公司总体情况 - 2015年5月在深交所挂牌上市，是A股上市的家具装备制造企业，2018年并购唯一网络股权 [1] - 2015 - 2021年底，过去6年营业收入及净利润的年复合增长率达34% [2] 专用设备业务 订单情况 - 自开年以来客户需求持续旺盛，一是去年被抑制的需求释放，二是升级产品带来新需求 [2] - 部分下游家具企业设备步入更新换代期，公司过去几年对封边机和数控类产品全面升级换代，顺应市场需求 [2] 客户需求类型 - 分为两类，一类在原生产线更新设备或工段自动化提高产能，另一类需增加新生产线，公司提供整线系统解决方案 [2] - 公司开发适合中小客户的智能生产线，具有低投入、效率高、占地面积小等优势，产品趋向标准化、局部工段自动化，未来需求多 [2] 经销商库存情况 - 经销商根据市场容量和自身计划备货，市场需求旺盛致交货期延后，经销商备货积极性提升 [2] 海外市场情况 - 近几年来海外市场呈现稳定增长趋势 [2] IDC及云计算业务 业务情况及未来规划 - 数据中心业务，东莞自建两个数据中心，未来围绕自建数据中心提升，在非自建区域与运营商合作 [2] - 云计算业务，包括边缘计算与各大头部互联网公司和云厂商的CDN业务合作，以及公有云解决方案与头部厂商深入合作 [3] - 云联网提供企业间点对点互联产品解决方案 [3] - 公司根据数据中心建设运维经验，探索为客户提供光伏发电、储能、节能等方面应用方案 [3] 客户需求情况 - IDC主要批量提供给大客户，需求数量大且可持续性强，中小客户管理复杂 [3] - 因互联网需求变化，正在了解客户需求变化，各种新AI产品及算力需求市场热度高，客户需求整体保持稳定 [3]

公司基本情况 - 公司创立于1996年，是国内板式家具生产设备领军企业，2015年5月在深交所挂牌上市，成为国内第一家登陆A股上市的家具装备制造企业 [1] - 2018年通过重大资产重组合并唯一网络，其是国内领先的数字经济基础设施服务提供商，数据中心节点覆盖国内20个省30多个地市及海外部分地区，与众多知名企业及企事业单位保持长期合作关系 [1] 木工机械业务情况 需求方面 - 今年开年至今订单充足，源于房地产带动、客户扩产和设备更新换代需求，各类产品需求回升 [2] 价格方面 - 部分特定产品价格因市场需求和行业竞争略有调整，优势产品价格相对稳定 [2] 客户方面 - 与家具行业上市头部企业有项目合作，中小企业有设备更新换代稳定需求 [2] 业务开展方面 - 整体解决方案不断优化，今年新推出的几款封边机成为爆款，六面钻技术提升，数控开料产品矩阵更丰富，产品体系和完整性受市场认可 [2] 板式家具经营模式 - 目前以定制家具为主，未来将出现批量模式，总体定制为主、批量为辅 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2023 - IR001，时间是2023年3月1日13:30~14:30，地点为电话会议，形式是线上交流 [1] - 参与人员包括博时基金的周龙、柴琪婉，中泰证券的郑雅梦、万欣怡，以及公司董事会秘书叶裕平、副总经理何健伟、证券事务代表王翠珊 [1] 木工机械业务情况 订单与市场 - 去年木工机械利润率变化不大、价格稳定，春节后开工订单量充足，原因是去年延后工程项目启动、下游家具消费复苏升级、国家政策刺激房地产 [1] - 今年木工机械销售较乐观 [1] 产能与产值 - 产能利用率高，年前两三个月是旺季，公司会提前准备库存，已启动无锡工厂二期工程，达产后对产值有贡献 [1][2] 零部件自制 - 公司产品零部件自制率较高，加工能力强，工艺流程获业界肯定 [2] 产品优势 - 封边机在效率、稳定性、封边效果尤其是特殊封边效果上超出下游客户预期，电脑裁板锯和六面钻效率超国际先进品牌 [2] 产品布局 - 聚焦板式家具市场，完善工艺提升效率，产品竞争力在于稳定性、整体解决方案合理性和高效投入产出比 [2] - 封边机引入新技术激光封，封边效果接近极致，有价格竞争力，软件和系统引入国内优秀合作方，产品媲美进口产品，属国内第一梯队 [2] 下游客户需求 - 部分头部及二线家具品牌拟改造生产线，对主机及配套生产线、智能分拣、包装等有新需求 [2] - 国内大量腰部品牌提升产品加工质量和效率带动设备更新换代 [2] - 板材、陶瓷卫浴厂商等跨界新进入者需购置新生产线和设备 [2] 市场拓展情况 海外市场 - 疫情期间开拓海外市场，近两年增长较好，产品性价比高，海外市场开发和上升空间大 [2] 市占率 - 产品品类齐全，可全覆盖头部、腰部、区域性品牌，通过双品牌运作提升市场占有率 [3] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息，活动过程无演示文稿、文档等附件 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002757，证券简称为南兴装备 [1] - 2017 年 5 月 10 日 9:30 至 12:00 接受特定对象调研，参与单位包括华金证券、浙商证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事、董秘、财务总监杨建林等 [2] 行业与产品前景 - 公司生产板式家具生产设备，国家政策导向、棚区改造及居民家具更新换代利于家具行业发展，提高对板式家具生产设备需求，定制家具需求增加使加工中心柔性生产单元和高端数控设备销售大幅增长 [3] 产品相关情况 - 产品价格相对稳定，木工机械市场价格透明度较高，公司产品大部分属中档木工机械，也涉及部分高端数控产品，各家具企业根据产品定位选择不同档次设备 [3][4] - 各个系列产品销售相对稳定，加工中心增长幅度较大，产品毛利率比较稳定，原材料价格上涨对成本有一定影响但程度不大，加工中心毛利率相对略低，因未形成稳定生产规模，裁板锯、封边机等产品成熟成本低 [4][5] 销售相关情况 - 产品主要出口到俄罗斯、伊朗、马来西亚等，部分家具企业迁往东南亚地区 [4] - 主要以经销为主，近年来直销比例逐渐提高，主要面对大客户直销，为其提供整体解决方案 [5] - 销售得益于家具市场复苏和定制家具需求增长，多年后定制家具进入稳定期，设备需求也会因城镇化改造等持续增长 [5][6] 生产相关情况 - 引进大量高端数控设备和德国检验设备提高加工精度和产品质量，继续引进高端设备提高研发、试制能力和产品产出，加大零件外协比例提高产能利用率和公司产能 [6] 其他情况 - 去年年底人民币贬值对公司出口有一定影响，国际上对伊朗制裁放松，公司认为伊朗木工机械市场大 [4] - 接待过程中与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [6]

公司基本情况 - 拥有高端数控设备200多台，员工1000多人 [3] 产品毛利率情况 - 与弘亚数控生产同类产品，但商业模式不同，弘亚数控外协生产比例高，公司大部分零件自主加工，设备折旧及人力成本较高，正加大外协生产比例以提高产能利用率 [3] - 加工中心处于发展期，未形成稳定生产规模，裁板锯、封边机等产品成熟，成本下降，故加工中心毛利率相对较低 [3][4] 销售收入增长原因 - 得益于家具市场复苏以及定制家具处于成长期 [4] - 国家政策导向和居民家具更新换代需求有利于家具行业发展，提高板式家具生产设备需求 [4] 行业市场周期情况 - 木工机械行业无特别周期性，随经济环境周期发展 [4] - 每年农历新年前1个月为淡季，第一季度实际生产运营时间为2.5个月 [4] 公司销售模式 - 以经销为主，直销为辅，直销近年向大客户开展，为大客户提供“交钥匙工程”整体解决方案 [5] 整体解决方案内容 - 根据客户要求设计整厂方案，配套其他厂商设备，优化设备连线及生产布局，配合拆单系统实现自动化、智能化生产 [5] 家具行业转型升级情况 - 部分家具企业从传统家具批量生产转为定制家具柔性化生产 [5] - 定制家具市场需求旺盛，公司加工中心柔性生产单元和高端数控设备销售大幅增长 [6] 订单及收入预计情况 - 目前在手订单约为2个月 [6] - 预计全年销售收入较2016年增长20%-50% [6]

