关联交易 - 淮安热电拟4938.74万元购买淮安生物质可利旧资产[2] - 2024年初至披露日，公司与淮安生物质已发生关联交易1909.15万元[18] - 与该关联人累计已发生各类关联交易总额为55230.39万元[18] 财务数据 - 淮安生物质2023年度营业总收入8548.01万元，净利润-1113.68万元[5] - 截至2023年末，总资产13317.78万元，净资产-6368.98万元[5] - 标的资产账面价值1170.90万元，评估价值4938.74万元，增值率321.79%[9] 交易流程 - 2024年8月9日独立董事专门会议3票赞成议案提交董事会审议[4] - 2024年8月12日第六届董事会第十八次会议4名非关联董事一致通过议案[4] 付款安排 - 协议签订后7日内预付30%即1481.622万元，产权变更后10日内付70%即3457.118万元[13] 其他信息 - 淮安生物质注册资本24000万元人民币[5]

证券代码：002608 证券简称：江苏国信 公告编号：2024-027 江苏国信股份有限公司 关于子公司江苏信托的财务信息的自愿性信息披露公告 编制单位：江苏省国际信托有限责任公司 货币单位：人民币元 | 资 产 | 期末数 | 年初数 | 负债及所有者权益 | 期末数 | 年初数 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 资产: | | | 负债: | | | | 现金及存放中央银行款项 | - | - | 拆入资金 | 1,700,000,000.00 | 3,704,348,483.34 | | 存放同业款项 | 270,812,665.42 | 267,903,271.39 | 交易性金融负债 | - | - | | 拆出资金 | - | - | 卖出回购金融资产款 | - | - | | 交易性金融资产 | 9,802,904,522.02 | 11,886,274,667.90 | 应付职工薪酬 | 153,707,585.67 | 278,644,297.23 | | 买入返售金融资产 | - | - | 应交税费 | 143,782,805.71 | ...

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司归属于上市公司股东的净利润预计17~18亿元,同比增长51.68%~60.60%;实现归属于上市公司股东的扣非净利润15.5~16.5亿元,同比增长53.95%~63.88% [1] - 电量增长和煤价下行是公司盈利能力持续提升的主要原因,2024Q2单季度公司归属于上市公司股东的净利润为9.21~10.21亿元,同比增长6.72%~18.31% [1] - 煤价持续走弱、江苏电力需求旺盛,公司全年业绩有望继续提升 [1] - 公司在建控股装机500万千瓦,占公司已投运燃煤装机的38.87%,在建机组的建成将为公司提供持续的业绩增长动力 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为29.73亿元、34.54亿元、39.19亿元,对应PE分别为9.89倍、8.51倍、7.50倍 [1] - 2024-2026年营业收入分别为35990.38亿元、38501.30亿元、42733.07亿元,收入增长率分别为4.10%、6.98%、10.99% [9] - 2024-2026年归属母公司净利润分别为2973.34亿元、3453.77亿元、3919.38亿元,净利润增速分别为58.97%、16.16%、13.48% [9] - 2024-2026年毛利率分别为13.15%、14.37%、14.82%,净利率分别为8.47%、9.19%、9.38% [9] - 2024-2026年ROIC分别为6.77%、7.23%、7.47%,资产负债率分别为52.76%、50.42%、48.58% [9]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 电量增长和煤价下行推动盈利能力持续提升 - 2024Q2单季度公司归属于上市公司股东的净利润为9.21~10.21亿元,同比增长6.72%~18.31%,表明公司2024Q2盈利能力得到继续提升,主要原因是煤价回落、公司射阳港100万千瓦机组投产带来电量增长,以及公司加强成本费用控制、争取辅助服务收益等 [1] - 煤价持续走弱、江苏电力需求旺盛,公司全年业绩继续提升值得期待。6月份以来市场煤价旺季不旺,持续下跌,2024年1-5月,江苏省用电量3235亿KWH,同比增长9.66%,整体电力需求旺盛 [1] 在建装机600万千瓦投运在即,长期成长性可观 - 公司目前已投运机组装机容量1545.4万千瓦,2023年9月26日,公司射阳港1机组投产,将为公司2024年上网电量带来增长 [1] - 公司目前在建控股装机500万千瓦,其中滨海港2*100万千瓦机组预计2024年底投运,沙洲2*100万千瓦机组预计2025年中投运,一控一参的靖江2*100万千瓦机组也有望于2025年底投运,在建机组的建成,将为公司提供持续的业绩增长动力 [1] 财务数据总结 营业收入和利润预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为29.73亿元、34.54亿元、39.19亿元,对应PE分别为9.89倍、8.51倍、7.50倍 [1][10] - 2024年上半年公司归属于上市公司股东的净利润预计17~18亿元,同比增长51.68%~60.60%;实现归属于上市公司股东的扣非净利润15.5~16.5亿元,同比增长53.95%~63.88% [1] 主要财务指标 - 2024-2026年营业收入分别为35990.38亿元、38501.30亿元、42733.07亿元,收入增长率分别为4.10%、6.98%、10.99% [10] - 2024-2026年毛利率分别为13.15%、14.37%、14.82% [10] - 2024-2026年净利率分别为8.47%、9.19%、9.38% [10] - 2024-2026年ROIC分别为6.77%、7.23%、7.47% [10] - 2024-2026年资产负债率分别为52.76%、50.42%、48.58% [10] - 2024-2026年每股收益分别为0.79元、0.91元、1.04元 [10]

