收购相关 - 国联民生保荐为深圳汇理鸿晟要约收购申科股份的财务顾问[2] - 财务顾问认为收购符合法规，收购人具备资格和履约能力[2] - 财务顾问同意收购人在报告书摘要中引用其意见[2] 人员与日期 - 财务顾问主办人有崔文俊、袁炜琛、朱杨泽[4] - 日期为2025年7月9日[4]

出资情况 - 深圳汇理出资额46,000万元[12] - 山东鸿晟认缴35,000万元，比例76.0870%[12] - 各合伙人实缴4.6亿元，山东鸿晟实缴3.5亿元[14] 收购相关 - 收购对象为申科股份部分股东[10] - 收购资金源于山东鸿晟借款[16] - 存入20%履约保证金，山东鸿晟确保履约能力[16][17] 主体信息 - 台儿庄国资为收购人实际控制人[10][14] - 深圳汇理营业期限从2025 - 05 - 26至无固定期限[12] - 深圳汇理具备收购主体资格[15]

股份转让 - 何全波拟转让42,187,466股（占总股本28.12%），北京华创拟转让20,643,750股（占总股本13.76%），共计转让62,831,216股（占总股本41.89%）[2][6][8] - 股份协议转让价格为16.12元/股，交易总价合计1,013,072,279.88元[7] - 乙方支付保证金249,891,683.96元，占转让价款24.67%，剩余763,180,595.92元占75.33%[21] 收购情况 - 深圳汇理将取得申科股份41.89%股份，触发全面要约收购义务[3][9] - 深圳汇理需向申科股份除转让方之外全体股东无限售条件流通股发出全面要约收购[38] - 受让方承诺权益变动完成18个月内不转让本次交易取得的上市公司股份[44] 公司信息 - 深圳汇理注册资本为46,000万元[14] - 公司实缴资本46,000万元，山东鸿晟、深圳弘德、张家口宣化金科出资比例分别为76.0870%、2.1739%、21.7391%[15] 交易进程 - 2025年7月7日完成《产权交易合同》《补充协议》签署工作[37][45] - 协议转让需完成经营者集中审查、深交所合规性审核及要约收购义务后办理过户手续[45] - 截至补充协议签署日，深圳汇理已将剩余股份转让价款763,180,595.92元（占比75.33%）汇入指定账户[39]

要约收购 - 深圳汇理鸿晟产业控股企业（有限合伙）向申科股份发出《要约收购报告书摘要》 [1] - 要约收购触发原因为深圳汇理通过北京产权交易所公开竞价拟取得申科股份41 89%股权 [1] - 要约收购价格为16 13元/股 [1] - 要约收购股份数量为86,587,534股 [1] - 要约收购对象为除深圳汇理通过本次公开竞价拟取得股份以外的所有股东所持有的上市公司全部无限售条件流通股 [1] - 本次要约收购不以终止申科股份上市地位为目的 [1]

股东减持情况 - 公司持股5%以上股东山东易城易购科技有限公司（易城易购）原持有公司19,743,784股股份，占总股本比例13.16% [1] - 易城易购计划减持不超过4,500,000股，占总股本比例不超过3% [1] - 实际通过集中竞价交易减持149.95万股，均价11.53元，占总股本0.9997% [2] - 通过大宗交易减持297万股，均价11.70元，占总股本1.9800% [2] - 合计减持446.95万股，占总股本2.9797% [2] 减持前后持股变化 - 减持前易城易购持有1,974.3784万股，占总股本13.16% [2] - 减持后持有1,527.4284万股，占总股本10.18% [2] - 减持股份来源为2023年1月以协议转让方式受让自原实际控制人何建东 [2] 减持计划实施情况 - 减持计划于2025年3月18日预披露，实际减持时间为2025年4月10日至5月12日 [1][2] - 减持计划已实施完成，不会导致公司控制权变更或对治理结构及经营产生重大影响 [3] - 减持过程符合《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法规要求 [2]

减持计划 - 2025年3月18日披露减持计划，易城易购拟减持不超450万股，占比不超3%[1] 减持情况 - 集中竞价4.10 - 5.7，均价11.53元，减持149.95万股，比例0.9997%[2] - 大宗交易5.8 - 5.12，均价11.70元，减持297.00万股，比例1.9800%[2] - 合计减持446.95万股，比例2.9797%[2] 前后持股 - 减持前持股1974.3784万股，占比13.16%[4] - 减持后持股1527.4284万股，占比10.18%[4] 其他说明 - 减持未违规，不影响控制权、治理和经营[5] - 受让股权及持股后无承诺事项[5]

