公司基本信息 - 昇兴（河北）智能科技有限公司于2025年8月12日成立 注册资本8500万元人民币 登记状态为存续[1][2] - 公司注册地址位于河北省承德市双桥区 属于制造业 经营范围包含金属包装容器制造及销售 智能装备制造 包装服务等[2] - 公司由昇兴股份(002752)及其关联方共同持股 其中异兴(香港)有限公司持股95% 异兴集团股份有限公司持股5%[1][3] 股权结构 - 控股股东为异兴(香港)有限公司 持股比例95% 注册地位于中国香港[3] - 第二大股东为异兴集团股份有限公司 持股比例5% 与上市公司昇兴股份(002752)存在关联关系[1][3] 业务布局 - 公司主营业务涵盖金属包装容器全产业链 包括制造、销售、研发及包装服务[1][2] - 拓展至智能制造领域 涉及智能基础制造装备制造和工业互联网数据服务等新兴业务[2] - 具备包装装潢印刷品印刷资质 属于许可经营项目[2]

公司动态 - 昇兴股份等共同持股成立昇兴（河北）智能科技有限公司 注册资本8500万元 [1] - 新公司经营范围涵盖金属包装容器及材料制造与销售 包装服务 金属制品研发 [1] 业务布局 - 公司通过新设子公司拓展金属包装容器及材料制造业务 [1] - 新公司业务范围覆盖包装服务及金属制品研发领域 [1]

公司动态 - 昇兴股份与升兴香港共同成立昇兴广西智能包装公司 注册资本2500万元人民币[1] - 新公司法定代表人为林永保 经营范围涵盖包装服务 食品互联网销售 技术及货物进出口 人工智能系统集成服务 金属制品研发制造销售 新材料技术研发 机械设备研发销售等[1] - 股权结构通过天眼查APP穿透显示为昇兴股份与升兴香港共同持股[1] 业务布局 - 新公司获得包装装潢印刷品印刷经营许可 需经相关部门批准后方可开展[1] - 一般经营项目包括自主开展包装服务 预包装食品销售 技术进出口 人工智能行业应用集成 金属包装容器制造销售等[1] - 业务范围覆盖金属材料研发 机械零部件销售 模具销售及技术推广服务[1]

会议召开和出席情况 - 昇兴集团2025年第一次临时股东大会于2025年8月6日以现场与网络投票结合方式召开 现场会议地点为福建省福州市经济技术开发区经一路1号公司会议室 网络投票通过深交所交易系统在9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00进行 通过互联网投票系统在9:15-15:00进行 [1] - 出席会议股东共171人 代表股份634,974,423股 占公司总股本976,918,468股的64.9977% 其中现场出席5人代表627,472,405股(占比64.2298%) 网络投票166人代表7,502,018股(占比0.7679%) 中小投资者169人代表11,557,550股(占比1.1831%) [2] - 会议由董事长林永保主持 董事、监事及高管列席 福建至理律师事务所进行见证 会议程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》规定 [2][3][5] 议案审议和表决结果 - 《公司章程》修订议案获通过 同意630,636,420股(占比99.3168%) 反对4,255,673股(0.6702%) 弃权82,330股(0.0130%) [3] - 《股东会议事规则》修订议案获通过 同意630,635,930股(99.3167%) 反对4,255,673股(0.6702%) 弃权82,820股(0.0130%) [3] - 《董事会议事规则》修订议案获通过 同意630,636,030股(99.3168%) 反对4,255,673股(0.6702%) 弃权82,720股(0.0130%) [4] - 《独立董事制度》修订议案获通过 同意630,626,530股(99.3153%) 反对4,237,573股(0.6674%) 弃权110,320股(0.0174%) [4] - 《对外担保管理制度》修订议案获通过 同意630,644,940股(99.3182%) 反对4,243,773股(0.6683%) 弃权85,710股(0.0135%) [4] - 《对外投资管理制度》修订议案获通过 同意630,636,030股(99.3168%) 反对4,233,573股(0.6667%) 弃权104,820股(0.0165%) [4] - 《关联交易管理制度》修订议案获通过 同意630,642,830股(99.3178%) 反对4,261,173股(0.6711%) 弃权70,420股(0.0111%) [4] - 《未来三年股东分红回报规划》修订议案获通过 全体股东同意634,430,648股(99.9144%) 中小投资者同意11,013,775股(95.2951%) [4] - 《董事及高级管理人员薪酬管理制度》修订议案获通过 全体股东同意634,497,448股(99.9249%) 中小投资者同意11,080,575股(95.8730%) [5] 法律意见 - 福建至理律师事务所陈禄生律师、林静律师出具法律意见书 确认会议召集、召开程序及表决结果符合相关法律法规和《公司章程》规定 [5]

公司治理 - 公司于2025年8月6日召开2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过了《关于修订的议案》等多项议案 [2]

