文章核心观点 - 公司受商誉减值业绩承压，经营性现金流同比下滑，剔除商誉减值已大幅减亏，各业务表现有差异，稀土业务扭亏、磁材业务增长显著、电梯部件业务稳健但商誉减值拖累业绩，预计2025 - 2027年营收和归母净利润增长 [2][3][4] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入55.76亿元，同比下降19%；归母净利润 - 3.56亿元，同比下降124%；扣非后归母净利润 - 4.52亿元 [1][2] - 业绩下滑主因报告期对收购威尔曼形成的商誉计提3.34亿元减值准备，剔除后经营业绩较2023年大幅减亏 [2] 各业务表现 磁性材料业务 - 受益于产能释放，营收13.35亿元，同比增长143%，毛利率同比提升4.45个百分点至6.54% [2] 稀土资源综合利用业务 - 受益于稀土价格企稳及成本控制，毛利率同比提升2.18个百分点至2.00%，板块扭亏为盈 [2] 电梯零部件业务 - 营收6.89亿元，同比增长6%，毛利率同比下降3.61个百分点至20.28% [2] 再生资源业务 - 整体营收同比下降37%至35.03亿元 [2] 稀土业务情况 稀土资源综合利用板块 - 2024年氧化镨钕均价同比下滑，但下半年价格企稳回升及成本控制使板块毛利率提升并扭亏为盈 [3] - 鑫泰科技、万弘高新二期扩能项目投产，再生稀土氧化物年产能超12000吨，规模行业领先 [3] 稀土磁材板块 - 2023年底完成对山东烁成收购并表，宁波中杭实业高性能磁材项目达产，推动营收（13.35亿元，+142.67%）和毛利率（6.54%，+4.45pct）大幅增长 [3] - 钕铁硼永磁材料年产能达15000吨，高性能磁材与新能源汽车电机、工业机器人电机等领域企业合作 [3] - 包头年产1万吨高性能稀土永磁材料项目预计2025年底建成，提供新增长动力 [3] 电梯部件业务情况 - 营收6.89亿元，重点客户订单稳中有升，拓展新客户，积极拓展海外市场，威尔曼意大利工厂预计2025年二季度运营，向汽车电子、储能等新领域拓展 [4] - 受国内房地产市场及竞争影响，毛利率下滑，因威尔曼计提商誉减值拖累公司整体业绩 [4] 其他业务情况 - 报废汽车拆解受益于“以旧换新”政策刺激，发展势头良好 [4] 盈利预测 - 预计公司2025 - 2027年实现营业收入分别为58.10/61.14/64.40亿元，同比增长4.20%/5.22%/5.35% [4] - 预计归母净利润分别为0.41/0.77/1.18亿元，同比增长111.45%/89.55%/52.68%，EPS分别为0.07/0.13/0.20元 [4]

担保情况概述 - 公司于2024年4月24日召开董事会会议，并于2024年5月17日召开股东大会，审议通过为子公司提供担保额度总计不超过15亿元人民币的议案 [2] - 授权公司董事长全权代表公司签署担保额度内的各项法律文件，授权期限自2023年度股东大会批准之日起至2024年度股东大会召开之日止 [2] 担保进展情况 - 公司与宁波慈溪农村商业银行签署《最高额保证合同》，为子公司宁波中杭磁业有限公司向慈溪农商行申请的4,900万元授信提供连带责任保证担保 [3] - 上述担保额度在公司2023年度股东大会审批的担保额度范围内 [4] 担保协议主要内容 - 保证人为江苏华宏科技股份有限公司，债权人为宁波慈溪农村商业银行股份有限公司，债务人为宁波中杭磁业有限公司 [5] - 担保本金金额为人民币4,900万元，保证范围包括本金、利息、违约金、损害赔偿金及实现债权费用等 [5] - 保证方式为连带责任保证，保证期间为各笔融资债务清偿期限届满之日起三年 [6] 累计对外担保情况 - 截至公告披露日，公司为合并报表范围内的子公司提供担保余额为137,400万元人民币，占公司2024年度经审计净资产的41.28% [8] - 公司不存在逾期的对外担保事项，不存在涉及诉讼的担保及因担保被判决应承担的损失的情况 [8]

| 证券代码：002645 | 证券简称：华宏科技 公告编号：2025-036 | | --- | --- | | 债券代码：127077 | 债券简称：华宏转债 | 近日，公司与宁波慈溪农村商业银行股份有限公司（以下简称"慈溪农商行"） 签署了《最高额保证合同》，被担保方为宁波中杭磁业有限公司（以下简称"中 杭磁业"），就中杭磁业向慈溪农商行申请的 4,900 万元授信提供连带责任保证 担保。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 （一）担保审议情况 江苏华宏科技股份有限公司（以下简称"公司"或"华宏科技"）于 2024 年 4 月 24 日召开第七届董事会第十四次会议，并于 2024 年 5 月 17 日召开 2023 年度股东大会，审议通过了《关于公司及子公司 2024 年度对外担保额度预计的 议案》，同意公司为子公司提供担保额度总计不超过 15 亿元人民币，并授权公 司董事长全权代表公司签署上述担保额度内的各项法律文件，授权期限自公司 2023 年度股东大会批准之日起至 2024 年度股东大会召开之日止。具体内容详见 刊登于 ...