公司基本情况 - 公司自1996年成立，20年来专注于板式家具生产设备，从传统设备向定制家具柔性化智能化生产设备转型 [3] - 产品主要销往国内珠三角、长三角、环渤海、成都等及周边地区，国外俄罗斯、中东等地区 [3] - 城镇化发展及棚区改造利于家具企业，提高市场对板式家具生产设备的需求 [3] 销售情况 销售模式 - 采用经销和直销相结合的模式 [3] - 经销方面，全国有近40家经销商，有完善管理制度，会淘汰经营不善的经销商并开发优质经销商替代 [3] - 直销方面，对全国大客户直接销售，提供整体解决方案，优化设备连线及生产布局，实现自动化、智能化生产 [4] 产品销售情况 - 传统家具生产设备用于大批量生产，定制家具生产设备迎合小批量柔性化生产需求 [4] - 随着家具行业转型升级，定制家具市场需求旺盛，公司加工中心柔性生产单元和高端数控设备销售大幅增长，产品结构转型初见成效 [4] - 因国家政策导向，部分家具企业成房地产商供应商，传统批量家具生产设备需求应随之增长 [4][5] 生产运营情况 - 引进大量高端数控设备和德国检验设备，提高生产零件加工精度和产品质量 [5] - 启动募投项目中的工程技术中心扩建技术改造项目及数控裁板锯技术改造项目，继续引进高端设备，提高研发和试制能力与产能 [5] - 加大零件外协比例，提高原有设备产能利用率 [5] 投资者关系活动情况 - 2017年5月4日9时至12时，在公司会议室接待广发证券等多家机构投资者 [1] - 接待人员与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [5][6]

行业前景 - 房地产调控对公司所在行业影响不大，预计未来3 - 5年行业较为稳定 [3] - 城镇化和棚区改造带动下游需求 [3] - 设备智能化、家具厂设备升级换代以及进口替代推动行业发展 [3] - 定制家具拉动行业发展 [3] 全年业绩 - 2017年业绩增长超预期 [3] - 国家城镇化、棚区改造及部分省份精装房交楼政策带动部分家具制造企业投资 [3] - 定制行业快速发展使家具企业对定制家具生产线需求量增加 [3] - 人力成本增加促使家具制造提升自动化程度，升级换代智能设备 [3] - 公司自动封边机、数控加工中心、数控裁板锯等主打产品收入大幅增长 [3] 产品及市场结构 - 公司在加工中心和数控裁板锯上较有优势，自动化程度高 [3] - 2017年公司各产品增长范围在45% - 65%之间 [3][4] - 公司逐步压缩品类，引导客户选择标准机型，降低库存，增加成本优势 [4] 销售区域 - 华东和华南地区是公司产品重要市场 [4] - 华东地区占比为39%，华南地区占比为20% [4]

公司基本情况 - 公司创建于1996年，是生产板式家具设备的企业，拥有完整研发、生产体系和完善市场网络 [4] - 2018年完成收购唯一网络100%股权，唯一网络是云综合服务提供商，公司借此布局工业云市场，业务向战略性新兴产业聚集 [5] 专用设备行业市场情况 - 房地产、城镇化、刚需二次装修、居民生活水平提升带动行业需求增长 [5] - 下游家具行业设备更新换代，智能化设备替代人工，给家具装备发展带来契机 [5] - 智能化和研发水平提高，加快替代进口设备速度 [5] - 海外市场拓展，特别是东南亚市场 [5] 公司业绩快报情况 - 2019年度公司实现营业收入155,051.48万元，同比增长37.72%；实现归属于上市公司股东的净利润20,712.15万元，同比增长26.61% [5] - 业绩增长主要原因是全资子公司唯一网络IDC业务收入大幅增长，净利润较去年同期增长较大 [6] 唯一网络基本情况 - 成立于2006年，主营业务包括数据中心、云计算、边缘节点带宽以及网络安全等增值服务，服务互联网头部客户等群体 [6] - 