股东减持情况 - 山东易城易购科技有限公司通过集中竞价交易减持149 95万股 通过大宗交易减持297万股 合计减持446 95万股 占公司总股本的2 9797% [1] - 减持后山东易城易购持股比例由13 16%降至10 18% [1] 减持计划执行 - 此次减持计划与预披露内容一致 未违反相关法律法规 [1]

行业概述 - 动压油膜滑动轴承依靠动压油膜效应实现高效润滑，通过轴颈转动形成压力油膜分隔轴承和轴颈表面，避免金属直接接触 [2] - 按油楔形式可分为单油楔动压轴承和多油楔动压轴承两大类 [2] - 广泛应用于电力、石化、冶金等工业领域的高端设备，2024年中国市场规模达44.28亿元，同比增长7.14% [1][12] 行业发展历程 - 20世纪50-70年代为起步阶段，1958年太原重型机械厂试制成功中国第一套油膜轴承锥衬套备件 [4] - 20世纪80-90年代为国产化阶段，1980年研制出中国第一套"静—动压轧机油膜轴承"，成为全球第三个掌握该技术的国家 [4] - 21世纪进入产业化阶段，风电领域"以滑代滚"趋势显著，核电、船舶等领域实现进口替代 [5][6] 行业产业链 - 上游包括特种钢材、合金材料、润滑油等原材料及轴瓦、轴套等零部件 [8] - 中游为动压油膜滑动轴承生产制造 [8] - 下游应用领域包括能源发电、工业驱动、石油化工、船舶工业等 [8] 行业现状 - 2024年中国滑动轴承产值达206.1亿元，同比增长2.44% [10] - 汽车行业回暖拉动需求，2024年汽车产销量分别增长3.7%和4.5% [10] - 风电、航空航天、工程机械等行业快速发展拓宽应用场景 [10] 重点企业经营情况 - 崇德科技掌握28项核心技术，主导14项国家标准起草，产品性能达国际先进水平 [14] - 2025年一季度崇德科技营业收入1.20亿元（+4.68%），归母净利润2781.84万元（-3.42%） [15] - 申科股份2025年一季度营业收入0.71亿元（+2.14%），研发投入229.32万元（+29.11%） [17] 行业发展趋势 - 技术创新驱动高端化突破，如激光熔覆碳化钨涂层技术提升耐磨性 [19] - 市场需求向新能源与工业升级领域集中，风电、核电成为核心增长点 [20][21] - 政策引导与国产替代加速行业整合，《中国制造2025》推动关键零部件国产化 [22]

交易概况 - 申科股份41.89%的股份由深圳汇理以10.13亿元竞得，其中原控股股东何全波转让28.12%，第二大股东北京华创转让13.76% [1] - 交易通过北京产权交易所公开征集受让方完成，结果于6月3日公告 [1] 收购方背景 - 深圳汇理实际控制人为枣庄市台儿庄区国有资产事务中心 [2] - 枣庄国资近年通过产业基金战略投资多家高端装备制造企业，并支持新能源产业链整合 [2] 公司现状与行业趋势 - 申科股份是国内厚壁滑动轴承龙头企业，2025年一季度营收净利同比均增长 [2] - 行业面临转型升级压力，轨交、风电、航空领域对轴承精密化要求提升，新能源汽车、机器人等新兴行业带来机遇与研发挑战 [2] 专家观点 - 地方国资入主可能为申科股份带来政策与资金支持，推动技术升级与经营效率提升 [3] - 国资背景有助于公司整合新能源产业链资源，联合开发风电、新能源汽车轴承产品，成为区域产业链关键节点 [3] 交易进展 - 交易需国资监管部门审核，完成后签署合同，目前交易条件与最终签署合同仍存在不确定性 [3]

股份转让 - 2025年4月29日何全波、北京华创拟转让共62,831,216股（占总股本41.89%）[3] - 截至2025年6月3日，受让方为深圳汇理，交易需国资审核[3][9][10][13] - 协议转让价格不得低于协议签署日前一交易日收盘价90%，股价影响合同签署[4][13] 股价波动 - 2025年5月30日、6月3日，公司股票连续2日涨幅偏离值累计超20%[6] 其他情况 - 公司前期披露信息无更正补充[7][12] - 近期经营正常，内外部环境无重大变化[8] - 异常波动期控股股东、实控人未买卖股票[9] - 公司无违反公平信息披露情形[11][13] - 除股份转让外无应披露未披露事项[12] - 指定信息披露媒体为《证券时报》等[14]