江苏华宏科技股份有限公司 独立董事杨文浩 2024 年度的述职报告 杨文浩先生，中国国籍，无境外永久居留权，1965 年 3 月出生，硕士学历， 高级工程师。1985 年 7 月至 2001 年 6 月任白银有色金属公司冶炼厂、白银有色 金属公司三冶炼厂工程师、车间副主任、主任、副厂长、高级工程师、厂长；2001 年 6 月至 2001 年 12 月 任白银有色金属公司高级工程师、副总经理、总工程师； 2001 年 12 月至 2017 年 3 月任甘肃稀土集团有限责任公司教授级高级工程师、 董事长、党委书记、总经理；2017 年 3 月至今任中国稀土行业协会副会长、秘书 长；现任中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司、中稀天马新材料科技股份 有限公司独立董事，2020 年 5 月至今任江苏华宏科技股份有限公司独立董事。 本人作为江苏华宏科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，严 格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》等相关法律法规及《公司章程》 《独立董事工作制度》的相关规定，忠实勤勉地履行了独立董事职责，独立、谨 慎、负责地行使公司所赋予独立董事的权利，维护了公司利益和全体股东尤其是 中小股 ...

江苏华宏科技股份有限公司 独立董事刘斌 2024 年度的述职报告 本人作为江苏华宏科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，严 格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》等相关法律法规及《公司章程》 《独立董事工作制度》的相关规定，忠实勤勉地履行了独立董事职责，独立、谨 慎、负责地行使公司所赋予独立董事的权利，维护了公司利益和全体股东尤其是 中小股东的合法权益。现将 2024 年度本人履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）基本情况 刘斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，1972 年 6 月出生，大专学历，注 册会计师、注册税务师、注册资产评估师、注册房地产估价师。1990 年 9 月至 1998 年 4 月任江阴市技术监督局主办会计；1998 年 5 月至 2000 年 10 月任江阴 市食品总公司部门负责人；2000 年 11 月至 2003 年 10 月任江阴正大资产评估事 务所部门负责人；2003 年 11 月至 2008 年 7 月任无锡普信会计师事务所副主任 会计师；2008 年 8 月至 2012 年 11 月任江苏天衡会计师事务所无锡分所部门负 责人；现任无锡澄锐会计师事务所 ...

独立董事评估 - 公司对独立董事杨文浩、吉书成、刘斌独立性评估并出具意见[1] - 三位独立董事符合独立性要求[1] 董事会意见 - 董事会意见日期为2025年4月23日[2]

会议情况 - 2024年应出席董事会会议8次，现场出席1次，通讯表决7次，无委托和缺席[4] - 2024年召开1次股东大会，独立董事参加1次[5] - 2024年4月24日召开第七届董事会第十四次会议，审议通过日常关联交易预计议案[15] 报告披露 - 报告期内编制并披露多份报告[17] 其他事项 - 同意续聘公证天业为2024年度审计机构[19] - 核查2024年度董监高薪酬，方案合理、程序合规[20] - 2024年独立董事履职促进规范运作，2025年将继续履职提建议[21]

会议相关 - 2024年召开1次股东大会，独立董事参加0次[5] - 2024年4月24日召开第七届董事会第十四次会议，审议多项议案[15][21] 报告披露 - 报告期内编制并披露《2023年年度报告》等报告[17] 独立董事履职 - 独立董事应出席董事会会议5次，现场出席2次等，现场工作3天[8] - 同意续聘审计机构，认为薪酬方案合理[19][20]

| 证券代码：002645 | 证券简称：华宏科技 | 公告编号：2025-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127077 | 债券简称：华宏转债 | | 江苏华宏科技股份有限公司 关于召开 2024 年度股东大会通知的公告 3、会议召开的合法、合规性：董事会召集召开本次股东大会会议符合《公 司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规规则以 及《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场召开时间：2025 年 5 月 23 日（星期五）下午 14:30 （2）网络投票时间： ①通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2025 年 5 月 23 日上午 9:15-9:25，9:30—11:30，下午 13:00—15:00； ②通过互联网投票系统进行网络投票的时间为：2025 年 5 月 23 日 9:15— 15:00 的任意时间。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经江苏华宏科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第二十 六次会议审议通过，公司决定于 2025 ...

| 证券代码：002645 | 证券简称：华宏科技 公告编号：2025-020 | | --- | --- | | 债券代码：127077 | 债券简称：华宏转债 | 江苏华宏科技股份有限公司 第七届监事会第十次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 2、审议通过《关于公司 2024 年度财务决算报告的议案》 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。本议案需提交股东大会审议。 3、审议通过《关于公司 2024 年度利润分配预案的议案》 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。本议案需提交股东大会审议。 具体内容详见同日刊登于《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《关于 2024 年度拟不进行利润分配的公告》。 江苏华宏科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第十次会议 于 2025 年 4 月 13 日以书面专人送达和电子邮件方式发出通知。会议于 2025 年 4 月 23 日以现场与通讯结合方式召开。本次会议由监事会主席王凯先生召集并 主持。会议应出 ...