去年完成对东莞寮步志享数据中心控股，总建设规模3300多个，已完成2200多个，大部分预售完毕 [6] - 未来三年在北京、上海、深圳及东莞重点布局，计划数据中心机柜目标达15000 - 20000个，在杭州等地调研规划作为储备项目，主要通过合作、收购、共建获取数据中心 [6] - 目前全网边缘计算节点有80多个，带宽接入总量达20T，后续会扩充边缘节点和增加带宽节点能力 [7] 唯一网络数据中心业务 - 上架率指客户设备放入数据中心启用并计费，数据中心日常运营成本主要为机房投资折旧和电费，分期投资建设 [7] - 过去一个月受疫情影响上架率变化不大，边缘节点带宽因在线办公等流量环比上涨20% - 30% [7] - 数据中心主要分布在广东、福建、江苏、河南、北京，使用以出租为主，自用机柜数量不超过5% [7] 唯一网络毛利率情况 - 与业务结构有关，头部客户需求量大，议价能力空间小 [7] - 业务收入包括数据中心、云计算、边缘节点带宽和增值服务，边缘节点带宽需求量大但毛利低，拉低整体毛利率 [7][8] 唯一网络收入结构 - 数据中心收入占比约30%，带宽占比约60%，部分客户带宽加机柜服务的机柜计入带宽收入 [8] - 去年收入增长主要来自带宽和数据中心增量 [8] 口罩机生产情况 - 因疫情和政府号召，与汇通自动化战略合作生产口罩机100台，4月20号之前出货并备案的机器可获两级政府补贴，按每台设备售价不超过40%的比例奖励，单个企业奖励金额最高不超过3000万元 [8] 唯一网络客户情况 - 现有存量客户包括互联网头部客户、金融型客户和公有云客户 [8][9] - 未来超大型数据中心采取引进头部客户确保保底收入和以零售为主的方式 [9] 专用设备未来需求方向和技术趋势 - 近几年针对客户结构调整，销售部成立大客户部和新产品推广部，负责头部客户拓展和推广 [9] - 智能化设备及技术提升使整厂交付和自动化生产线交付能力变强，整厂解决方案提高，六面钻等销售增长较快 [9] - 疫情过后，头部客户募资投入和生产基地建设、中型客户人工成本、传统设备替代升级和定制家具转型对设备需求较大 [9]

公司基本信息 - 证券代码 002757，证券简称南兴股份，2015 年 5 月在深交所中小板挂牌上市，创建于 1996 年，是国内板式家具机械行业领先企业，2018 年 4 月合并唯一网络 [3] - 2020 年 8 月 30 日 15:30 - 16:30 举行电话会议，接待人员有副董事长王宇杰等 [3] - 参与单位有天风证券股份有限公司等多家公司 [1] 上半年业绩情况 - 2020 年上半年实现营业收入 96,092.81 万元，同比增长 36.11% [4] - 实现归属于上市公司股东的净利润 13,147.81 万元，同比增长 28.27% [4] - 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,801.14 万元，同比增长 44.83% [4] - 实现经营活动产生的现金流量净额 21,656.50 万元，同比增长 65.99% [4] 专用设备行业市场情况 - 研发水平提高，加快替代进口设备速度 [4] - 提升出口份额，特别是东南亚市场 [4] - 精装房交楼带动行业需求增长 [4] - 下游家具行业转型升级，使用智能化设备替代人工 [4] - 未来寻求合适国外企业并购，拓展新产品领域，提升研发能力和国际市场 [4] 唯一网络情况 基本情况 - 成立于 2006 年，主营业务包括 IDC、网络安全等服务，服务客户群体包括互联网头部客户等 [5] 业务情况 - 数据中心：运营 5000 多个机柜，志享数据中心自建 3000 多个、租用 2000 多个；沙田数据中心已启动建设，规划 5000 个机柜，一期 1600 个计划 2021 年第一季度交付；未来计划在一线城市布局 [5] - 云计算：有自有的公有云平台、MSP 多云管理服务、行业云解决方案 [5][6] - DCI 互联带宽：全网接入总量 20T [6] - 增值服务：提供网络安全、智能运维、混合云等服务 [6] IDC 未来规划、资源及客户 - 未来三年计划在北京、上海、深圳投入建设 15000 - 20000 个机柜，已有规划及标的储备 [6] - 计划通过收购获得能评、土地及电力资源 [6] - 现有头部互联网公司客户，在北京、上海及深圳有销售团队 [6] 自建数据中心上架率 - 志享数据中心总建设 3308 个机柜，已建成 2796 个，交付使用超 50%，预售率超 80% [6] - 沙田数据中心总建设 5000 个，第一期 1600 个已有意向客户 [6] IDC 业务增长情况 - 2020 年上半年 IDC 业务增长主要来源于带宽增长 [7] 定增项目及资金规划 定增项目进度 - 7 月 20 日过发审会，8 月取得核准批文，计划最迟 10 月启动，11 月底完成发行并取得资金，用于沙田数据产业基地等项目 [7] 资金规划 - 未来三年专用设备业务每年有 1.5 - 2.5 亿经营净现金流用于 IDC 业务拓展 [7] - 定增完成后用于数据中心项目资金 5.8 亿元，补充流动资金 1.5 亿元 [8] - 公司资产负债率低，已获取银行关于数据中心建设专项资金授信 [8]

公司基本情况 - 公司创建于1996年，2015年5月在深交所中小板挂牌上市，是国内板式家具机械行业领先企业，2018年4月合并唯一网络，IDC为业绩新增长点 [3] 上半年业绩情况 - 2020年上半年实现营业收入96,092.81万元，同比增长36.11% [3] - 实现归属于上市公司股东的净利润13,147.81万元，同比增长28.27% [3] - 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,801.14万元，同比增长44.83% [3] - 实现经营活动产生的现金流量净额21,656.50万元，同比增长65.99% [4] - 专用设备业务实现营业收入51,910.80万元，同比增长23.65% [4] - IDC业务实现营业收入44,182.01万元，同比增长54.41% [4] 专用设备行业市场情况 - 出口是未来潜在增长点 [4] - 精装房交楼带动行业需求增长 [4] - 下游家具行业转型升级，使用智能化设备替代人工 [4] - 未来将寻求合适国外企业并购，拓展新产品领域，提升研发能力和国际市场 [4] 唯一网络情况 基本情况 - 成立于2006年，主营业务包括IDC、网络安全、云专线、公有云、混合云等服务，服务客户群体包括互联网头部客户、金融和游戏等行业客户及中小企业客户 [4] 业务情况 - 数据中心：运营5000多个，志享数据中心自建机柜3300多个，租用运营商机柜2000多个；沙田数据中心已启动建设，规划5000个机柜，一期1600个，2021年一季度交付；未来三年计划在北京、上海、深圳投入建设15000 - 20000个机柜 [5] - 云计算：自有的公有云平台、MSP多云管理服务、行业云解决方案 [5] - DCI互联带宽：全网接入总量20T [5] - 增值服务：网络安全、智能运维、混合云等服务 [5] IDC业务增长情况 - 2020年上半年受疫情影响，业务增长主要来源于带宽增长 [6] 市场对数据中心未来价格的影响 - 北京、上海和深圳能评指标需求大于开放，倾向卖方市场；二、三线城市资源可能过剩，未来可能出现价格战；未来数据中心计划采用零售型加批发型销售 [6] 公司资金规划 - 未来三年专用设备业务每年有1.5 - 2.5亿经营净现金流，用于IDC业务拓展 [6] - 定增项目已获证监会批文，计划11月底完成，届时用于数据中心项目资金5.8亿元，补充流动资金1.5亿元 [6] - 公司资产负债率低，已获取中国银行及建设银行关于数据中心建设的专项资金授信 [7] 云业务情况 - 目前大量企业应用云计算，包括新基建、工业互联网、能源和教育等；未来计划以木工机械切入工业互联网，目前有城市大脑项目和智慧法院等项目 [7] 专用设备产能扩张方式 - 通过提升现有设备利用率、增加外协及无锡南兴的投产提升产能 [7]