净利润及增长预期 - 预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为170,000万元至180,000万元，同比增长51.68%至60.60%[2] - 预计2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为155,000万元至165,000万元，同比增长53.95%至63.88%[2] 每股收益 - 预计2024年上半年基本每股收益为0.4500元/股至0.4764元/股[2] 业绩增长原因 - 业绩增长主要受新机组投产电量增长、煤炭价格回落及增持江苏银行等因素影响[4] - 公司加强成本费用控制，争取辅助服务收益，经营业绩持续提升[4]

在建机组和投产计划 - 公司在建有6台百万千瓦二次再热超超临界机组，其中5台控股，1台参股，计划都在"十四五"期间投产[1] - 公司和中煤电力有限公司共同投资的两台百万机组是煤电一体化项目，其中公司控股江苏国信沙洲发电有限公司，参股的中煤靖江发电有限公司[2] 发电量和电力供给 - 公司尚未披露二季度发电量数据，但江苏省2024年1-5月全社会用电量同比增长[3] - 1-5月江苏省外来电量约600亿千瓦时，5月当月约100亿千瓦时[3] - 公司长协电比例大概是80%[3] 新能源和煤炭业务 - 公司会参股合适的新能源项目，但不会控股新能源项目[4] - 公司子公司负责煤炭的集中采购，并通过控股子公司拥有煤炭储备基地，也会对外销售煤炭[4] 资金情况 - 公司资金压力不大，因为能源企业现金流稳定，又取得了政策性开发性金融工具，利率较低[4]

权益分派方案 - 2023年度以3,778,079,704股为基数，每10股派现金红利1元（含税），共派377,807,970.40元（含税）[3] - 深股通投资者等每10股派现金股利0.9元[4] 时间安排 - A股权益登记日为2024年7月4日，除权除息日为7月5日[5] - 业务申请期间为2024年6月27日至7月4日[9] 其他 - 部分A股股东现金红利公司自行派发[10] - 咨询地址为南京长江路88号，电话025 - 84679116 [10][11]

市场扩张和并购 - 2021年11月公司与国电投滨海等合资成立国信滨海港，持股51%，注册资本24亿[2] - 公司拟0元收购国电投滨海持有的国信滨海港29%股权，承接6.96亿元出资义务，收购后持股80%[2] - 公司放弃国信滨海港5%股权优先购买权，拟出让给江阴苏龙热电有限公司[19][20] 业绩总结 - 2024年3月31日，国信滨海港资产总额42.69亿元，负债29.08亿元，净资产13.61亿元[13] - 2024年第一季度，国信滨海港营收702.95万元，净利润313.47万元[13] 其他 - 收购股权能解决国信滨海港资本金不足问题，利于项目建设和公司长期发展[21]

市场扩张和并购 - 公司拟0元收购国电投滨海持有的国信滨海港29%股权，承接69600万元出资义务和权益[1] - 收购完成后公司将持有国信滨海港80%股权[1] 其他新策略 - 董事会拟与公司经理层成员签订任期及2024年度经营业绩责任书[3]

证券代码：002608 证券简称：江苏国信 公告编号：2024-022 江苏国信股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本次股东大会以现场书面表决与网络投票相结合的方式召开。 一、 会议召开情况 1. 会议召开时间： （1）现场会议时间：2024年5月8日（星期三）下午14:30开始。 现场会议召开地点：南京国信大酒店三楼神州厅。 （2）网络投票时间：2024年5月8日。其中，通过深圳证券交易 所交易系统进行网络投票的具体时间为2024年5月8日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投 票的具体时间为2024年5月8日09:15至15:00期间的任意时间。 2. 会议召集人：公司董事会 3. 会议召开方式：现场书面表决与网络投票相结合的方式 4. 会议主持人：董事长徐文进先生 特别提示： 1、本次股东大会无增加、变更、否决议案的情况。 5. 本次股东大会的召集、召开与表决程序符合《公司法》等法律、 法规和《公司章程》的规定。 二、 会议 ...