公司股价报收于10.54元，单日上涨5.51% [1] - 当日换手率为5.99%，成交量为31.06万手，成交金额为3.24亿元 [1] - 当日主力资金净流入3802.43万元，占成交额的11.73%，其中大单资金净流入3836.57万元，占成交额的11.83% [1] 财务业绩表现 - 截至2025年第三季度报告，公司营业总收入为330.84亿元，同比增长7.66% [1] - 同期归属净利润为2.18亿元，同比增长35.80% [1] - 同期扣除非经常性损益的净利润为2.13亿元，同比增长66.16% [1] 公司财务状况 - 截至2025年第三季度报告，公司流动比率为1.320，速动比率为0.820 [1] - 同期公司资产负债率为63.89% [1] 公司基本信息 - 公司全称为浙农集团股份有限公司，成立于1999年，位于绍兴市，是一家以批发业为主的企业 [1] - 公司注册资本与实缴资本均为52139.9299万人民币 [1] - 公司法定代表人为叶伟勇 [1] 公司经营与投资活动 - 公司共对外投资了2家企业 [2] - 公司参与招投标项目114次 [2] - 公司在知识产权方面拥有商标信息78条，并拥有行政许可12个 [2]

股价与交易表现 - 截至2025年11月27日收盘，公司股价报收于9.57元，较前一交易日上涨0.21% [1] - 当日开盘价为9.61元，最高价9.64元，最低价9.48元，成交额为5701.48万元 [1] - 换手率为1.15%，最新总市值为49.9亿元 [1] 临时股东会安排 - 公司将于2025年12月12日召开2025年第二次临时股东会，现场会议时间为当日14:30 [1] - 网络投票时间为当日9:15至15:00，股权登记日为2025年12月5日 [1] - 会议将审议包括2026年度日常关联交易预计、对外担保额度等九项议案 [1] 股东会议案内容 - 需审议的议案涵盖2026年度日常关联交易预计、对外担保额度、票据池业务、套期保值业务等 [1] - 议案涉及使用闲置资金理财、申请银行授信、对外捐赠及向下属控股企业提供财务资助 [1] - 第2项和第3项议案需特别决议通过，第1至5项及第7至8项议案需对中小投资者单独计票 [1] 相关制度与公告文件 - 与套期保值业务相关的文件包括管理制度和可行性分析报告 [4] - 涉及2026年度业务预计的公告涵盖日常关联交易、票据池业务、对外担保等 [4] - 其他重要文件包括关于银行授信、闲置资金理财、财务资助及董事会决议公告 [4]

综合板块市场表现 - 11月27日综合板块整体下跌2.38%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.29%，深证成指下跌0.25% [1] - 特 力Ａ领跌板块，跌幅为4.25% [1][2] - 板块内仅5只个股上涨，天宸股份涨幅最大为0.98%，南京公用上涨0.56%，悦达投资上涨0.37% [1] 个股交易情况 - 成交量最大的个股为红棉股份，成交157.90万手，泰达股份成交87.04万手，亚泰集团成交99.32万手 [2] - 成交额最高的个股为东阳光，达12.56亿元，粤桂股份成交7.17亿元，三木集团成交7.19亿元 [2] - 漳州发展股价下跌2.25%，成交43.71万手，成交额3.45亿元 [1][2] 板块资金流向 - 综合板块整体主力资金净流出2.48亿元，但游资资金净流入5583.94万元，散户资金净流入1.92亿元 [2] - 三木集团获得主力资金净流入3524.63万元，主力净占比4.90%，为板块最高 [3] - 亚泰集团主力资金净流入503.44万元，主力净占比2.45% [3] - 泰达股份主力资金净流出613.97万元，但游资净流入934.62万元 [3] - 综艺股份主力资金净流出451.41万元，主力净占比-9.10% [3]

市场整体表现 - 沪指11月27日上涨0.29% [1] - 申万行业中，13个行业上涨，轻工制造和基础化工涨幅居前，分别为1.09%和1.01% [1] - 25个行业下跌，综合和传媒行业跌幅居前，分别为2.34%和1.40% [1] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流出218.27亿元 [1] - 6个行业主力资金净流入，轻工制造行业净流入规模居首，达5.90亿元，该行业上涨1.09% [1] - 电子行业资金净流入4.99亿元，日涨幅为0.26% [1] - 25个行业主力资金净流出，计算机行业净流出规模最大，为40.48亿元 [1] - 传媒行业资金净流出37.30亿元，医药生物、通信、电力设备等行业净流出资金也较多 [1] 综合行业深度分析 - 综合行业下跌2.34%，主力资金净流出2.71亿元 [2] - 行业所属16只个股中，5只上涨，11只下跌 [2] - 6只个股资金净流入，三木集团净流入资金居首，为2296.32万元，浙农股份和悦达投资分别净流入352.87万元和306.15万元 [2] - 7只个股资金净流出超千万元，东阳光、南京新百、粤桂股份净流出资金居前，分别为1.26亿元、4266.10万元和3393.80万元 [2] - 东阳光今日跌幅为3.24%，换手率1.89% [2]

业务审议与授权 - 公司于2025年11月26日召开第五届董事会第十六次会议，审议通过《关于公司2026年度开展套期保值业务的议案》[1] - 该议案尚需提交公司2025年第二次临时股东会审议[1] - 议案通过后，公司将提请股东会授权董事会，董事会进一步授权管理层在额度内办理具体业务[4] 业务目的与范围 - 开展套期保值业务的核心目的是规避进出口业务及大宗商品销售中的市场风险，锁定汇率及商品价格波动，实现成本稳定与经营稳健[2] - 业务范围涵盖外汇与商品期货两大领域，交易品种与公司主营业务高度相关[2] - 外汇套期保值业务工具包括远期结售汇、外汇掉期、人民币期货等，在具有合法资质的银行等金融机构进行[2] - 商品期货及衍生品交易品种包括尿素、硫磺、纯碱、碳酸锂等与生产经营密切相关的品种，在国内商品期货交易所进行[2] 业务额度与期限 - 外汇套期保值业务最高交易额度为4.40亿美元（或等值货币）[1][2] - 商品期货及衍生品业务保证金最高额度为7.61亿元人民币[1][2] - 上述额度可在有效期内循环使用，期限自2025年第二次临时股东会审议通过之日起至下一年度同类议案股东会召开之日止（不超过12个月）[2] - 资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金[2] 风险控制原则 - 套期保值业务以"风险对冲"为核心原则，严禁投机性交易[3] - 针对外汇套期保值业务，公司通过密切跟踪国际汇率动态、加强行情研判来应对市场风险，并依托《外汇套期保值业务管理制度》规范审批流程以防范操作风险[4] - 针对商品期货及衍生品业务，公司通过严格匹配现货经营需求、控制保证金规模来应对价格与流动性风险，并建立客户资信审查机制以防范信用风险[4]