并购终止事件 - 双成药业终止收购奥拉半导体100%股份的跨界并购交易 交易历时半年多后因交易各方对交易对价等商业条款未能达成一致而失败[2] - 原计划通过发行股份(3.86元/股)及支付现金方式收购 并向不超过35名特定投资者募集配套资金 交易完成后拟将发展重心转向半导体芯片业务并择机剥离医药资产[2] - 并购预案公布后公司股价从5.74元/股飙升至40.98元/股 区间涨幅超600% 但终止公告后股价较峰值缩水近70%至12.43元/股[15] 交易标的奥拉半导体 - 主营业务为模拟芯片及数模混合芯片研发设计 产品线涵盖时钟芯片、电源管理芯片、传感器芯片、射频芯片四大类 并提供IP授权服务[3] - 2022年11月曾申报科创板IPO 但于2024年5月主动撤回申请[4] - 财务数据显示2022-2024年7月营业收入分别为4.78亿元、4.72亿元、5.38亿元 净利润分别为-8.56亿元、-9.62亿元、3.07亿元 剔除股份支付影响后2023年净利润为3471.87万元[6][8] 双成药业经营状况 - 主营业务为化学合成多肽药品研发生产 主要产品包括注射用胸腺法新、注射用生长抑素等[9] - 2021-2023年营业收入持续下滑 分别为3.20亿元、2.75亿元、2.36亿元 扣非净利润连续三年亏损 分别为-3938.35万元、-3688.11万元、-2414.03万元[9][10] - 2024年业绩预告显示扣除后营业收入预计1.4-1.8亿元 扣非净利润预计亏损5837-8337万元 同比下降141.79%-245.36% 可能触发退市风险警示[10][12] 交易相关方背景 - 实控人王成栋、王荧璞父子直接或间接持有双成药业49.01%股份及奥拉半导体57.51%股份 此次交易被市场视为关联交易[2] - 双成药业市值不足30亿元 而奥拉半导体估值达百亿元 形成"蛇吞象"式并购[2] 交易推进过程 - 2024年8月28日停牌筹划重组 9月10日董事会审议通过交易方案 期间与交易对方签署初步协议并开展尽职调查[18] - 2024年9月至2025年2月多次披露重组进展公告 但最终因交易对价分歧终止[18][19] - 公司承诺自公告日起一个月内不再筹划重大资产重组[23]

金暨关联交易事项投资者说明会的公告 证券代码：002693 证券简称：双成药业 公告编号：2025-010 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 海南双成药业股份有限公司 海南双成药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 11 日披露 了《关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的公 告》（公告编号：2025-009）。 关于召开终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 根据深圳证券交易所的相关规定，公司决定于 2025 年 3 月 13 日（星期四） 15:00-16:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn）召开投资者说明会，就本次 终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的相关情况 与投资者进行沟通和交流。 公司董事长王成栋先生，副总经理、董事会秘书于晓风女士，交易对方代表， 标的公司代表，独立财务顾问主办人将出席本次投资者说明会（如有特殊情况， 参与人员可能会有调整，具体以当天实际参会人员为准）。 三、投资者参加方式 投资者可于 2025 年 3 月 13 日（星期四 ...

一、本次交易的基本情况 证券代码：002693 证券简称：双成药业 公告编号：2025-009 海南双成药业股份有限公司 关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 海南双成药业股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付现金 的方式向 Hong Kong Aura Investment Co. Limited/香港奥拉投资有限公司、 Win Aiming Limited/赢准有限公司等 25 名交易对方购买其持有的宁波奥拉半导 体股份有限公司 100%股份，并拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资 金（以下简称"本次交易"），本次交易预计构成关联交易，构成重大资产重组， 不构成重组上市。 二、本次交易期间的相关工作 公司在推进本次重大资产重组期间，积极组织交易相关各方全力推进本次交 易各项工作。公司按规定履行了内部决策程序和信息披露义务，并在《海南双成 药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预 案》及其他相关公告中对本次交易存在的相关风险及 ...