股东出席情况 - 出席股东大会股东171人，代表股份634,974,423股，占比64.9977%[3] - 出席现场会议股东5人，代表股份627,472,405股，占比64.2298%[3] - 参加网络投票股东166人，代表股份7,502,018股，占比0.7679%[3] - 出席会议中小投资者169人，代表股份11,557,550股，占比1.1831%[3] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意票数630,636,420股，占比99.3168%[5] - 《关于修订<未来三年(2025 - 2027年)股东分红回报规划>的议案》全体同意票数634,430,648股，占比99.9144%，中小投资者同意票数11,013,775股，占比95.2951%[6] - 《关于修订<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》全体同意票数634,497,448股，占比99.9249%，中小投资者同意票数11,080,575股，占比95.8730%[8] 其他信息 - 公司股份总数为976,918,468股[3] - 股东大会现场会议于2025年8月6日14:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[2] - 律师事务所认为会议召集、召开程序及表决结果合法有效[9]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会相关议案于7月21日审议通过[6] - 7月22日披露召开股东大会通知[6] - 现场会议8月6日下午召开，网络投票同日进行[6] 参会股东情况 - 出席现场和网络投票股东171人，代表股份634,974,423股，占比64.9977%[9] - 出席现场会议股东5人，代表股份627,472,405股，占比64.2298%[9] - 参加网络投票股东166人，代表股份7,502,018股，占比0.7679%[9] - 出席现场和网络投票中小投资者169人，代表股份11,557,550股，占比1.1831%[9] 议案表决结果 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意票数630,636,420股，占比99.3168%[14] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票数630,636,030股，占比99.3168%[13] - 《关于修订<未来三年(2025 - 2027年)股东分红回报规划>的议案》全体出席股东同意票数634,430,648股，占比99.9144%；中小投资者同意票数11,013,775股，占比95.2951%[16] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》同意代表股份数630,636,030股，占比99.3168%；反对4,233,573股，占比0.6667%；弃权104,820股，占比0.0165%[17] - 《关于修订<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》全体出席股东同意代表股份数634,497,448股，占比99.9249%；反对386,155股，占比0.0608%；弃权90,820股，占比0.0143%；中小投资者同意11,080,575股，占比95.8730%；反对386,155股，占比3.3411%；弃权90,820股，占比0.7858%[18] 会议合法性 - 本次会议召集、召开、表决程序及结果均合法有效[19]

板块整体表现 - 包装印刷板块当日上涨0.67%，领涨股为翔港科技（涨幅4.98%）[1] - 上证指数上涨0.96%至3617.6点，深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 板块主力资金净流出2.14亿元，游资资金净流入5619.27万元，散户资金净流入1.57亿元[2] 个股涨幅表现 - 翔港科技收盘价16.45元，成交量11.19万手，成交额1.80亿元[1] - 康欣新材涨幅4.22%报2.47元，成交量33.38万手[1] - 合兴包装涨幅2.60%报3.55元，成交额6121.63万元[1] - 南王科技涨幅2.34%报12.69元，成交额1.25亿元[1] - 金富科技涨幅2.14%报12.41元，成交额3100.76万元[1] 个股跌幅表现 - 环球印务跌幅6.13%报8.73元，成交额5.46亿元[2] - 蓝通股份跌幅1.16%报9.35元，成交量28.83万手[2] - 佳合科技跌幅1.14%报36.29元，成交额7090.86万元[2] - 集友股份跌幅0.60%报9.96元，成交额1.16亿元[2] 资金流向明细 - 翔港科技主力净流入1437.89万元（占比7.97%），游资净流入381.23万元[3] - 珠海中富主力净流入1086.22万元（占比8.13%），游资净流出374.18万元[3] - 营兴股份主力净流入810.92万元（占比11.61%），游资净流出417.70万元[3] - 美盈森主力净流入693.29万元（占比5.83%），游资净流出1227.09万元[3] - 南王科技主力净流入467.44万元（占比3.72%），散户净流出478.10万元[3]