业绩总结 - 公司预计2024年度净利润为负值[2][3] - 预计2024年度扣除后营业收入1.4亿 - 1.8亿元[3] 未来展望 - 若2024财务数据触及规定，股票将被实施退市风险警示[3][5] 信息披露 - 2025年1月18日披露业绩预告及风险提示公告[3][4] - 指定信息披露媒体为《中国证券报》等[5]

业绩情况 - 2024年度预计净利润为负且扣除后营收低于3亿[2] - 2024年1 - 7月奥拉股份IP授权业务收入占比89.3%[2] - 2024年1 - 7月对SiTime营收占比89.4%[2] 交易事项 - 拟购奥拉股份100%股份并募资[4] - 9月11日披露重组，截止2025年3月10日[7] - 审计评估处内部复核阶段[7] - 交易需多环节批准[8] - 标的财务数据或有差异[8] - 交易有调整或终止风险[3][8] - 每30日公告重组进展[10]

业绩总结 - 公司预计2024年度净利润为负值[1][2] - 预计2024年度扣除后营业收入1.4亿 - 1.8亿元[2] 未来展望 - 公司股票交易可能在2024年年报披露后被实施退市风险警示[1][2]

财务预测与风险警示 - 公司预计2024年度归属于上市公司股东的净利润为负值且扣除后营业收入低于3亿元，可能被实施退市风险警示[2] - 2024年度利润总额预计亏损8,000万元至1,1000万元，同比下降9.64%-50.75%[3] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润预计亏损5,500万元至8,000万元，同比下降8.39%-57.66%[3] - 2024年度扣除非经常性损益后的净利润预计亏损5,837万元至8,337万元，同比下降141.79%-245.36%[3] 营业收入与扣除后营业收入 - 2024年度营业收入预计为15,000万元至19,000万元，同比下降23,592.99万元[4] - 2024年度扣除后营业收入预计为14,000万元至18,000万元，同比下降23,105.97万元[4] 产品销量与政策影响 - 公司主要产品注射用胸腺法新销量下降，受政策调整影响[6] 费用与收益变化 - 公司2024年度固定资产减值损失、人力成本、研发投入、咨询鉴证等费用同比增长[6] - 公司2024年度政府补助收益及理财收益同比减少[6] - 公司预计2024年度非经常性损益对净利润的贡献金额为人民币337万元左右[6]

证券代码：002693 证券简称：双成药业 公告编号：2025-002 4、2024 年 1-7 月，受国内终端客户库存消化不及预期，终端需求复苏进度 的影响，境内芯片收入仍处于历史低点，从而导致奥拉股份 IP 授权业务收入占 当期营业收入的 89.3%（未经审计）。奥拉股份正在采取多种方式尽力拓展时钟 芯片、电源管理芯片等领域的收入，但受行业整体发展影响，未来一定时期内， IP 授权收入仍可能占营业收入比例较高。敬请广大投资者注意投资风险。 5、2024年1-7月，奥拉股份 IP授权业务收入主要来自于其第一大客户SiTime Corporation，对 SiTime Corporation 的营业收入占当期营业收入的 89.4%（未经 海南双成药业股份有限公司 关于重大资产重组的进展及风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要风险提示： 1、公司于 2024 年 9 月 11 日披露的《海南双成药业股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》（以下简称"本次交易预 案"）及其摘要中已对本次交易涉及的有关风险因 ...

证券代码：002693 证券简称：双成药业 公告编号：2025-001 海南双成药业股份有限公司 股票交易异常波动及风险提示性公告 重要风险提示： 1、公司郑重提醒广大投资者，公司正在筹划重大资产重组事项。本次交易 的审计、评估工作尚未完成，本次交易的具体交易价格尚未确定。本次交易尚需 公司董事会再次审议及公司股东大会审议批准，并经相关监管机构批准后方可正 式实施，能否通过审批尚存在一定不确定性。敬请广大投资者理性投资，注意投 资风险。 2、本次重大资产重组虽然系同一控制下的公司重组，但是公司与标的公司 在业务细分领域、组织机构设置、内部控制管理以及企业体制等方面有所不同， 公司将从业务、资产、财务、人员及机构等方面对标的资产进行整合，虽然公司 对标的公司未来的整合安排已经做出了计划，但能否顺利实施整合计划以及整合 计划实施的效果具有不确定性，是否可以通过整合充分利用双方的比较优势存在 不确定性，面临整合风险。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 3、2024 年前三季度，公司营业收入为 1.27 亿元，净利润为负。根据《深 圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，如 2024 年度公司不能实现利润总额、 净 ...