中国包装行业竞争格局分析 1 行业整体竞争梯队 - 第一梯队企业营收规模超100亿元，包括裕同科技、奥瑞金、合兴包装等 [1] - 第二梯队企业营收30-100亿元，包括宝钢包装、昇兴股份、山东药玻等 [1] - 第三梯队企业营收不足30亿元，如金富科技、翔港科技、龙利得等，市占率较低 [1] 2 细分市场竞争格局 - 玻璃包装代表企业：山东药玻、正川股份 [4] - 纸质包装代表企业：万顺新材、山鹰纸业、森林包装 [4] - 塑料包装代表企业：通产丽星、宏裕包材、双星新材 [4] - 金属包装代表企业：昇兴包装、嘉美包装、奥瑞金 [4] 3 市场集中度现状 - 2024年行业CR10市场份额不足5%，竞争高度分散 [6] - 多数企业规模小、技术水平低，低端市场竞争无序 [6] - 行业处于完全竞争阶段，龙头企业市占率均低于2% [6][13] 4 企业布局与竞争力 玻璃包装领域 - 山东药玻：模制瓶年产能70亿支，业务覆盖欧美、日韩等45.9%营收来自模制瓶系列 [10] - 正川股份：硼硅玻璃管制瓶占比52.84%，国内最大药用玻璃管制瓶生产商之一 [10] 纸质包装领域 - 万顺新材：包装材料基地总年产能8万吨，业务占比7.39% [10] - 大胜达：纸包装业务占比95.87%，专注中高档瓦楞纸箱 [10] - 山鹰国际："山鹰牌"包装原纸业务占比23.6% [10] 金属包装领域 - 奥瑞金：金属包装业务占比88.66%，全国40+制造基地 [12] - 嘉美包装：金属包装占比78.25%，客户含养元饮品、王老吉等 [12] - 宝钢包装：金属饮料罐业务占比94.46%，行业标准制定者 [12] 塑料包装领域 - 永新股份：彩印包装材料占比70.27%，国内软包装领先者 [12] - 宏裕包材：彩印业务占比88.86%，具备全自动高速注塑技术 [11] 5 行业竞争环境特征 - 上游议价能力弱：原材料供应充足且同质化高 [13] - 下游议价能力分化：高端产品议价空间小，低端产品价格波动大 [13] - 替代品威胁主要来自行业内部不同材料工艺的竞争 [14] - 现有竞争者超1万家，食品饮料需求增长强化行业吸引力 [13][14]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：金属包装行业、啤酒行业、新能源行业 - **公司**：昇兴股份、奥瑞金、宝钢包装 纪要提到的核心观点和论据 金属包装行业整体表现 - **上半年低迷**：一季度营收下滑利润降约20%，二季度价格回升但需求未明显增长，7月需求变化不大[2][3] - **区域差异**：国内业务略亏，柬埔寨业务因去年底产能释放上半年增约20%[2][3] 两片罐和三片罐市场情况 - **两片罐**：上半年需求弱，价格先降后升整体未改善，新设备有优势，冠型结构变化对提价影响不大[2][4] - **三片罐**：受订单和品牌调整影响，上半年表现逊于去年，印尼鱼罐头三片罐工厂已投产，规模小但空间大[2][4][5] 行业供需格局及反内卷 - **格局改善**：需求再降可能性不大，公司无国内扩产计划，奥瑞金拟搬迁部分产能，宝钢扩产意愿减弱，两片罐弹性将体现[6] - **反内卷默契**：行业集中度75%左右，相对上下游弱势，企业间有默契避免过度竞争[9] 出海趋势和海外市场展望 - **出海布局**：公司及同行有出海趋势，东南亚毛利率高于国内，公司在柬埔寨有产能并计划在越南新建产能[2][7][8] - **市场前景**：东南亚市场需求增长快，订单稳定，与宝钢合作布局是重点战略，短期内无内卷问题[8] 国内两片罐价格提价情况 - **提价因素**：取决于供需和铝材价格，铝价稳定时三四季度无明显变化，年底或有提价博弈[9] - **价格现状**：330毫升两片罐约0.4元，裸罐价接近历史低点，下调空间有限[9] 禁酒令对啤酒需求影响 - **影响较小**：禁酒令主要影响白酒，啤酒受消费能力、经济、天气、赛事等因素影响[10] 铝瓶和精酿啤酒罐情况 - **销售下滑**：2025年铝瓶和夜店渠道中高端啤酒销售降30%-40%[11] - **体量偏小**：精酿啤酒总体体量小，难支撑整体业绩弹性，市场未形成规模[12] 提价对下游客户影响 - **取决于需求**：顺周期提价易，下游压力大时阻力大，行业处于供给收缩阶段，提价或推动毛利率提升[13] 2025年国内产能情况 - **有新产能**：宝钢安徽二线等项目投产，公司内江和南宁新三片罐生产线投产[4][14] - **减少供给**：公司将泉州厂搬迁至柬埔寨，奥金有搬迁计划[14] 印尼三片罐工厂进展 - **已投产**：今年二季度投产，是合资项目，初期规模小，未来年产量或达1亿多罐[16] 三片罐业务发展前景 - **客户需求**：主要客户养元露露和天丝红牛需求有修复空间，天丝红牛长期有增长潜力[17] - **合作深入**：公司与天丝红牛合作深，供货量90%来自公司，未来可能扩展到塑料瓶包装[17] 两片罐行业新设备优势 - **效率提升**：新设备出灌速度和效率高，优化产品结构，提升毛利率[18] - **影响格局**：对行业竞争格局和定价有影响，降低单灌成本提高盈利能力[18] 产能利用率情况 - **理想水平**：产能利用率75%-80%较理想，多数企业在此范围，新设备投资集中在宝钢[19] 技术改造情况 - **有优势**：相比新建厂房投入少，可提高边际产能[20] - **受限制**：国内供给过剩，技改增加产能可能无法盈利，企业暂停技改计划[20][21] 冠型结构情况 - **占比现状**：国内标准冠型330毫升罐占比约55%，异形罐占比约45%[22] - **提价影响**：冠型结构变化对提价有一定帮助，但整体影响不大[23] 其他重要但可能被忽略的内容 - **泉州新能源项目**：涉及大圆柱电池壳或结构件领域，因下游需求未达预期项目进度暂缓，公司将观察市场调整投入[24][25] - **行业未来展望**：两片罐行业处于低谷但有望回暖，有弹性，值得关注[26]